Everspin Technologies, Inc. (MRAM) Bundle
Comprensión de Everspin Technologies, Inc. (MRAM) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Everspin Technologies, Inc.
El desempeño financiero de Everspin Technologies, Inc. está significativamente influenciado por sus diversas fuentes de ingresos. Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de dos fuentes clave: las ventas de productos, que incluyen Toggle y STT-MRAM, y licencias, regalías, patentes y otros ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Venta de productos | $10,443 | $13,543 | -22.2% |
| Licencias y otros ingresos | $1,650 | $2,923 | -43.5% |
| Ingresos totales | $12,093 | $16,466 | -26.4% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales de Everspin para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 12.1 millones, representando un 26.4% disminuir de $ 16.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se atribuye a una caída significativa en las ventas de productos y los ingresos por licencias.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las ventas de productos representaron aproximadamente 86.3% de ingresos totales, mientras que la licencia y otros ingresos contribuyeron 13.7%. Esto indica una gran dependencia de las ventas de productos para la generación de ingresos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución año tras año en las ventas de productos desde $ 13.5 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 10.4 millones En el tercer trimestre de 2024 refleja los desafíos en la demanda y la competencia del mercado. Del mismo modo, los ingresos por licencia disminuyeron de $ 2.9 millones a $ 1.7 millones, indicando la necesidad de que la compañía mejore sus acuerdos de licencia y explore nuevas asociaciones.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 37.2 millones, en comparación con $ 47.1 millones para el mismo período en 2023, marcando un -21.1% rechazar.
| Desglose de ingresos | 9 meses 2024 Ingresos (en miles) | 9 meses 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Venta de productos | $31,190 | $40,726 | -23.4% |
| Licencias y otros ingresos | $5,969 | $6,333 | -5.8% |
| Ingresos totales | $37,159 | $47,059 | -21.1% |
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos resaltan la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar el rendimiento y recuperar el impulso de crecimiento en los próximos trimestres.
Una profundidad de inmersión en Everspin Technologies, Inc. (MRAM) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Everspin Technologies, Inc.
Margen de beneficio bruto
Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 5.952 millones, con un margen grave de 49.2%. Esto refleja una disminución de 60.2% en el mismo trimestre de 2023. Los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 12.093 millones, en comparación con $ 16.466 millones en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 12.093 millones | $ 16.466 millones |
| Beneficio bruto | $ 5.952 millones | $ 9.919 millones |
| Margen bruto | 49.2% | 60.2% |
Margen de beneficio operativo
La pérdida operativa para el tercer trimestre de 2024 fue ($ 2.115 millones), representando un margen operativo de (17.5%). Esto contrasta con un ingreso operativo de $ 1.979 millones y un margen operativo de 12.0% en el tercer trimestre 2023.
Margen de beneficio neto
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 2.271 millones, conduciendo a un margen de beneficio neto de 18.8%. En comparación, el ingreso neto para el tercer trimestre de 2023 fue $ 2.438 millones, con un margen de beneficio neto de 14.8%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 2.271 millones | $ 2.438 millones |
| Margen de beneficio neto | 18.8% | 14.8% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales fueron $ 37.159 millones, abajo de $ 47.059 millones en el mismo período de 2023. La pérdida neta para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($433,000), en comparación con un ingreso neto de $ 7.084 millones para el mismo período en 2023.
Comparación con los promedios de la industria
El margen bruto promedio de la industria para las compañías de semiconductores es aproximadamente 50%-60%. El margen bruto actual de Everspin de 49.2% está ligeramente por debajo de este promedio, lo que indica desafíos potenciales en las estrategias de gestión de costos o precios.
Análisis de eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 8.067 millones, arriba de $ 7.940 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por mayores gastos de investigación y desarrollo, que fueron $ 3.384 millones en comparación con $ 2.659 millones en el año anterior.
| Desglose de gastos operativos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 3.384 millones | $ 2.659 millones |
| General y administrativo | $ 3.363 millones | $ 3.933 millones |
| Ventas y marketing | $ 1.320 millones | $ 1.348 millones |
| Gastos operativos totales | $ 8.067 millones | $ 7.940 millones |
El EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 fue $ 4.215 millones, arriba de $ 4.006 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa a pesar de la disminución de los ingresos.
Deuda versus patrimonio: cómo Everspin Technologies, Inc. (MRAM) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Everspin Technologies financia su crecimiento
La estructura financiera de Everspin Technologies, Inc. revela un enfoque equilibrado para aprovechar tanto la deuda como el capital en el financiamiento de su crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informa los siguientes niveles de deuda:
- Deuda a corto plazo: $ 1.29 millones en pasivos de arrendamiento (porción actual).
- Deuda a largo plazo: $ 3.668 millones en pasivos de arrendamiento (neto de la porción actual).
- Pasivos totales: $ 13.327 millones.
Everspin's relación deuda / capital se encuentra aproximadamente 0.22, calculado como:
| Deuda total | Equidad total | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 13.327 millones | $ 59.274 millones | 0.22 |
Esta relación está significativamente por debajo del promedio de la industria de 0.5, indicando una estrategia de apalancamiento conservadora en comparación con los pares en la industria de semiconductores, que generalmente varía de 0.5 a 1.0.
En términos de actividades de financiamiento recientes, Everspin no ha informado ninguna nueva emisión de deuda en 2024. La compañía ha mantenido una posición de crédito sólida, sin gastos de intereses pendientes registrados para el tercer trimestre de 2024. La ausencia de deuda de intereses refleja un compromiso para minimizar el riesgo financiero mientras se centra en el crecimiento operativo.
Para ilustrar el saldo entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, la siguiente tabla resume la estructura de capital:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $ 0.002 millones |
| Capital pagado adicional | $ 197.355 millones |
| Déficit acumulado | ($ 138.083 millones) |
| Equidad total de los accionistas | $ 59.274 millones |
Esta estructura de capital respalda las iniciativas estratégicas de Everspin para financiar la investigación y el desarrollo, esencial para el crecimiento a largo plazo en el mercado de soluciones de memoria competitiva. La capacidad de la compañía para financiar las operaciones a través del capital permite una mayor flexibilidad y menos dependencia de la deuda externa, fomentando un entorno financiero estable para proyectos futuros.
Evaluar la liquidez de Everspin Technologies, Inc. (MRAM)
Evaluar la liquidez de Everspin Technologies, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $64,021,000
Pasivos corrientes: $9,497,000
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 6.74
Relación rápida: La relación rápida se calcula excluyendo el inventario:
Activos rápidos = activos corrientes - inventario = $64,021,000 - $8,441,000 = $55,580,000
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 5.86
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes
A partir del 30 de septiembre de 2024:
Capital de trabajo = $64,021,000 - $9,497,000 = $54,524,000
Comparativamente, al 31 de diciembre de 2023:
Capital de trabajo = $57,879,000 - $8,778,000 = $49,101,000
Tendencia de capital de trabajo: aumento de $5,423,000 Desde el 31 de diciembre de 2023 hasta el 30 de septiembre de 2024.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo condensado de las actividades operativas:
| Componente de flujo de caja | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdidas) | $(433) | $7,084 |
| Depreciación y amortización | $1,197 | $905 |
| Compensación basada en acciones | $5,108 | $3,700 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $3,266 | $11,086 |
Flujos de efectivo de actividades de inversión:
| Componente de flujo de caja | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Compras de propiedades y equipos | $(1,302) | $(1,080) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(1,302) | $(1,065) |
Flujos de efectivo de las actividades de financiación:
| Componente de flujo de caja | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $678 | $(1,882) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Equivalentes de efectivo y efectivo: A partir del 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo se encuentran en $39,588,000, un aumento de $36,946,000 al 31 de diciembre de 2023.
Aumento neto en efectivo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el aumento neto de efectivo y equivalentes en efectivo es $2,642,000.
Obligaciones de deuda: Los pasivos totales al 30 de septiembre de 2024 son $13,327,000, sin deuda pendiente a largo plazo.
Esta posición financiera indica una fuerte liquidez y una sólida capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo, sin preocupaciones de liquidez inmediata evidentes en este momento.
¿Everspin Technologies, Inc. (MRAM) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es crucial para que los inversores determinen si la acción está sobrevaluada o infravalorada. En esta sección, analizaremos Everspin Technologies, Inc. a través de varias métricas financieras e indicadores de rendimiento de acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula dividiendo el precio actual de las acciones por las ganancias por acción (EPS). A partir de la última información financiera, el EPS diluido para el tercer trimestre de 2024 es $0.10 . El precio de las acciones al 30 de octubre de 2024 era aproximadamente $3.00. Por lo tanto, la relación P/E es:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 3.00 / $ 0.10 = 30.0
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 59.274 millones y el total de acciones en circulación 21,833,041 . El valor en libros por acción se calcula como:
Valor en libros por acción = Total de accionistas / acciones totales en circulación = $ 59.274 millones / 21,833,041 = $2.71
La relación P/B es:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 3.00 / $ 2.71 = 1.11
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula dividiendo el valor empresarial por el EBITDA. El valor empresarial se puede estimar como capitalización de mercado más pasivos totales menos efectivo. Asumiendo una capitalización de mercado de $ 65.5 millones (basado en el precio de las acciones y las acciones en circulación) y los pasivos totales de $ 13.327 millones , el cálculo es el siguiente:
Valor empresarial = Capitalización de mercado + Pasivos totales - Efectivo = $ 65.5 millones + $ 13.327 millones - $ 39.588 millones = $ 39.239 millones
EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 es $ 4.215 millones . Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = Valor empresarial / EBITDA ajustado = $ 39.239 millones / $ 4.215 millones = 9.31
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado tendencias fluctuantes. La acción se cotizaba aproximadamente $3.00 en octubre de 2024, por debajo de un máximo $5.00 En diciembre de 2023. La siguiente tabla resume las tendencias del precio de las acciones durante el último año:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| Octubre de 2024 | $3.00 |
| Julio de 2024 | $4.50 |
| Abril de 2024 | $4.00 |
| Enero de 2024 | $5.00 |
| Octubre de 2023 | $4.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. Por lo tanto, la relación de pago tampoco es aplicable.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una perspectiva mixta sobre la valoración de las acciones. Las calificaciones actuales son las siguientes:
- Comprar: 2 analistas
- Hold: 3 analistas
- Vender: 1 Analista
En general, el precio objetivo promedio establecido por los analistas es aproximadamente $3.50, que sugiere un potencial potencial del precio comercial actual de $3.00.
Riesgos clave que enfrenta Everspin Technologies, Inc. (MRAM)
Los riesgos clave enfrentan Everspin Technologies, Inc.
La salud financiera de Everspin Technologies, Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos. Estos factores de riesgo pueden afectar significativamente el desempeño y la confianza de los inversores de la compañía.
Competencia de la industria
Como desarrollador líder y fabricante de memoria de acceso aleatorio magnetoresistivo (MRAM), Everspin enfrenta una intensa competencia tanto de jugadores establecidos como de nuevos participantes en la industria de semiconductores. El mercado de soluciones de memoria no volátiles está evolucionando rápidamente, y los competidores pueden introducir tecnologías avanzadas que podrían disminuir la cuota de mercado de Everspin.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan a la industria de semiconductores pueden presentar riesgos. El cumplimiento de las regulaciones ambientales, los controles de exportación y los aranceles comerciales pueden aumentar los costos operativos. Everspin debe navegar estas complejidades para mantener su ventaja competitiva.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado de productos semiconductores pueden afectar los ingresos. Por ejemplo, la compañía experimentó una disminución en los ingresos totales de $ 47.1 millones en los primeros nueve meses de 2023 a $ 37.2 millones en el mismo período de 2024. Dicha volatilidad del mercado puede obstaculizar el crecimiento y la rentabilidad.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la gestión de la cadena de suministro y la capacidad de producción. Everspin informó un margen bruto de 49.2% en el tercer trimestre de 2024, por debajo del 60,2% en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución indica ineficiencias potenciales o crecientes costos que podrían afectar la rentabilidad.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan riesgos de liquidez y crédito. Al 30 de septiembre de 2024, Everspin tenía pasivos totales de $ 13.3 millones frente al capital total de los accionistas de $ 59.3 millones, lo que indica un nivel de deuda manejable. Sin embargo, cualquier cambio adverso en el flujo de efectivo podría forzar la estabilidad financiera.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la compañía para innovar y adaptarse a los cambios en el mercado. La dependencia de Everspin en el desarrollo de nuevos productos y las ganancias exitosas de diseño es crítica para ingresos futuros. La compañía anticipa ingresos entre $ 12 millones y $ 13 millones para el cuarto trimestre de 2024, lo que refleja sus esfuerzos continuos para capturar oportunidades de mercado.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Everspin ha implementado varias estrategias, incluidas:
- Inversión en I + D: Asignando $ 10.3 millones a la investigación y el desarrollo en los primeros nueve meses de 2024 para fomentar la innovación.
- Gestión de costos: Mantener el control sobre los gastos operativos, que totalizó $ 24.9 millones en los primeros nueve meses de 2024.
- Fortalecimiento de la cadena de suministro: Mejora de las asociaciones con proveedores para garantizar la estabilidad y la eficiencia.
Resumen financiero
| Métrica financiera | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 47.1 millones | $ 37.2 millones |
| Margen bruto | 60.2% | 49.2% |
| Gastos operativos | $ 24.9 millones | $ 24.9 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 7.1 millones | $ (0.4) millones |
| Activos totales | $ 67.3 millones | $ 72.6 millones |
| Pasivos totales | $ 13.4 millones | $ 13.3 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 53.9 millones | $ 59.3 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Everspin Technologies, Inc. (MRAM)
Perspectivas de crecimiento futuro para Everspin Technologies, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento a través de varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas.
- Innovaciones de productos: Se espera que la introducción de los productos Persyst XSPI STT-MRAM genere importantes contribuciones de ingresos a partir de 2025.
- Expansiones del mercado: Se dirige a los mercados industriales de IoT y Centro de datos, que tienen una creciente demandas de soluciones de memoria no volátiles.
- Asociaciones estratégicas: Los nuevos contratos asegurados en el tercer trimestre 2024 indican relaciones comerciales sólidas que podrían mejorar la participación de mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el cuarto trimestre de 2024, la compañía espera ingresos totales entre $ 12 millones y $ 13 millones. Se proyecta que el ingreso neto GAAP por acción diluida se entre $0.00 y $0.05.
| Período | Ingresos ($ M) | Ingresos netos por acción diluida |
|---|---|---|
| P3 2024 | 12.1 | 0.10 |
| T4 2024 (proyectado) | 12 - 13 | 0.00 - 0.05 |
| P3 2023 | 16.5 | 0.11 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
El enfoque de la compañía en convertir el diseño gana en ingresos a través de su extensa cartera de productos es una iniciativa estratégica crucial. La gerencia ha indicado interacciones significativas de los clientes que probablemente resultarán en contratos adicionales.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas clave incluyen:
- Liderazgo de la industria: Como desarrollador líder de Magnetoresistive RAM (MRAM), la compañía tiene una fuerte presencia en el mercado.
- Experiencia tecnológica: Esfuerzos continuos de investigación y desarrollo, con gastos de I + D de $ 10.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Fuerte posición financiera: El efectivo y los equivalentes de efectivo al final del tercer trimestre de 2024 fueron $ 39.6 millones.
Everspin Technologies, Inc. (MRAM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Everspin Technologies, Inc. (MRAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Everspin Technologies, Inc. (MRAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Everspin Technologies, Inc. (MRAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.