Magnite, Inc. (MGNI) Bundle
UNBENHENCY MAGNITE, INC. (MGNI) fluxos de receita
UNBENHENDINDO MAGNITE, Inc. Fluxos de receita
Magnite, Inc. relatou uma receita de US $ 162,0 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um aumento de 8% comparado com US $ 150,1 milhões No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita subiu para US $ 474,2 milhões, refletindo a 10% aumento de US $ 432,8 milhões em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita compreendem principalmente:
- CTV (TV conectado): US $ 76,2 milhões (47% da receita total) para o terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 67,8 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Móvel: US $ 59,8 milhões (37% da receita total) para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 56,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Desktop: US $ 25,9 milhões (16% da receita total) para o terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo US $ 26,0 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento ano a ano são as seguintes:
- Q3 2024 vs Q3 2023: 8% aumentar.
- Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 vs 2023: 10% aumentar.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos para a receita geral é detalhada abaixo:
| Segmento | Q3 2024 Receita (US $ milhões) | Q3 2023 Receita (US $ milhões) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| CTV | 76.2 | 67.8 | 6.7% |
| Móvel | 59.8 | 56.3 | 6.2% |
| Desktop | 25.9 | 26.0 | -0.4% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- A receita de CTV aumentou em US $ 8,5 milhões, ou 12%, impulsionado por publicidade política.
- A receita móvel cresceu US $ 3,5 milhões, ou 6%.
- A receita da área de trabalho permaneceu relativamente plana com uma menor diminuição.
No geral, o crescimento da receita foi atribuído principalmente à crescente demanda por CTV e publicidade móvel, refletindo uma mudança nos hábitos de visualização do consumidor e gastos com publicidade em relação às plataformas digitais.
Receita por localização geográfica
A quebra de receita pela localização geográfica é a seguinte:
| Região | Q3 2024 Receita (US $ milhões) | Q3 2023 Receita (US $ milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 120.2 | 111.3 | 74% |
| Internacional | 41.8 | 38.8 | 26% |
Esses dados indicam que o mercado dos EUA continua sendo a fonte de receita dominante, representando 74% de receita total no terceiro trimestre de 2024.
Um mergulho profundo na Magnite, Inc. (MGNI) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $99,459,000, comparado com $65,207,000 pelo mesmo período em 2023, marcando um 53% aumentar. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado $283,150,000, de cima de $92,897,000 em 2023, representando um 205% aumentar.
Lucro operacional: A renda das operações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $15,123,000, comparado com ($17,843,000) Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda das operações foi $10,869,000, comparado com ($190,133,000) em 2023.
Lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $5,214,000, uma recuperação significativa de ($17,477,000) Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi ($13,621,000), comparado com ($190,098,000) em 2023, mostrando um 93% melhoria.
Margens de lucratividade
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 61.4% | 43.4% | 18.0% | 59.7% | 21.5% | 38.2% |
| Margem operacional | 9.3% | (11.9%) | 21.2% | 2.3% | (44.0%) | 46.3% |
| Margem de lucro líquido | 3.2% | (11.6%) | 14.8% | (2.9%) | (43.9%) | 41.0% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $162,003,000, um 8% aumento de $150,085,000 Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita chegou $474,202,000, acima 10% de $432,778,000 Em 2023. A tendência geral indica uma melhoria consistente na geração de receita e nas métricas de lucratividade ao longo do ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio da indústria para empresas semelhantes é aproximadamente 50%. A margem de lucro bruta relatada de 61.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, indica que esta empresa está com um desempenho acima da média em termos de lucratividade bruta. A margem operacional de 9.3% também supera a média da indústria, que normalmente está em torno 5%.
Análise da eficiência operacional
O custo da receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $62,544,000, abaixo 26% de $84,878,000 Em 2023. Essa diminuição é impulsionada principalmente por reduções nos custos de depreciação e aquisição de tráfego, aumentando a eficiência operacional. A redução no custo da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 44%, indicando melhorias significativas nas práticas de gerenciamento de custos.
No geral, a margem bruta continua a tendência positivamente, refletindo medidas efetivas de controle de custos e eficiências operacionais que foram implementadas dentro da organização.
Dívida vs. Equidade: Como Magnite, Inc. (MGNI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Magnite, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Magnite, Inc. tem uma dívida total de US $ 553,8 milhões, composto por obrigações de longo e curto prazo. A repartição desta dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Notas seniores conversíveis | $205,067 |
| Instalação de empréstimo a prazo b | $364,088 |
| Custos de emissão de dívida | ($13,628) |
| Dívida total líquida de descontos | $550,168 |
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.76, calculado dividindo a dívida total por patrimônio total de aproximadamente US $ 725,9 milhões na mesma data. Esta proporção está abaixo da média da indústria de 1.0, indicando uma posição de alavancagem relativamente conservadora.
A atividade de dívida recente inclui o refinanciamento da instalação de empréstimo B de 2021 em uma nova instalação de empréstimo B de 2024 em fevereiro de 2024, que forneceu US $ 413,5 milhões em rendimentos. Esse refinanciamento teve como objetivo reduzir as despesas de juros, e a nova instalação tem uma taxa de juros de 8.60%. Além disso, a empresa tem um 2024 Linha de crédito rotativo de US $ 175 milhões, que permanece desconhecido em 30 de setembro de 2024.
Em termos de classificação de crédito, a Magnite, Inc. não possui uma classificação de grau de investimento, o que é típico para empresas no espaço de publicidade digital, onde a volatilidade do mercado pode afetar o desempenho financeiro.
O equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações é evidente na estratégia da empresa. A Magnite emitiu ações ordinárias e utilizou opções de ações para aumentar o capital, contribuindo para sua saúde financeira geral. Por exemplo, nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou US $ 1,98 milhão Dos planos de compra de ações dos funcionários e outras atividades relacionadas à equidade.
Além disso, a empresa demonstrou um compromisso de gerenciar sua carga de dívida de maneira eficaz, evidenciada pelos recentes esforços de refinanciamento e foco em manter a liquidez com dinheiro e equivalentes, totalizando US $ 387,2 milhões em 30 de setembro de 2024.
A tabela a seguir resume as principais obrigações contratuais da Companhia associadas à sua dívida em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de obrigação | Quantidade (em milhares) | Data de vencimento |
|---|---|---|
| Passivos de arrendamento | $74,269 | 2024-2033 |
| Notas seniores conversíveis | $205,067 | 2026 |
| 2024 Facilidade de empréstimo a termo b | $364,088 | 2024-2031 |
| Juros sobre Notas Seniores conversíveis | $769 | 2024-2026 |
| Juros da instalação de empréstimo B de 2024 | $195,521 | 2024-2031 |
Avaliando a Liquidez da Magnite, Inc. (MGNI)
Avaliando a liquidez da Magnite, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada como:
Ativo circulante: US $ 387,2 milhões (equivalentes em dinheiro e caixa) + outros ativos circulantes (não especificados) / passivos circulantes (não especificados).
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes (figuras exatas não disponíveis).
Proporção rápida: Essa proporção também não pode ser calculada com precisão devido a passivos atuais não especificados e outros ativos atuais, mas normalmente exclui o inventário dos ativos circulantes.
Tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é influenciado por caixa e equivalentes de caixa de US $ 387,2 milhões. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 13,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 190,1 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando um fluxo de caixa operacional aprimorado.
| Período | Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (em milhares) | Perda líquida (em milhares) |
|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $120,504 | ($13,621) |
| 30 de setembro de 2023 | $125,282 | ($190,098) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 fornece informações sobre a liquidez da empresa:
- Atividades operacionais: O dinheiro líquido fornecido foi US $ 120,5 milhões, com ajustes significativos, incluindo depreciação e amortização de US $ 42,3 milhões.
- Atividades de investimento: O dinheiro líquido usado foi (US $ 40,7 milhões), principalmente para compras de propriedades e equipamentos de US $ 29,1 milhões.
- Atividades de financiamento: O dinheiro líquido usado foi (US $ 19,4 milhões), refletindo pagamentos relacionados à instalação e impostos do empréstimo B e impostos pagos relacionados aos acordos de ações líquidas.
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $120,504 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($40,669) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($19,447) |
| Mudança em caixa e equivalentes de caixa | $61,025 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 387,2 milhões em dinheiro e equivalentes de caixa, com um adicional US $ 169,8 milhões Disponível sob a linha de crédito rotativo de 2024. A dívida existente inclui US $ 350,5 milhões sob a instalação de empréstimo B de 2024. A empresa está em conformidade com seus convênios de dívida a partir desta data.
As obrigações contratuais incluem:
| Tipo de obrigação | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos de arrendamento | $74,269 |
| Notas seniores conversíveis | $205,067 |
| Juros sobre Notas Seniores conversíveis | $769 |
| 2024 Facilidade de empréstimo a termo b | $364,088 |
| Juros da instalação de empréstimo B de 2024 | $195,521 |
| Outras obrigações não canceláveis | $12,332 |
| Obrigações totais | $855,093 |
A Magnite, Inc. (MGNI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Magnite, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A proporção de preço-lucro (P/E) é um indicador significativo de avaliação. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E fica em – devido a uma perda líquida. A relação P/E normalmente não é aplicável a empresas que relatam ganhos negativos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é calculada da seguinte forma:
- Valor contábil por ação: Total de ações dos acionistas / ações totais em circulação
- Equidade total dos acionistas: $ 725.876.000 (em 30 de setembro de 2024)
- Ações totais em circulação: 141.148.000 (em 30 de setembro de 2024)
A relação P/B é calculada como:
Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação
Assumindo um preço das ações de US $ 5,00, o valor contábil por ação é calculado como:
Valor contábil por ação = $ 725.876.000 / 141.148.000 = $ 5,14
Assim, a proporção P/B é:
Razão P / B = $ 5,00 / $ 5,14 = 0,97
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado como:
- Capitalização de mercado: $ 705.740.000 (assumindo um preço de ações de US $ 5,00)
- Dívida total: $569,155,000
- Caixa e equivalentes de dinheiro: $387,244,000
Usando estes números:
EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
EV = $ 705.740.000 + $ 569.155.000 - $ 387.244.000 = $ 887.651.000
O EBITDA ajustado nos últimos doze meses é relatado em $120,337,000.
Assim, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = $ 887.651.000 / $ 120.337.000 = 7,37
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
- 12 meses de alta: $6.75
- Baixo de 12 meses: $2.50
- Preço atual: $5.00
O estoque mostrou volatilidade com um preço atual, refletindo uma recuperação de um ponto baixo no início do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A partir de agora, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Classificações de consenso de analistas indicam:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
O consenso sugere uma perspectiva geralmente positiva entre os analistas, com a maioria recomendando uma compra.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.97 |
| EV/EBITDA | 7.37 |
| 12 meses de alta | $6.75 |
| Baixo de 12 meses | $2.50 |
| Preço atual | $5.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 5/3/1 |
Riscos -chave enfrentados pela Magnite, Inc. (MGNI)
Os principais riscos enfrentados pela Magnite, Inc.
A saúde financeira da Magnite, Inc. é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é essencial para os investidores que desejam avaliar o desempenho futuro da empresa.
Concorrência da indústria
O setor de tecnologia de publicidade é altamente competitivo. A Magnite enfrenta a competição de jogadores estabelecidos e startups emergentes. Esta competição pode levar a pressão de preços e margens reduzidas. Em 30 de setembro de 2024, a receita da empresa era de US $ 162,0 milhões, marcando um aumento de 8% no ano anterior, impulsionado principalmente pelo crescimento da TV conectada (CTV) e receita móvel.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões de privacidade e publicidade de dados podem afetar as operações. Por exemplo, a implementação de várias leis de proteção de dados requer globalmente custos de conformidade e pode limitar os recursos de publicidade. A empresa está monitorando ativamente esses desenvolvimentos para adaptar suas estratégias de acordo.
Condições de mercado
As crises econômicas podem afetar adversamente os orçamentos de publicidade, que geralmente são os primeiros a serem cortados. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Magnite registrou uma perda líquida de US $ 13,6 milhões, uma melhoria significativa em relação a um prejuízo líquido de US $ 190,1 milhões no mesmo período do ano anterior. No entanto, incertezas econômicas em andamento ainda podem representar riscos para o crescimento da receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na manutenção e atualização da infraestrutura tecnológica. Custos aumentados na hospedagem em nuvem e operações de data center - US $ 10,3 milhões em 2024 - podem afetar a lucratividade. A empresa registrou despesas operacionais totais de US $ 146,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que representa 98% de sua receita.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem a liquidez e o gerenciamento da dívida. Em 30 de setembro de 2024, a Magnite tinha dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 387,2 milhões, juntamente com US $ 569,2 milhões em endividamento total. A Companhia é obrigada a manter um índice de alavancagem líquido de primeira garantia abaixo de 3,25: 1 sob seu contrato de crédito 2024, com o qual cumpriu a data da data do relatório.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem da falha potencial em executar estratégias de crescimento de maneira eficaz. A mudança da empresa em direção à CTV e aos canais móveis é fundamental para o sucesso a longo prazo. A receita da CTV aumentou 12% e móvel em 6% no terceiro trimestre de 2024. Qualquer desalinhamento no foco estratégico pode comprometer a posição do mercado e o crescimento da receita.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Magnite implementou várias estratégias:
- Investimento contínuo em tecnologia para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos.
- Engajamento ativo com órgãos reguladores para garantir a conformidade com as leis em evolução.
- Diversificação dos fluxos de receita para reduzir a dependência de qualquer fonte única ou segmento de mercado.
Requisitos e obrigações futuras em dinheiro
As futuras obrigações em dinheiro da Magnite incluem:
| Ano | Passivos de arrendamento | Notas seniores conversíveis | Instalação de empréstimo a prazo b | Obrigações totais |
|---|---|---|---|---|
| Restante 2024 | $6,109,000 | $0 | $910,000 | $7,019,000 |
| 2025 | $19,917,000 | $0 | $3,641,000 | $23,558,000 |
| 2026 | $15,811,000 | $205,067,000 | $3,641,000 | $224,519,000 |
| 2027 | $10,163,000 | $0 | $3,641,000 | $13,804,000 |
| 2028 | $7,853,000 | $0 | $3,641,000 | $11,494,000 |
| Depois disso | $14,416,000 | $0 | $348,614,000 | $363,030,000 |
| Total | $74,269,000 | $205,067,000 | $364,088,000 | $643,424,000 |
A compreensão desses riscos e as estratégias de mitigação associada é crucial para os investidores que avaliam a saúde financeira e as perspectivas futuras da Magnite.
Perspectivas de crescimento futuro da Magnite, Inc. (MGNI)
Perspectivas de crescimento futuro da Magnite, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
O crescimento da empresa é significativamente impulsionado por inovações na publicidade da TV (CTV) e receita móvel da TV conectada. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da CTV aumentou por US $ 8,5 milhões, ou 12%, enquanto a receita móvel cresceu US $ 3,5 milhões, ou 6%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da CTV aumentou US $ 28,0 milhões, ou 14%, com a receita móvel aumentando em US $ 12,8 milhões, ou 8%.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 162,0 milhões, um aumento de 8% comparado ao ano anterior. Pelo período de nove meses, a receita atingiu US $ 474,2 milhões, refletindo a 10% aumentar.
O EBITDA ajustado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 50,6 milhões, acima 26% A partir do período anterior, enquanto nos nove meses, ficou em US $ 120,3 milhões, um aumento de 19%.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa prolongou a vida útil de seus ativos de hardware de rede de três a cinco anos, o que deve reduzir a despesa de depreciação por US $ 12,7 milhões Para o ano inteiro, encerrado em 31 de dezembro de 2024. Esta mudança estratégica visa otimizar a eficiência de custos e aumentar a lucratividade.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa relatou um lucro líquido de US $ 5,2 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 17,5 milhões no mesmo período do ano passado. Essa reviravolta é indicativa de melhorar a eficiência operacional e o posicionamento do mercado.
Além disso, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 387,2 milhões Em 30 de setembro de 2024, fornecendo um sólido buffer de liquidez para apoiar iniciativas futuras de crescimento.
Partida de receita por canal
| Canal | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar % |
|---|---|---|---|
| CTV | $76,217 (47%) | $67,765 (45%) | 12% |
| Móvel | $59,835 (37%) | $56,329 (38%) | 8% |
| Desktop | $25,951 (16%) | $25,991 (17%) | -0.2% |
| Total | $162,003 (100%) | $150,085 (100%) | 8% |
Distribuição de receita geográfica
| Região | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar % |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $120,240 (74%) | $111,281 (74%) | 8.8% |
| Internacional | $41,763 (26%) | $38,804 (26%) | 5.0% |
| Total | $162,003 (100%) | $150,085 (100%) | 8% |
Magnite, Inc. (MGNI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Magnite, Inc. (MGNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Magnite, Inc. (MGNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Magnite, Inc. (MGNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.