MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Entendendo os fluxos de receita da Mastercraft Boat Holdings, Inc.
A receita gerada pela Mastercraft Boat Holdings, Inc. é derivada de várias fontes, segmentada principalmente em duas categorias: a marca Mastercraft e o segmento pontão. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita para os três meses findos em 29 de setembro de 2024.
| Segmento | Vendas líquidas (em milhares) | Mudança de ano a ano (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Mastercraft | $55,533 | $(20,303) | (26.8%) |
| Pontão | $9,826 | $(8,643) | (46.8%) |
| Total consolidado | $65,359 | $(28,946) | (30.7%) |
No segmento Mastercraft, a receita de barcos e reboques representou US $ 50.223, enquanto as partes contribuíram com US $ 4.023, e outras receitas totalizaram US $ 1.287. O segmento de pontão registrou US $ 9.192 em barcos e reboques, US $ 507 de peças e US $ 127 de outras receitas. A receita consolidada geral da empresa diminuiu significativamente em comparação com o ano anterior, principalmente devido a volumes unitários mais baixos e mistura de modelo desfavorável.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete um declínio substancial em ambos os segmentos. Para o segmento Mastercraft, a receita caiu 26,8%, enquanto o segmento de pontão viu um declínio ainda mais nítido de 46,8%. Isso resultou em uma redução de receita consolidada de 30,7% durante o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 em comparação com o mesmo período no ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de cada segmento para a receita geral dos três meses findos em 29 de setembro de 2024 são ilustradas abaixo:
| Segmento | Contribuição para a receita total (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Mastercraft | $55,533 | 84.9% |
| Pontão | $9,826 | 15.1% |
| Total consolidado | $65,359 | 100% |
Esses dados indicam que o segmento Mastercraft continua sendo a fonte predominante de receita, contribuindo com aproximadamente 84,9% da receita total, enquanto o segmento pontão é responsável por 15,1%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita foram observadas devido a fatores variados, incluindo condições de mercado, volume de vendas de unidades e incentivos de revendedores. As vendas líquidas consolidadas diminuíram US $ 28,9 milhões durante o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 em comparação com o mesmo período do ano anterior, impulsionado principalmente por vendas de unidades mais baixas de ambos os segmentos. O volume de vendas da unidade para Mastercraft diminuiu 24,3%, enquanto o segmento pontão sofreu um declínio de 51,1%. Esse declínio nos volumes teve um impacto profundo na receita geral e na lucratividade da empresa.
A tabela a seguir resume o volume de vendas da unidade para ambos os segmentos:
| Segmento | Volume de vendas de unidade | Mudança de ano a ano | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Mastercraft | 374 | $(120) | (24.3%) |
| Pontão | 177 | $(185) | (51.1%) |
| Total consolidado | 551 | $(305) | (35.6%) |
Um mergulho profundo na Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) lucratividade
Um mergulho profundo na rentabilidade da Mastercraft Boat Holdings, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 29 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $11,798,000 nas vendas líquidas de $65,359,000, resultando em uma margem bruta de 18.1%. Isso representa um declínio do lucro bruto do ano anterior de $22,475,000 nas vendas líquidas de $94,305,000, que produziu uma margem bruta de 23.8%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período em 2024 foi $1,004,000, levando a uma margem operacional de 1.5%. Esta é uma diminuição significativa em comparação com a receita operacional de $10,553,000 e uma margem operacional de 11.2% Nos três meses findos em 1 de outubro de 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 29 de setembro de 2024 foi uma perda de $5,145,000, resultando em uma margem de lucro líquido de (7.9%). Isso contrasta fortemente com o lucro líquido de $6,195,000 e uma margem de lucro líquido de 6.6% pelo mesmo período do ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade mostraram uma tendência de queda no ano passado. A margem bruta diminuiu por 570 pontos base, enquanto a renda operacional despencou 90.5% ano a ano. A perda de lucro líquido reflete uma mudança substancial da lucratividade para uma posição de perda, destacando os desafios operacionais.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias do setor para empresas semelhantes geralmente mostram margens brutas ao redor 20% a 25%, margens de operação de 10% a 15%e margens de lucro líquido de 5% a 10%. As margens atuais do MasterCraft estão abaixo desses benchmarks, indicando possíveis áreas de melhoria.
Análise da eficiência operacional
Em termos de eficiência operacional, o custo das vendas da Companhia nos três meses findos em 29 de setembro de 2024, foi $53,561,000, levando a uma diminuição no lucro bruto. As despesas operacionais totais foram $10,794,000, de baixo de $11,922,000 No ano anterior, demonstrando algum sucesso no gerenciamento de custos, apesar de uma receita decrescente.
| Métrica | Q1 2025 | Q1 2024 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $65,359,000 | $94,305,000 | (30.7%) |
| Lucro bruto | $11,798,000 | $22,475,000 | (47.5%) |
| Receita operacional | $1,004,000 | $10,553,000 | (90.5%) |
| Lucro líquido (perda) | ($5,145,000) | $6,195,000 | (183.0%) |
| Margem bruta | 18.1% | 23.8% | (570 bps) |
| Margem operacional | 1.5% | 11.2% | (1.170 bps) |
| Margem de lucro líquido | (7.9%) | 6.6% | (14.5%) |
Dívida vs. patrimônio: como Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Mastercraft Boat Holdings, Inc. financia seu crescimento
Em 29 de setembro de 2024, a dívida total da Mastercraft Boat Holdings, Inc. era US $ 49,5 milhões, um aumento de US $ 49,3 milhões em 30 de junho de 2024. Esta dívida é composta principalmente por obrigações de longo prazo, com US $ 49,5 milhões excelente sob a linha de crédito rotativo. A empresa não relatou nenhuma obrigações de dívida de curto prazo no momento.
A relação dívida / patrimônio para mastercraft em 29 de setembro de 2024 estava em 0.28, calculado dividindo a dívida total por patrimônio total de US $ 175,447 milhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma posição de alavancagem relativamente conservadora em comparação com seus pares na indústria de fabricação de barcos.
No período fiscal recente, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, incluindo o reembolso de US $ 49,5 milhões em seu empréstimo a prazo, que foi compensado por novos empréstimos sob a linha de crédito rotativa. A empresa mantém uma forte posição em dinheiro, com US $ 14,16 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 29 de setembro de 2024. Essa liquidez é reforçada por títulos mantidos até a maturidade no valor de US $ 68,649 milhões.
A MasterCraft equilibra seu financiamento de dívidas com financiamento de ações por meio de programas de recompra de ações. Em julho de 2023, o conselho autorizou um programa de recompra de ações, permitindo a recompra de até US $ 50 milhões de suas ações ordinárias. Durante os três meses findos em 29 de setembro de 2024, a empresa recomprou 183.629 ações para US $ 3,5 milhões. Essa estratégia não apenas serve para melhorar o valor dos acionistas, mas também reflete a confiança da empresa em sua saúde financeira e perspectivas de crescimento futuro.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 49,5 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.28 |
| Patrimônio total | US $ 175,447 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 14,16 milhões |
| Títulos de vencimento mantidos | US $ 68,649 milhões |
| Valor da recompra de compartilhamento (Q1 FY2025) | US $ 3,5 milhões |
| Programa de recompra de ação autorizada | US $ 50 milhões |
Avaliando a liquidez da Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Avaliando Mastercraft Boat Holdings, Inc. Liquidez
A posição de liquidez da Mastercraft Boat Holdings, Inc. é fundamental para avaliar sua capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo. Os principais índices de liquidez, como o índice atual e o índice rápido, fornecem informações sobre a saúde financeira da empresa.
Taxas atuais e rápidas
Em 29 de setembro de 2024, a Mastercraft relatou os seguintes índices de liquidez:
- Proporção atual: 1.97
- Proporção rápida: 1.05
Isso indica que a empresa possui US $ 1,97 em ativos circulantes para cada US $ 1 em passivos circulantes, sugerindo uma posição robusta de liquidez. A proporção rápida, que exclui inventários, mostra que a empresa ainda mantém uma posição de liquidez saudável, mesmo ao considerar apenas seus ativos mais líquidos.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, para mastercraft em 29 de setembro de 2024, é:
- Capital de giro: US $ 53,4 milhões
Isso representa uma queda de US $ 72,2 milhões em 30 de junho de 2024, destacando uma tendência em que a empresa sofreu uma redução no capital de giro, principalmente devido ao aumento do passivo circulante.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento fornece uma visão abrangente da liquidez do Mastercraft:
| Atividade de fluxo de caixa | Três meses findos em 29 de setembro de 2024 | Três meses findos em 1 de outubro de 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(502,000) | $ 4,77 milhões) |
| Atividades de investimento | US $ 8,39 milhões | US $ 22,52 milhões |
| Atividades de financiamento | $ (3,95 milhões) | $ 8,42 milhões) |
| Mudança líquida em dinheiro | US $ 3,94 milhões | US $ 9,33 milhões |
Nos três meses findos em 29 de setembro de 2024, a empresa relatou uma diminuição líquida de caixa das atividades operacionais de $(502,000), uma melhora significativa em comparação com o ano anterior. O dinheiro fornecido pelas atividades de investimento foi US $ 8,39 milhões, enquanto o dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou $ (3,95 milhões).
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos índices atuais e rápidos robustos, a diminuição do capital de giro e o caixa líquido usado nas atividades operacionais pode levantar preocupações sobre a liquidez futura. A empresa mantém uma linha de crédito giratória com US $ 50,5 milhões da capacidade de empréstimo disponível em 29 de setembro de 2024, o que aumenta sua posição de liquidez. O dinheiro total e os equivalentes de caixa estavam em US $ 14,16 milhões, indicando uma forte reserva de caixa em relação às suas obrigações.
Em resumo, enquanto o Mastercraft mostra fortes índices de liquidez e reservas de caixa, as tendências no capital de giro e nos fluxos de caixa operacionais justificam o monitoramento próximo pelos investidores.
O MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da empresa, examinaremos as principais métricas de avaliação, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas sobre a avaliação das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a relação P/E de doze meses (TTM) é 21.7.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção atual de P/B está em 2.1.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 12.5.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou volatilidade significativa nos últimos 12 meses:
- Alta de 12 meses: $27.50
- Baixa de 12 meses: $15.80
- Preço atual das ações (em outubro de 2024): $19.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso é a seguinte:
- Comprar: 3 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 21.7 |
| Proporção P/B. | 2.1 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 |
| Preço de 12 meses de alto ano | $27.50 |
| Preço baixo de 12 meses | $15.80 |
| Preço atual das ações | $19.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Compre analistas | 3 |
| Hold analistas | 5 |
| Vender analistas | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Riscos -chave enfrentados pela Mastercraft Boat Holdings, Inc.
A Mastercraft Boat Holdings, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira e desempenho operacional. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que procuram tomar decisões informadas.
1. Concorrência da indústria
A indústria marinha é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. No relatório mais recente, as vendas líquidas consolidadas diminuíram por US $ 28,9 milhões, ou 30.7%, comparado ao ano anterior. Esse declínio foi atribuído principalmente a volumes de unidade mais baixos e mistura de modelo desfavorável.
2. Alterações regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões e segurança ambientais podem impor custos adicionais aos fabricantes. A empresa deve permanecer em conformidade com vários regulamentos federais e estaduais, que podem afetar os custos operacionais e os cronogramas de produção.
3. Condições de mercado
A demanda geral do mercado por produtos de barco recreativa suavizou, principalmente durante as principais temporadas de venda. A Companhia implementou uma estratégia por atacado que priorizou os níveis de inventário de revendedores de reequilíbrio, resultando em diminuição das vendas líquidas e redução das margens brutas.
4. Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na eficiência da produção e interrupções na cadeia de suprimentos. Nos três meses findos em 29 de setembro de 2024, a receita operacional caiu 90.5%, de US $ 10,5 milhões para US $ 1,0 milhão. A redução no volume de produção leva a menor absorção de custos, impactando as margens brutas.
5 riscos financeiros
A empresa carrega uma quantidade significativa de dívida, com a dívida total de US $ 49,5 milhões Em 29 de setembro de 2024. Esse nível de endividamento pode limitar a flexibilidade financeira da Companhia e aumentar sua vulnerabilidade a flutuações das taxas de juros. A despesa de juros aumentou em 12.4% durante o mesmo período.
6. Riscos estratégicos
A empresa passou por mudanças na liderança e na estrutura organizacional, o que pode criar incerteza. Os custos associados à transição do CEO e ao realinhamento organizacional foram relatados em $334,000 Nos três meses findos em 29 de setembro de 2024. Essas mudanças estratégicas podem afetar o moral dos funcionários e a continuidade operacional.
7. Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, como diversificar suas ofertas de produtos e aprimorar sua rede de revendedores para melhorar o desempenho das vendas. Além disso, mantendo uma forte posição de liquidez com caixa e equivalentes de caixa de US $ 14,2 milhões Em 29 de setembro de 2024, oferece um buffer contra desafios inesperados.
| Fator de risco | Descrição | Impacto recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | A alta concorrência na indústria marinha afeta a participação de mercado. | As vendas líquidas diminuíram por US $ 28,9 milhões. |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos ambientais e de segurança. | Aumento potencial dos custos operacionais. |
| Condições de mercado | A demanda de amolecimento por produtos recreativos. | Implementou a estratégia por atacado, levando a vendas mais baixas. |
| Riscos operacionais | Desafios na eficiência da produção e nas cadeias de suprimentos. | A renda operacional caiu 90.5%. |
| Riscos financeiros | Níveis significativos de dívida que afetam a flexibilidade financeira. | Dívida total de US $ 49,5 milhões. |
| Riscos estratégicos | Mudanças de liderança criando incerteza operacional. | Custos de transição de $334,000. |
| Estratégias de mitigação | Diversificação e aprimoramento de redes de revendedores. | Reservas de caixa de US $ 14,2 milhões. |
Perspectivas de crescimento futuro para Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Perspectivas de crescimento futuro para Mastercraft Boat Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Mastercraft Boat Holdings, Inc. está pronto para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar sua linha de produtos com melhorias avançadas de tecnologia e design. As inovações recentes incluem a introdução de novos modelos de barcos que apresentam desempenho atualizado e comodidades de luxo.
- Expansões de mercado: A empresa está explorando ativamente os mercados internacionais, particularmente na Europa e na Ásia, onde a demanda por barco recreativa está em ascensão.
- Aquisições: Em 18 de outubro de 2024, a empresa concluiu a transação da Aviara, vendendo sua marca Aviara para a Marinemax, o que pode permitir um foco mais concentrado em suas marcas principais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A perspectiva financeira da empresa reflete um ambiente desafiador, mas com iniciativas estratégicas em vigor, o crescimento ainda está previsto:
- Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas líquidas consolidadas diminuíram para US $ 65,4 milhões de US $ 94,3 milhões No ano anterior, uma diminuição de 30.7%.
- As projeções de ganhos sugerem uma recuperação gradual, com analistas estimando o crescimento da receita de aproximadamente 5-10% anualmente nos próximos três anos, à medida que as condições do mercado se estabilizam.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está focada em várias iniciativas estratégicas:
- Aprimoramentos de rede de revendedores: Espera -se que os investimentos na rede de revendedores melhorem a eficácia das vendas e o envolvimento do cliente.
- Parcerias com provedores de tecnologia: As colaborações destinadas a integrar a tecnologia inteligente em produtos estão sendo buscadas para atrair consumidores com experiência em tecnologia.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Mastercraft tem várias vantagens competitivas:
- Forte reconhecimento de marca: A empresa estabeleceu uma forte reputação no segmento de barco premium, que fornece uma base de clientes fiel.
- Cadeia de suprimentos robusta: Uma cadeia de suprimentos bem gerenciada permite processos eficientes de produção e distribuição, ajudando a manter os custos sob controle.
| Principais métricas financeiras | Q1 FY2025 | Q1 FY2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas consolidadas | US $ 65,4 milhões | US $ 94,3 milhões | -30.7% |
| Receita operacional | US $ 1,0 milhão | US $ 10,6 milhões | -90.5% |
| Margem bruta | 18.1% | 23.8% | -570 bps |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 14,2 milhões | US $ 7,4 milhões | +91.9% |
Em 29 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 309,1 milhões, uma diminuição de US $ 318,0 milhões em junho de 2024. Isso reflete ajustes contínuos para se alinhar às condições do mercado.
As perspectivas futuras de crescimento parecem promissoras com as estratégias certas em vigor, apesar dos desafios atuais no desempenho das vendas e na dinâmica do mercado.
MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.