Magnite, Inc. (MGNI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Magnite, Inc. (MGNI)
Comprender las fuentes de ingresos de Magnite, Inc.
Magnite, Inc. informó un ingreso de $ 162.0 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un aumento de 8% en comparación con $ 150.1 millones En el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron a $ 474.2 millones, reflejando un 10% aumentar de $ 432.8 millones en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos comprenden principalmente:
- CTV (TV conectado): $ 76.2 millones (47% de los ingresos totales) para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 67.8 millones en el tercer trimestre 2023.
- Móvil: $ 59.8 millones (37% de los ingresos totales) para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 56.3 millones en el tercer trimestre 2023.
- De oficina: $ 25.9 millones (16% de los ingresos totales) para el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo de $ 26.0 millones en el tercer trimestre 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento año tras año son las siguientes:
- Q3 2024 vs Q3 2023: 8% aumentar.
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 vs 2023: 10% aumentar.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos a los ingresos generales se detalla a continuación:
| Segmento | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | T3 2023 Ingresos ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| CTV | 76.2 | 67.8 | 6.7% |
| Móvil | 59.8 | 56.3 | 6.2% |
| De oficina | 25.9 | 26.0 | -0.4% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos de CTV aumentaron por $ 8.5 millones, o 12%, impulsado por la publicidad política.
- Los ingresos móviles crecieron $ 3.5 millones, o 6%.
- Los ingresos de escritorio permanecieron relativamente planos con una disminución menor.
En general, el crecimiento de los ingresos se atribuyó principalmente a la creciente demanda de CTV y publicidad móvil, lo que refleja un cambio en los hábitos de visualización de los consumidores y el gasto en publicidad hacia plataformas digitales.
Ingresos por ubicación geográfica
El desglose de ingresos por ubicación geográfica es el siguiente:
| Región | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | T3 2023 Ingresos ($ millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 120.2 | 111.3 | 74% |
| Internacional | 41.8 | 38.8 | 26% |
Estos datos indican que el mercado estadounidense sigue siendo la fuente de ingresos dominantes, que contabiliza 74% de ingresos totales en el tercer trimestre 2024.
Una inmersión profunda en Magnite, Inc. (MGNI) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $99,459,000, en comparación con $65,207,000 para el mismo período en 2023, marcando un 53% aumentar. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó la ganancia bruta $283,150,000, arriba de $92,897,000 en 2023, representando un 205% aumentar.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $15,123,000, en comparación con ($17,843,000) Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso de las operaciones fue $10,869,000, en comparación con ($190,133,000) en 2023.
Beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $5,214,000, una recuperación significativa de ($17,477,000) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($13,621,000), en comparación con ($190,098,000) en 2023, mostrando un 93% mejora.
Márgenes de rentabilidad
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 61.4% | 43.4% | 18.0% | 59.7% | 21.5% | 38.2% |
| Margen operativo | 9.3% | (11.9%) | 21.2% | 2.3% | (44.0%) | 46.3% |
| Margen de beneficio neto | 3.2% | (11.6%) | 14.8% | (2.9%) | (43.9%) | 41.0% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $162,003,000, un 8% aumentar de $150,085,000 En 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron $474,202,000, arriba 10% de $432,778,000 en 2023. La tendencia general indica una mejora consistente en las métricas de generación de ingresos y rentabilidad durante el año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares es aproximadamente 50%. El margen de beneficio bruto informado de 61.4% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, indica que esta compañía está funcionando por encima del promedio en términos de rentabilidad bruta. El margen operativo de 9.3% también supera el promedio de la industria, que generalmente se encuentra en 5%.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $62,544,000, abajo 26% de $84,878,000 en 2023. Esta disminución está impulsada principalmente por reducciones en los costos de depreciación y adquisición de tráfico, lo que mejora la eficiencia operativa. La reducción en el costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 44%, indicando mejoras significativas en las prácticas de gestión de costos.
En general, el margen bruto continúa tendiendo positivamente, lo que refleja medidas efectivas de control de costos y eficiencias operativas que se han implementado dentro de la organización.
Deuda vs. Equidad: Cómo Magnite, Inc. (MGNI) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Magnite, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Magnite, Inc. tiene una deuda total de $ 553.8 millones, compuesto por obligaciones a largo plazo y a corto plazo. El desglose de esta deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Notas mayores convertibles | $205,067 |
| Instalación de préstamo B a plazo | $364,088 |
| Costos de emisión de deuda | ($13,628) |
| Deuda total neta de descuentos | $550,168 |
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.76, calculado dividiendo la deuda total por capital total de aproximadamente $ 725.9 millones a partir de la misma fecha. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 1.0, indicando una posición de apalancamiento relativamente conservadora.
La actividad de la deuda reciente incluye la refinanciación de la instalación de préstamo B a plazo de 2021 en una nueva instalación de préstamo B a plazo 2024 en febrero de 2024, que proporcionó $ 413.5 millones en los ingresos. Esta refinanciación tenía como objetivo reducir los gastos de interés, y la nueva instalación tiene una tasa de interés de 8.60%. Además, la compañía tiene un 2024 Facilidad de crédito giratorio de $ 175 millones, que permanece sin revelado al 30 de septiembre de 2024.
En términos de calificaciones crediticias, Magnite, Inc. no posee una calificación de grado de inversión, lo cual es típico de las empresas en el espacio de publicidad digital, donde la volatilidad del mercado puede afectar el rendimiento financiero.
El saldo entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital es evidente en la estrategia de la empresa. Magnite ha emitido acciones comunes y ha utilizado opciones sobre acciones para recaudar capital, contribuyendo a su salud financiera general. Por ejemplo, en los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó $ 1.98 millones de los planes de compra de acciones de los empleados y otras actividades relacionadas con el capital.
Además, la compañía ha mostrado un compromiso de administrar su carga de deuda de manera efectiva, evidenciada por los recientes esfuerzos de refinanciación y un enfoque en mantener liquidez con efectivo y equivalentes por un total de $ 387.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
La siguiente tabla resume las principales obligaciones contractuales de la Compañía asociadas con su deuda al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de obligación | Cantidad (en miles) | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| Pasivo de arrendamiento | $74,269 | 2024-2033 |
| Notas mayores convertibles | $205,067 | 2026 |
| 2024 Instalación de préstamo a término B | $364,088 | 2024-2031 |
| Interés en notas senior convertibles | $769 | 2024-2026 |
| Intereses en la instalación de préstamo B a plazo de 2024 | $195,521 | 2024-2031 |
Evaluar la liquidez de Magnite, Inc. (MGNI)
Evaluar la liquidez de Magnite, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula como:
Activos corrientes: $ 387.2 millones (efectivo y equivalentes de efectivo) + otros activos corrientes (no especificados) / pasivos corrientes (no especificados).
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes (cifras exactas no disponibles).
Relación rápida: Esta relación tampoco se puede calcular con precisión debido a pasivos corrientes no especificados y otros activos corrientes, pero generalmente excluye el inventario de los activos corrientes.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 está influenciado por efectivo y equivalentes de efectivo de $ 387.2 millones. La compañía informó una pérdida neta de $ 13.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 190.1 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un mejor flujo de efectivo operativo.
| Período | Efectivo neto proporcionado por actividades operativas (en miles) | Pérdida neta (en miles) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $120,504 | ($13,621) |
| 30 de septiembre de 2023 | $125,282 | ($190,098) |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, proporciona información sobre la liquidez de la compañía:
- Actividades operativas: El efectivo neto proporcionado fue $ 120.5 millones, con ajustes significativos que incluyen depreciación y amortización de $ 42.3 millones.
- Actividades de inversión: El efectivo neto utilizado fue ($ 40.7 millones), principalmente para compras de propiedades y equipos de $ 29.1 millones.
- Actividades de financiación: El efectivo neto utilizado fue ($ 19.4 millones), reflejando los pagos relacionados con el plazo de la instalación del préstamo B y los impuestos pagados relacionados con los acuerdos de acciones netas.
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $120,504 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($40,669) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($19,447) |
| Cambio en efectivo y equivalentes en efectivo | $61,025 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 387.2 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, con un adicional $ 169.8 millones Disponible bajo la línea de crédito giratorio de 2024. The existing debt includes $350.5 million bajo la instalación de préstamo B a plazo de 2024. La Compañía cumple con sus convenios de deuda a partir de esta fecha.
Las obligaciones contractuales incluyen:
| Tipo de obligación | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivo de arrendamiento | $74,269 |
| Notas mayores convertibles | $205,067 |
| Interés en notas senior convertibles | $769 |
| 2024 Instalación de préstamo a término B | $364,088 |
| Intereses en la instalación de préstamo B a plazo de 2024 | $195,521 |
| Otras obligaciones no cancelables | $12,332 |
| Obligaciones totales | $855,093 |
¿Magnite, Inc. (MGNI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Magnite, Inc. está sobrevaluado o subvaluado, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es un indicador significativo de la valoración. Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se encuentra en – debido a una pérdida neta. La relación P/E generalmente no es aplicable para empresas que informan ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) se calcula de la siguiente manera:
- Valor en libros por acción: Total de capital de los accionistas / acciones totales en circulación
- Equidad total de los accionistas: $ 725,876,000 (al 30 de septiembre de 2024)
- Total de acciones en circulación: 141,148,000 (al 30 de septiembre de 2024)
La relación P/B se calcula como:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción
Suponiendo un precio de acciones de $ 5.00, el valor en libros por acción se calcula como:
Valor en libros por acción = $ 725,876,000 / 141,148,000 = $ 5.14
Por lo tanto, la relación P/B es:
Relación P / B = $ 5.00 / $ 5.14 = 0.97
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como:
- Capitalización de mercado: $ 705,740,000 (suponiendo un precio de acciones de $ 5.00)
- Deuda total: $569,155,000
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $387,244,000
Usando estos números:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
EV = $ 705,740,000 + $ 569,155,000 - $ 387,244,000 = $ 887,651,000
El EBITDA ajustado durante los últimos doce meses se informa en $120,337,000.
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = $ 887,651,000 / $ 120,337,000 = 7.37
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
- 12 meses de altura: $6.75
- Mínimo de 12 meses: $2.50
- Precio actual: $5.00
La acción ha mostrado volatilidad con un precio actual que refleja una recuperación de un punto bajo a principios de año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir de ahora, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. En consecuencia, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de consenso de los analistas indican:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 Analista
El consenso sugiere una perspectiva generalmente positiva entre los analistas, y la mayoría recomienda una compra.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.97 |
| EV/EBITDA | 7.37 |
| 12 meses de altura | $6.75 |
| Mínimo de 12 meses | $2.50 |
| Precio actual | $5.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/3/1 |
Riesgos clave que enfrenta Magnite, Inc. (MGNI)
Los riesgos clave enfrentan Magnite, Inc.
La salud financiera de Magnite, Inc. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es esencial para los inversores que buscan evaluar el desempeño futuro de la compañía.
Competencia de la industria
La industria de la tecnología publicitaria es altamente competitiva. Magnite enfrenta la competencia de jugadores establecidos y nuevas empresas emergentes. Esta competencia puede conducir a la presión de precios y a los márgenes reducidos. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía fueron de $ 162.0 millones, marcando un aumento del 8% año tras año, impulsado principalmente por el crecimiento de la televisión conectada (CTV) y los ingresos móviles.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con los estándares de privacidad y publicidad de datos pueden afectar las operaciones. Por ejemplo, la implementación de varias leyes de protección de datos requerirá los costos de cumplimiento y puede limitar las capacidades publicitarias. La compañía está monitoreando activamente estos desarrollos para adaptar sus estrategias en consecuencia.
Condiciones de mercado
Las recesiones económicas pueden afectar negativamente los presupuestos publicitarios, que a menudo son los primeros en ser reducidos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Magnite informó una pérdida neta de $ 13.6 millones, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 190.1 millones en el mismo período del año anterior. Sin embargo, las incertidumbres económicas en curso aún pueden presentar riesgos para el crecimiento de los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos para mantener y actualizar la infraestructura tecnológica. El aumento de los costos en las operaciones de alojamiento de nubes y centros de datos, hasta $ 10.3 millones en 2024, pueden impactar la rentabilidad. La compañía reportó gastos operativos totales de $ 146.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa el 98% de sus ingresos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan liquidez y gestión de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, Magnite tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 387.2 millones, junto con $ 569.2 millones en endeudamiento total. Se requiere que la Compañía mantenga un primer índice de apalancamiento neto de gravamen por debajo de 3.25: 1 bajo su acuerdo de crédito 2024, que cumplió a partir de la fecha de informe.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de la falla potencial de ejecutar estrategias de crecimiento de manera efectiva. El cambio de la compañía hacia CTV y los canales móviles es fundamental para el éxito a largo plazo. Los ingresos de CTV aumentaron un 12% y móviles en un 6% en el tercer trimestre de 2024. Cualquier desalineación en el enfoque estratégico podría poner en peligro la posición del mercado y el crecimiento de los ingresos.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Magnite ha implementado varias estrategias:
- Inversión continua en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
- Compromiso activo con organismos reguladores para garantizar el cumplimiento de las leyes en evolución.
- Diversificación de flujos de ingresos para reducir la dependencia de cualquier sola fuente o segmento de mercado.
Requisitos y obligaciones futuros en efectivo
Las obligaciones en efectivo futuras de Magnite incluyen:
| Año | Pasivo de arrendamiento | Notas mayores convertibles | Instalación de préstamo B a plazo | Obligaciones totales |
|---|---|---|---|---|
| 2024 restante | $6,109,000 | $0 | $910,000 | $7,019,000 |
| 2025 | $19,917,000 | $0 | $3,641,000 | $23,558,000 |
| 2026 | $15,811,000 | $205,067,000 | $3,641,000 | $224,519,000 |
| 2027 | $10,163,000 | $0 | $3,641,000 | $13,804,000 |
| 2028 | $7,853,000 | $0 | $3,641,000 | $11,494,000 |
| Después de eso | $14,416,000 | $0 | $348,614,000 | $363,030,000 |
| Total | $74,269,000 | $205,067,000 | $364,088,000 | $643,424,000 |
Comprender estos riesgos y las estrategias de mitigación asociadas es crucial para los inversores que evalúan la salud financiera de Magnite y las perspectivas futuras.
Perspectivas de crecimiento futuro para Magnite, Inc. (MGNI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Magnite, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El crecimiento de la compañía está significativamente impulsado por innovaciones en publicidad de TV conectada (CTV) e ingresos móviles. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de CTV aumentaron en $ 8.5 millones, o 12%, mientras que los ingresos móviles crecieron $ 3.5 millones, o 6%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de CTV aumentaron $ 28.0 millones, o 14%, con los ingresos móviles aumentando por $ 12.8 millones, o 8%.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 162.0 millones, un aumento de 8% en comparación con el año anterior. Para el período de nueve meses, los ingresos llegaron $ 474.2 millones, reflejando un 10% aumentar.
EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 50.6 millones, arriba 26% del período anterior, mientras que durante los nueve meses, se encontró en $ 120.3 millones, un aumento de 19%.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha extendido la vida útil de sus activos de hardware de red de tres años a cinco años, lo que se espera que reduzca los gastos de depreciación por $ 12.7 millones Para el año completo que finaliza el 31 de diciembre de 2024. Este movimiento estratégico tiene como objetivo optimizar la eficiencia de la rentabilidad y mejorar la rentabilidad.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La empresa informó un ingreso neto de $ 5.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 17.5 millones en el mismo período del año pasado. Este cambio es indicativo de una mejor eficiencia operativa y posicionamiento del mercado.
Además, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 387.2 millones Al 30 de septiembre de 2024, proporcionando un tampón de liquidez sólido para apoyar futuras iniciativas de crecimiento.
Desglose de ingresos por canal
| Canal | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar % |
|---|---|---|---|
| CTV | $76,217 (47%) | $67,765 (45%) | 12% |
| Móvil | $59,835 (37%) | $56,329 (38%) | 8% |
| De oficina | $25,951 (16%) | $25,991 (17%) | -0.2% |
| Total | $162,003 (100%) | $150,085 (100%) | 8% |
Distribución de ingresos geográficos
| Región | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar % |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $120,240 (74%) | $111,281 (74%) | 8.8% |
| Internacional | $41,763 (26%) | $38,804 (26%) | 5.0% |
| Total | $162,003 (100%) | $150,085 (100%) | 8% |
Magnite, Inc. (MGNI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Magnite, Inc. (MGNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Magnite, Inc. (MGNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Magnite, Inc. (MGNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.