Marin Software Incorporated (MRIN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Marin Software Incorporated (MRIN)
Entendendo os fluxos de receita da Marin Software Incorporated
Receita líquida para o terceiro trimestre de 2024 totalizou US $ 4,3 milhões, uma diminuição ano a ano de 4% comparado com US $ 4,4 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
A empresa gera receita principalmente por meio de suas soluções de software de marketing digital, que incluem:
- Ofertas de software como serviço (SaaS)
- Ferramentas de gerenciamento de publicidade
- Serviços e suporte ao cliente
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para trimestres recentes são as seguintes:
| Trimestre | 2023 Receita (em milhões) | 2024 Receita (em milhões) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|---|
| Q3 | $4.4 | $4.3 | -4% |
| Q2 | $4.5 | $4.4 | -2.2% |
| Q1 | $4.5 | $4.5 | 0% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as contribuições de receita dos principais segmentos foram:
- Soluções de software: US $ 3,0 milhões
- Serviços de publicidade: US $ 1,3 milhão
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, foi observada uma redução notável na receita dos serviços de publicidade, atribuída a:
- Aumento da concorrência no espaço de marketing digital
- Alterações nos padrões de gastos com clientes
- Expiração de certos acordos de participação de receita
O declínio geral da receita também se refletiu nas métricas operacionais da empresa:
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| Perda de GAAP das operações | (US $ 5,1 milhões) | (US $ 2,1 milhões) |
| Perda não-GAAP das operações | (US $ 2,9 milhões) | (US $ 1,8 milhão) |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 5,6 milhões, de baixo de US $ 11,4 milhões ao mesmo tempo em 2023. A empresa está projetando receita do quarto trimestre para variar entre US $ 4,0 milhões e US $ 4,2 milhões.
Um profundo mergulho no Marin Software Incorporated (MRIN) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade do Marin Software
Lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi $2,579,000, comparado com $1,351,000 no mesmo trimestre de 2023. O lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $7,222,000, de cima de $3,880,000 no ano anterior.
Lucro operacional: A perda operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi ($2,132,000), uma melhoria de ($5,110,000) No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a perda operacional totalizou ($6,746,000), comparado com ($17,058,000) no mesmo período de 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida para o terceiro trimestre de 2024 foi ($2,326,000), traduzindo para uma margem de perda líquida de aproximadamente (54.3%) com base na receita líquida de $4,282,000. Por outro lado, o Q3 2023 mostrou uma perda líquida de ($4,954,000) com uma margem de aproximadamente (111.6%) com base na receita líquida de $4,438,000.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $2,579,000 | $1,351,000 | $7,222,000 | $3,880,000 |
| Perda operacional | ($2,132,000) | ($5,110,000) | ($6,746,000) | ($17,058,000) |
| Perda líquida | ($2,326,000) | ($4,954,000) | ($6,755,000) | ($16,654,000) |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo: A empresa mostrou uma melhoria gradual nas margens de lucro bruto no ano passado, com a margem bruta para o terceiro trimestre 2024 em aproximadamente 60.3% comparado com 30.5% No terceiro trimestre de 2023. A margem operacional também melhorou, com uma margem operacional GAAP de (50%) No terceiro trimestre 2024 versus (115%) No terceiro trimestre de 2023.
Comparação com médias da indústria: A margem média de lucro bruto da indústria para empresas de software de marketing digital normalmente varia de 65% a 75%. A margem de lucro bruta da empresa está ligeiramente abaixo da média da indústria, indicando espaço para melhorias nas estratégias de gerenciamento e preços de custos.
Eficiência operacional: O custo da receita para o terceiro trimestre de 2024 foi $1,703,000, de baixo de $3,087,000 no terceiro trimestre de 2023. As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram $4,711,000, significativamente reduzido de $6,461,000 No terceiro trimestre de 2023, exibindo estratégias efetivas de gerenciamento de custos implementadas pela empresa.
Perspectivas futuras: Para o quarto trimestre de 2024, a empresa projeta receita líquida entre US $ 4,0 milhões e US $ 4,2 milhões, com uma perda operacional não-GAAP antecipada de (US $ 1,4 milhão) para (US $ 1,1 milhão).
Dívida vs. patrimônio: como o software Marin Incorporated (MRIN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o software Marin incorporou seu crescimento
A Marin Software Incorporated possui uma estrutura de capital distinta, essencial para entender sua saúde financeira. A abordagem da empresa para financiar seu crescimento envolve uma combinação de dívida e patrimônio.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, o software Marin relatou passivos totais de US $ 4,5 milhões. Esta figura inclui passivos atuais de US $ 3,5 milhões e responsabilidades não circulantes de US $ 1,0 milhão. A dívida de longo prazo da empresa consiste principalmente em passivos operacionais de arrendamento, que não são classificados como dívidas tradicionais de longo prazo, mas refletem os compromissos da empresa sob acordos de leasing.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica da alavancagem financeira de uma empresa. O patrimônio total dos acionistas do Marin Software foi relatado em US $ 7,7 milhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:
| Dívida (US $ milhões) | Patrimônio líquido (US $ milhões) | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| 4.5 | 7.7 | 0.58 |
Esta proporção de 0.58 indica que o software Marin tem uma abordagem conservadora para alavancar a dívida em comparação com sua base de ações, o que é favorável quando comparado à média da indústria de aproximadamente 1.0.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
A Marin Software não emitiu recentemente nova dívida ou envolvida em atividades significativas de refinanciamento. Em vez disso, o foco da empresa tem sido o gerenciamento de seus passivos existentes de maneira eficaz. A empresa manteve uma posição financeira estável, com uma classificação de crédito que reflete seus níveis de dívida gerenciável e desempenho operacional.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Marin Software financiou principalmente suas operações por meio da equidade, com uma quantidade substancial de capital pago adicional, totalizando US $ 359,7 milhões Em 30 de setembro de 2024. A empresa usa financiamento de ações para investir em oportunidades de crescimento, mantendo seus níveis de dívida baixos. Essa estratégia permite que o software Marin mantenha a flexibilidade operacional e reduza o risco financeiro.
Além disso, o déficit acumulado da empresa está em (US $ 351,0 milhões), indicando que, embora tenha patrimônio substancial, também sofreu perdas significativas ao longo do tempo. Isso ressalta a importância da gestão cuidadosa da dívida e do patrimônio líquido para garantir a sustentabilidade a longo prazo.
Avaliando a liquidez do Marin Software Incorporated (MRIN)
Avaliando a liquidez da Marin Software Incorporated
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $10,728,000 | $3,487,000 | 3.08 |
A proporção atual de 3.08 indica uma forte posição de liquidez, sugerindo que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo confortavelmente.
Proporção rápida: A proporção rápida, excluindo o inventário, é a seguinte:
| Ativos circulantes (dinheiro + recebíveis) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $9,249,000 | $3,487,000 | 2.65 |
Com uma proporção rápida de 2.65, a empresa demonstra liquidez robusta, indicando que pode atender ao passivo de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é essencial para avaliar a eficiência operacional e a saúde financeira de curto prazo da empresa. Os números de capital de giro são os seguintes:
| Data | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $10,728,000 | $3,487,000 | $7,241,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $16,775,000 | $4,281,000 | $12,494,000 |
O capital de giro diminuiu de $12,494,000 no final de 2023 para $7,241,000 Em setembro de 2024, refletindo uma redução na liquidez, mas ainda mantendo uma posição positiva de capital de giro.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As tendências de fluxo de caixa para atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, estão resumidas abaixo:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(5,646) | $(12,634) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(0) | $(1,511) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(116) | $(202) |
| Diminuição líquida em caixa e equivalentes de caixa | $(5,775) | $(14,360) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período | $5,588 | $13,597 |
O fluxo de caixa operacional melhorou significativamente, reduzindo o dinheiro usado de $12,634,000 em 2023 para $5,646,000 Em 2024, indicando melhor gerenciamento de caixa, apesar das perdas contínuas.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa estavam em $5,588,000, de baixo de $11,363,000 No final de 2023. A diminuição das reservas de caixa gera possíveis preocupações de liquidez, especialmente considerando as perdas em andamento. O prejuízo líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $(2,326,000), indicando que a empresa ainda está operando com um prejuízo.
No entanto, a empresa iniciou um plano de reestruturação que deve produzir economia de custos anualizada entre US $ 3,5 milhões e US $ 3,7 milhões, que poderia fortalecer sua posição de liquidez avançando.
O Marin Software Incorporated (MRIN) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se o software Marin Incorporated (MRIN) está supervalorizado ou subvalorizado, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa Razões (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
No terceiro trimestre 2024, o software Marin tem uma perda líquida por ação (não-GAAP) de $2.20, que afeta significativamente o cálculo da razão P/E. Com o preço das ações ao redor $2.00, a relação P/E não é aplicável devido aos ganhos negativos.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é calculado como o patrimônio líquido total dividido pelo número de ações em circulação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas é US $ 7,68 milhões com 3,135 milhões ações em circulação. Portanto, o valor contábil por ação é:
Valor contábil por ação = US $ 7,68 milhões / 3,135 milhões = US $ 2,45
O preço atual das ações é $2.00, produzindo uma proporção P/B de:
Razão P / B = $ 2,00 / $ 2,45 = 0,82
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A partir das últimas finanças, o valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Com um saldo de caixa de US $ 5,6 milhões e uma dívida total de US $ 1,01 milhão, podemos calcular o EV com base em um valor de mercado estimado de US $ 6,27 milhões (assumindo o preço das ações em $2.00).
EV = US $ 6,27 milhões + US $ 1,01 milhão - US $ 5,6 milhões = US $ 1,68 milhão
Para o EBITDA, os números mais recentes relatados mostram um EBITDA não-GAAP de $ (2,05 milhões) No terceiro trimestre de 2024. Portanto, a relação EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = $ 1,68 milhão / $ (2,05 milhões) = não aplicável devido a EBITDA negativo
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O preço começou aproximadamente $3.50, atingiu uma alta de $4.00, e recentemente se recusou a cerca de $2.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O software Marin atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Atualmente, o consenso entre os analistas é um segurar Classificação, refletindo a incerteza sobre a capacidade da empresa de retornar à lucratividade no curto prazo.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida por ação (não-GAAP) | $2.20 |
| Preço atual das ações | $2.00 |
| Razão P/E. | N / D |
| Valor contábil por ação | $2.45 |
| Proporção P/B. | 0.82 |
| Saldo de caixa | US $ 5,6 milhões |
| Dívida total | US $ 1,01 milhão |
| Valor da empresa | US $ 1,68 milhão |
| EBITDA NÃO GAAP (Q3 2024) | $ (2,05 milhões) |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Marin Software Incorporated (MRIN)
Os principais riscos enfrentados pelo Marin Software incorporado
A saúde financeira da Marin Software Incorporated é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente seu desempenho operacional e posição de mercado. Aqui está um colapso desses riscos:
Concorrência da indústria
O setor de software de marketing digital é altamente competitivo, com vários players estabelecidos e startups emergentes. A empresa enfrenta pressões de preços e a constante necessidade de inovação permanecer competitiva.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos de publicidade e nas leis de privacidade de dados podem impor custos adicionais de conformidade ou limitar os recursos operacionais. O escrutínio regulatório relacionado ao manuseio de dados e práticas de publicidade representa um risco para as operações comerciais.
Condições de mercado
As flutuações no mercado de publicidade digital podem afetar diretamente a receita. As crises econômicas podem levar a orçamentos de publicidade reduzidos dos clientes, impactando as vendas gerais.
Riscos operacionais
A dependência da empresa em um único data center de terceiros apresenta riscos relacionados a interrupções e violações de serviços nas medidas de segurança. Quaisquer defeitos materiais na plataforma podem afetar a satisfação e a retenção do cliente.
Riscos financeiros
A saúde financeira do software Marin se reflete em seus recentes relatórios de ganhos. Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 2,3 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 4,9 milhões no mesmo trimestre de 2023. A perda operacional foi US $ 2,1 milhões, resultando em uma margem operacional GAAP de (50%). Caixa e equivalentes em dinheiro ficavam em US $ 5,6 milhões em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
A empresa está atualmente passando por um plano de reestruturação que deve reduzir sua força de trabalho global em aproximadamente 26%, o que pode levar a interrupções operacionais durante a transição. As economias de custo anualizadas previstas deste plano são estimadas em US $ 3,5 milhões a US $ 3,7 milhões.
Estratégias de mitigação
Para combater esses riscos, o software Marin iniciou várias estratégias:
- Aprimorando as ofertas de produtos para incluir ferramentas movidas a IA que melhoram a experiência do usuário e a eficiência operacional.
- Implementando medidas de economia de custos por meio de reestruturação da força de trabalho para otimizar as operações.
- Focando na conformidade e adaptação a mudanças regulatórias para mitigar riscos legais.
| Fator de risco | Descrição | Impacto recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no setor de software de marketing digital | Aumento da pressão de preços e necessidade de inovação |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos de publicidade e privacidade de dados | Custos potenciais de conformidade e limites operacionais |
| Condições de mercado | Flutuações em orçamentos de publicidade digital | Dependência da receita dos gastos com publicidade do cliente |
| Riscos operacionais | Confiança em data centers de terceiros | Risco de interrupções de serviço e violações de segurança |
| Riscos financeiros | Relatou perda líquida de US $ 2,3 milhões no terceiro trimestre de 2024 | Margem operacional em (50%) |
| Riscos estratégicos | Redução da força de trabalho de 26% esperada | Economia de custos de US $ 3,5 milhões a US $ 3,7 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para o Marin Software Incorporated (MRIN)
Perspectivas futuras de crescimento para o software Marin incorporado
Análise dos principais fatores de crescimento
A Marin Software identificou vários drivers de crescimento importantes que podem melhorar sua posição de mercado e desempenho financeiro nos próximos anos:
- Inovações de produtos: O lançamento do assistente virtual de IA, consultor, pretende otimizar os fluxos de trabalho de marketing e automatizar tarefas, aumentando potencialmente o envolvimento e a satisfação do usuário.
- Expansões de mercado: A integração aprimorada com plataformas como Reddit e Amazon S3 permite que Marin atenda a um público mais amplo, oferecendo um gerenciamento abrangente de campanhas em vários canais.
- Parcerias estratégicas: Um novo contrato de inovação de anúncios de pesquisa de três anos com o Google, a partir de 1º de outubro de 2024, deve fornecer um fluxo de receita estável semelhante ao contrato de participação de receita anterior.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o quarto trimestre de 2024, a Marin Software projeta uma faixa de receita líquida de US $ 4,0 milhões a US $ 4,2 milhões. Isso reflete uma diminuição potencial da receita trimestral do ano anterior de US $ 4,4 milhões. A empresa antecipa uma perda operacional não-GAAP de aproximadamente US $ 1,4 milhão a US $ 1,1 milhão.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas do Marin Software incluem:
- Reestruturação organizacional: O plano de reestruturação de 2024 tem como objetivo reduzir os custos operacionais em uma estimativa US $ 3,5 milhões a US $ 3,7 milhões anualmente.
- Novos recursos do produto: Os aprimoramentos recentes, como controles aprimorados de gerenciamento de orçamento e opções de relatórios ampliadas, devem atrair novos clientes e manter os existentes.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Marin Software possui várias vantagens competitivas:
- Base de clientes estabelecidos: A empresa possui clientes notáveis como a Fusion 92, que melhorou significativamente a conformidade orçamentária para uma grande organização de serviços odontológicos.
- Tecnologia inovadora: A introdução dos recursos de IA aprimora a funcionalidade e a experiência do usuário da plataforma, diferenciando -a dos concorrentes.
Financeiro Overview
Abaixo está um financeiro overview Destacando as recentes métricas de desempenho do Marin Software:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 4,3 milhões | US $ 4,4 milhões | -4% |
| Perda de GAAP das operações | US $ 2,1 milhões | US $ 5,1 milhões | 59% |
| Perda não-GAAP das operações | $ (1,8) milhão | US $ 2,9 milhões | 38% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 5,6 milhões | US $ 13,6 milhões | -59% |
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais estavam em US $ 12,18 milhões com passivos totais de US $ 4,50 milhões. O déficit acumulado da empresa foi relatado em $ (351,01) milhões.
Marin Software Incorporated (MRIN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Marin Software Incorporated (MRIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marin Software Incorporated (MRIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marin Software Incorporated (MRIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.