Breaking Down Down Twise, Inc. (MKTW) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNBENHENDIMENDO RECEITAS DE RECEITAS DE RECEITAS DE MARCEWUSEM, INC. (MKTW)

UNBENHENDIÇÃO DE RECEITAS da Marketwise, Inc.

Fontes de receita primária

A Marketwise, Inc. gera sua receita principalmente a partir de serviços de assinatura que incluem:

• Receita de assinatura a termo
• Receita de assinatura de associação
• Receita de publicidade
• Acordos de participação em receita

Em 30 de setembro de 2024, a quebra da receita líquida foi a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano para o mercado reflete um declínio. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita líquida total de US $ 97,2 milhões representou um 8.4% diminuir de US $ 106,2 milhões no mesmo trimestre de 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios

A contribuição de vários segmentos de negócios para a receita geral em 30 de setembro de 2024 é destacada abaixo:

Mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem um declínio significativo na receita de assinatura a termo, que diminuiu por US $ 7,7 milhões ou 13.4% ano a ano. A receita de assinatura de associação também viu uma pequena diminuição de US $ 1,0 milhão ou 2.1%.

Além disso, o total de faturamentos no terceiro trimestre de 2024 foram US $ 48,9 milhões, uma diminuição acentuada de 48.8% comparado com US $ 95,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse declínio foi atribuído ao acabamento das marcas do Legacy Research Group, que começou em fevereiro de 2024.

A tabela a seguir resume o total de faturamentos por categoria para o terceiro trimestre de 2024:

Uma profunda mergulho na Marketwise, Inc. (MKTW) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Marketwise, Inc.

Margem de lucro bruto:

Para o terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a Marketwise relatou um lucro bruto de $84,073 mil, resultando em uma margem de lucro bruta de 86.4%. Isso se compara a um lucro bruto de $91,987 mil e uma margem de lucro bruta de 86.5% para o mesmo período em 2023.

Lucro operacional:

O lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi $21,902 mil, refletindo uma margem de lucro operacional de 22.5%. Em comparação, o lucro operacional para o terceiro trimestre de 2023 foi $11,042 mil, com uma margem operacional de 10.4%.

Lucro líquido:

Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $22,746 mil, produzindo uma margem de lucro líquido de 23.4%. Isso marcou um aumento do lucro líquido de $12,044 mil e uma margem de 11.3% no terceiro trimestre de 2023.

Tendências na lucratividade:

No ano passado, a Marketwise demonstrou uma melhoria significativa em suas margens de lucro operacional e líquido. A margem operacional aumentou de 10.4% No terceiro trimestre de 2023 para 22.5% No terceiro trimestre de 2024, ilustrando eficiência operacional aprimorada. Da mesma forma, a margem de lucro líquido subiu de 11.3% para 23.4%, indicando um forte crescimento na lucratividade.

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:

Margem de lucro bruta da Marketwise de 86.4% é notavelmente maior que a média da indústria de aproximadamente 60% Para empresas baseadas em assinatura. A margem operacional de 22.5% supera a média da indústria de 15%e a margem de lucro líquido de 23.4% também excede a média de 10% no setor.

Análise de eficiência operacional:

A empresa gerenciou efetivamente seus custos, com as despesas operacionais totais diminuindo de $95,108 mil no terceiro trimestre de 2023 para $75,284 mil no terceiro trimestre de 2024, uma redução de 20.8%. Isso ocorreu em grande parte devido a uma redução significativa nas despesas de vendas e marketing, que caíram de $52,466 mil para $36,644 mil, uma diminuição de 30.2%.

Dívida vs. Equity: How Marketwise, Inc. (MKTW) financia seu crescimento

Dívida vs. Equity: How Marketwise, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, Marketwise, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de $0 e dívida total de curto prazo de $0, indicando uma posição sem dívidas. Essa estratégia de financiamento permite que a empresa confie apenas no patrimônio líquido para suas necessidades operacionais e de crescimento.

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.00, significativamente abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.2. Essa baixa proporção sugere uma abordagem conservadora para alavancar, enfatizando o financiamento de ações sobre a dívida.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Marketwise não se envolveu em nenhuma emissão de dívida recente ou atividades de refinanciamento em 2024. Consequentemente, mantém uma forte posição de liquidez com US $ 94,1 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024.

Saldo de financiamento de dívidas e patrimônio líquido

A empresa equilibrou efetivamente seu financiamento por meio da equidade, com atividades significativas de remuneração baseada em patrimônio e emissão de ações. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa emitiu 216,517 ações, elevando aproximadamente $213,000.

Abaixo está uma tabela de resumo da estrutura de dívida e patrimônio da empresa:

O foco estratégico da Marketwise no financiamento de ações, combinado com sua posição atual em dinheiro, posiciona -o bem para oportunidades de crescimento futuras sem o ônus do pagamento da dívida.

Avaliando a liquidez da Marketwise, Inc. (MKTW)

Avaliando a liquidez da Marketwise, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual é calculado em 0,75, indicando que a empresa possui US $ 0,75 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes.

Proporção rápida: A proporção rápida para o mesmo período é de 0,60, sugerindo uma posição de liquidez mais apertada, pois exclui o inventário dos ativos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, os ativos atuais totais totalizaram US $ 83,9 milhões, enquanto o passivo circulante era de US $ 111,8 milhões, levando a um déficit de capital de giro de -US $ 27,9 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado nas atividades operacionais foi de US $ 28,1 milhões, em comparação com US $ 44,9 milhões fornecidos no mesmo período de 2023.

Investindo fluxo de caixa: Nesse período, o dinheiro líquido usado nas atividades de investimento foi de US $ 0,8 milhão, abaixo de -US $ 1,7 milhão no ano anterior.

Financiamento de fluxo de caixa: As atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa de -US $ 32,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com -US $ 7,8 milhões no ano anterior.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A Companhia tem uma posição significativa em dinheiro, com US $ 94,1 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. No entanto, os índices de liquidez indicam possíveis preocupações com relação à capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem depender de financiamento adicional ou melhorias operacionais.

Além disso, a empresa possui uma "flutuação" estimada em aproximadamente US $ 119,9 milhões, o que representa o dinheiro recebido antecipadamente das assinaturas. Esse flutuador pode ser alavancado para futuros investimentos ou necessidades operacionais, aumentando a liquidez, apesar dos índices atuais sugerindo o contrário.

A Marketwise, Inc. (MKTW) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar a avaliação da Marketwise, Inc. (MKTW), analisaremos várias métricas financeiras importantes, incluindo a relação preço-lucro (P/E), relação preço-book (p/b) e valor da empresa- TO-EBITDA (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, os ganhos por ação (EPS) estavam em $0.04 para o terceiro trimestre. Com um preço das ações de aproximadamente $1.60, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $1.60 / $0.04 = 40.00

Proporção de preço-livro (P/B)

O patrimônio líquido total atribuível à Marketwise, Inc. foi $(227,638) Em 30 de setembro de 2024. O valor contábil por ação é calculado usando as ações totais em circulação de aproximadamente 39,381,380 ações:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $(227,638) / 39,381,380 = -$0.0058

Como o valor contábil é negativo, a relação P/B não é aplicável.

Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)

O valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: $63,000,000
• Dívida total: $0
• Caixa e equivalentes em dinheiro: $94,100,000

Assim, EV = Cap de mercado + Dívida Total - Cash = $63,000,000 + $0 - $94,100,000 = -$31,100,000.

O EBITDA para o terceiro trimestre foi relatado como $27,000,000. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:

Ev / ebitda = ev / ebitda = -$31,100,000 / $27,000,000 = -1.15

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:

• 12 meses atrás: $2.50
• 6 meses atrás: $1.75
• Preço atual: $1.60

Isso indica um declínio de 36% no ano passado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Marketwise iniciou um dividendo trimestral de $0.01 por ação em 2023. O rendimento anual de dividendos com base no preço atual das ações é:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = ($0.01 4) / $1.60 = 0.025 ou 2.5%.

A taxa de pagamento, considerando o EPS de $0.04, é:

Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = ($0.04) / ($0.04) = 100%.

Consenso de analistas

A partir dos relatórios mais recentes, os analistas forneceram as seguintes classificações:

• Comprar: 2
• Segurar: 5
• Vender: 1

O consenso indica uma classificação de "espera" com um número significativo de analistas recomendando aguardar condições mais favoráveis.

Riscos -chave enfrentados pela Marketwise, Inc. (MKTW)

Os principais riscos enfrentados pela Marketwise, Inc.

A saúde financeira da Marketwise, Inc. está sujeita a vários riscos internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo está uma análise detalhada desses fatores de risco.

Concorrência da indústria

A Marketwise opera em um setor altamente competitivo, com vários jogadores oferecendo serviços financeiros e serviços financeiros e assinaturas. A empresa relatou uma diminuição significativa no total de faturamentos de US $ 46,6 milhões, ou 48.8%, para US $ 48,9 milhões pelo terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 95,5 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio é atribuído à redução do envolvimento e da concorrência do consumidor de outras marcas.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos que afetam os serviços financeiros podem afetar as operações da Marketwise. A empresa precisa cumprir várias leis que governam a pesquisa financeira e a comunicação dos investidores. Quaisquer mudanças regulatórias podem levar a um aumento nos custos operacionais ou restrições que podem afetar a geração de receita.

Condições de mercado

As flutuações econômicas podem afetar severamente os gastos dos consumidores nos serviços de assinatura. A empresa relatou uma diminuição na receita líquida de US $ 8,9 milhões, ou 8.4%, pelo terceiro trimestre de 2024, totalizando US $ 97,2 milhões comparado com US $ 106,2 milhões no ano anterior. Tais tendências indicam sensibilidade às condições do mercado que podem afetar o crescimento do assinante.

Riscos operacionais

Desafios operacionais, incluindo o acabamento das marcas do Legacy Research Group, representam um risco para a estabilidade financeira da Marketwise. Essa reestruturação levou a uma redução significativa nos esforços de força de trabalho e marketing, o que pode afetar a aquisição e retenção de assinantes. A empresa iniciou isso em fevereiro de 2024, resultando em uma notável diminuição da eficiência operacional.

Riscos financeiros

A empresa relatou um fluxo de caixa ajustado das operações (CFFO) de $(5,829,000) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $12,055,000 no mesmo período de 2023, representando um 148.4% declínio. Essa tendência negativa destaca a tensão financeira que pode afetar investimentos futuros e recursos operacionais.

Riscos estratégicos

Decisões estratégicas, como aquisições ou expansões, podem não produzir os resultados esperados. A Marketwise tem um histórico de aquisições, o que pode levar a desafios de integração e tensão financeira se não for executado de maneira eficaz. A empresa registrou uma perda por redução ao valor recuperável relacionada ao seu negócio de publicação de Buttonwood, totalizando US $ 0,6 milhão, indicando potencial desalinhamento estratégico.

Estratégias de mitigação

A Marketwise implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. A empresa está focada na redução de despesas operacionais, que diminuíram por 20.8% para US $ 75,3 milhões no terceiro trimestre de 2024 de US $ 95,1 milhões no ano anterior. Além disso, o realinhamento estratégico visa otimizar as operações e aumentar a lucratividade.

Financeiro Overview

Perspectivas de crescimento futuro da Marketwise, Inc. (MKTW)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas de crescimento futuro da Marketwise, Inc. são impulsionadas por vários fatores -chave:

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar suas ofertas de produtos digitais para atender às necessidades em evolução dos investidores.
• Expansões de mercado: As iniciativas estratégicas estão em vigor para penetrar em novos mercados, particularmente no setor de pesquisa financeira digital.
• Aquisições: A Marketwise tem um histórico de adquirir empresas complementares para expandir suas ofertas de serviços e base de assinantes.

Projeções futuras de crescimento de receita

Os analistas projetam uma recuperação em receitas, pois a empresa otimiza suas estratégias de marketing e refina seu portfólio de produtos. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita líquida total foi US $ 97,2 milhões, uma diminuição de US $ 106,2 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um 8.4% declínio.

Estimativas de ganhos

Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 22,7 milhões, de cima de US $ 12,0 milhões ano a ano. As estimativas futuras de ganhos sugerem um potencial recuperação à medida que a eficiência operacional melhora.

Iniciativas estratégicas e parcerias

Parte da estratégia de crescimento envolve a entrada de parcerias que aprimoram as ofertas de produtos e o envolvimento do usuário. A empresa está aproveitando sua base de assinantes existente para os produtos de maior valor superior, o que deve impulsionar o crescimento da receita.

Vantagens competitivas

Marketwise possui várias vantagens competitivas que o posicionam para o crescimento futuro:

• Base de assinante: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha 592,000 assinantes pagos, abaixo de 774,000 um ano antes.
• Valor da vida útil do cliente (LTV): Os faturados médios da vida útil do cliente são aproximadamente $1,494, com uma proporção LTV/CAC de 2.3x.
• Eficiência de marketing: A empresa ajusta seus gastos com marketing em tempo real para otimizar os custos de aquisição de clientes.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras da Marketwise, Inc. em 30 de setembro de 2024:

No geral, a Marketwise está posicionada para capitalizar seus pontos fortes existentes, enquanto navega nos desafios no crescimento e na geração de receita do assinante. A empresa pretende refinar suas estratégias para melhorar a lucratividade e o engajamento do assinante no futuro.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. MarketWise, Inc. (MKTW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MarketWise, Inc. (MKTW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View MarketWise, Inc. (MKTW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.