Marin Software Incorporated (MRIN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Marin Software Incorporated (MRIN)
Comprender las fuentes de ingresos de Marin Software Incorporated
Ingresos netos por el tercer trimestre de 2024 totalizó $ 4.3 millones, una disminución de año tras año de 4% en comparación con $ 4.4 millones en el tercer cuarto de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La compañía genera ingresos principalmente a través de sus soluciones de software de marketing digital, que incluyen:
- Ofertas de software como servicio (SaaS)
- Herramientas de gestión publicitaria
- Servicios al cliente y soporte
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los últimos trimestres son las siguientes:
| Cuarto | 2023 ingresos (en millones) | 2024 Ingresos (en millones) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|---|
| Q3 | $4.4 | $4.3 | -4% |
| Q2 | $4.5 | $4.4 | -2.2% |
| Q1 | $4.5 | $4.5 | 0% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para el tercer trimestre de 2024, las contribuciones de ingresos de segmentos clave fueron:
- Soluciones de software: $ 3.0 millones
- Servicios de publicidad: $ 1.3 millones
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, se observó una disminución notable de los ingresos de los servicios de publicidad, atribuida a:
- Aumento de la competencia en el espacio de marketing digital
- Cambios en los patrones de gasto de los clientes
- Vencimiento de ciertos acuerdos de participación de ingresos
La disminución general de los ingresos también se reflejó en las métricas operativas de la compañía:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 |
|---|---|---|
| Pérdida GAAP de las operaciones | ($ 5.1 millones) | ($ 2.1 millones) |
| Pérdida no GAAP de las operaciones | ($ 2.9 millones) | ($ 1.8 millones) |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 5.6 millones, abajo de $ 11.4 millones Al mismo tiempo en 2023. La compañía está proyectando ingresos del cuarto trimestre para variar entre $ 4.0 millones y $ 4.2 millones.
Una rentabilidad de profundidad de inmersión en el software Marin Incorporated (MRIN)
Una profunda inmersión en la rentabilidad del software de Marin
Beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $2,579,000, en comparación con $1,351,000 En el mismo trimestre de 2023. La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $7,222,000, arriba de $3,880,000 en el año anterior.
Beneficio operativo: La pérdida operativa para el tercer trimestre de 2024 fue ($2,132,000), una mejora de ($5,110,000) En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa totalizó ($6,746,000), en comparación con ($17,058,000) en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el tercer trimestre de 2024 fue ($2,326,000), traduciendo a un margen de pérdida neto de aproximadamente (54.3%) basado en ingresos netos de $4,282,000. En contraste, el tercer trimestre de 2023 mostró una pérdida neta de ($4,954,000) con un margen de aproximadamente (111.6%) basado en ingresos netos de $4,438,000.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $2,579,000 | $1,351,000 | $7,222,000 | $3,880,000 |
| Pérdida operativa | ($2,132,000) | ($5,110,000) | ($6,746,000) | ($17,058,000) |
| Pérdida neta | ($2,326,000) | ($4,954,000) | ($6,755,000) | ($16,654,000) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: La compañía ha mostrado una mejora gradual en los márgenes de beneficio bruto durante el año pasado, con el margen bruto para el tercer trimestre de 2024 en aproximadamente 60.3% en comparación con 30.5% en el tercer trimestre de 2023. El margen operativo también mejoró, con un margen operativo GAAP de (50%) en el tercer trimestre 2024 versus (115%) en el tercer trimestre 2023.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto promedio de la industria para las compañías de software de marketing digital generalmente varía de 65% a 75%. El margen de beneficio bruto de la compañía está ligeramente por debajo del promedio de la industria, lo que indica un espacio para la mejora en las estrategias de gestión de costos y precios.
Eficiencia operativa: El costo de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fue $1,703,000, abajo de $3,087,000 En el tercer trimestre de 2023. Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $4,711,000, reducido significativamente de $6,461,000 En el tercer trimestre de 2023, mostrando estrategias efectivas de gestión de costos implementadas por la empresa.
Perspectiva futura: Para el cuarto trimestre de 2024, la compañía proyecta ingresos netos entre $ 4.0 millones y $ 4.2 millones, con una pérdida operativa anticipada de GAAP de ($ 1.4 millones) a ($ 1.1 millones).
Deuda versus patrimonio: cómo Marin Software Incorporated (MRIN) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Marin Software Incorporated financia su crecimiento
Marin Software Incorporated tiene una estructura de capital distinta que es esencial para comprender su salud financiera. El enfoque de la compañía para financiar su crecimiento implica una combinación de deuda y capital.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, el software Marin reportó pasivos totales de $ 4.5 millones. Esta figura incluye los pasivos corrientes de $ 3.5 millones y pasivos no corrientes de $ 1.0 millones. La deuda a largo plazo de la Compañía consiste principalmente en pasivos de arrendamiento operativo, que no se clasifican como deuda tradicional a largo plazo, sino que reflejan los compromisos de la Compañía bajo acuerdos de arrendamiento.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
El índice de deuda / capital es una medida crítica del apalancamiento financiero de una empresa. El capital de los accionistas totales de Marin Software se informó en $ 7.7 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
| Deuda ($ millones) | Equidad ($ millones) | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| 4.5 | 7.7 | 0.58 |
Esta proporción de 0.58 indica que el software Marin tiene un enfoque conservador para aprovechar la deuda en comparación con su base de capital, que es favorable en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
El software Marin no ha emitido recientemente una nueva deuda ni ha participado en actividades de refinanciación significativas. En cambio, el enfoque de la compañía ha sido administrar sus pasivos existentes de manera efectiva. La compañía ha mantenido una posición financiera estable, con una calificación crediticia que refleja sus niveles de deuda manejables y su desempeño operativo.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
El software de Marin ha financiado principalmente sus operaciones a través del capital, con una cantidad sustancial de capital pagado adicional, totalización de $ 359.7 millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía utiliza fondos de capital para invertir en oportunidades de crecimiento mientras mantiene bajos sus niveles de deuda. Esta estrategia permite que el software de Marin mantenga la flexibilidad operativa y reduzca el riesgo financiero.
Además, el déficit acumulado de la compañía se encuentra en ($ 351.0 millones), indicando que si bien tiene una equidad sustancial, también ha incurrido en pérdidas significativas con el tiempo. Esto subraya la importancia de la gestión cuidadosa de la deuda y la equidad para garantizar la sostenibilidad a largo plazo.
Evaluar la liquidez del software Marin Incorporated (MRIN)
Evaluar la liquidez de Marin Software Incorporated
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $10,728,000 | $3,487,000 | 3.08 |
La relación actual de 3.08 Indica una fuerte posición de liquidez, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo cómodamente.
Relación rápida: La relación rápida, excluyendo el inventario, es la siguiente:
| Activos actuales (efectivo + cuentas por cobrar) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $9,249,000 | $3,487,000 | 2.65 |
Con una relación rápida de 2.65, la compañía demuestra una liquidez sólida, lo que indica que puede cumplir con los pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos actuales menos pasivos corrientes, es esencial para evaluar la eficiencia operativa y la salud financiera a corto plazo de la empresa. Las cifras de capital de trabajo son las siguientes:
| Fecha | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $10,728,000 | $3,487,000 | $7,241,000 |
| 31 de diciembre de 2023 | $16,775,000 | $4,281,000 | $12,494,000 |
El capital de trabajo disminuyó de $12,494,000 A finales de 2023 a $7,241,000 En septiembre de 2024, que refleja una reducción en la liquidez, pero aún mantiene una posición de capital de trabajo positiva.
Estados de flujo de efectivo Overview
Las tendencias de flujo de efectivo para operar, invertir y financiar actividades para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(5,646) | $(12,634) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(0) | $(1,511) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(116) | $(202) |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | $(5,775) | $(14,360) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $5,588 | $13,597 |
El flujo de caja operativo ha mejorado significativamente, reduciendo el efectivo utilizado de $12,634,000 en 2023 a $5,646,000 en 2024, lo que indica una mejor gestión de efectivo a pesar de las pérdidas continuas.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo se encontraban en $5,588,000, abajo de $11,363,000 A finales de 2023. La disminución en las reservas de efectivo aumenta posibles preocupaciones de liquidez, especialmente teniendo en cuenta las pérdidas continuas. La pérdida neta para el tercer trimestre de 2024 fue $(2,326,000), indicando que la compañía todavía está operando con pérdidas.
Sin embargo, la compañía ha iniciado un plan de reestructuración que se espera que produzca ahorros de costos anuales entre $ 3.5 millones y $ 3.7 millones, que podría fortalecer su posición de liquidez en el futuro.
¿Marin Software Incorporated (MRIN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si Marin Software Incorporated (MRIN) está sobrevaluado o infravalorado, analizaremos las métricas de valoración clave que incluyen precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value a EBITDA Relaciones (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir del tercer trimestre de 2024, el software Marin tiene una pérdida neta por acción (no GAAP) de $2.20, que afecta significativamente el cálculo de la relación P/E. Con el precio de las acciones alrededor $2.00, la relación P/E no es aplicable debido a las ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula como el capital total de los accionistas dividido por el número de acciones en circulación. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas es $ 7.68 millones con 3.135 millones acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = $ 7.68 millones / 3.135 millones = $ 2.45
El precio actual de las acciones es $2.00, produciendo una relación P/B de:
Relación P / B = $ 2.00 / $ 2.45 = 0.82
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
A partir de las últimas finanzas, el valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Con un saldo de efectivo de $ 5.6 millones y una deuda total de $ 1.01 millones, podemos calcular el EV en función de una capitalización de mercado estimada de $ 6.27 millones (Suponiendo el precio de las acciones en $2.00).
EV = $ 6.27 millones + $ 1.01 millones - $ 5.6 millones = $ 1.68 millones
Para EBITDA, las últimas cifras informadas muestran un EBITDA no GAAP de $ (2.05 millones) En el tercer trimestre de 2024. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = $ 1.68 millones / $ (2.05 millones) = no aplicable debido a EBITDA negativo
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. El precio comenzó aproximadamente $3.50, alcanzó un máximo de $4.00, y recientemente se ha negado a alrededor $2.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El software Marin no paga los dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Actualmente, el consenso entre los analistas es un sostener Calificación, reflejando la incertidumbre sobre la capacidad de la compañía para volver a la rentabilidad en el corto plazo.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta por acción (no GAAP) | $2.20 |
| Precio de las acciones actual | $2.00 |
| Relación P/E | N / A |
| Valor en libros por acción | $2.45 |
| Relación p/b | 0.82 |
| Saldo en efectivo | $ 5.6 millones |
| Deuda total | $ 1.01 millones |
| Valor empresarial | $ 1.68 millones |
| EBITDA no GAAP (tercer trimestre de 2024) | $ (2.05 millones) |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Marin Software Incorporated (MRIN)
Riesgos clave que enfrenta el software Marin Incorporated
La salud financiera del software Marin Incorporated está influenciado por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar significativamente su rendimiento operativo y su posición de mercado. Aquí hay un desglose de esos riesgos:
Competencia de la industria
El sector del software de marketing digital es altamente competitivo, con numerosos jugadores establecidos y nuevas empresas emergentes. La compañía enfrenta presiones de precios y la constante necesidad de innovación para seguir siendo competitiva.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones publicitarias y las leyes de privacidad de datos podrían imponer costos de cumplimiento adicionales o limitar las capacidades operativas. El escrutinio regulatorio relacionado con el manejo de datos y las prácticas publicitarias plantea un riesgo para las operaciones comerciales.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en el mercado de publicidad digital pueden afectar directamente los ingresos. Las recesiones económicas pueden conducir a presupuestos publicitarios reducidos de los clientes, lo que impacta las ventas generales.
Riesgos operativos
La dependencia de la compañía en un solo centro de datos de terceros introduce riesgos relacionados con las interrupciones del servicio y las violaciones en las medidas de seguridad. Cualquier defecto material en la plataforma podría afectar la satisfacción y la retención del cliente.
Riesgos financieros
La salud financiera del software Marin se refleja en sus recientes informes de ganancias. Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 2.3 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 4.9 millones en el mismo cuarto de 2023. La pérdida operativa fue $ 2.1 millones, lo que resulta en un margen operativo GAAP de (50%). Equivalentes de efectivo y efectivo se encontraban en $ 5.6 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Actualmente, la compañía está experimentando un plan de reestructuración que se espera que reduzca su fuerza laboral global en aproximadamente 26%, lo que puede conducir a interrupciones operativas durante la transición. Los ahorros de costos anualizados anticipados de este plan se estiman en $ 3.5 millones a $ 3.7 millones.
Estrategias de mitigación
Para combatir estos riesgos, el software Marin ha iniciado varias estrategias:
- Mejora de las ofertas de productos para incluir herramientas con IA que mejoren la experiencia del usuario y la eficiencia operativa.
- Implementación de medidas de ahorro de costos a través de la reestructuración de la fuerza laboral para optimizar las operaciones.
- Centrarse en el cumplimiento y la adaptación a los cambios regulatorios para mitigar los riesgos legales.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de software de marketing digital | Mayor presión de precios y necesidad de innovación |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones publicitarias y la privacidad de los datos | Costos potenciales de cumplimiento y límites operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en presupuestos publicitarios digitales | Dependencia de los ingresos en el gasto en publicidad del cliente |
| Riesgos operativos | Dependencia de centros de datos de terceros | Riesgo de interrupciones de servicio e violaciones de seguridad |
| Riesgos financieros | Reportó una pérdida neta de $ 2.3 millones en el tercer trimestre de 2024 | Margen operativo al (50%) |
| Riesgos estratégicos | Reducción de la fuerza laboral del 26% esperada | Ahorros de costos de $ 3.5 millones a $ 3.7 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Marin Software Incorporated (MRIN)
Perspectivas de crecimiento futuro para el software Marin Incorporated
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Marin Software ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que pueden mejorar su posición de mercado y desempeño financiero en los próximos años:
- Innovaciones de productos: El lanzamiento del asistente virtual, asesor virtual con IA, tiene como objetivo racionalizar los flujos de trabajo de marketing y automatizar tareas, potencialmente aumentando la participación y satisfacción del usuario.
- Expansiones del mercado: La integración mejorada con plataformas como Reddit y Amazon S3 permite a Marin atender a una audiencia más amplia al ofrecer una gestión integral de campañas en varios canales.
- Asociaciones estratégicas: Se espera que un nuevo acuerdo de innovación de anuncios de búsqueda de tres años con Google, en vigencia el 1 de octubre de 2024, proporcione un flujo de ingresos estable similar al acuerdo de participación de ingresos anterior.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el cuarto trimestre de 2024, el software Marin proyecta un rango de ingresos netos de $ 4.0 millones a $ 4.2 millones. Esto refleja una disminución potencial de los ingresos trimestrales del año anterior de $ 4.4 millones. La compañía anticipa una pérdida operativa no GAAP de aproximadamente $ 1.4 millones a $ 1.1 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas de Marin Software incluyen:
- Reestructuración organizacional: El plan de reestructuración de 2024 tiene como objetivo reducir los costos operativos en un momento estimado $ 3.5 millones a $ 3.7 millones anualmente.
- Nuevas características del producto: Se espera que las mejoras recientes, como los controles de gestión de presupuestos mejorados y las opciones de informes ampliados, atraigan nuevos clientes y retengan los existentes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
El software Marin posee varias ventajas competitivas:
- Base de clientes establecida: La firma tiene clientes notables como Fusion 92, que mejoró significativamente el cumplimiento del presupuesto para una importante organización de servicios dentales.
- Tecnología innovadora: La introducción de las capacidades de IA mejora la funcionalidad y la experiencia del usuario de la plataforma, lo que lo distingue de los competidores.
Financiero Overview
A continuación se muestra un financiero overview Destacando las métricas de rendimiento recientes de Marin Software:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 4.3 millones | $ 4.4 millones | -4% |
| Pérdida GAAP de las operaciones | $ (2.1) millones | $ (5.1) millones | 59% |
| Pérdida no GAAP de las operaciones | $ (1.8) millones | $ (2.9) millones | 38% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 5.6 millones | $ 13.6 millones | -59% |
A partir del 30 de septiembre de 2024, los activos totales se mantuvieron en $ 12.18 millones con pasivos totales de $ 4.50 millones. Se informó el déficit acumulado de la compañía en $ (351.01) millones.
Marin Software Incorporated (MRIN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Marin Software Incorporated (MRIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marin Software Incorporated (MRIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marin Software Incorporated (MRIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.