Divisão da Matador Resources Company (MTDR) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Matador Resources Company (MTDR)

Entendendo os fluxos de receita da empresa de recursos Matador

A Matador Resources Company gera receita principalmente através da exploração e produção de petróleo e gás natural, bem como serviços médios. As seções a seguir fornecem um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.

Partida de receita por fonte

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 15.0% Comparado ao mesmo período em 2023, onde a receita total foi de aproximadamente US $ 1,95 bilhão. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento dos níveis de produção e pelos preços mais altos do petróleo.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O segmento de exploração e produção contribui com a maioria da receita total, representando aproximadamente 99.5% das receitas totais em 2024. O segmento médio, embora menor, também desempenha um papel crucial, fornecendo receita adicional por meio de serviços como processamento e transporte.

Mudanças significativas nos fluxos de receita

Em 2024, a Companhia concluiu a aquisição da AmeredEV, que deve melhorar os recursos de produção e o potencial de receita. Esta aquisição tinha um preço de compra efetivo de aproximadamente US $ 1,831 bilhão. O aumento da produção foi evidente à medida que a produção média diária de petróleo aumentou por 29% ano a ano.

Resumo da análise de receita

No geral, a Matador Resources Company mostrou um forte crescimento de receita impulsionado pelo aumento da produção e aquisições estratégicas. O foco na produção de petróleo e gás natural permanece central em seu modelo de negócios, com os serviços médios fornecendo fluxos de receita suplementares.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra das receitas é a seguinte:

Um profundo mergulho na rentabilidade da Matador Resources Company (MTDR)

Um mergulho profundo na lucratividade da Matador Resources Company

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 29.8%, comparado com 30.2% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 21.5%, um aumento de 19.8% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 29.7%, de cima de 26.8% para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível aos acionistas diminuiu por US $ 15,4 milhões para US $ 248,3 milhões, comparado com US $ 263,7 milhões para o mesmo período em 2023.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível aos acionistas aumentado por US $ 79,3 milhões para US $ 670,8 milhões, comparado com US $ 591,5 milhões para o mesmo período em 2023.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Análise da eficiência operacional

Gerenciamento de custos: As despesas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentaram para US $ 1,98 bilhão, comparado com US $ 1,54 bilhão para o mesmo período em 2023.

Tendências de margem bruta: A margem bruta por barril de petróleo equivalente (BOE) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente $33.00, comparado com $36.00 para o mesmo período em 2023.

Depleção, depreciação e amortização (DD&A): DD&A Despesas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 681,1 milhões, de cima de US $ 496,6 milhões para o mesmo período em 2023.

Despesas gerais e administrativas: As despesas com G&A nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 86,4 milhões, um aumento de US $ 80,9 milhões em 2023, mas por uma base de Boe, G&A diminuiu para $1.96 de $2.38.

Resumo das métricas de rentabilidade

Dívida vs. patrimônio: como a Matador Resources Company (MTDR) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

A Matador Resources Company, em 30 de setembro de 2024, tem uma dívida total de aproximadamente US $ 2,15 bilhões, que inclui empréstimos de longo e curto prazo. A empresa mantém uma relação dívida / patrimônio de 0.44, significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar sua estrutura de capital.

Overview de níveis de dívida

A estrutura da dívida da empresa compreende obrigações de curto e longo prazo. No final do terceiro trimestre de 2024, Matador tinha:

• Dívida de curto prazo de US $ 1,54 bilhão em empréstimos sob seu contrato de crédito.
• Dívida de longo prazo na forma de notas não garantidas, totalizando US $ 2,15 bilhões.

Relação dívida / patrimônio

O cálculo da relação dívida / patrimônio é o seguinte:

• Dívida total: US $ 2,15 bilhões
• Patrimônio total: US $ 4,87 bilhões
• Relação dívida / patrimônio: 0.44

Essa proporção reflete uma abordagem equilibrada quando comparada aos padrões do setor, que destacam uma estratégia de alavancagem mais agressiva entre os colegas.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Em setembro de 2024, Matador emitiu US $ 750 milhões em notas sênior não seguras devidas em 2033 a uma taxa de juros de 6.25%. Essa emissão fazia parte de uma estratégia de refinanciamento destinada a reduzir o custo de capital e estender a maturidade profile de sua dívida. Além disso, a empresa empreendeu:

• UM US $ 250 milhões Empréstimo a prazo para financiar a aquisição da AMEREDEV.
• Alterações ao seu contrato de crédito, aumentando os compromissos de empréstimos de US $ 1,50 bilhão para US $ 2,25 bilhões.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

Matador equilibrou efetivamente seu financiamento de crescimento através de uma mistura de dívida e patrimônio. Em março de 2024, a empresa concluiu uma oferta pública de 5,25 milhões de ações, gerando aproximadamente US $ 342,1 milhões Nos recursos líquidos, que foram alocados para fins corporativos gerais, incluindo pagamento de dívidas e aquisições.

Esse mix estratégico de dívida e financiamento de ações ajuda a manter a liquidez, apoiando os gastos operacionais e de capital em andamento. Os esforços proativos de refinanciamento e captação de capital da empresa solidificam ainda mais seu potencial de saúde financeira e crescimento operacional no setor de energia competitiva.

Avaliando a liquidez da Matador Resources Company (MTDR)

Avaliando a liquidez da empresa Matador Resources

Razões atuais e rápidos: Em 30 de setembro de 2024, a Matador Resources Company relatou uma proporção atual de 1.09, calculado usando ativos circulantes de US $ 1,041 bilhão e passivos circulantes de US $ 958 milhões. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é aproximadamente 0.73.

Análise das tendências de capital de giro: A posição de capital de giro mostra um aumento em relação ao ano anterior, com capital de giro de US $ 83 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 57 milhões No final de 2023. Isso reflete melhorias no fluxo de caixa operacional e gerenciamento eficaz de passivos de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 1,672 bilhão, de cima de US $ 1,249 bilhão No mesmo período de 2023. Esse aumento foi impulsionado pela maior produção de petróleo e gás natural e preços realizados, apesar dos preços mais baixos do gás natural.

Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento para o mesmo período foi (US $ 3,281 bilhões), que inclui despesas significativas relacionadas à aquisição da AMEREDEV, totalizando US $ 1,831 bilhão.

Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro fornecido por atividades de financiamento foi US $ 1,580 bilhão, comparado com US $ 928 milhões Em 2023, refletindo o aumento de empréstimos para financiar aquisições e outros projetos de capital.

Preocupações e pontos fortes de liquidez

A liquidez de Matador permanece robusta com um saldo de caixa de US $ 23,3 milhões e dinheiro restrito de US $ 53,7 milhões em 30 de setembro de 2024. A dívida total da empresa estava em US $ 3,055 bilhões, com uma taxa de dívida / patrimônio de 0.62, indicando níveis de alavancagem gerenciáveis.

A Matador Resources Company (MTDR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, como o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa para EBITDA (EV Razões /ebitda), juntamente com as tendências dos preços das ações nos últimos 12 meses, rendimento de dividendos e consenso de analistas sobre a avaliação das ações.

Relação preço-lucro (P/E)

A empresa relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas de US $ 670,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, traduzindo para ganhos por parcela diluída de $5.44. Em outubro de 2024, o preço das ações era aproximadamente $60.00, que produz uma proporção P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação = $ 60,00 / $ 5,44 ≈ 11,04

Proporção de preço-livro (P/B)

A empresa relatou ativos totais de US $ 10,62 bilhões e passivos totais de US $ 6,47 bilhões Em 30 de setembro de 2024. O valor contábil do patrimônio pode ser calculado como:

Valor contábil do patrimônio = Total de ativos - Total de passivos = US $ 10,62 bilhões - US $ 6,47 bilhões = US $ 4,15 bilhões

A empresa tinha aproximadamente 124,88 milhões de ações em circulação. Assim, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = valor contábil de patrimônio / ações em circulação = US $ 4,15 bilhões / 124,88 milhões ≈ $ 33,25

Usando o preço das ações de $60.00, a proporção P/B é:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 60,00 / $ 33,25 ≈ 1,80

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A empresa relatou EBITDA ajustado de US $ 1,66 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O valor da empresa (EV) pode ser calculado da seguinte forma:

EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

Assumindo que a dívida total é aproximadamente US $ 2,15 bilhões e dinheiro é US $ 0,15 bilhão (Não declarado explicitamente, mas assumido para o cálculo), a capitalização de mercado é:

Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $ 60,00 x 124,88 milhões ~ $ 7,49 bilhões

Assim, o EV é:

EV = US $ 7,49 bilhões + US $ 2,15 bilhões - US $ 0,15 bilhão ~ $ 9,49 bilhões

A relação EV/EBITDA é então calculada como:

EV / EBITDA = EV / EBITDA AJUSTADO = US $ 9,49 bilhões / US $ 1,66 bilhão ≈ 5,72

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações viu flutuações que variam de uma baixa de aproximadamente $45.00 para uma alta de $75.00. Em outubro de 2024, o preço das ações está em $60.00, indicando um desempenho moderado dentro desse intervalo.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.20 por ação em cada um dos três primeiros trimestres de 2024. Com um preço atual das ações de $60.00, o rendimento anual de dividendos é:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = ($ 0,20 x 4) / $ 60,00 ≈ 1,33%

A taxa de pagamento de dividendos pode ser calculada como:

Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida = (US $ 0,20 x 4 x 124,88 milhões) / $ 670,8 milhões ≈ 11,89%

Consenso de analistas

Em outubro de 2024, o consenso entre os analistas em relação ao estoque é um Segurar, com alguns recomendando como um Comprar com base nas fortes métricas de produção da empresa e em saúde financeira sólida.

Riscos -chave enfrentados pela Matador Resources Company (MTDR)

Riscos -chave enfrentados pela Matador Resources Company

A Matador Resources Company enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores, considerando as ações da empresa.

Concorrência da indústria

O setor de energia é altamente competitivo, principalmente na produção de petróleo e gás natural. Em 30 de setembro de 2024, a produção equivalente a petróleo total de Matador era 15,8 milhões de Boe para o trimestre, com uma produção diária média de 171.480 Boe por dia. Esta produção inclui 100.315 bbl por dia de petróleo e 427.0 MMCF por dia de gás natural. Os concorrentes podem influenciar os preços e a participação de mercado, o que pode afetar adversamente a receita.

Mudanças regulatórias

Alterações nas regulamentações ambientais e políticas energéticas podem representar riscos significativos. Por exemplo, a empresa registrou uma taxa efetiva de imposto de renda de 26% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que foi impactado pelos impostos estaduais, principalmente no Novo México. A conformidade regulatória pode aumentar os custos operacionais e limitar a flexibilidade operacional.

Condições de mercado

As flutuações nos preços do petróleo e do gás natural afetam diretamente a receita. A produção média diária de petróleo aumentou em 29% Ano a ano, enquanto a empresa relatou preços mais baixos realizados em comparação com períodos anteriores. A volatilidade nos preços das commodities pode levar a fluxos de receita imprevisíveis.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem o potencial de falhas de equipamentos, incidentes de segurança e interrupções na cadeia de suprimentos. A Companhia incorreu US $ 681,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 496,6 milhões No mesmo período de 2023. Tais escalações podem espremer as margens e afetar a lucratividade.

Riscos financeiros

Matador relatou uma despesa de juros de aproximadamente US $ 111,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que reflete um aumento de US $ 85,8 milhões no ano anterior. O aumento das taxas de juros e o aumento dos níveis de dívida podem aumentar a tensão financeira e afetar o fluxo de caixa.

Riscos estratégicos

A estratégia de aquisição também pode representar riscos. A aquisição da AMEDEV foi concluída a um preço de compra agregado de aproximadamente US $ 1,831 bilhão, financiado através de uma combinação de dinheiro e dívida. A integração de novos ativos e a obtenção de sinergias previstas pode ser desafiadora e não pode se concretizar conforme o planejado.

Perspectivas de crescimento futuro da Matador Resources Company (MTDR)

Perspectivas de crescimento futuro para a Matador Resources Company

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais fatores de crescimento da Matador Resources Company incluem aquisições estratégicas, maior capacidade de produção e eficiência operacional. A recente aquisição da Ameredev, concluída em 18 de setembro de 2024, para aproximadamente US $ 1,831 bilhão, é um contribuinte significativo para expandir sua base de ativos na bacia de Delaware.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Matador relatou receitas totais de US $ 2,534 bilhões, de cima de US $ 1,970 bilhão No mesmo período de 2023. Os analistas projetam um aumento contínuo nas receitas de petróleo e gás impulsionadas pelo crescimento da produção e preços mais altos. O lucro líquido da empresa atribuível aos acionistas para o mesmo período aumentou para US $ 670,8 milhões, ou US $ 5,44 por ação diluída, comparado com US $ 591,5 milhões, ou US $ 4,93 por ação diluída em 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Matador iniciou várias iniciativas estratégicas, incluindo a expansão de suas operações de perfuração de sete para nove plataformas na bacia de Delaware a partir de 2024. Além disso, a conclusão de novas conexões de gasoduto natural aprimora suas capacidades no meio da corrente, o que deve melhorar as eficiências operacionais e apoiar o futuro crescimento.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas de Matador incluem sua extensa posição de área cultivada de aproximadamente 196.200 acres líquidos Na bacia de Delaware, que é uma das regiões petrolíferas mais produtivas dos EUA, a empresa aumentou significativamente sua produção, com a produção média diária de petróleo alcançando 100.315 bbl por dia, a 29% aumento de um ano a ano. Além disso, suas eficiências operacionais resultaram em menores custos de produção unitária, aumentando as margens de lucratividade.

Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos dos recursos Matador ficava em US $ 10,623 bilhões, refletindo um balanço robusto para apoiar iniciativas de crescimento em andamento.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Matador Resources Company (MTDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Matador Resources Company (MTDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Matador Resources Company (MTDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.