MarketWise, Inc. (MKTW) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Marketwise, Inc. (MKTW)
Comprendre les sources de revenus de Marketwise, Inc.
Sources de revenus primaires
Marketwise, Inc. génère ses revenus principalement à partir de services d'abonnement, notamment:
- Revenu de l'abonnement à terme
- Revenus de l'abonnement à l'adhésion
- Revenus publicitaires
- Accords de partage des revenus
Au 30 septembre 2024, la rupture des revenus nets était la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu de l'abonnement à terme | $49,653 | $57,353 | -13.8% |
| Revenus de l'abonnement à l'adhésion | $47,165 | $48,177 | -2.1% |
| Revenus publicitaires | $111 | $192 | -42.2% |
| Part des revenus | $234 | $351 | -33.4% |
| Revenu net total | $97,186 | $106,150 | -8.4% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour Marketwise reflète une baisse. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu net total 97,2 millions de dollars représenté un 8.4% diminuer de 106,2 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise
La contribution de divers segments d'entreprises aux revenus globaux au 30 septembre 2024 est mis en évidence ci-dessous:
| Segment d'entreprise | T1 2024 Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Abonnements à terme | $49,653 | 51.1% |
| Abonnements à l'adhésion | $47,165 | 48.5% |
| Part de publicité et de revenus | $345 | 0.4% |
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements notables des sources de revenus comprennent une baisse significative des revenus de l'abonnement à des fins, qui ont diminué par 7,7 millions de dollars ou 13.4% d'une année à l'autre. Les revenus d'abonnement à l'adhésion ont également connu une légère diminution de 1,0 million de dollars ou 2.1%.
De plus, les factures totales pour le troisième trimestre de 2024 étaient 48,9 millions de dollars, une forte diminution de 48.8% par rapport à 95,5 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Cette baisse a été attribuée à la réduction des marques du Groupe de recherche hérité, qui a commencé en février 2024.
Le tableau suivant résume le total des factures par catégorie pour le troisième trimestre 2024:
| Catégorie de facturation | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Nouvelles facturation marketing | $32.3 | $73.7 | -56.1% |
| Filling de renouvellement net | $15.7 | $20.8 | -24.2% |
| Autres factures | $0.9 | $1.0 | -15.7% |
| Total facturation | $48.9 | $95.5 | -48.8% |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Marketwise, Inc. (MKTW)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Marketwise, Inc.
Marge bénéficiaire brute:
Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2024, Marketwise a déclaré un bénéfice brut de $84,073 mille, résultant en une marge bénéficiaire brute de 86.4%. Cela se compare à un bénéfice brut de $91,987 mille et une marge bénéficiaire brute de 86.5% pour la même période en 2023.
Bénéfice d'exploitation:
Le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre 2024 était $21,902 mille, reflétant une marge bénéficiaire d'exploitation de 22.5%. En comparaison, le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre 2023 était $11,042 mille, avec une marge opérationnelle de 10.4%.
Bénéfice net:
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était $22,746 mille, donnant une marge bénéficiaire nette de 23.4%. Cela a marqué une augmentation du revenu net de $12,044 mille et une marge de 11.3% au troisième trimestre de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $84,073 | $91,987 | -$7,914 |
| Marge bénéficiaire brute | 86.4% | 86.5% | -0.1% |
| Bénéfice d'exploitation | $21,902 | $11,042 | +$10,860 |
| Marge opérationnelle | 22.5% | 10.4% | +12.1% |
| Revenu net | $22,746 | $12,044 | +$10,702 |
| Marge bénéficiaire nette | 23.4% | 11.3% | +12.1% |
Tendances de la rentabilité:
Au cours de la dernière année, Marketwise a démontré une amélioration significative de ses marges d'exploitation et de bénéfice net. La marge de fonctionnement a augmenté de 10.4% au troisième trimestre 2023 à 22.5% au troisième trimestre 2024, illustrant une efficacité opérationnelle améliorée. De même, la marge bénéficiaire nette est passée de 11.3% à 23.4%, indiquant une forte croissance de la rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:
La marge bénéficiaire brute de Marketwise de 86.4% est notablement supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 60% pour les entreprises basées sur l'abonnement. La marge de fonctionnement de 22.5% dépasse la moyenne de l'industrie de 15%et la marge bénéficiaire nette de 23.4% dépasse également la moyenne de 10% dans le secteur.
Analyse de l'efficacité opérationnelle:
La Société a effectivement géré ses coûts, les dépenses d'exploitation totales diminuant $95,108 mille au troisième trimestre 2023 à $75,284 mille au troisième trimestre 2024, une réduction de 20.8%. Cela était dû en grande partie à une réduction significative des dépenses de vente et de marketing, qui sont tombées de $52,466 mille à $36,644 mille, une diminution de 30.2%.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $12,902 | $13,812 | -$910 |
| Ventes et marketing | $36,644 | $52,466 | -15,822 |
| Général et administratif | $22,480 | $25,005 | -2,525 |
| Recherche et développement | $2,614 | $2,085 | +529 |
| Dépenses d'exploitation totales | $75,284 | $95,108 | -19,824 |
Dette vs Équité: How Marketwise, Inc. (MKTW) finance sa croissance
Dette vs Équité: How Marketwise, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Marketwise, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de $0 et la dette totale à court terme de $0, indiquant une position sans dette. Cette stratégie de financement permet à l'entreprise de s'appuyer uniquement sur les capitaux propres pour sa croissance et ses besoins opérationnels.
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.00, nettement en dessous de la moyenne de l'industrie d'environ 1.2. Ce faible ratio suggère une approche conservatrice pour tirer parti, mettant l'accent sur le financement des actions sur la dette.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Marketwise n'a engagé aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes en 2024. Par conséquent, il maintient une forte position de liquidité avec 94,1 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024.
Solde de financement de la dette et des actions
La Société a effectivement équilibré son financement par des capitaux propres, avec des activités importantes en matière de rémunération fondée sur les actions et d'émission d'actions. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a publié 216,517 actions, augmentant environ $213,000.
Vous trouverez ci-dessous un tableau sommaire de la dette et de la structure des actions de la société:
| Taper | Montant (par milliers) | Détails |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $0 | Aucune dette à long terme a déclaré |
| Dette à court terme | $0 | Aucune dette à court terme déclarée |
| Equivalents en espèces et en espèces | $94,100 | Liquidité disponible au 30 septembre 2024 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 | N'indique aucune dépendance à l'égard de la dette |
| Total des capitaux propres | $246,600 | Au 30 septembre 2024 |
| Actions émises (2024) | 216,517 | De nouvelles actions émises pour augmenter le capital |
L'accent stratégique de Marketwise sur le financement par actions, combiné à sa position de trésorerie actuelle, le positionne bien pour les opportunités de croissance futures sans le fardeau du remboursement de la dette.
Évaluation des liquidités de Marketwise, Inc. (MKTW)
Évaluation des liquidités de Marketwise, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé à 0,75, ce qui indique que la société a 0,75 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passif actuel.
Ratio rapide: Le rapport rapide pour la même période est de 0,60, ce qui suggère une position de liquidité plus serrée car elle exclut l'inventaire des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels totaux s'élevaient à 83,9 millions de dollars, tandis que les passifs actuels étaient de 111,8 millions de dollars, ce qui entraîne un déficit en fonds de roulement de - 27,9 millions de dollars.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 83.9 | 111.8 | -27.9 |
| 31 décembre 2023 | 101.2 | 100.0 | 1.2 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes utilisées dans les activités d'exploitation étaient de - 28,1 millions de dollars, contre 44,9 millions de dollars prévus au cours de la même période 2023.
Investir des flux de trésorerie: Au cours de cette période, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement était de 0,8 million de dollars, contre - 1,7 million de dollars un an plus tôt.
Financement des flux de trésorerie: Les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie de - 32,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre - 7,8 millions de dollars l'année précédente.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société a une position de trésorerie importante avec 94,1 millions de dollars en espèces et en espèces à partir du 30 septembre 2024. Cependant, les ratios de liquidité indiquent des préoccupations potentielles concernant la capacité de respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur un financement supplémentaire ou des améliorations opérationnelles.
De plus, la société a un «flotteur» estimé à environ 119,9 millions de dollars, ce qui représente les espèces reçues à l'avance des abonnements. Ce flotteur peut être exploité pour les investissements futurs ou les besoins opérationnels, améliorant la liquidité malgré les ratios actuels suggérant le contraire.
Marketwise, Inc. (MKTW) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de Marketwise, Inc. (MKTW), nous analyserons plusieurs mesures financières clés, notamment le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur d'entreprise- Ratio TO-EBITDA (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice par action (BPA) se tenait à $0.04 pour le troisième trimestre. Avec un cours d'action d'environ $1.60, le rapport P / E est calculé comme suit:
Ratio P / E = cours des actions / EPS = $1.60 / $0.04 = 40.00
Ratio de prix / livre (P / B)
Les capitaux propres totaux des actionnaires attribuables à Marketwise, Inc. $(227,638) Au 30 septembre 2024. La valeur comptable par action est calculée en utilisant le total des actions en circulation d'environ 39,381,380 Partages:
Valeur comptable par action = équité totale / actions en circulation = $(227,638) / 39,381,380 = -$0.0058
Étant donné que la valeur comptable est négative, le rapport P / B n'est pas applicable.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière: $63,000,000
- Dette totale: $0
- Equivalents en espèces et en espèces: $94,100,000
Ainsi, EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = $63,000,000 + $0 - $94,100,000 = -$31,100,000.
Le BAIIA pour le troisième trimestre a été signalé comme $27,000,000. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = -$31,100,000 / $27,000,000 = -1.15
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué comme suit:
- Il y a 12 mois: $2.50
- Il y a 6 mois: $1.75
- Prix actuel: $1.60
Cela indique une baisse de 36% Au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Marketwise a initié un dividende trimestriel de $0.01 Par action en 2023. Le rendement annuel de dividendes basé sur le cours actuel de l'action est:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = ($0.01 4) / $1.60 = 0.025 ou 2.5%.
Le ratio de paiement, compte tenu de l'EPS de $0.04, est:
Ratio de paiement = dividende annuel / EPS = ($0.04) / ($0.04) = 100%.
Consensus des analystes
Depuis les derniers rapports, les analystes ont fourni les notes suivantes:
- Acheter: 2
- Prise: 5
- Vendre: 1
Le consensus indique une note de "maintien" avec un nombre important d'analystes recommandant d'attendre des conditions plus favorables.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 40.00 |
| Ratio P / B | N / A |
| EV / EBITDA | -1.15 |
| Prix de l'action (à jour) | $1.60 |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
| Ratio de paiement | 100% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Marketwise, Inc. (MKTW)
Risques clés face à Marketwise, Inc.
La santé financière de Marketwise, Inc. est soumise à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ces facteurs de risque.
Concurrence de l'industrie
Marketwise opère dans un secteur hautement compétitif, avec de nombreux acteurs offrant des services de recherche financière et d'abonnement similaires. La société a déclaré une diminution significative de la facturation totale de 46,6 millions de dollars, ou 48.8%, à 48,9 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024 par rapport à 95,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à une réduction de l'engagement et de la concurrence des consommateurs d'autres marques.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant les services financiers pourraient avoir un impact sur les opérations de Marketwise. L'entreprise doit se conformer à diverses lois qui régissent la recherche financière et la communication des investisseurs. Toute modification réglementaire pourrait entraîner une augmentation des coûts d'exploitation ou des restrictions qui peuvent affecter la génération de revenus.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur les dépenses de consommation aux services d'abonnement. La société a déclaré une diminution des revenus nets de 8,9 millions de dollars, ou 8.4%, pour le troisième trimestre de 2024, totalisant 97,2 millions de dollars par rapport à 106,2 millions de dollars l'année précédente. Ces tendances indiquent une sensibilité aux conditions du marché qui pourraient affecter la croissance des abonnés.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, notamment la suppression des marques de groupe de recherche en héritage, présentent un risque pour la stabilité financière de Marketwise. Cette restructuration a entraîné une réduction significative des efforts de la main-d'œuvre et de la commercialisation, ce qui peut avoir un impact sur l'acquisition et la rétention des abonnés. La société a commencé cette fin en février 2024, entraînant une diminution notable de l'efficacité opérationnelle.
Risques financiers
La société a déclaré un flux de trésorerie ajusté des opérations (CFFO) $(5,829,000) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $12,055,000 dans la même période de 2023, représentant un 148.4% déclin. Cette tendance négative met en évidence une pression financière qui pourrait affecter les investissements futurs et les capacités opérationnelles.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques, telles que les acquisitions ou les extensions, peuvent ne pas donner les résultats attendus. Marketwise a des antécédents d'acquisitions, ce qui pourrait entraîner des défis d'intégration et une pression financière s'il n'est pas exécuté efficacement. La société a enregistré une perte de dépréciation liée à son activité d'édition de Buttonwood, totalisant 0,6 million de dollars, indiquant un désalignement stratégique potentiel.
Stratégies d'atténuation
Marketwise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. L'entreprise se concentre sur la réduction des dépenses d'exploitation, qui ont diminué par 20.8% à 75,3 millions de dollars au troisième trimestre de 2024 de 95,1 millions de dollars l'année précédente. De plus, le réalignement stratégique vise à rationaliser les opérations et à améliorer la rentabilité.
Financier Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Total facturation | 48,9 millions de dollars | 95,5 millions de dollars | (46,6 millions de dollars) | (48.8%) |
| Revenus nets | 97,2 millions de dollars | 106,2 millions de dollars | $ (8,9 millions) | (8.4%) |
| CFFO ajusté | $ (5,8 millions) | 12,1 millions de dollars | $ (17,9 millions) | (148.4%) |
| Dépenses d'exploitation | 75,3 millions de dollars | 95,1 millions de dollars | $ (19,8 millions) | (20.8%) |
Perspectives de croissance futures pour Marketwise, Inc. (MKTW)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de Marketwise, Inc. sont motivées par plusieurs facteurs clés:
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits numériques pour répondre aux besoins en évolution des investisseurs.
- Extensions du marché: Des initiatives stratégiques sont en place pour pénétrer de nouveaux marchés, en particulier dans le secteur de la recherche financière numérique.
- Acquisitions: Marketwise a l'habitude d'acquérir des entreprises complémentaires pour étendre ses offres de services et sa base d'abonnés.
Projections de croissance future des revenus
Les analystes projettent une reprise des revenus alors que la société optimise ses stratégies de marketing et affine son portefeuille de produits. Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus nets totaux étaient 97,2 millions de dollars, une diminution de 106,2 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant un 8.4% déclin.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 22,7 millions de dollars, à partir de 12,0 millions de dollars d'une année à l'autre. Les estimations futures des bénéfices suggèrent un rebond potentiel à mesure que l'efficacité opérationnelle s'améliore.
Initiatives et partenariats stratégiques
Une partie de la stratégie de croissance consiste à conclure des partenariats qui améliorent les offres de produits et l'engagement des utilisateurs. La société tire parti de sa base d'abonnés existante pour vendre des produits de valeur supérieure, ce qui devrait stimuler la croissance des revenus.
Avantages compétitifs
Marketwise possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour une croissance future:
- Base d'abonné: Au 30 septembre 2024, la société avait 592,000 abonnés payés, à partir de 774,000 un an plus tôt.
- Valeur à vie du client (LTV): Les factuations moyennes à vie du client sont approximativement $1,494, avec un rapport LTV / CAC de 2.3x.
- Efficacité marketing: L'entreprise ajuste ses dépenses de marketing en temps réel pour optimiser les coûts d'acquisition des clients.
Financier Overview
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour Marketwise, Inc. au 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net total | 97,2 millions de dollars | 106,2 millions de dollars | -8.4% |
| Total facturation | 48,9 millions de dollars | 95,5 millions de dollars | -48.8% |
| Revenu net | 22,7 millions de dollars | 12,0 millions de dollars | +89.2% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 94,1 millions de dollars | N / A | N / A |
Dans l'ensemble, Marketwise est positionné pour capitaliser sur ses forces existantes tout en parcourant les défis de la croissance des abonnés et de la génération de revenus. La société vise à affiner ses stratégies pour améliorer la rentabilité et l'engagement des abonnés à l'avenir.
MarketWise, Inc. (MKTW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MarketWise, Inc. (MKTW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MarketWise, Inc. (MKTW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MarketWise, Inc. (MKTW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.