Matador Resources Company (MTDR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de la Compañía de Recursos Matador (MTDR)
Comprensión de los flujos de ingresos de la compañía de recursos de Matador
Matador Resources Company genera ingresos principalmente a través de la exploración y producción de petróleo y gas natural, así como los servicios de Midstream. Las siguientes secciones proporcionan un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de ingresos por fuente
| Fuente de ingresos | Ingresos (2024, en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos de petróleo y gas natural | $2,238,873 | 99.5% |
| Ingresos de Servicios Midstream | $324,248 | 14.4% |
| Ventas de gas natural comprado | $147,377 | 6.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 15.0% En comparación con el mismo período en 2023, donde los ingresos totales fueron de aproximadamente $ 1.95 mil millones. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el aumento de los niveles de producción y los precios del petróleo más altos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de exploración y producción contribuye con la mayoría de los ingresos totales, representando aproximadamente 99.5% de ingresos totales en 2024. El segmento de la corriente media, aunque más pequeña, también juega un papel crucial al proporcionar ingresos adicionales a través de servicios como el procesamiento y el transporte.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, la compañía completó la adquisición de Ameredev, que se espera que mejore las capacidades de producción y el potencial de ingresos. Esta adquisición tenía un precio de compra efectivo de aproximadamente $ 1.831 mil millones. El aumento en la producción fue evidente a medida que aumentaba la producción diaria promedio de petróleo 29% año tras año.
Resumen de análisis de ingresos
En general, Matador Resources Company ha demostrado un fuerte crecimiento de los ingresos impulsado por una mayor producción y adquisiciones estratégicas. El enfoque en la producción de petróleo y gas natural sigue siendo fundamental para su modelo de negocio, y los servicios de Midstream proporcionan flujos de ingresos complementarios.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| Petróleo y gas natural | $2,238,873 | +18.5% |
| Servicios Midstream | $324,248 | +22.5% |
| Ventas de gas natural comprado | $147,377 | +15.0% |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Matador Resources Company (MTDR)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de la compañía de recursos de Matador
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 29.8%, en comparación con 30.2% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 21.5%, un aumento de 19.8% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 29.7%, arriba de 26.8% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas disminuyó por $ 15.4 millones a $ 248.3 millones, en comparación con $ 263.7 millones para el mismo período en 2023.
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas aumentó por $ 79.3 millones a $ 670.8 millones, en comparación con $ 591.5 millones para el mismo período en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Recursos de Matador (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 29.8% | 30.0% |
| Margen de beneficio operativo | 21.5% | 20.0% |
| Margen de beneficio neto | 29.7% | 24.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron a $ 1.98 mil millones, en comparación con $ 1.54 mil millones para el mismo período en 2023.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto por barril de aceite equivalente (BOE) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $33.00, en comparación con $36.00 para el mismo período en 2023.
Agotamiento, depreciación y amortización (DD&A): Los gastos de DD&A para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 681.1 millones, arriba de $ 496.6 millones para el mismo período en 2023.
Gastos generales y administrativos: Los gastos de G&A para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 86.4 millones, un aumento de $ 80.9 millones En 2023, pero por Boe, G&A disminuyó a $1.96 de $2.38.
Resumen de métricas de rentabilidad
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 248.3 millones | $ 263.7 millones | -5.8% |
| Ebitda ajustado | $ 574.5 millones | $ 508.3 millones | 12.9% |
| Ingresos totales | $ 770.2 millones | $ 701.5 millones | 9.8% |
Deuda versus capital: cómo Matador Resources Company (MTDR) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Matador Resources Company, al 30 de septiembre de 2024, tiene una deuda total de aproximadamente $ 2.15 mil millones, que incluye préstamos a largo y corto plazo. La compañía mantiene una relación deuda / capital de 0.44, significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando un enfoque conservador para aprovechar su estructura de capital.
Overview de niveles de deuda
La estructura de la deuda de la Compañía comprende obligaciones a corto y largo plazo. Al final del tercer trimestre de 2024, Matador tenía:
- Deuda a corto plazo de $ 1.54 mil millones en préstamos bajo su acuerdo de crédito.
- Deuda a largo plazo en forma de notas senior no garantizadas por un total $ 2.15 mil millones.
Relación deuda / capital
El cálculo de la relación deuda / capital es el siguiente:
- Deuda total: $ 2.15 mil millones
- Equidad total: $ 4.87 mil millones
- Relación deuda / capital: 0.44
Esta relación refleja un enfoque equilibrado en comparación con los estándares de la industria, que resalta una estrategia de apalancamiento más agresiva entre los pares.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En septiembre de 2024, Matador emitió $ 750 millones en notas senior no garantizadas adeudadas en 2033 a una tasa de interés de 6.25%. Esta emisión fue parte de una estrategia de refinanciamiento destinada a reducir el costo del capital y extender el vencimiento profile de su deuda. Además, la compañía emprendió:
- A $ 250 millones préstamo a plazo para financiar la adquisición de Ameredev.
- Enmiendas a su acuerdo de crédito, aumentando los compromisos de préstamo de $ 1.50 mil millones a $ 2.25 mil millones.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Matador ha equilibrado efectivamente su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. En marzo de 2024, la compañía completó una oferta pública de 5.25 millones de acciones, generando aproximadamente $ 342.1 millones En los ingresos netos, que se asignaron a fines corporativos generales, incluido el reembolso y las adquisiciones de la deuda.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones) | Madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Notas senior no seguras | $2.15 | 2033 | 6.25% |
| Préstamo a plazo | $0.25 | 2026 | Variable |
| Préstamos de acuerdos de crédito | $1.54 | Varios | Variable |
Esta combinación estratégica de fondos de deuda y capital ayuda para mantener la liquidez al tiempo que respalda los gastos operativos y de capital continuos. El refinanciamiento proactivo de la compañía y los esfuerzos de recaudación de capital solidifican aún más su potencial de salud financiera y crecimiento operativo en el sector de la energía competitiva.
Evaluación de liquidez de la Compañía de Recursos Matador (MTDR)
Evaluar la liquidez de la compañía de recursos de Matador
Relaciones actuales y rápidas: Al 30 de septiembre de 2024, Matador Resources Company informó una relación actual de 1.09, calculado utilizando activos actuales de $ 1.041 mil millones y pasivos corrientes de $ 958 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es aproximadamente 0.73.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo: El puesto de capital de trabajo muestra un aumento respecto al año anterior, con capital de trabajo de $ 83 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 57 millones A finales de 2023. Esto refleja mejoras en el flujo de caja operativo y la gestión efectiva de los pasivos a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 1.672 mil millones, arriba de $ 1.249 mil millones En el mismo período de 2023. Este aumento fue impulsado por una mayor producción de petróleo y gas natural y los precios realizados a pesar de los precios más bajos del gas natural.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión para el mismo período fue ($ 3.281 mil millones), que incluye gastos significativos relacionados con la adquisición de AMEREDEV por un total $ 1.831 mil millones.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo proporcionado por las actividades de financiación fue $ 1.580 mil millones, en comparación con $ 928 millones En 2023, reflejando mayores préstamos para financiar adquisiciones y otros proyectos de capital.
Preocupaciones y fortalezas de liquidez
La liquidez de Matador sigue siendo robusta con un saldo de efectivo de $ 23.3 millones y efectivo restringido de $ 53.7 millones Al 30 de septiembre de 2024. La deuda total de la compañía se encontraba en $ 3.055 mil millones, con una relación deuda / capital de 0.62, indicando niveles de apalancamiento manejables.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.09 | 1.02 |
| Relación rápida | 0.73 | 0.68 |
| Capital de explotación | $ 83 millones | $ 57 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 1.672 mil millones | $ 1.249 mil millones |
| Invertir flujo de caja | ($ 3.281 mil millones) | ($ 2.662 mil millones) |
| Financiamiento de flujo de caja | $ 1.580 mil millones | $ 928 millones |
| Relación deuda / capital | 0.62 | 0.54 |
| Deuda total | $ 3.055 mil millones | $ 2.200 mil millones |
| Efectivo y efectivo restringido | $ 77 millones | $ 50 millones |
¿La Compañía de Recursos Matador (MTDR) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV (EV /EBITDA) Relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas sobre la valoración de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La compañía informó un ingreso neto atribuible a los accionistas de $ 670.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, traduciendo a ganancias por participación diluida de $5.44. A partir de octubre de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $60.00, que produce una relación P/E de:
P / E Ratio = Precio de acciones / Ganancias por acción = $ 60.00 / $ 5.44 ≈ 11.04
Relación de precio a libro (P/B)
La compañía informó activos totales de $ 10.62 mil millones y pasivos totales de $ 6.47 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. El valor en libros de la equidad se puede calcular como:
Valor en libros del capital = activos totales - Pasivos totales = $ 10.62 mil millones - $ 6.47 mil millones = $ 4.15 mil millones
La compañía tenía aproximadamente 124.88 millones de acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Valor en libros del capital / acciones en circulación = $ 4.15 mil millones / 124.88 millones ≈ $ 33.25
Usando el precio de las acciones de $60.00, la relación P/B es:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 60.00 / $ 33.25 ≈ 1.80
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó un EBITDA ajustado de $ 1.66 mil millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El valor empresarial (EV) se puede calcular de la siguiente manera:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Suponiendo que la deuda total es aproximadamente $ 2.15 mil millones y el efectivo es $ 0.15 mil millones (No se declara explícitamente pero se supone para el cálculo), la capitalización de mercado es:
Capitalización de mercado = Precio de acciones x Acciones en circulación = $ 60.00 x 124.88 millones ≈ $ 7.49 mil millones
Por lo tanto, el EV es:
EV = $ 7.49 mil millones + $ 2.15 mil millones - $ 0.15 mil millones ≈ $ 9.49 mil millones
La relación EV/EBITDA se calcula como:
EV / EBITDA = EV / EBITDA ajustado = $ 9.49 mil millones / $ 1.66 mil millones ≈ 5.72
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha visto fluctuaciones que van desde un mínimo de aproximadamente $45.00 a un máximo de $75.00. A partir de octubre de 2024, el precio de las acciones se encuentra en $60.00, indicando un rendimiento moderado dentro de este rango.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró un dividendo trimestral de $0.20 por acción en cada uno de los primeros tres trimestres de 2024. Con un precio actual de acciones de $60.00, el rendimiento anual de dividendos es:
Dividendo rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = ($ 0.20 x 4) / $ 60.00 ≈ 1.33%
La relación de pago de dividendos se puede calcular como:
Relación de pago = dividendos / ingreso neto = ($ 0.20 x 4 x 124.88 millones) / $ 670.8 millones ≈ 11.89%
Consenso de analista
A partir de octubre de 2024, el consenso entre los analistas sobre la acción es un Sostener, con algunos recomendados como un Comprar basado en las fuertes métricas de producción de la compañía y la sólida salud financiera.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 11.04 |
| Relación p/b | 1.80 |
| Relación EV/EBITDA | 5.72 |
| Precio de las acciones (octubre de 2024) | $60.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.33% |
| Relación de pago | 11.89% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Matador Resources Company (MTDR)
Riesgos clave que enfrenta Matador Recursos Compañía
La compañía de recursos de Matador enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que consideran las acciones de la compañía.
Competencia de la industria
El sector energético es altamente competitivo, particularmente en la producción de petróleo y gas natural. Al 30 de septiembre de 2024, la producción equivalente total de petróleo de Matador fue 15.8 millones de boe para el trimestre, con una producción diaria promedio de 171,480 boe por día. Esta producción incluye 100,315 bbl por día de aceite y 427.0 MMCF por día de gas natural. Los competidores pueden influir en los precios y la participación de mercado, lo que puede afectar negativamente los ingresos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones ambientales y las políticas energéticas pueden plantear riesgos significativos. Por ejemplo, la compañía registró una tasa efectiva de impuestos sobre la renta de 26% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que se vio afectado por los impuestos estatales, principalmente en Nuevo México. El cumplimiento regulatorio puede aumentar los costos operativos y limitar la flexibilidad operativa.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas natural afectan directamente los ingresos. La producción promedio de petróleo diario aumentó por 29% Año tras año, mientras que la compañía informó precios más bajos en comparación con los períodos anteriores. La volatilidad en los precios de los productos básicos puede conducir a flujos de ingresos impredecibles.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el potencial de fallas de equipos, incidentes de seguridad e interrupciones de la cadena de suministro. La compañía incurrió en el aumento de los gastos de agotamiento, depreciación y amortización de $ 681.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 496.6 millones En el mismo período de 2023. Tales escaladas pueden exprimir los márgenes y afectar la rentabilidad.
Riesgos financieros
Matador informó un gasto por intereses de aproximadamente $ 111.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que refleja un aumento de $ 85.8 millones en el año anterior. El aumento de las tasas de interés y el aumento de los niveles de deuda pueden aumentar la tensión financiera e impactar el flujo de efectivo.
Riesgos estratégicos
La estrategia de adquisición también puede presentar riesgos. La adquisición de Ameredev se completó a un precio de compra agregado de aproximadamente $ 1.831 mil millones, financiado a través de una combinación de efectivo y deuda. Integrar nuevos activos y lograr sinergias anticipadas puede ser un desafío y puede no materializarse según lo planeado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de petróleo y gas | Presión sobre los precios y la cuota de mercado |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones ambientales y energéticas | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas natural | Flujos de ingresos impredecibles |
| Riesgos operativos | Fallas de equipos e interrupciones de la cadena de suministro | Márgenes exprimidos |
| Riesgos financieros | Mayores gastos de intereses y niveles de deuda | Tensión financiera en el flujo de efectivo |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la integración de adquisiciones | Falta potencial para lograr sinergias |
Perspectivas de crecimiento futuro para la compañía de recursos de Matador (MTDR)
Perspectivas de crecimiento futuro para la compañía de recursos de Matador
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para la compañía de recursos de Matador incluyen adquisiciones estratégicas, mayor capacidad de producción y eficiencias operativas. La reciente adquisición de Ameredev, completada el 18 de septiembre de 2024, para aproximadamente $ 1.831 mil millones, es un contribuyente significativo para expandir su base de activos en la cuenca de Delaware.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Matador informó ingresos totales de $ 2.534 mil millones, arriba de $ 1.970 mil millones En el mismo período de 2023. Los analistas proyectan un aumento continuo en los ingresos del petróleo y el gas impulsados por el crecimiento de la producción y los precios más altos. El ingreso neto de la Compañía atribuible a los accionistas durante el mismo período aumentó a $ 670.8 millones, o $ 5.44 por acción diluida, en comparación con $ 591.5 millones, o $ 4.93 por acción diluida en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Matador ha iniciado varias iniciativas estratégicas, incluida la expansión de sus operaciones de perforación de siete a nueve plataformas en la cuenca de Delaware a partir de 2024. Además, la finalización de las nuevas conexiones de gasoductos de gas natural mejora sus capacidades de marco medio, lo que se espera mejorar las eficiencias operativas y apoyar futuras crecimiento.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Matador incluyen su extensa posición de superficie de aproximadamente 196,200 acres netos En la cuenca de Delaware, que es una de las regiones petroleras más productivas en los EE. UU., La compañía ha aumentado significativamente su producción, con la producción promedio de la producción diaria de petróleo 100,315 bbl por día, un 29% Aumento año tras año. Además, sus eficiencias operativas han resultado en costos de producción de unidades más bajos, mejorando los márgenes de rentabilidad.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas | $ 248.3 millones | $ 263.7 millones | -5.4% |
| Ingresos totales | $ 899.8 millones | $ 772.3 millones | 16.5% |
| Ebitda ajustado | $ 574.5 millones | $ 508.3 millones | 13.0% |
| Producción diaria promedio de petróleo | 100,315 bbl/día | 77,529 bbl/día | 29.2% |
| Producción promedio de gas natural diario | 427.0 mmcf/día | 345.4 MMCF/día | 23.6% |
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de los recursos de Matador se encontraban en $ 10.623 mil millones, que refleja un balance sólido para apoyar las iniciativas de crecimiento en curso.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Matador Resources Company (MTDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Matador Resources Company (MTDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Matador Resources Company (MTDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.