MarketWise, Inc. (MKTW) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Marketwise, Inc. (MKTW)
Comprender las fuentes de ingresos de Marketwise, Inc.
Fuentes de ingresos principales
Marketwise, Inc. genera sus ingresos principalmente a partir de servicios de suscripción que incluyen:
- Ingresos de suscripción a plazo
- Ingresos de suscripción de membresía
- Ingresos publicitarios
- Acuerdos de participación de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos netos fue el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de suscripción a plazo | $49,653 | $57,353 | -13.8% |
| Ingresos de suscripción de membresía | $47,165 | $48,177 | -2.1% |
| Ingresos publicitarios | $111 | $192 | -42.2% |
| Participación de ingresos | $234 | $351 | -33.4% |
| Ingresos netos totales | $97,186 | $106,150 | -8.4% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para Marketwise refleja una disminución. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos netos totales de $ 97.2 millones representó un 8.4% disminuir de $ 106.2 millones en el mismo cuarto de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
La contribución de varios segmentos comerciales a los ingresos generales al 30 de septiembre de 2024 se destaca a continuación:
| Segmento de negocios | T3 2024 Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Suscripciones de término | $49,653 | 51.1% |
| Suscripciones de membresía | $47,165 | 48.5% |
| Participación publicitaria e ingresos | $345 | 0.4% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen una disminución significativa en los ingresos por suscripción a término, que disminuyeron en $ 7.7 millones o 13.4% año tras año. Los ingresos por suscripción de membresía también vieron una ligera disminución de $ 1.0 millones o 2.1%.
Además, las facturas totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 48.9 millones, una fuerte disminución de 48.8% en comparación con $ 95.5 millones En el tercer cuarto de 2023. Esta disminución se atribuyó a la liquidación de las marcas de Legacy Research Group, que comenzó en febrero de 2024.
La siguiente tabla resume las facturas totales por categoría para el tercer trimestre 2024:
| Categoría de facturación | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Nuevas facturaciones de marketing | $32.3 | $73.7 | -56.1% |
| Facturaciones de renovación neta | $15.7 | $20.8 | -24.2% |
| Otras facturas | $0.9 | $1.0 | -15.7% |
| Total de facturación | $48.9 | $95.5 | -48.8% |
Una inmersión profunda en Marketwise, Inc. (MKTW) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Marketwise, Inc.
Margen de beneficio bruto:
Para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Marketwise informó una ganancia bruta de $84,073 mil, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 86.4%. Esto se compara con una ganancia bruta de $91,987 mil y un margen de beneficio bruto de 86.5% para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo:
La ganancia operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $21,902 mil, reflejando un margen de beneficio operativo de 22.5%. En comparación, la ganancia operativa para el tercer trimestre de 2023 fue $11,042 mil, con un margen operativo de 10.4%.
Beneficio neto:
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $22,746 mil, produciendo un margen de beneficio neto de 23.4%. Esto marcó un aumento del ingreso neto de $12,044 mil y un margen de 11.3% en el tercer cuarto de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $84,073 | $91,987 | -$7,914 |
| Margen de beneficio bruto | 86.4% | 86.5% | -0.1% |
| Beneficio operativo | $21,902 | $11,042 | +$10,860 |
| Margen operativo | 22.5% | 10.4% | +12.1% |
| Lngresos netos | $22,746 | $12,044 | +$10,702 |
| Margen de beneficio neto | 23.4% | 11.3% | +12.1% |
Tendencias en rentabilidad:
Durante el año pasado, Marketwise ha demostrado una mejora significativa en sus márgenes operativos y de ganancias netas. El margen operativo aumentó de 10.4% en el tercer trimestre de 2023 a 22.5% en el tercer trimestre de 2024, ilustrando una eficiencia operativa mejorada. Del mismo modo, el margen de beneficio neto aumentó de 11.3% a 23.4%, indicando un fuerte crecimiento en la rentabilidad.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
Margen de beneficio bruto de Marketwise de 86.4% es notablemente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 60% para empresas basadas en suscripción. El margen operativo de 22.5% supera el promedio de la industria de 15%, y el margen de beneficio neto de 23.4% también excede el promedio de 10% en el sector.
Análisis de eficiencia operativa:
La compañía ha gestionado efectivamente sus costos, y los gastos operativos totales disminuyen desde $95,108 Mil en el tercer trimestre de 2023 a $75,284 mil en el tercer trimestre de 2024, una reducción de 20.8%. Esto se debió en gran parte a una reducción significativa en los gastos de ventas y marketing, que cayeron de $52,466 mil para $36,644 mil, una disminución de 30.2%.
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costo de ingresos | $12,902 | $13,812 | -$910 |
| Ventas y marketing | $36,644 | $52,466 | -15,822 |
| General y administrativo | $22,480 | $25,005 | -2,525 |
| Investigación y desarrollo | $2,614 | $2,085 | +529 |
| Gastos operativos totales | $75,284 | $95,108 | -19,824 |
Deuda versus capital: cómo Marketwise, Inc. (MKTW) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Marketwise, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Marketwise, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $0 y deuda total a corto plazo de $0, indicando una posición libre de deudas. Esta estrategia de financiamiento permite a la compañía depender únicamente de la equidad para su crecimiento y necesidades operativas.
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.00, significativamente por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.2. Esta baja proporción sugiere un enfoque conservador para el aprovechamiento, enfatizando el financiamiento de capital sobre la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Markwise no se ha involucrado en ninguna emisión reciente de la deuda o actividades de refinanciación en 2024. En consecuencia, mantiene una fuerte posición de liquidez con $ 94.1 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024.
Saldo de financiamiento de deuda y capital
La compañía ha equilibrado efectivamente su financiamiento a través del capital, con significativas actividades de emisión de acciones y compensación basada en acciones. En los primeros nueve meses de 2024, la compañía emitió 216,517 acciones, recaudando aproximadamente $213,000.
A continuación se muestra una tabla resumida de la estructura de deuda y capital de la empresa:
| Tipo | Cantidad (en miles) | Detalles |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $0 | No se reporta deuda a largo plazo |
| Deuda a corto plazo | $0 | No se reporta deuda a corto plazo |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $94,100 | Liquidez disponible al 30 de septiembre de 2024 |
| Relación deuda / capital | 0.00 | Indica que no hay dependencia de la deuda |
| Equidad total | $246,600 | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
| Acciones emitidas (2024) | 216,517 | Nuevas acciones emitidas para recaudar capital |
El enfoque estratégico de Marketwise en el financiamiento de capital, combinado con su posición actual en efectivo, lo posiciona bien para futuras oportunidades de crecimiento sin la carga del reembolso de la deuda.
Evaluar la liquidez de Marketwise, Inc. (MKTW)
Evaluar la liquidez de Marketwise, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en 0.75, lo que indica que la compañía tiene $ 0.75 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período es de 0.60, lo que sugiere una posición de liquidez más estrecha, ya que excluye el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totales ascendieron a $ 83.9 millones, mientras que los pasivos corrientes fueron de $ 111.8 millones, lo que condujo a un déficit de capital de trabajo de -$ 27.9 millones.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 83.9 | 111.8 | -27.9 |
| 31 de diciembre de 2023 | 101.2 | 100.0 | 1.2 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue de $ 28.1 millones, en comparación con los $ 44.9 millones proporcionados en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: En este período, el efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de -$ 0.8 millones, por debajo de -$ 1.7 millones al año anterior.
Financiamiento de flujo de caja: Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo de -$ 32.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con -$ 7.8 millones en el año anterior.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene una posición significativa en efectivo con $ 94.1 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, los índices de liquidez indican posibles preocupaciones con respecto a la capacidad de cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender de financiamiento adicional o mejoras operativas.
Además, la compañía tiene una "flotación" estimada de aproximadamente $ 119.9 millones, lo que representa el efectivo recibido por adelantado de las suscripciones. Este flotador se puede aprovechar para futuras inversiones u necesidades operativas, mejorando la liquidez a pesar de las relaciones actuales que sugieren lo contrario.
¿Marketwise, Inc. (MKTW) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de Marketwise, Inc. (MKTW), analizaremos varias métricas financieras clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor empresarial relación a la relación to-ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias por acción (EPS) se pararon en $0.04 para el tercer cuarto. Con un precio de acciones de aproximadamente $1.60, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $1.60 / $0.04 = 40.00
Relación de precio a libro (P/B)
El capital total de los accionistas atribuibles a Marketwise, Inc. fue $(227,638) Al 30 de septiembre de 2024. El valor en libros por acción se calcula utilizando las acciones totales en circulación de aproximadamente 39,381,380 Acciones:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $(227,638) / 39,381,380 = -$0.0058
Dado que el valor en libros es negativo, la relación P/B no es aplicable.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $63,000,000
- Deuda total: $0
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $94,100,000
Por lo tanto, EV = Mercado Cap + deuda total - Efectivo = $63,000,000 + $0 - $94,100,000 = -$31,100,000.
EBITDA para el tercer trimestre se informó como $27,000,000. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = -$31,100,000 / $27,000,000 = -1.15
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado de la siguiente manera:
- Hace 12 meses: $2.50
- Hace 6 meses: $1.75
- Precio actual: $1.60
Esto indica una disminución de 36% durante el año pasado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Markwise inició un dividendo trimestral de $0.01 por acción en 2023. El rendimiento anual de dividendos basado en el precio actual de las acciones es:
Rendimiento de dividendos = dividendo anual / precio de acciones = ($0.01 4) / $1.60 = 0.025 o 2.5%.
La relación de pago, considerando el EPS de $0.04, es:
Ratio de pago = dividendo anual / EPS = ($0.04) / ($0.04) = 100%.
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, los analistas han proporcionado las siguientes calificaciones:
- Comprar: 2
- Sostener: 5
- Vender: 1
El consenso indica una calificación de "retención" con un número significativo de analistas que recomiendan esperar condiciones más favorables.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 40.00 |
| Relación p/b | N / A |
| EV/EBITDA | -1.15 |
| Precio de las acciones (actual) | $1.60 |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
| Relación de pago | 100% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Marketwise, Inc. (MKTW)
Los riesgos clave enfrentan Marketwise, Inc.
La salud financiera de Marketwise, Inc. está sujeta a varios riesgos internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad. A continuación se muestra un análisis detallado de estos factores de riesgo.
Competencia de la industria
Marketwise opera en un sector altamente competitivo, con numerosos jugadores que ofrecen servicios financieros y servicios de suscripción financieros similares. La compañía informó una disminución significativa en las facturas totales de $ 46.6 millones, o 48.8%, a $ 48.9 millones para el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 95.5 millones En el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuye a una reducción de la participación del consumidor y la competencia de otras marcas.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan los servicios financieros podrían afectar las operaciones de Marketwise. La compañía tiene que cumplir con varias leyes que rigen la investigación financiera y la comunicación de los inversores. Cualquier cambio regulatorio podría conducir a mayores costos operativos o restricciones que pueden afectar la generación de ingresos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas pueden afectar severamente el gasto de los consumidores en los servicios de suscripción. La compañía informó una disminución en los ingresos netos de $ 8.9 millones, o 8.4%, para el tercer trimestre de 2024, totalizando $ 97.2 millones en comparación con $ 106.2 millones en el año anterior. Dichas tendencias indican sensibilidad a las condiciones del mercado que podrían afectar el crecimiento del suscriptor.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluida la liquidación de las marcas Legacy Research Group, representan un riesgo para la estabilidad financiera de Marketwise. Esta reestructuración condujo a una reducción significativa en la fuerza laboral y los esfuerzos de marketing, que pueden afectar la adquisición y retención de suscriptores. La compañía comenzó este rango en febrero de 2024, lo que resultó en una disminución notable de la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
La compañía informó un flujo de efectivo ajustado de las operaciones (CFFO) de $(5,829,000) Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $12,055,000 en el mismo período de 2023, representando un 148.4% rechazar. Esta tendencia negativa destaca la tensión financiera que podría afectar las inversiones futuras y las capacidades operativas.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, como adquisiciones o expansiones, pueden no producir los resultados esperados. Marketwise tiene un historial de adquisiciones, lo que podría conducir a desafíos de integración y tensión financiera si no se ejecuta de manera efectiva. La compañía registró una pérdida por deterioro relacionada con su negocio de publicación de Buttonwood, totalizando $ 0.6 millones, indicando una posible desalineación estratégica.
Estrategias de mitigación
Marketwise ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. La compañía se está centrando en reducir los gastos operativos, que han disminuido 20.8% a $ 75.3 millones en el tercer cuarto de 2024 de $ 95.1 millones en el año anterior. Además, el realineamiento estratégico tiene como objetivo optimizar las operaciones y mejorar la rentabilidad.
Financiero Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Total de facturación | $ 48.9 millones | $ 95.5 millones | $ (46.6 millones) | (48.8%) |
| Ingresos netos | $ 97.2 millones | $ 106.2 millones | $ (8.9 millones) | (8.4%) |
| CFFO ajustado | $ (5.8 millones) | $ 12.1 millones | $ (17.9 millones) | (148.4%) |
| Gastos operativos | $ 75.3 millones | $ 95.1 millones | $ (19.8 millones) | (20.8%) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Marketwise, Inc. (MKTW)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Marketwise, Inc. están impulsadas por varios factores clave:
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos digitales para satisfacer las necesidades evolutivas de los inversores.
- Expansiones del mercado: Existen iniciativas estratégicas para penetrar en nuevos mercados, particularmente en el sector de investigación financiera digital.
- Adquisiciones: Marketwise tiene un historial de adquisición de negocios complementarios para expandir sus ofertas de servicios y su base de suscriptores.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los analistas proyectan una recuperación en los ingresos a medida que la compañía optimiza sus estrategias de marketing y refina su cartera de productos. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos netos totales fueron $ 97.2 millones, una disminución de $ 106.2 millones en el mismo período de 2023, reflejando un 8.4% rechazar.
Estimaciones de ganancias
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 22.7 millones, arriba de $ 12.0 millones año tras año. Las estimaciones de ganancias futuras sugieren un posible rebote a medida que mejoran las eficiencias operativas.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Parte de la estrategia de crecimiento implica la participación en asociaciones que mejoran las ofertas de productos y la participación del usuario. La compañía está aprovechando su base de suscriptores existente para ventilar productos de mayor valor, que se espera que impulse el crecimiento de los ingresos.
Ventajas competitivas
Markwise posee varias ventajas competitivas que lo posicionan para un crecimiento futuro:
- Base de suscriptores: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había 592,000 suscriptores pagados, por debajo de 774,000 un año antes.
- Valor de por vida del cliente (LTV): Las facturas promedio de por vida del cliente son aproximadamente $1,494, con una relación LTV/CAC de 2.3x.
- Eficiencia de marketing: La compañía ajusta su gasto de marketing en tiempo real para optimizar los costos de adquisición de clientes.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para Marketwise, Inc. Al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $ 97.2 millones | $ 106.2 millones | -8.4% |
| Total de facturación | $ 48.9 millones | $ 95.5 millones | -48.8% |
| Lngresos netos | $ 22.7 millones | $ 12.0 millones | +89.2% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 94.1 millones | N / A | N / A |
En general, Marketwise está posicionado para capitalizar sus fortalezas existentes al tiempo que navega por los desafíos en el crecimiento de los suscriptores y la generación de ingresos. La Compañía tiene como objetivo refinar sus estrategias para mejorar la rentabilidad y el compromiso de suscriptores en el futuro.
MarketWise, Inc. (MKTW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MarketWise, Inc. (MKTW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MarketWise, Inc. (MKTW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MarketWise, Inc. (MKTW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.