Quebrar a Everspin Technologies, Inc. (MRAM) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entenderspin Technologies, Inc. (MRAM) Fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Everspin Technologies, Inc.

O desempenho financeiro da Everspin Technologies, Inc. é significativamente influenciado por seus diversos fluxos de receita. A receita da empresa é derivada principalmente de duas fontes-chave: vendas de produtos, que incluem alternar e STT-MRAM e licenciamento, realeza, patente e outras receitas.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A receita total de Everspin para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 12,1 milhões, representando a 26.4% diminuir de US $ 16,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse declínio é atribuído a uma queda significativa nas receitas de vendas de produtos e licenciamento.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

No terceiro trimestre de 2024, as vendas de produtos representavam aproximadamente 86.3% de receita total, enquanto o licenciamento e outras receitas contribuíram em torno 13.7%. Isso indica uma forte dependência das vendas de produtos para geração de receita.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O declínio ano a ano nas vendas de produtos de US $ 13,5 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 10,4 milhões No terceiro trimestre de 2024, reflete os desafios da demanda e da concorrência no mercado. Da mesma forma, a receita de licenciamento diminuiu de US $ 2,9 milhões para US $ 1,7 milhão, indicando a necessidade de a empresa aprimorar seus acordos de licenciamento e explorar novas parcerias.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 37,2 milhões, comparado com US $ 47,1 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um -21.1% declínio.

As mudanças significativas nos fluxos de receita destacam a necessidade de ajustes estratégicos para melhorar o desempenho e recuperar o impulso do crescimento nos próximos trimestres.

Um mergulho profundo na Everspin Technologies, Inc. (MRAM) lucratividade

Um mergulho profundo na Everspin Technologies, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto

Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi US $ 5,952 milhões, com uma margem bruta de 49.2%. Isso reflete uma diminuição de 60.2% no mesmo trimestre de 2023. A receita total para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 12,093 milhões, comparado com US $ 16,466 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Margem de lucro operacional

A perda operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi (US $ 2,115 milhões), representando uma margem operacional de (17.5%). Isso contrasta com uma receita operacional de US $ 1,979 milhão e uma margem operacional de 12.0% No terceiro trimestre de 2023.

Margem de lucro líquido

Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 2,271 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 18.8%. Em comparação, o lucro líquido do terceiro trimestre de 2023 foi US $ 2,438 milhões, com uma margem de lucro líquido de 14.8%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total foi US $ 37,159 milhões, de baixo de US $ 47,059 milhões no mesmo período de 2023. O prejuízo líquido pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($433,000), comparado a um lucro líquido de US $ 7,084 milhões para o mesmo período em 2023.

Comparação com médias da indústria

A margem bruta média da indústria para empresas de semicondutores é aproximadamente 50%-60%. A atual margem bruta de Everspin de 49.2% está ligeiramente abaixo dessa média, indicando possíveis desafios nas estratégias de gerenciamento ou preços de custos.

Análise de eficiência operacional

As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 8,067 milhões, de cima de US $ 7,940 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por grandes despesas de pesquisa e desenvolvimento, que foram US $ 3,384 milhões comparado com US $ 2,659 milhões no ano anterior.

O EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 4,215 milhões, de cima de US $ 4,006 milhões No terceiro trimestre de 2023, indicando maior eficiência operacional, apesar do declínio da receita.

Dívida vs. Equidade: How Everspin Technologies, Inc. (MRAM) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Everspin Technologies financia seu crescimento

A estrutura financeira da Everspin Technologies, Inc. revela uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida e a equidade no financiamento de seu crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relata os seguintes níveis de dívida:

• Dívida de curto prazo: US $ 1,29 milhão em passivos de arrendamento (parte atual).
• Dívida de longo prazo: US $ 3,668 milhões em passivos de arrendamento (líquido da parte atual).
• Passivo total: US $ 13,327 milhões.

Everspin relação dívida / patrimônio fica aproximadamente 0.22, calculado como:

Esta proporção está significativamente abaixo da média da indústria de 0.5, indicando uma estratégia de alavancagem conservadora em comparação com os colegas na indústria de semicondutores, que normalmente varia de 0,5 a 1,0.

Em termos de atividades recentes de financiamento, a Everspin não relatou novas emissões de dívida em 2024. A empresa manteve uma forte posição de crédito, sem despesas de juros pendentes registradas no terceiro trimestre de 2024. A ausência de dívida com juros reflete um compromisso Para minimizar o risco financeiro enquanto se concentra no crescimento operacional.

Para ilustrar o equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações, a tabela a seguir resume a estrutura de ações:

Essa estrutura de ações suporta as iniciativas estratégicas da Everspin para financiar pesquisas e desenvolvimento, essenciais para o crescimento a longo prazo no mercado de soluções de memória competitiva. A capacidade da Companhia de financiar operações através do patrimônio líquido permite maior flexibilidade e menor dependência de dívidas externas, promovendo um ambiente financeiro estável para projetos futuros.

Avaliando a Liquidez da Everspin Technologies, Inc. (MRAM)

Avaliando a Everspin Technologies, Inc. liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Ativos circulantes: $64,021,000

Passivo circulante: $9,497,000

Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 6.74

Proporção rápida: A proporção rápida é calculada excluindo o inventário:

Ativos rápidos = ativos circulantes - inventário = $64,021,000 - $8,441,000 = $55,580,000

Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 5.86

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes

Em 30 de setembro de 2024:

Capital de giro = $64,021,000 - $9,497,000 = $54,524,000

Comparativamente, em 31 de dezembro de 2023:

Capital de giro = $57,879,000 - $8,778,000 = $49,101,000

Tendência de capital de giro: aumento de $5,423,000 De 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa condensado das atividades operacionais:

Fluxos de caixa das atividades de investimento:

Fluxos de caixa das atividades de financiamento:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Caixa e equivalentes em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro estão em $39,588,000, um aumento de $36,946,000 em 31 de dezembro de 2023.

Aumento líquido em dinheiro: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa é $2,642,000.

Obrigações de dívida: Passivos totais em 30 de setembro de 2024, são $13,327,000, sem dívida de longo prazo.

Essa posição financeira indica forte liquidez e uma sólida capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, sem preocupações imediatas de liquidez evidente neste momento.

A Everspin Technologies, Inc. (MRAM) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A avaliação de uma empresa é crucial para os investidores determinarem se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Nesta seção, analisaremos a Everspin Technologies, Inc. através de várias métricas financeiras e indicadores de desempenho de ações.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é calculada dividindo o preço atual da ação pelo lucro por ação (EPS). A partir dos mais recentes relatórios financeiros, o EPS diluído para o terceiro trimestre de 2024 é $0.10 . O preço das ações em 30 de outubro de 2024 era aproximadamente $3.00. Portanto, a relação P/E é:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 3,00 / $ 0,10 = 30.0

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 59,274 milhões e as ações totais em circulação foram 21,833,041 . O valor contábil por ação é calculado como:

Valor contábil por ação = patrimônio líquido total / ações totais em circulação = US $ 59,274 milhões / 21.833.041 = $2.71

A proporção P/B é:

Razão P / B = Valor do Preço / livro da estoque por ação = $ 3,00 / $ 2,71 = 1.11

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada dividindo o valor da empresa pelo EBITDA. O valor da empresa pode ser estimado como capitalização de mercado mais passivos totais menos dinheiro. Assumindo uma capitalização de mercado de US $ 65,5 milhões (com base no preço das ações e ações em circulação) e o total de passivos de US $ 13,327 milhões , o cálculo é o seguinte:

Valor da empresa = capitalização de mercado + responsabilidades totais - dinheiro = US $ 65,5 milhões + $ 13,327 milhões - US $ 39,588 milhões = US $ 39,239 milhões

Ebitda ajustada para o terceiro trimestre 2024 é US $ 4,215 milhões . Assim, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = valor da empresa / Ebitda ajustada = $ 39,239 milhões / US $ 4,215 milhões = 9.31

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou tendências flutuantes. As ações estavam sendo negociadas aproximadamente $3.00 em outubro de 2024, abaixo de uma alta de cerca de $5.00 Em dezembro de 2023. A tabela a seguir resume as tendências do preço das ações no último ano:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Portanto, a taxa de pagamento também não é aplicável.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso do analista indica uma perspectiva mista na avaliação de ações. As classificações atuais são as seguintes:

• Comprar: 2 analistas
• Hold: 3 analistas
• Venda: 1 analista

No geral, o preço -alvo médio definido pelos analistas é aproximadamente $3.50, o que sugere uma vantagem potencial do preço de negociação atual de $3.00.

Riscos -chave enfrentados pela Everspin Technologies, Inc. (MRAM)

Riscos -chave enfrentados pela Everspin Technologies, Inc.

A saúde financeira da Everspin Technologies, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos. Esses fatores de risco podem afetar significativamente o desempenho da empresa e a confiança dos investidores.

Concorrência da indústria

Como desenvolvedor e fabricante líder da Menornetoresistive Random Access Memory (MRAM), a Everspin enfrenta intensa concorrência de players estabelecidos e novos participantes na indústria de semicondutores. O mercado de soluções de memória não volátil está evoluindo rapidamente, e os concorrentes podem introduzir tecnologias avançadas que podem diminuir a participação de mercado da Everspin.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos que afetam a indústria de semicondutores podem representar riscos. A conformidade com regulamentos ambientais, controles de exportação e tarifas comerciais pode aumentar os custos operacionais. O Everspin deve navegar por essas complexidades para manter sua vantagem competitiva.

Condições de mercado

As flutuações na demanda do mercado por produtos semicondutores podem afetar a receita. Por exemplo, a empresa sofreu um declínio na receita total de US $ 47,1 milhões nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 37,2 milhões no mesmo período de 2024. Essa volatilidade do mercado pode dificultar o crescimento e a lucratividade.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento da cadeia de suprimentos e capacidade de produção. O Everspin relatou uma margem bruta de 49,2% no terceiro trimestre de 2024, abaixo dos 60,2% no terceiro trimestre de 2023. Esse declínio indica ineficiências potenciais ou custos crescentes que podem afetar a lucratividade.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem riscos de liquidez e crédito. Em 30 de setembro de 2024, o Everspin tinha um passivo total de US $ 13,3 milhões em relação ao patrimônio líquido total de US $ 59,3 milhões, indicando um nível de dívida gerenciável. No entanto, quaisquer mudanças adversas no fluxo de caixa podem coar a estabilidade financeira.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de inovar e se adaptar às mudanças no mercado. A dependência de Everspin no desenvolvimento de novos produtos e as vitórias bem -sucedidas do design é fundamental para a receita futura. A empresa antecipa a receita entre US $ 12 milhões e US $ 13 milhões no quarto trimestre de 2024, refletindo seus esforços contínuos para capturar oportunidades de mercado.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, o Everspin implementou várias estratégias, incluindo:

• Investimento em P&D: Alocando US $ 10,3 milhões para pesquisar e desenvolvimento nos primeiros nove meses de 2024 para promover a inovação.
• Gerenciamento de custos: Manter o controle sobre as despesas operacionais, que totalizaram US $ 24,9 milhões nos primeiros nove meses de 2024.
• Fortalecimento da cadeia de suprimentos: Melhorando parcerias com fornecedores para garantir estabilidade e eficiência.

Resumo financeiro

Perspectivas de crescimento futuro da Everspin Technologies, Inc. (MRAM)

Perspectivas de crescimento futuro da Everspin Technologies, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está posicionada para o crescimento através de vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.

• Inovações de produtos: A introdução dos produtos Persyst XSPI STT-MRAM deve gerar contribuições significativas de receita a partir de 2025.
• Expansões de mercado: Direcionando os mercados industriais de IoT e data center, que têm demandas crescentes por soluções de memória não volátil.
• Parcerias estratégicas: Novos contratos garantidos no terceiro trimestre de 2024 indicam fortes relações comerciais que podem melhorar a participação de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o quarto trimestre 2024, a empresa espera receita total entre US $ 12 milhões e US $ 13 milhões. O lucro líquido do GAAP por ação diluído é projetado entre $0.00 e $0.05.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

O foco da empresa na conversão de vitórias no design em receita por meio de seu extenso portfólio de produtos é uma iniciativa estratégica crucial. A gerência indicou interações significativas do cliente que provavelmente resultam em contratos adicionais.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As principais vantagens competitivas incluem:

• Liderança da indústria: Como desenvolvedor líder da RAM Magnetoresistiva (MRAM), a empresa tem uma forte presença no mercado.
• Experiência tecnológica: Esforços contínuos de pesquisa e desenvolvimento, com despesas de P&D de US $ 10,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Forte posição financeira: Caixa e equivalentes em dinheiro no final do terceiro trimestre 2024 foram US $ 39,6 milhões.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Everspin Technologies, Inc. (MRAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Everspin Technologies, Inc. (MRAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Everspin Technologies, Inc. (MRAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.