Matador Resources Company (MTDR) Bundle
Comprendre les sources de revenus de la société Matador Resources (MTDR)
Comprendre les sources de revenus de Matador Resources Company
Matador Resources Company génère des revenus principalement par l'exploration et la production de pétrole et de gaz naturel, ainsi que les services intermédiaires. Les sections suivantes fournissent une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des revenus par source
| Source de revenus | Revenus (2024, en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenus pétroliers et gazier | $2,238,873 | 99.5% |
| Revenus des services intermédiaires | $324,248 | 14.4% |
| Ventes de gaz naturel acheté | $147,377 | 6.6% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 15.0% Comparé à la même période en 2023, où les revenus totaux étaient d'environ 1,95 milliard de dollars. Cette croissance a été principalement motivée par une augmentation des niveaux de production et des prix du pétrole réalisés plus élevés.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment de l'exploration et de la production contribue à la majorité des revenus totaux, représentant approximativement 99.5% du total des revenus en 2024. Le segment intermédiaire, bien que plus petit, joue également un rôle crucial en fournissant des revenus supplémentaires grâce à des services tels que le traitement et le transport.
Changements importants dans les sources de revenus
En 2024, la société a terminé l'acquisition d'Ameredv, qui devrait améliorer les capacités de production et le potentiel de revenus. Cette acquisition avait un prix d'achat effectif d'environ 1,831 milliard de dollars. L'augmentation de la production était évidente à mesure que la production quotidienne moyenne de pétrole a augmenté de 29% d'une année à l'autre.
Résumé de l'analyse des revenus
Dans l'ensemble, Matador Resources Company a montré une forte croissance des revenus dirigée par une augmentation de la production et des acquisitions stratégiques. L'accent mis sur la production de pétrole et de gaz naturel reste au cœur de son modèle commercial, les services intermédiaires fournissant des sources de revenus supplémentaires.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des revenus est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Pétrole et gaz naturel | $2,238,873 | +18.5% |
| Services intermédiaires | $324,248 | +22.5% |
| Ventes de gaz naturel acheté | $147,377 | +15.0% |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Matador Resources Company (MTDR)
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société de ressources de Matador
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 29.8%, par rapport à 30.2% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 21.5%, une augmentation de 19.8% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 29.7%, à partir de 26.8% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires a diminué par 15,4 millions de dollars à 248,3 millions de dollars, par rapport à 263,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat net attribuable aux actionnaires a augmenté par 79,3 millions de dollars à 670,8 millions de dollars, par rapport à 591,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Matador Resources (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 29.8% | 30.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 21.5% | 20.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 29.7% | 24.5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les dépenses totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté à 1,98 milliard de dollars, par rapport à 1,54 milliard de dollars pour la même période en 2023.
Tendances de la marge brute: La marge brute par baril d'équivalent pétrolier (BOE) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était approximativement $33.00, par rapport à $36.00 pour la même période en 2023.
Épuisement, dépréciation et amortissement (DD & A): Les dépenses DD & A pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 681,1 millions de dollars, à partir de 496,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
Frais généraux et administratifs: Les dépenses G&A pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 86,4 millions de dollars, une augmentation de 80,9 millions de dollars en 2023, mais sur une base BOE, G&A a diminué à $1.96 depuis $2.38.
Résumé des mesures de rentabilité
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 248,3 millions de dollars | 263,7 millions de dollars | -5.8% |
| EBITDA ajusté | 574,5 millions de dollars | 508,3 millions de dollars | 12.9% |
| Revenus totaux | 770,2 millions de dollars | 701,5 millions de dollars | 9.8% |
Dette vs Équité: comment Matador Resources Company (MTDR) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Matador Resources Company, au 30 septembre 2024, a une dette totale d'environ 2,15 milliards de dollars, qui comprend des emprunts à long terme et à court terme. La société maintient un ratio dette / investissement de 0.44, nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de sa structure de capital.
Overview des niveaux de dette
La structure de la dette de la Société comprend des obligations à court terme et à long terme. À la fin du troisième trimestre 2024, Matador avait:
- Dette à court terme de 1,54 milliard de dollars dans les emprunts en vertu de son accord de crédit.
- Dette à long terme sous forme de billets non garantis seniors totalisant 2,15 milliards de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le calcul du ratio dette / capital-investissement est le suivant:
- Dette totale: 2,15 milliards de dollars
- Équité totale: 4,87 milliards de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 0.44
Ce ratio reflète une approche équilibrée par rapport aux normes de l'industrie, qui mettent en évidence une stratégie de mise en œuvre plus agressive parmi les pairs.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En septembre 2024, Matador a émis 750 millions de dollars dans les notes supérieures non garanties dus en 2033 à un taux d'intérêt de 6.25%. Cette émission faisait partie d'une stratégie de refinancement visant à réduire le coût du capital et à étendre la maturité profile de sa dette. De plus, la société a entrepris:
- UN 250 millions de dollars Prêt à terme pour financer l'acquisition d'Ameredv.
- Modifications à son accord de crédit, augmentant les engagements d'emprunt 1,50 milliard de dollars à 2,25 milliards de dollars.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Matador a effectivement équilibré son financement de croissance grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. En mars 2024, la société a rempli une offre publique de 5,25 millions d'actions, générant environ 342,1 millions de dollars dans le produit net, qui ont été alloués à des fins générales des entreprises, y compris le remboursement de la dette et les acquisitions.
| Type de dette | Montant (en milliards) | Maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Notes non garanties seniors | $2.15 | 2033 | 6.25% |
| Prêt à terme | $0.25 | 2026 | Variable |
| Emprunts du contrat de crédit | $1.54 | Divers | Variable |
Ce mélange stratégique de financement de la dette et des actions aide à maintenir les liquidités tout en soutenant les dépenses opérationnelles et en capital continues. Les efforts de refinancement proactif et de réduction des capitaux de la société consolident davantage sa santé financière et son potentiel de croissance opérationnelle dans le secteur de l'énergie concurrentiel.
Évaluation des liquidités de la société Matador Resources (MTDR)
Évaluation des liquidités de la société Matador Resources
Rapports actuels et rapides: Au 30 septembre 2024, Matador Resources Company a déclaré un ratio actuel de 1.09, calculé à l'aide d'actifs actuels de 1,041 milliard de dollars et les passifs actuels de 958 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est approximativement 0.73.
Analyse des tendances du fonds de roulement: Le poste de fonds de roulement montre une augmentation par rapport à l'année précédente, avec le fonds de roulement de 83 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 57 millions de dollars À la fin de 2023. Cela reflète l'amélioration des flux de trésorerie opérationnels et la gestion efficace des passifs à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 1,672 milliard de dollars, à partir de 1,249 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été motivée par la production de pétrole et de gaz naturel plus élevé et les prix réalisés malgré la baisse des prix du gaz naturel.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement pour la même période était (3,281 milliards de dollars), qui comprend des dépenses importantes liées à l'acquisition d'Amered 1,831 milliard de dollars.
Financement des flux de trésorerie: L'argent fourni par les activités de financement était 1,580 milliard de dollars, par rapport à 928 millions de dollars en 2023, reflétant des emprunts accrus pour les acquisitions de financement et autres projets d'immobilisations.
Préoccupations et forces de liquidité
La liquidité de Matador reste robuste avec un solde de trésorerie 23,3 millions de dollars et trésorerie restreinte de 53,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. 3,055 milliards de dollars, avec un ratio dette / investissement de 0.62, indiquant des niveaux de levier gérables.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.09 | 1.02 |
| Rapport rapide | 0.73 | 0.68 |
| Fonds de roulement | 83 millions de dollars | 57 millions de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,672 milliard de dollars | 1,249 milliard de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | (3,281 milliards de dollars) | (2,662 milliards de dollars) |
| Financement des flux de trésorerie | 1,580 milliard de dollars | 928 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.62 | 0.54 |
| Dette totale | 3,055 milliards de dollars | 2,200 milliards de dollars |
| Cash et espèces restreintes | 77 millions de dollars | 50 millions de dollars |
La Matador Resources Company (MTDR) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés tels que les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) Ratios, ainsi que les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, le rendement des dividendes et le consensus des analystes sur l'évaluation des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
La Société a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires des 670,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, traduisant en bénéfice par part diluée de $5.44. En octobre 2024, le cours de l'action était approximativement $60.00, qui donne un rapport p / e de:
Ratio P / E = prix de l'action / bénéfice par action = 60,00 $ / 5,44 $ ≈ 11,04
Ratio de prix / livre (P / B)
La société a déclaré un actif total de 10,62 milliards de dollars et les passifs totaux de 6,47 milliards de dollars Au 30 septembre 2024. La valeur comptable des capitaux propres peut être calculée comme suit:
Valeur comptable des capitaux propres = actifs totaux - passifs totaux = 10,62 milliards de dollars - 6,47 milliards de dollars = 4,15 milliards de dollars
L'entreprise avait environ 124,88 millions d'actions en circulation. Ainsi, la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = valeur comptable des capitaux propres / actions en circulation = 4,15 milliards de dollars / 124,88 millions ≈ 33,25 $
En utilisant le cours de l'action de $60.00, le rapport P / B est:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 60,00 $ / 33,25 $ ≈ 1,80
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La société a signalé un EBITDA ajusté de 1,66 milliard de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La valeur de l'entreprise (EV) peut être calculée comme suit:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
En supposant que la dette totale est approximativement 2,15 milliards de dollars Et de l'argent est 0,15 milliard de dollars (Non explicitement énoncé mais supposé pour le calcul), la capitalisation boursière est:
Capitalisation boursière = cours des actions x actions en circulation = 60,00 $ x 124,88 millions ≈ 7,49 milliards de dollars
Ainsi, l'EV est:
EV = 7,49 milliards de dollars + 2,15 milliards de dollars - 0,15 milliard de dollars ≈ 9,49 milliards de dollars
Le rapport EV / EBITDA est ensuite calculé comme:
EV / EBITDA = EV / EBITDA ajusté = 9,49 milliards de dollars / 1,66 milliard de dollars ≈ 5,72
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations allant d'un creux d'environ $45.00 à un sommet de $75.00. En octobre 2024, le cours de l'action est à $60.00, indiquant une performance modérée dans cette plage.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende trimestriel de $0.20 par action dans chacun des trois premiers trimestres de 2024. Avec un cours actuel de l'action de $60.00, le rendement annuel des dividendes est:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = (0,20 $ x 4) / 60,00 $ ≈ 1,33%
Le taux de distribution de dividendes peut être calculé comme suit:
Ratio de paiement = dividendes / revenu net = (0,20 $ x 4 x 124,88 millions) / 670,8 millions de dollars ≈ 11,89%
Consensus des analystes
En octobre 2024, le consensus parmi les analystes concernant le stock est un Prise, avec quelques-uns le recommandant comme un Acheter Basé sur les solides métriques de production de l'entreprise et la solide santé financière.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 11.04 |
| Ratio P / B | 1.80 |
| Ratio EV / EBITDA | 5.72 |
| Prix de l'action (octobre 2024) | $60.00 |
| Rendement des dividendes | 1.33% |
| Ratio de paiement | 11.89% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Matador Resources Company (MTDR)
Risques clés face à la société de ressources matador
Matador Resources Company fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui envisagent les actions de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de l'énergie est très compétitif, en particulier dans la production de pétrole et de gaz naturel. Au 30 septembre 2024, la production totale équivalente en pétrole de Matador était 15,8 millions de BOE pour le trimestre, avec une production quotidienne moyenne de 171 480 BOE par jour. Cette production comprend 100 315 barils par jour d'huile et 427,0 mmcf par jour de gaz naturel. Les concurrents peuvent influencer les prix et les parts de marché, ce qui peut nuire aux revenus.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations environnementales et les politiques énergétiques peuvent présenter des risques importants. Par exemple, la Société a enregistré un taux d'imposition effectif de 26% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui a été touché par les impôts de l'État, principalement au Nouveau-Mexique. La conformité réglementaire peut augmenter les coûts opérationnels et limiter la flexibilité opérationnelle.
Conditions du marché
Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz naturel ont un impact direct sur les revenus. La production quotidienne quotidienne moyenne a augmenté de 29% En glissement annuel, tandis que la société a déclaré des prix réalisés plus bas par rapport aux périodes précédentes. La volatilité des prix des matières premières peut entraîner des sources de revenus imprévisibles.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent le potentiel de défaillances de l'équipement, les incidents de sécurité et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. La société a engagé une augmentation des frais d'épuisement, d'amortissement et d'amortissement de 681,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 496,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. De telles escalades peuvent presser les marges et affecter la rentabilité.
Risques financiers
Matador a signalé une charge d'intérêt d'environ 111,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui reflète une augmentation de 85,8 millions de dollars l'année précédente. La hausse des taux d'intérêt et l'augmentation des niveaux d'endettement peuvent augmenter la tension financière et avoir un impact sur les flux de trésorerie.
Risques stratégiques
La stratégie d'acquisition peut également présenter des risques. L'acquisition d'Ameredv a été achevée à un prix d'achat global d'environ 1,831 milliard de dollars, financé par une combinaison de trésorerie et de dette. L'intégration de nouveaux actifs et la réalisation de synergies anticipées peuvent être difficiles et peuvent ne pas se matérialiser comme prévu.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur du pétrole et du gaz | Pression sur les prix et la part de marché |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations environnementales et énergétiques | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Fluctuations des prix du pétrole et du gaz naturel | Sources de revenus imprévisibles |
| Risques opérationnels | Échecs d'équipement et perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Marges pressées |
| Risques financiers | Augmentation des dépenses d'intérêt et des niveaux d'endettement | Pression financière sur les flux de trésorerie |
| Risques stratégiques | Défis dans l'intégration des acquisitions | Échec potentiel à réaliser des synergies |
Perspectives de croissance futures pour Matador Resources Company (MTDR)
Perspectives de croissance futures pour Matador Resources Company
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance de Matador Resources Company comprennent les acquisitions stratégiques, l'augmentation de la capacité de production et l'efficacité opérationnelle. La récente acquisition d'Ameredv, terminée le 18 septembre 2024, pour approximativement 1,831 milliard de dollars, est un contributeur important à l'élargissement de leur base d'actifs dans le bassin du Delaware.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Matador a déclaré des revenus totaux de 2,534 milliards de dollars, à partir de 1,970 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023. Les analystes prévoient une augmentation continue des revenus pétroliers et gazières tirés par la croissance de la production et les prix réalisés plus élevés. Le résultat net de la Société attribuable aux actionnaires pour la même période a augmenté à 670,8 millions de dollars, ou 5,44 $ par action diluée, par rapport à 591,5 millions de dollars, ou 4,93 $ par action diluée en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Matador a lancé plusieurs initiatives stratégiques, notamment en étendant ses opérations de forage de sept à neuf plates-formes dans le bassin du Delaware à partir de 2024. croissance.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de Matador incluent sa vaste position de superficie d'environ 196 200 acres nets Dans le bassin du Delaware, qui est l'une des régions pétrolières les plus productives des États-Unis, la société a considérablement augmenté sa production, la production quotidienne moyenne de pétrole atteignant 100 315 barils par jour, un 29% augmentation d'une année à l'autre. En outre, leur efficacité opérationnelle a entraîné une baisse des coûts de production unitaire, améliorant les marges de rentabilité.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net attribuable aux actionnaires | 248,3 millions de dollars | 263,7 millions de dollars | -5.4% |
| Revenus totaux | 899,8 millions de dollars | 772,3 millions de dollars | 16.5% |
| EBITDA ajusté | 574,5 millions de dollars | 508,3 millions de dollars | 13.0% |
| Production quotidienne quotidienne moyenne | 100 315 barils / jour | 77 529 barils / jour | 29.2% |
| Production quotidienne de gaz naturel moyen | 427,0 mmcf / jour | 345,4 mmcf / jour | 23.6% |
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux des ressources de Matador se tenaient à 10,623 milliards de dollars, reflétant un bilan robuste pour soutenir les initiatives de croissance en cours.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Matador Resources Company (MTDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Matador Resources Company (MTDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Matador Resources Company (MTDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.