Everspin Technologies, Inc. (MRAM) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Everspin Technologies, Inc. (MRAM)
Comprendre les sources de revenus d'Everspin Technologies, Inc.
La performance financière d'Everspin Technologies, Inc. est considérablement influencée par ses diverses sources de revenus. Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de deux sources clés: les ventes de produits, qui incluent à la fois les bascules et le STT-MRAM, et les licences, les redevances, les brevets et autres revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes de produits | $10,443 | $13,543 | -22.2% |
| Licence et autres revenus | $1,650 | $2,923 | -43.5% |
| Revenus totaux | $12,093 | $16,466 | -26.4% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total d'Everspin pour le troisième trimestre 2024 était 12,1 millions de dollars, représentant un 26.4% diminuer de 16,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette baisse est attribuée à une baisse significative des ventes de produits et des revenus de licence.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre 2024, les ventes de produits représentées 86.3% du total des revenus, tandis que les licences et les autres revenus ont contribué 13.7%. Cela indique une forte dépendance à l'égard des ventes de produits pour la génération de revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse de l'année sur l'autre des ventes de produits de 13,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 10,4 millions de dollars Au troisième trimestre, 2024 reflète les défis de la demande et de la concurrence du marché. De même, les revenus de licence ont diminué 2,9 millions de dollars à 1,7 million de dollars, indiquant le besoin pour l'entreprise de renforcer ses accords de licence et d'explorer de nouveaux partenariats.
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 37,2 millions de dollars, par rapport à 47,1 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant un -21.1% déclin.
| Répartition des revenus | 9 mois 2024 Revenus (par milliers) | 9 mois 2023 Revenus (par milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes de produits | $31,190 | $40,726 | -23.4% |
| Licence et autres revenus | $5,969 | $6,333 | -5.8% |
| Revenus totaux | $37,159 | $47,059 | -21.1% |
Les changements importants des sources de revenus mettent en évidence la nécessité d'ajustements stratégiques pour améliorer les performances et reprendre la dynamique de croissance dans les trimestres à venir.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Everspin Technologies, Inc. (MRAM)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Everspin Technologies, Inc.
Marge bénéficiaire brute
Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était 5,952 millions de dollars, avec une marge brute de 49.2%. Cela reflète une diminution de 60.2% au même trimestre de 2023. Le chiffre d'affaires total du troisième trimestre 2024 était 12,093 millions de dollars, par rapport à 16,466 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 12,093 millions de dollars | 16,466 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 5,952 millions de dollars | 9,919 millions de dollars |
| Marge brute | 49.2% | 60.2% |
Marge bénéficiaire opérationnelle
La perte d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était (2,115 millions de dollars), représentant une marge opérationnelle de (17.5%). Cela contraste avec un revenu d'exploitation de 1,979 million de dollars et une marge opérationnelle de 12.0% au troisième trimestre 2023.
Marge bénéficiaire nette
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 2,271 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 18.8%. En comparaison, le résultat net du troisième trimestre 2023 était 2,438 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire nette de 14.8%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 2,271 millions de dollars | 2,438 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | 18.8% | 14.8% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux étaient 37,159 millions de dollars, à partir de 47,059 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($433,000), par rapport à un revenu net de 7,084 millions de dollars pour la même période en 2023.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de semi-conducteurs est approximativement 50%-60%. La marge brute actuelle d'Everspin de 49.2% est légèrement inférieur à cette moyenne, indiquant des défis potentiels dans la gestion des coûts ou les stratégies de tarification.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 étaient 8,067 millions de dollars, à partir de 7,940 millions de dollars au troisième trime 3,384 millions de dollars par rapport à 2,659 millions de dollars l'année précédente.
| Répartition des dépenses d'exploitation | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 3,384 millions de dollars | 2,659 millions de dollars |
| Général et administratif | 3,363 millions de dollars | 3,933 millions de dollars |
| Ventes et marketing | 1,320 million de dollars | 1,348 million de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 8,067 millions de dollars | 7,940 millions de dollars |
Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre 2024 était 4,215 millions de dollars, à partir de 4,006 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle malgré la baisse des revenus.
Dette vs Équité: comment Everspin Technologies, Inc. (MRAM) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Everspin Technologies finance sa croissance
La structure financière d'Everspin Technologies, Inc. révèle une approche équilibrée pour tirer parti de la dette et des capitaux propres pour financer sa croissance. Au 30 septembre 2024, la société rapporte les niveaux de dette suivants:
- Dette à court terme: 1,29 million de dollars de responsabilités de location (portion actuelle).
- Dette à long terme: 3,668 millions de dollars de passifs de location (net de la partie actuelle).
- Total des passifs: 13,327 millions de dollars.
Everspin Ratio dette / fonds propres se tient à peu près 0.22, calculé comme:
| Dette totale | Total des capitaux propres | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 13,327 millions de dollars | 59,274 millions de dollars | 0.22 |
Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.5, indiquant une stratégie de levier conservatrice par rapport aux pairs de l'industrie des semi-conducteurs, qui va généralement de 0,5 à 1,0.
En termes d'activités de financement récentes, Everspin n'a signalé aucune nouvelle émission de dette en 2024. La société a maintenu une position de crédit forte, sans aucune dépense d'intérêt en circulation pour le troisième trimestre de 2024. pour minimiser les risques financiers tout en se concentrant sur la croissance opérationnelle.
Pour illustrer l'équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions, le tableau suivant résume la structure des actions:
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | 0,002 million de dollars |
| Capital payant supplémentaire | 197,355 millions de dollars |
| Déficit accumulé | (138,083 millions de dollars) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 59,274 millions de dollars |
Cette structure en actions soutient les initiatives stratégiques d'Everspin pour financer la recherche et le développement, essentiels à la croissance à long terme du marché des solutions de mémoire concurrentielle. La capacité de la Société à financer les opérations par des capitaux propres permet une plus grande flexibilité et moins de dépendance à l'égard de la dette externe, favorisant un environnement financier stable pour les projets futurs.
Évaluation des liquidités Everspin Technologies, Inc. (MRAM)
Évaluation d'Everspin Technologies, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: $64,021,000
Autonomies actuelles: $9,497,000
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 6.74
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé à l'exclusion de l'inventaire:
Actifs rapides = actifs actuels - inventaire = $64,021,000 - $8,441,000 = $55,580,000
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 5.86
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
Au 30 septembre 2024:
Fonds de roulement = $64,021,000 - $9,497,000 = $54,524,000
Comparativement, au 31 décembre 2023:
Fonds de roulement = $57,879,000 - $8,778,000 = $49,101,000
Tendance du fonds de roulement: augmentation de $5,423,000 du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie condensés des activités d'exploitation:
| Composant de trésorerie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $(433) | $7,084 |
| Dépréciation et amortissement | $1,197 | $905 |
| Compensation en stock | $5,108 | $3,700 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $3,266 | $11,086 |
Flux de trésorerie des activités d'investissement:
| Composant de trésorerie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| Achats de propriétés et d'équipement | $(1,302) | $(1,080) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(1,302) | $(1,065) |
Flux de trésorerie des activités de financement:
| Composant de trésorerie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $678 | $(1,882) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Equivalents en espèces et en espèces: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tiennent à $39,588,000, une augmentation de $36,946,000 au 31 décembre 2023.
Augmentation nette en espèces: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces est $2,642,000.
Obligations de créance: Les passifs totaux au 30 septembre 2024 sont $13,327,000, sans dette à long terme en cours.
Cette situation financière indique une forte liquidité et une solide capacité à respecter les obligations à court terme, sans aucune préoccupation de liquidité immédiate évidente pour le moment.
Everspin Technologies, Inc. (MRAM) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est cruciale pour les investisseurs afin de déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué. Dans cette section, nous analyserons Everspin Technologies, Inc. par diverses mesures financières et indicateurs de performance des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). Depuis les derniers rapports financiers, le BPA dilué pour le troisième trimestre de 2024 est $0.10 . Le cours de l'action au 30 octobre 2024 était approximativement $3.00. Par conséquent, le rapport P / E est:
Ratio P / E = cours des actions / BPS = 3,00 $ / 0,10 $ = 30.0
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 59,274 millions de dollars Et le total des actions en circulation était 21,833,041 . La valeur comptable par action est calculée comme suit:
Valeur comptable par action = Total des actions des actionnaires / actions totales en circulation = 59,274 millions de dollars / 21 833 041 = $2.71
Le rapport P / B est:
Ratio P / B = cours de l'action / valeur comptable par action = 3,00 $ / 2,71 $ = 1.11
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé en divisant la valeur d'entreprise par l'EBITDA. La valeur de l'entreprise peut être estimée comme une capitalisation boursière plus les passifs totaux moins en espèces. En supposant une capitalisation boursière de 65,5 millions de dollars (en fonction du cours des actions et des actions en circulation), et total de passifs de 13,327 millions de dollars , le calcul est le suivant:
Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + passif total - Cash = 65,5 millions de dollars + 13,327 millions de dollars - 39,588 millions de dollars = 39,239 millions de dollars
Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre 2024 est 4,215 millions de dollars . Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA ajusté = 39,239 millions de dollars / 4,215 millions de dollars = 9.31
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré des tendances fluctuantes. Le stock se négociait à peu près $3.00 en octobre 2024, en baisse de un sommet d'environ $5.00 en décembre 2023. Le tableau suivant résume les tendances du cours de l'action au cours de la dernière année:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| Octobre 2024 | $3.00 |
| Juillet 2024 | $4.50 |
| Avril 2024 | $4.00 |
| Janvier 2024 | $5.00 |
| Octobre 2023 | $4.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, la Société ne paie pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le taux de paiement n'est pas non plus applicable.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une perspective mixte sur l'évaluation des actions. Les notes de courant sont les suivantes:
- Acheter: 2 analystes
- Hold: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
Dans l'ensemble, le prix cible moyen fixé par les analystes est approximativement $3.50, qui suggère un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel de $3.00.
Risques clés face à Everspin Technologies, Inc. (MRAM)
Risques clés face à Everspin Technologies, Inc.
La santé financière d'Everspin Technologies, Inc. est influencée par divers risques internes et externes. Ces facteurs de risque peuvent avoir un impact significatif sur les performances de l'entreprise et la confiance des investisseurs.
Concurrence de l'industrie
En tant que développeur et fabricant de premier plan de mémoire d'accès aléatoire magnétorésistaire (MRAM), Everspin fait face à une concurrence intense des acteurs établis et des nouveaux entrants dans l'industrie des semi-conducteurs. Le marché des solutions de mémoire non volatile évolue rapidement et les concurrents peuvent introduire des technologies avancées qui pourraient diminuer la part de marché d'Everspin.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant l'industrie des semi-conducteurs peuvent présenter des risques. La conformité aux réglementations environnementales, aux contrôles d'exportation et aux tarifs commerciaux peut augmenter les coûts opérationnels. Everspin doit naviguer dans ces complexités pour maintenir son avantage concurrentiel.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché pour les produits semi-conducteurs peuvent avoir un impact sur les revenus. Par exemple, la société a connu une baisse des revenus totaux de 47,1 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2023 à 37,2 millions de dollars au cours de la même période 2024. Cette volatilité du marché peut entraver la croissance et la rentabilité.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la gestion de la chaîne d'approvisionnement et la capacité de production. Everspin a signalé une marge brute de 49,2% au troisième trimestre 2024, contre 60,2% au troisième trimestre 2023. Cette baisse indique des inefficacités potentielles ou une augmentation des coûts qui pourraient affecter la rentabilité.
Risques financiers
Les risques financiers englobent la liquidité et les risques de crédit. Au 30 septembre 2024, Everspin avait un passif total de 13,3 millions de dollars contre les capitaux propres totaux de 59,3 millions de dollars, indiquant un niveau de dette gérable. Cependant, tout changement défavorable dans les flux de trésorerie pourrait réduire la stabilité financière.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à innover et à s'adapter aux changements de marché. La dépendance d'Everspin à l'égard du développement de nouveaux produits et des victoires de conception réussies est essentielle pour les revenus futurs. La société prévoit des revenus entre 12 millions de dollars et 13 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2024, reflétant ses efforts continus pour saisir les opportunités de marché.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Everspin a mis en œuvre diverses stratégies, notamment:
- Investissement dans la R&D: Allouant 10,3 millions de dollars à la recherche et au développement au cours des neuf premiers mois de 2024 pour favoriser l'innovation.
- Gestion des coûts: Maintenir le contrôle des dépenses d'exploitation, qui ont totalisé 24,9 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024.
- Renforcement de la chaîne d'approvisionnement: Améliorer les partenariats avec les fournisseurs pour assurer la stabilité et l'efficacité.
Résumé financier
| Métrique financière | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 47,1 millions de dollars | 37,2 millions de dollars |
| Marge brute | 60.2% | 49.2% |
| Dépenses d'exploitation | 24,9 millions de dollars | 24,9 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | 7,1 millions de dollars | (0,4) million de dollars |
| Actif total | 67,3 millions de dollars | 72,6 millions de dollars |
| Passifs totaux | 13,4 millions de dollars | 13,3 millions de dollars |
| Capitaux propres | 53,9 millions de dollars | 59,3 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Everspin Technologies, Inc. (MRAM)
Perspectives de croissance futures pour Everspin Technologies, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment des innovations de produits, des extensions du marché et des partenariats stratégiques.
- Innovations de produits: L'introduction des produits Persyst XSPI STT-MRAM devrait générer des contributions importantes sur les revenus à partir de 2025.
- Extensions du marché: Ciblant les marchés industriels de l'IoT et du centre de données, qui ont des demandes croissantes de solutions de mémoire non volatiles.
- Partenariats stratégiques: Les nouveaux contrats obtenus au troisième rang 2024 indiquent de solides relations commerciales qui pourraient améliorer la part de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le quatrième trimestre 2024, la société prévoit des revenus totaux entre 12 millions de dollars et 13 millions de dollars. Le revenu net des PCGR par action diluée devrait être entre $0.00 et $0.05.
| Période | Revenus ($ m) | Revenu net par action diluée |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 12.1 | 0.10 |
| Q4 2024 (projeté) | 12 - 13 | 0.00 - 0.05 |
| Q3 2023 | 16.5 | 0.11 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L’accent mis par la société sur la conversion de conception gagne en revenus grâce à son vaste portefeuille de produits est une initiative stratégique cruciale. La direction a indiqué des interactions client significatives qui sont susceptibles de se traduire par des contrats supplémentaires.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les principaux avantages concurrentiels comprennent:
- Leadership de l'industrie: En tant que développeur de premier plan de la RAM magnétoresistive (MRAM), la société a une forte présence sur le marché.
- Expertise technologique: Efforts continus de recherche et de développement, avec des dépenses de R&D 10,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Solide situation financière: Les équivalents en espèces et en espèces à la fin du troisième trimestre 2024 étaient 39,6 millions de dollars.
Everspin Technologies, Inc. (MRAM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Everspin Technologies, Inc. (MRAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Everspin Technologies, Inc. (MRAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Everspin Technologies, Inc. (MRAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.