Marin Software Incorporated (MRIN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Marin Software Incorporated (MRIN)
Comprendre les sources de revenus de Marin Software Incorporated
Revenus nets pour le troisième trimestre de 2024 total 4,3 millions de dollars, une diminution d'une année à l'autre de 4% par rapport à 4,4 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
La société génère des revenus principalement grâce à ses solutions de logiciels de marketing numérique, notamment:
- Offres logicielles en tant que service (SaaS)
- Outils de gestion de la publicité
- Services à la clientèle et assistance
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre des trimestres récents sont les suivants:
| Quart | 2023 Revenus (en millions) | 2024 Revenus (en millions) | Taux de croissance |
|---|---|---|---|
| Q3 | $4.4 | $4.3 | -4% |
| Q2 | $4.5 | $4.4 | -2.2% |
| Q1 | $4.5 | $4.5 | 0% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour le troisième trimestre de 2024, les contributions des revenus des segments clés étaient:
- Solutions logicielles: 3,0 millions de dollars
- Services de publicité: 1,3 million de dollars
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre 2024, une baisse notable des revenus des services de publicité a été observée, attribuée à:
- Concours accru dans l'espace de marketing numérique
- Changements dans les modèles de dépenses des clients
- Expiration de certains accords d'actions de revenus
La baisse globale des revenus a également été reflétée dans les mesures d'exploitation de l'entreprise:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| Perte de PCGR provenant des opérations | (5,1 millions de dollars) | (2,1 millions de dollars) |
| Perte non-GAAP des opérations | (2,9 millions de dollars) | (1,8 million de dollars) |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 5,6 millions de dollars, à partir de 11,4 millions de dollars en même temps en 2023. La société prévoit des revenus au quatrième trimestre pour varier entre 4,0 millions de dollars et 4,2 millions de dollars.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Marin Software Incorporated (MRIN)
Une plongée profonde dans la rentabilité du logiciel Marin
Bénéfice brut: Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était $2,579,000, par rapport à $1,351,000 Au même trimestre de 2023. Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $7,222,000, à partir de $3,880,000 l'année précédente.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était ($2,132,000), une amélioration de ($5,110,000) au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation a totalisé ($6,746,000), par rapport à ($17,058,000) dans la même période de 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour le troisième trimestre 2024 était ($2,326,000), traduisant par une marge de perte nette d'environ (54.3%) en fonction des revenus nets de $4,282,000. En revanche, le troisième trimestre 2023 a montré une perte nette de ($4,954,000) avec une marge d'environ (111.6%) en fonction des revenus nets de $4,438,000.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $2,579,000 | $1,351,000 | $7,222,000 | $3,880,000 |
| Perte de fonctionnement | ($2,132,000) | ($5,110,000) | ($6,746,000) | ($17,058,000) |
| Perte nette | ($2,326,000) | ($4,954,000) | ($6,755,000) | ($16,654,000) |
Tendances de la rentabilité dans le temps: La société a montré une amélioration progressive des marges bénéficiaires brutes au cours de la dernière année, avec la marge brute du troisième trimestre 2024 à environ 60.3% par rapport à 30.5% au troisième trimestre 2023. La marge de fonctionnement s'est également améliorée, avec une marge de fonctionnement GAAP (50%) au troisième trimestre 2024 contre (115%) au troisième trimestre 2023.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de logiciels de marketing numérique va généralement de 65% à 75%. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise est légèrement inférieure à la moyenne de l'industrie, ce qui indique une salle d'amélioration des stratégies de gestion des coûts et de tarification.
Efficacité opérationnelle: Le coût des revenus du troisième trimestre 2024 était $1,703,000, à partir de $3,087,000 au troisième trimestre 2023. Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trime $4,711,000, considérablement réduit de $6,461,000 Au troisième trimestre 2023, affichant des stratégies de gestion des coûts efficaces mises en œuvre par l'entreprise.
Perspectives futures: Pour le quatrième trimestre de 2024, la société projette des revenus nets entre 4,0 millions de dollars et 4,2 millions de dollars, avec une perte d'exploitation non conforme à GAAP prévue de (1,4 million de dollars) à (1,1 million de dollars).
Dette vs Équité: comment Marin Software Incorporated (MRIN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Marin Software Incorporated finance sa croissance
Marin Software Incorporated a une structure de capital distincte qui est essentielle pour comprendre sa santé financière. L'approche de la société pour financer sa croissance implique une combinaison de dette et de capitaux propres.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Marin Software a signalé des passifs totaux de 4,5 millions de dollars. Ce chiffre comprend les passifs actuels de 3,5 millions de dollars et les passifs non courants de 1,0 million de dollars. La dette à long terme de la société consiste principalement en fonctionnement des passifs de location, qui ne sont pas classées comme dette traditionnelle à long terme mais reflètent les engagements de l'entreprise en vertu des accords de location.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres est une mesure critique de l'effet de levier financier d'une entreprise. Les capitaux propres des actionnaires totaux de Marin Software ont été signalés à 7,7 millions de dollars. Par conséquent, le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:
| Dette (million de dollars) | Capitaux propres (millions de dollars) | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 4.5 | 7.7 | 0.58 |
Ce rapport de 0.58 indique que Marin Software a une approche conservatrice pour tirer parti de la dette par rapport à sa base d'actions, ce qui est favorable par rapport à la moyenne de l'industrie approximativement 1.0.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Marin Software n'a pas récemment émis de nouvelles dettes ou engagés dans des activités de refinancement importantes. Au lieu de cela, l'entreprise se concentre sur la gestion efficace de ses responsabilités existantes. La société a maintenu une situation financière stable, avec une cote de crédit qui reflète ses niveaux de dette gérables et ses performances opérationnelles.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Marin Software a principalement financé ses opérations via les capitaux propres, avec une quantité substantielle de capital payé supplémentaire, totalisant 359,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société utilise un financement sur les actions pour investir dans des opportunités de croissance tout en gardant ses niveaux d'endettement bas. Cette stratégie permet aux logiciels Marin de maintenir la flexibilité opérationnelle et de réduire le risque financier.
En outre, le déficit accumulé de la société est (351,0 millions de dollars), indiquant que même si elle a des capitaux propres substantiels, il a également subi des pertes importantes au fil du temps. Cela souligne l'importance d'une gestion minutieuse de la dette et des capitaux propres pour assurer la durabilité à long terme.
Évaluation de la liquidité de Marin Software Incorporated (MRIN)
Évaluation de la liquidité de Marin Software Incorporate
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $10,728,000 | $3,487,000 | 3.08 |
Le ratio actuel de 3.08 indique une forte position de liquidité, suggérant que l'entreprise peut couvrir confortablement ses obligations à court terme.
Ratio rapide: Le rapport rapide, à l'exclusion des stocks, est le suivant:
| Actifs actuels (espèces et créances) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $9,249,000 | $3,487,000 | 2.65 |
Avec un rapport rapide de 2.65, la société démontre une liquidité robuste, indiquant qu'elle peut répondre à des passifs à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est essentiel pour évaluer l'efficacité opérationnelle et la santé financière à court terme de la Société. Les chiffres du fonds de roulement sont les suivants:
| Date | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $10,728,000 | $3,487,000 | $7,241,000 |
| 31 décembre 2023 | $16,775,000 | $4,281,000 | $12,494,000 |
Le fonds de roulement a diminué de $12,494,000 à la fin de 2023 à $7,241,000 En septembre 2024, reflétant une réduction de la liquidité mais en maintenant une position de fonds de roulement positif.
Énoncés de trésorerie Overview
Les tendances des flux de trésorerie pour les activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumées ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(5,646) | $(12,634) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(0) | $(1,511) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(116) | $(202) |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | $(5,775) | $(14,360) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $5,588 | $13,597 |
Le flux de trésorerie d'exploitation s'est considérablement amélioré, réduisant les espèces utilisées à partir de $12,634,000 en 2023 à $5,646,000 en 2024, indiquant une meilleure gestion de la trésorerie malgré les pertes en cours.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à $5,588,000, à partir de $11,363,000 À la fin de 2023. La diminution des réserves de trésorerie augmente les problèmes de liquidité potentiels, en particulier compte tenu des pertes en cours. La perte nette du troisième trimestre de 2024 était $(2,326,000), indiquant que l'entreprise fonctionne toujours à perte.
Cependant, la Société a lancé un plan de restructuration qui devrait produire des économies de coûts annualisées entre 3,5 millions de dollars et 3,7 millions de dollars, ce qui pourrait renforcer sa position de liquidité à l'avenir.
Marin Software Incorporated (MRIN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si Marin Software Incorporated (MRIN) est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au-livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au troisième trimestre 2024, Marin Software a une perte nette par action (non-GAAP) de $2.20, ce qui affecte significativement le calcul du rapport P / E. Avec le cours de l'action autour $2.00, le rapport P / E n'est pas applicable en raison des revenus négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est calculée en tant que capitaux propres totaux des actionnaires divisés par le nombre d'actions en circulation. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires sont 7,68 millions de dollars avec 3,135 millions partage en circulation. Par conséquent, la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = 7,68 millions de dollars / 3,135 millions = 2,45 $
Le cours actuel des actions est $2.00, donnant un rapport p / b de:
Ratio P / B = 2,00 $ / 2,45 $ = 0,82
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Depuis les dernières finances, la valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Avec un solde de trésorerie de 5,6 millions de dollars et une dette totale de 1,01 million de dollars, nous pouvons calculer l'EV en fonction d'une capitalisation boursière estimée 6,27 millions de dollars (en supposant le cours de l'action à $2.00).
EV = 6,27 millions de dollars + 1,01 million de dollars - 5,6 millions de dollars = 1,68 million de dollars
Pour l'EBITDA, les derniers chiffres rapportés montrent un EBITDA non GAAP de $ (2,05 millions) Au troisième trimestre 2024. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = 1,68 million de dollars / $ (2,05 millions) = Non applicable en raison de l'EBITDA négatif
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le prix a commencé à environ $3.50, atteint un sommet de $4.00, et a récemment refusé de $2.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Marin Software ne paie pas actuellement des dividendes, et par conséquent, le rendement des dividendes est 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Actuellement, le consensus parmi les analystes est un prise Note, reflétant l'incertitude quant à la capacité de l'entreprise à revenir à la rentabilité à court terme.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette par action (non-GAAP) | $2.20 |
| Cours actuel | $2.00 |
| Ratio P / E | N / A |
| Valeur comptable par action | $2.45 |
| Ratio P / B | 0.82 |
| Solde de trésorerie | 5,6 millions de dollars |
| Dette totale | 1,01 million de dollars |
| Valeur d'entreprise | 1,68 million de dollars |
| EBITDA non-GAAP (Q3 2024) | $ (2,05 millions) |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Marin Software Incorporated (MRIN)
Risques clés face à Marin Software Incorporated
La santé financière de Marin Software Incorporated est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur ses performances opérationnelles et sa position de marché. Voici une ventilation de ces risques:
Concurrence de l'industrie
Le secteur des logiciels de marketing numérique est très compétitif, avec de nombreux joueurs établis et des startups émergentes. L'entreprise fait face à des pressions sur les prix et le besoin constant d'innovation pour rester compétitif.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations publicitaires et des lois sur la confidentialité des données pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires ou limiter les capacités opérationnelles. L'examen réglementaire lié à la gestion des données et aux pratiques publicitaires présente un risque pour les opérations commerciales.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché de la publicité numérique peuvent affecter directement les revenus. Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des budgets publicitaires des clients, ce qui a un impact sur les ventes globales.
Risques opérationnels
La dépendance de la société à l'égard d'un seul centre de données tierces présente des risques liés aux interruptions de service et aux violations des mesures de sécurité. Tout défaut matériel de la plate-forme pourrait affecter la satisfaction et la rétention des clients.
Risques financiers
La santé financière des logiciels Marin se reflète dans ses récents rapports sur les résultats. Pour le troisième trimestre de 2024, la société a signalé une perte nette de 2,3 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 4,9 millions de dollars au même trimestre de 2023. La perte d'exploitation était 2,1 millions de dollars, résultant en une marge de fonctionnement GAAP de (50%). Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 5,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
L'entreprise subit actuellement un plan de restructuration qui devrait réduire l'environ ses effectifs mondiaux 26%, ce qui peut entraîner des perturbations opérationnelles pendant la transition. Les économies de coûts annualisées prévues de ce plan sont estimées à 3,5 millions de dollars à 3,7 millions de dollars.
Stratégies d'atténuation
Pour lutter contre ces risques, Marin Software a lancé plusieurs stratégies:
- Améliorer les offres de produits pour inclure des outils alimentés par l'IA qui améliorent l'expérience utilisateur et l'efficacité opérationnelle.
- Mise en œuvre des mesures d'économie par le biais de la restructuration de la main-d'œuvre pour rationaliser les opérations.
- Se concentrer sur la conformité et l'adaptation aux modifications réglementaires pour atténuer les risques juridiques.
| Facteur de risque | Description | Impact récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur des logiciels de marketing numérique | Pression accrue des prix et besoin d'innovation |
| Changements réglementaires | Modifications dans les réglementations publicitaires et la confidentialité des données | Coûts de conformité potentiels et limites opérationnelles |
| Conditions du marché | FLUCUATIONS DANS LES BUDGES DE PUBLICITÉ DIGITAL | Dépendance des revenus à l'égard des dépenses publicitaires des clients |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des centres de données tiers | Risque d'interruptions de service et de violations de sécurité |
| Risques financiers | Perte nette déclarée de 2,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024 | Marge opérationnelle à (50%) |
| Risques stratégiques | Réduction de la main-d'œuvre de 26% attendue | Économies de coûts de 3,5 millions de dollars à 3,7 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Marin Software Incorporated (MRIN)
Les perspectives de croissance futures pour Marin Software Incorporated
Analyse des principaux moteurs de croissance
Marin Software a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui peuvent améliorer sa position sur le marché et ses performances financières dans les années à venir:
- Innovations de produits: Le lancement de l'assistant virtuel alimenté par AI, conseiller, vise à rationaliser les flux de travail marketing et à automatiser les tâches, augmentant potentiellement l'engagement et la satisfaction des utilisateurs.
- Extensions du marché: Une intégration améliorée avec des plates-formes telles que Reddit et Amazon S3 permet à Marin de répondre à un public plus large en offrant une gestion complète de campagnes sur divers canaux.
- Partenariats stratégiques: Un nouvel accord d'innovation sur les annonces de recherche de trois ans avec Google, à compter du 1er octobre 2024, devrait fournir une source de revenus stable similaire à l'accord de partage des revenus précédents.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le quatrième trimestre de 2024, les logiciels Marin projettent une gamme de revenus nets de 4,0 millions de dollars à 4,2 millions de dollars. Cela reflète une baisse potentielle par rapport aux revenus du trimestre de l'année précédente 4,4 millions de dollars. La société prévoit une perte d'exploitation non conforme à environ 1,4 million de dollars à 1,1 million de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques de Marin Software comprennent:
- Restructuration organisationnelle: Le plan de restructuration de 2024 vise à réduire les coûts d'exploitation 3,5 millions de dollars à 3,7 millions de dollars annuellement.
- Caractéristiques de nouveaux produits: Des améliorations récentes, telles que l'amélioration des contrôles de gestion du budget et les options de rapports élargies, devraient attirer de nouveaux clients et conserver ceux existants.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Marin Software possède plusieurs avantages compétitifs:
- Base de clientèle établie: L'entreprise a des clients notables comme Fusion 92, ce qui a considérablement amélioré la conformité budgétaire pour une grande organisation de services dentaires.
- Technologie innovante: L'introduction des capacités d'IA améliore la fonctionnalité de la plate-forme et l'expérience utilisateur, la distinguant des concurrents.
Financier Overview
Ci-dessous est un financier overview Mettre en évidence les récentes métriques de performances de Marin Software:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 4,3 millions de dollars | 4,4 millions de dollars | -4% |
| Perte de PCGR provenant des opérations | (2,1) millions de dollars | (5,1) millions de dollars | 59% |
| Perte non-GAAP des opérations | (1,8) million de dollars | (2,9) millions de dollars | 38% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 5,6 millions de dollars | 13,6 millions de dollars | -59% |
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux se tenaient à 12,18 millions de dollars avec des passifs totaux de 4,50 millions de dollars. Le déficit accumulé de la société a été signalé à (351,01 $) millions.
Marin Software Incorporated (MRIN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Marin Software Incorporated (MRIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marin Software Incorporated (MRIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marin Software Incorporated (MRIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.