MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Comprendre les sources de revenus de Mastercraft Boat Holdings, Inc.
Les revenus générés par MasterCraft Boat Holdings, Inc. proviennent de plusieurs sources, principalement segmentées en deux catégories: la marque Mastercraft et le segment du ponton. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus pour les trois mois clos le 29 septembre 2024.
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Mastercraft | $55,533 | $(20,303) | (26.8%) |
| Ponton | $9,826 | $(8,643) | (46.8%) |
| Total consolidé | $65,359 | $(28,946) | (30.7%) |
Dans le segment MasterCraft, les revenus des bateaux et des remorques représentaient 50 223 $, tandis que les pièces ont contribué 4 023 $, et d'autres revenus ont totalisé 1 287 $. Le segment du ponton a déclaré 9 192 $ de bateaux et remorques, 507 $ de pièces et 127 $ d'autres revenus. Les revenus consolidés globaux de l'entreprise ont considérablement diminué par rapport à l'année précédente, principalement en raison de volumes unitaires plus bas et de mélange de modèles défavorables.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une baisse substantielle entre les deux segments. Pour le segment Mastercraft, le chiffre d'affaires a chuté de 26,8%, tandis que le segment du ponton a connu une baisse encore plus nette de 46,8%. Cela a entraîné une baisse des revenus consolidés de 30,7% au cours du premier trimestre de l'exercice 2025 par rapport à la même période de l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions de chaque segment aux revenus globaux pour les trois mois clos le 29 septembre 2024 sont illustrés ci-dessous:
| Segment | Contribution au total des revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Mastercraft | $55,533 | 84.9% |
| Ponton | $9,826 | 15.1% |
| Total consolidé | $65,359 | 100% |
Ces données indiquent que le segment MasterCraft reste la source de revenus prédominante, contribuant à environ 84,9% des revenus totaux, tandis que le segment du ponton représente 15,1%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus ont été observés en raison de facteurs variables, notamment les conditions du marché, le volume des ventes unitaires et les incitations des concessionnaires. Les ventes nettes consolidées ont diminué de 28,9 millions de dollars au cours du premier trimestre de l'exercice 2025 par rapport à la même période de l'année précédente, entraînée principalement par des ventes unitaires inférieures des deux segments. Le volume des ventes unitaires pour Mastercraft a diminué de 24,3%, tandis que le segment du ponton a connu une baisse de 51,1%. Cette baisse des volumes a eu un impact profond sur les revenus globaux et la rentabilité de l'entreprise.
Le tableau suivant résume le volume des ventes unitaires pour les deux segments:
| Segment | Volume des ventes unitaires | Changement d'une année à l'autre | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Mastercraft | 374 | $(120) | (24.3%) |
| Ponton | 177 | $(185) | (51.1%) |
| Total consolidé | 551 | $(305) | (35.6%) |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Mastercraft Boat Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, le bénéfice brut était $11,798,000 sur les ventes nettes de $65,359,000, résultant en une marge brute de 18.1%. Cela représente une baisse du bénéfice brut de l'année précédente $22,475,000 sur les ventes nettes de $94,305,000, qui a donné une marge brute de 23.8%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période en 2024 était $1,004,000, conduisant à une marge opérationnelle de 1.5%. Il s'agit d'une baisse significative par rapport au résultat d'exploitation $10,553,000 et une marge opérationnelle de 11.2% pour les trois mois terminés le 1er octobre 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 29 septembre 2024 a été une perte de $5,145,000, résultant en une marge bénéficiaire nette de (7.9%). Cela contraste fortement avec le revenu net de $6,195,000 et une marge bénéficiaire nette de 6.6% pour la même période de l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité ont montré une tendance à la baisse au cours de la dernière année. La marge brute a diminué de 570 points de base, tandis que le bénéfice d'exploitation a chuté par 90.5% d'une année à l'autre. La perte de revenu nette reflète un passage substantiel de la rentabilité à une position de perte, mettant en évidence les défis opérationnels.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les entreprises similaires montrent généralement des marges brutes 20% à 25%, marges opérationnelles de 10% à 15%et marges bénéficiaires nettes de 5% à 10%. Les marges actuelles de MasterCraft sont inférieures à ces repères, indiquant des zones potentielles d'amélioration.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
En termes d'efficacité opérationnelle, le coût des ventes de la société pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, était $53,561,000, entraînant une baisse du bénéfice brut. Les dépenses d'exploitation totales étaient $10,794,000, à partir de $11,922,000 Au cours de l'année précédente, démontrant un certain succès dans la gestion des coûts malgré la baisse des revenus.
| Métrique | Q1 2025 | T1 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $65,359,000 | $94,305,000 | (30.7%) |
| Bénéfice brut | $11,798,000 | $22,475,000 | (47.5%) |
| Revenu opérationnel | $1,004,000 | $10,553,000 | (90.5%) |
| Revenu net (perte) | ($5,145,000) | $6,195,000 | (183.0%) |
| Marge brute | 18.1% | 23.8% | (570 bps) |
| Marge opérationnelle | 1.5% | 11.2% | (1 170 bps) |
| Marge bénéficiaire nette | (7.9%) | 6.6% | (14.5%) |
Dette vs Équité: comment Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Mastercraft Boat Holdings, Inc. finance sa croissance
Au 29 septembre 2024, la dette totale de Mastercraft Boat Holdings, Inc. était 49,5 millions de dollars, une augmentation de 49,3 millions de dollars Au 30 juin 2024. Cette dette est principalement composée d'obligations à long terme, avec 49,5 millions de dollars en cours sous la facilité de crédit renouvelable. La Société n'a signalé aucune dette à court terme pour le moment.
Le ratio dette / capital-investissement pour MasterCraft au 29 septembre 2024 se tenait à 0.28, calculé en divisant la dette totale par l'équité totale de 175,447 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une position de levier relativement conservatrice par rapport à ses pairs dans l'industrie de la fabrication de bateaux.
Au cours de la récente période fiscale, la société s'est engagée dans des activités de refinancement, notamment le remboursement de 49,5 millions de dollars sur son prêt à terme, qui a été compensé par de nouveaux emprunts en vertu de la facilité de crédit renouvelable. La société conserve une position en espèces forte, avec 14,16 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie au 29 septembre 2024. Cette liquidité est renforcée par des titres détenus 68,649 millions de dollars.
MasterCraft équilibre son financement de la dette avec le financement des actions par le biais de programmes de rachat d'actions. En juillet 2023, le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions permettant le rachat de jusqu'à 50 millions de dollars de ses actions ordinaires. Au cours des trois mois clos le 29 septembre 2024, la société a racheté 183 629 actions pour 3,5 millions de dollars. Cette stratégie sert non seulement à améliorer la valeur des actionnaires, mais reflète également la confiance de l'entreprise dans sa santé financière et ses perspectives de croissance futures.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 49,5 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.28 |
| Total des capitaux propres | 175,447 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 14,16 millions de dollars |
| Titres détenus | 68,649 millions de dollars |
| Montant de rachat des actions (Q1 FY2025) | 3,5 millions de dollars |
| Programme de rachat d'actions autorisé | 50 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Évaluation de MasterCraft Boat Holdings, Inc. Liquidité
La position de liquidité de MasterCraft Boat Holdings, Inc. est essentielle pour évaluer sa capacité à respecter les obligations à court terme. Les ratios de liquidité clés tels que le ratio actuel et le ratio rapide fournissent un aperçu de la santé financière de l'entreprise.
Ratios actuels et rapides
Au 29 septembre 2024, MasterCraft a rapporté les ratios de liquidité suivants:
- Ratio actuel: 1.97
- Ratio rapide: 1.05
Cela indique que la société a 1,97 $ en actifs courants pour chaque 1 $ de passifs actuels, suggérant un poste de liquidité robuste. Le ratio rapide, qui exclut les stocks, montre que la société conserve toujours une position de liquidité saine, même si l'on ne considère que ses actifs les plus liquides.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme des actifs actuels moins les passifs actuels, pour Mastercraft au 29 septembre 2024, est:
- Fonds de roulement: 53,4 millions de dollars
Cela représente une diminution de 72,2 millions de dollars au 30 juin 2024, mettant en évidence une tendance où l'entreprise a connu une réduction du fonds de roulement, principalement en raison de l'augmentation des passifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement offrent une vue complète de la liquidité de Mastercraft:
| Activité de flux de trésorerie | Trois mois terminés le 29 septembre 2024 | Trois mois terminés le 1er octobre 2023 |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(502,000) | $ (4,77 millions) |
| Activités d'investissement | 8,39 millions de dollars | 22,52 millions de dollars |
| Activités de financement | $ (3,95 millions) | $ (8,42 millions) |
| Changement net en espèces | 3,94 millions de dollars | 9,33 millions de dollars |
Pendant les trois mois clos le 29 septembre 2024, la société a déclaré une baisse nette en espèces des activités d'exploitation des $(502,000), une amélioration significative par rapport à l'année précédente. L'argent fourni par les activités d'investissement était 8,39 millions de dollars, tandis que l'argent utilisé dans les activités de financement a totalisé $ (3,95 millions).
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les ratios courants et rapides robustes, la diminution du fonds de roulement et de l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pourraient susciter des préoccupations concernant la liquidité future. La société maintient une facilité de crédit renouvelable avec 50,5 millions de dollars de la capacité d'emprunt disponible au 29 septembre 2024, ce qui améliore sa position de liquidité. Le total des équivalents en espèces et en espèces se tenait à 14,16 millions de dollars, indiquant une forte réserve de trésorerie par rapport à ses obligations.
En résumé, bien que MasterCraft présente de solides ratios de liquidité et des réserves de trésorerie, les tendances du fonds de roulement et des flux de trésorerie d'exploitation garantissent une surveillance étroite par les investisseurs.
Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de la Société, nous examinerons les mesures d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes sur l'évaluation des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les derniers rapports financiers, le ratio P / E de douze mois. 21.7.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B actuel se situe à 2.1.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 12.5.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré une volatilité importante au cours des 12 derniers mois:
- 12 mois de haut: $27.50
- 12 mois de bas: $15.80
- Prix de l'action actuel (en octobre 2024): $19.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus des analystes
Selon les derniers rapports d'analystes, la note consensuelle est la suivante:
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 21.7 |
| Ratio P / B | 2.1 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.5 |
| Prix de bourse à 12 mois | $27.50 |
| Prix de bourse bas 12 mois | $15.80 |
| Cours actuel | $19.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Acheter des analystes | 3 |
| Hold Analysts | 5 |
| Vendre des analystes | 1 |
Risques clés face à Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Risques clés face à Mastercraft Boat Holdings, Inc.
Mastercraft Boat Holdings, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à prendre des décisions éclairées.
1. Concurrence de l'industrie
L'industrie maritime est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Dans le rapport le plus récent, les ventes nettes consolidées ont diminué 28,9 millions de dollars, ou 30.7%, par rapport à l'année précédente. Ce déclin a été principalement attribué aux volumes unitaires inférieurs et à un mélange de modèles défavorable.
2. Modifications réglementaires
Les modifications des réglementations liées aux normes environnementales et à la sécurité peuvent imposer des coûts supplémentaires aux fabricants. L'entreprise doit rester conforme à diverses réglementations fédérales et étatiques, qui peuvent affecter les coûts opérationnels et les délais de production.
3. Conditions du marché
La demande globale du marché de produits de navigation récréative s'est adouci, en particulier pendant les saisons de vente clés. La société a mis en œuvre une stratégie de gros qui a priorisé les niveaux d'inventaire des concessionnaires de rééquilibrage, entraînant une diminution des ventes nettes et une réduction des marges brutes.
4. Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans l'efficacité de la production et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation a chuté 90.5%, depuis 10,5 millions de dollars à 1,0 million de dollars. La réduction du volume de production entraîne une faible absorption des coûts, ce qui a un impact sur les marges brutes.
5. Risques financiers
La Société a une dette importante, avec une dette totale de 49,5 millions de dollars Depuis le 29 septembre 2024. Ce niveau de dette peut limiter la flexibilité financière de l'entreprise et augmenter sa vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt. Les frais d'intérêt ont augmenté de 12.4% pendant la même période.
6. Risques stratégiques
L'entreprise a subi des changements dans le leadership et la structure organisationnelle, ce qui peut créer de l'incertitude. Les coûts associés à la transition du PDG et au réalignement organisationnel ont été signalés à $334,000 Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024. Ces changements stratégiques peuvent avoir un impact sur le moral des employés et la continuité opérationnelle.
7. Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la société a mis en œuvre diverses stratégies, telles que la diversification de ses offres de produits et l'amélioration de son réseau de concessionnaires pour améliorer les performances des ventes. En outre, le maintien d'une forte position de liquidité avec des espèces et des équivalents en espèces de 14,2 millions de dollars Au 29 septembre 2024, fournit un tampon contre les défis inattendus.
| Facteur de risque | Description | Impact récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une forte concurrence dans l'industrie maritime affecte la part de marché. | Les ventes nettes ont diminué de 28,9 millions de dollars. |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations environnementales et de sécurité. | Augmentation potentielle des coûts opérationnels. |
| Conditions du marché | Adoucissant la demande de produits récréatifs. | Mise en place de la stratégie de gros conduisant à une baisse des ventes. |
| Risques opérationnels | Défis dans l'efficacité de la production et les chaînes d'approvisionnement. | Le bénéfice d'exploitation a chuté 90.5%. |
| Risques financiers | Les niveaux de dette significatifs ont un impact sur la flexibilité financière. | La dette totale de 49,5 millions de dollars. |
| Risques stratégiques | Changements de leadership créant une incertitude opérationnelle. | Coûts de transition de $334,000. |
| Stratégies d'atténuation | Diversification et améliorant les réseaux de concessionnaires. | Réserves en espèces de 14,2 millions de dollars. |
Perspectives de croissance futures pour Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Perspectives de croissance futures pour Mastercraft Boat Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Mastercraft Boat Holdings, Inc. est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de sa gamme de produits avec des technologies de pointe et des améliorations de conception. Les innovations récentes incluent l'introduction de nouveaux modèles de bateaux qui présentent des performances améliorées et des équipements de luxe.
- Extensions du marché: L'entreprise explore activement les marchés internationaux, en particulier en Europe et en Asie, où la demande de navigation de plaisance récréative est en augmentation.
- Acquisitions: Le 18 octobre 2024, la société a terminé la transaction Aviara, vendant sa marque Aviara à Marinemax, ce qui pourrait permettre une concentration plus concentrée sur ses marques principales.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les perspectives financières de l'entreprise reflètent un environnement difficile, mais avec des initiatives stratégiques en place, la croissance est toujours prévue:
- Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, les ventes nettes consolidées ont diminué à 65,4 millions de dollars depuis 94,3 millions de dollars Au cours de l'année précédente, une diminution de 30.7%.
- Les projections de bénéfices suggèrent une reprise progressive, les analystes estiment la croissance des revenus d'environ 5-10% Annuellement au cours des trois prochaines années alors que les conditions du marché se stabilisent.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques:
- Améliorations du réseau des concessionnaires: Les investissements dans le réseau de concessionnaires devraient améliorer l'efficacité des ventes et l'engagement des clients.
- Partenariats avec les fournisseurs de technologies: Des collaborations visant à intégrer la technologie intelligente dans les produits sont poursuivis pour attirer des consommateurs avertis en technologie.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
MasterCraft a plusieurs avantages compétitifs:
- Solide reconnaissance de la marque: La société a établi une forte réputation dans le segment de bateaux premium, qui fournit une clientèle fidèle.
- Chaîne d'approvisionnement robuste: Une chaîne d'approvisionnement bien gérée permet des processus de production et de distribution efficaces, aidant à contrôler les coûts.
| Mesures financières clés | Q1 FY2025 | Q1 FY2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes consolidées | 65,4 millions de dollars | 94,3 millions de dollars | -30.7% |
| Revenu opérationnel | 1,0 million de dollars | 10,6 millions de dollars | -90.5% |
| Marge brute | 18.1% | 23.8% | -570 bps |
| Equivalents en espèces et en espèces | 14,2 millions de dollars | 7,4 millions de dollars | +91.9% |
Au 29 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 309,1 millions de dollars, une diminution de 318,0 millions de dollars en juin 2024. Cela reflète les ajustements en cours pour s'aligner sur les conditions du marché.
Les perspectives de croissance futures semblent prometteuses avec les bonnes stratégies en place, malgré les défis actuels de la performance des ventes et de la dynamique du marché.
MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.