Myers Industries, Inc. (MYE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Myers Industries, Inc. (MYE)
Comprender las fuentes de ingresos de Myers Industries, Inc.
Myers Industries, Inc. genera ingresos de dos segmentos principales: manejo y distribución de materiales. La siguiente tabla resume las ventas netas para el trimestre y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Segmento | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2024 | Quarter finalizó el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Manejo de materiales | $150,718 | $132,484 | $18,234 | 13.8% |
| Distribución | $54,384 | $65,335 | $(10,951) | (16.8%) |
| Ventas entre empresas | $(35) | $(21) | $(14) | |
| Ventas netas totales | $205,067 | $197,798 | $7,269 | 3.7% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron las siguientes:
| Segmento | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Manejo de materiales | $468,951 | $428,341 | $40,610 | 9.5% |
| Distribución | $163,543 | $193,693 | $(30,150) | (15.6%) |
| Ventas entre empresas | $(89) | $(44) | $(45) | |
| Ventas netas totales | $632,405 | $621,990 | $10,415 | 1.7% |
El aumento en las ventas netas totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue impulsado principalmente por $ 71.8 millones adicionales de la adquisición de sistemas de firma el 8 de febrero de 2024. Esta adquisición reforzó significativamente el segmento de manejo de material, que vio un 9.5% de un 9.5% Aumento de ingresos año tras año. Sin embargo, el segmento de distribución experimentó una disminución del 15.6%, atribuida a un menor volumen y precios, lo que resultó en una disminución de $ 30.2 millones en comparación con el año anterior.
El crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado resultados mixtos en los segmentos, con el segmento de manejo de materiales que se beneficia de las adquisiciones estratégicas, mientras que el segmento de distribución ha enfrentado desafíos para mantener sus niveles de ventas. La tasa general de crecimiento de los ingresos para el período de nueve meses fue del 1.7%, lo que refleja un aumento modesto a pesar de la disminución en uno de sus segmentos principales.
En resumen, el análisis de ingresos indica contribuciones significativas del segmento de manejo de materiales, particularmente después de adquisiciones recientes, mientras que la disminución de los ingresos del segmento de distribución destaca las áreas que necesitan enfoque estratégico y mejora.
Una profundidad de inmersión en Myers Industries, Inc. (MYE) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Myers Industries, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 204.9 millones en ventas netas de $ 632.4 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 32.4%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $ 201.9 millones en ventas netas de $ 622.0 millones, produciendo un margen de beneficio bruto de 32.5%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (4.8) millones, en comparación con los ingresos operativos de $ 18.7 millones para el mismo trimestre en 2023. Esto refleja una disminución significativa en el rendimiento operativo atribuido a mayores costos y cargos por deterioro.
Margen de beneficio neto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 2.9 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 0.5%. En contraste, el ingreso neto para el mismo período en 2023 fue $ 36.3 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 5.8%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El margen de beneficio bruto disminuyó ligeramente de 32.5% en 2023 a 32.4% en 2024. El margen de beneficio operativo cambió de un positivo 2.9% en 2023 a un margen negativo en 2024, lo que indica desafíos en la gestión de costos y la eficiencia operativa. El margen de beneficio neto muestra una disminución notable de 5.8% a 0.5%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares es aproximadamente 35% a 40%, indicando que la empresa tiene un rendimiento inferior en esta área. El margen de beneficio operativo para los promedios de la industria 10% a 15%, mientras que las pérdidas operativas de la compañía resaltan una brecha significativa.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: El costo de las ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 427.5 millones, en comparación con $ 420.1 millones in 2023, reflecting a marginal increase of 1.8%. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $ 152.8 millones for 2024, up 3.2% de $ 148.1 millones en 2023.
Tendencias de margen bruto: The gross margin percentage remained stable at approximately 32.4% en 2024 en comparación con 32.5% in 2023, indicating consistent pricing strategies despite rising costs.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 204.9 millones | $ 201.9 millones | +1.5% |
| Ventas netas | $ 632.4 millones | $621.0 million | +1.7% |
| Margen de beneficio bruto | 32.4% | 32.5% | -0.1% |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ (4.8) millones | $ 18.7 millones | -125.7% |
| Lngresos netos | $ 2.9 millones | $ 36.3 millones | -92.0% |
En general, el análisis indica desafíos significativos en las métricas de rentabilidad, con una disminución marcada en el ingreso neto y el rendimiento operativo en comparación con el año anterior, lo que requiere una reevaluación de la gestión de costos y las estrategias operativas en el futuro.
Deuda vs. Equidad: Cómo Myers Industries, Inc. (MYE) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Myers Industries, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total en circulación de $ 396.2 millones, que incluye una responsabilidad de arrendamiento financiero de $ 8.8 millones. Esto representa un aumento significativo con respecto al año anterior, lo que refleja nuevos préstamos relacionados con las adquisiciones.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 1.44, calculado a partir de pasivos totales de $ 629.4 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 275.6 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones recientes de deuda:
El 2 de mayo de 2024, la Compañía celebró un acuerdo de intercambio de tasas de interés para gestionar el riesgo de tasa de interés, con un monto nocional de $ 200 millones Eso se reduce con los pagos de amortización. La tasa fija efectiva lograda a través de este intercambio es 4.606% más el margen aplicable. Además, la empresa reembolsa $ 26 millones de notas senior no garantizadas sobre la madurez y prepago otro $ 12 millones antes de su fecha de vencimiento en enero de 2026.
Calificaciones crediticias:
La compañía mantiene una calificación crediticia que le permite acceder a los mercados de capitales de manera eficiente, aunque las calificaciones específicas no se revelaron en las presentaciones recientes. Se ha confirmado el cumplimiento de todos los convenios de la deuda, con una relación de cobertura de intereses de 5.52 contra un mínimo requerido de 3.00 y una relación de apalancamiento neto de 2.72 en comparación con un máximo permitido de 4.00.
Financiación de la deuda frente a la equidad:
La Compañía equilibra efectivamente el financiamiento de la deuda con fondos de capital, utilizando efectivo disponible de $ 29.7 millones y crédito disponible de $ 239.4 millones Según su acuerdo de préstamo enmendado para respaldar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento. La adquisición de sistemas de firma, costos $ 348.3 millones, se financió principalmente a través de la deuda, lo que indica un enfoque estratégico para aprovechar las adquisiciones de crecimiento.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 396.2 millones |
| Relación deuda / capital | 1.44 |
| Tasa de interés Swap Cantidad nocional | $ 200 millones |
| Tasa fija efectiva de swap | 4.606% |
| Efectivo | $ 29.7 millones |
| Crédito disponible | $ 239.4 millones |
| Costo de adquisición de sistemas de firma | $ 348.3 millones |
| Relación de cobertura de intereses | 5.52 |
| Relación de apalancamiento neto | 2.72 |
Evaluar la liquidez de Myers Industries, Inc. (MYE)
Evaluar la liquidez de Myers Industries, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para Myers Industries, Inc. fue 1.38, indicando que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 0.97, sugiriendo una posición de liquidez moderada.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ 26.3 millones, en comparación con $ 42.1 millones Al mismo tiempo, en 2023. Esta disminución en el capital de trabajo refleja los cambios en la eficiencia operativa y la gestión del flujo de efectivo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 51.9 millones, abajo de $ 70.8 millones en el año anterior. Esta reducción se debió principalmente a ajustes de capital de trabajo, particularmente una salida de efectivo de $ 9.1 millones en comparación con una entrada de efectivo de $ 9.8 millones en 2023.
En términos de actividades de inversión, el efectivo neto utilizado fue $ 365.5 millones para el mismo período, significativamente más alto que $ 19.3 millones en 2023. La mayoría de este efectivo se utilizó para la adquisición de sistemas de firma, ascendiendo a $ 348.3 millones.
El flujo de efectivo de las actividades de financiación mostró una tendencia positiva con entradas de $ 313.0 millones en 2024, en comparación con las salidas de $ 49.8 millones en 2023. Este aumento fue impulsado por nuevos préstamos bajo un centro de préstamo a plazo.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una disminución en el capital de trabajo y el flujo de efectivo de las operaciones, Myers Industries mantiene una fuerte posición de liquidez con $ 29.7 millones en efectivo y $ 239.4 millones disponible bajo su acuerdo de préstamo enmendado. La deuda total en circulación es $ 396.2 millones, que incluye una responsabilidad de arrendamiento financiero de $ 8.8 millones.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.38 | 1.60 |
| Relación rápida | 0.97 | 1.15 |
| Capital de trabajo ($ millones) | 26.3 | 42.1 |
| Flujo de efectivo operativo ($ millones) | 51.9 | 70.8 |
| Invertir flujo de caja ($ millones) | (365.5) | (19.3) |
| Financiamiento de flujo de caja ($ millones) | 313.0 | (49.8) |
| Efectivo disponible ($ millones) | 29.7 | 31.2 |
| Disponible bajo acuerdo de préstamo ($ millones) | 239.4 | 250.0 |
| Deuda total ($ millones) | 396.2 | 100.0 |
¿Myers Industries, Inc. (MYE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 30.5, reflejando el precio de las acciones de la compañía en relación con sus ganancias por acción. Esto es más alto que la relación P/E promedio de la industria de 22.0.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 2.8, en comparación con el promedio de la industria de 1.5. Esto indica que el mercado valora la compañía significativamente más altos que su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 14.2, que está por encima del promedio de la industria de 10.0, lo que sugiere que la Compañía puede estar sobrevaluada en función de sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre $18.00 y $30.00, con un precio actual de $27.50. Esto representa un 15% Aumentar el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El rendimiento de dividendos es actualmente 1.5%, con una relación de pago de 40%. La compañía declaró dividendos de $0.405 por acción durante el último año.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener, con 20% Recomendando un Comprar y 15% sugiriendo un Vender.
| Métrica de valoración | Valor actual | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 30.5 | 22.0 |
| Relación p/b | 2.8 | 1.5 |
| Relación EV/EBITDA | 14.2 | 10.0 |
| Precio de las acciones (actual) | $27.50 | - |
| Precio de las acciones (rango de 12 meses) | $18.00 - $30.00 | - |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% | - |
| Relación de pago | 40% | - |
| Consenso de analista | Sostener | - |
Riesgos clave que enfrenta Myers Industries, Inc. (Mye)
Los riesgos clave enfrentan Myers Industries, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Myers Industries, Inc. enfrenta una variedad de factores de riesgo que pueden afectar su salud financiera y su desempeño operativo. Los riesgos internos clave incluyen:
- Competencia: La compañía opera en una industria altamente competitiva, lo que puede afectar los precios y la participación de mercado.
- Eficiencia operativa: Los desafíos en los procesos de producción pueden conducir a mayores costos y una reducción de la rentabilidad.
- Cumplimiento regulatorio: Los cambios en las regulaciones, particularmente relacionados con los estándares ambientales, pueden imponer costos adicionales.
Los riesgos externos también juegan un papel importante, como:
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en la demanda de productos pueden afectar las ventas y los ingresos.
- Entorno económico: Las recesiones económicas pueden conducir a un gasto reducido de consumidores y empresas.
- Interrupciones de la cadena de suministro: Los problemas globales de la cadena de suministro pueden afectar la disponibilidad y los costos del material.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos operativos y financieros:
- Cargos por deterioro: La compañía registró un cargo por deterioro no monetario de $ 22.0 millones Para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, relacionado con la buena voluntad en la unidad de informes de moldeo rotacional.
- Gasto de interés neto: El gasto de interés neto para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue $ 8.1 millones, un aumento de 425.7% en comparación con $ 1.5 millones en el mismo cuarto de 2023.
- Tasa impositiva efectiva: La tasa impositiva efectiva fue 15.4% para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, versus 25.7% en el año anterior.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de la deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación era $ 396.2 millones con una tasa de endeudamiento promedio ponderado de 8.40%.
- Posición de liquidez: La compañía informó efectivo de $ 29.7 millones y disponibilidad bajo el acuerdo de préstamo modificado de $ 239.4 millones.
- Estrategia de adquisición: La adquisición de sistemas de firma para $ 348.3 millones Su objetivo es mejorar el crecimiento y las capacidades operativas.
Tabla de datos de riesgo integral:
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Cargos por deterioro | Cargo no monetario por buena voluntad | $ 22.0 millones |
| Gasto de interés neto | Mayor costo de la deuda | $ 8.1 millones (425.7% increase) |
| Tasa impositiva efectiva | Change in tax obligations | 15.4% para el tercer trimestre 2024 |
| Deuda total | Outstanding financial obligations | $ 396.2 millones |
| Posición en efectivo | Liquidez disponible | $ 29.7 millones |
| Acquisition Cost | Cost of recent acquisition | $ 348.3 millones |
Future Growth Prospects for Myers Industries, Inc. (MYE)
Perspectivas de crecimiento futuro para Myers Industries, Inc. (MYE)
Innovaciones de productos: La reciente adquisición de Signature Systems el 8 de febrero de 2024, para $ 348.3 millones, se espera que mejore significativamente las ofertas de productos de la compañía en el segmento de manejo de materiales. Firma, que reportó ventas anuales de aproximadamente $ 110 millones, contribuido $ 20.7 millones a ventas netas en el tercer trimestre 2024.
Expansiones del mercado: Las ventas netas del segmento de manejo de materiales aumentaron en 13.8% año tras año para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, totalizando $ 150.7 millones. Este crecimiento se atribuye tanto a la adquisición de la firma como a un aumento general de la demanda.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales alcanzaron $ 632.4 millones, a 1.7% Aumento del mismo período en 2023. Se espera que este crecimiento continúe a medida que se completa la integración de la firma.
Estimaciones de ganancias: La compañía informó un ingreso neto de $ 2.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 36.3 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se debe en gran medida a los mayores gastos de interés resultantes de la adquisición.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
The company has initiated a restructuring plan aimed at consolidating its rotational molding facilities, which is expected to reduce operational costs and enhance efficiency. Se proyecta que la consolidación incurra en costos de aproximadamente $ 1.2 millones.
Additionally, the company has entered into an interest rate swap agreement to manage its debt's variable interest rate risk, with a notional value of $ 200 millones.
Ventajas competitivas
La adquisición de la firma no solo mejora la cartera de productos de Myers, sino que también fortalece su posición de mercado dentro de la industria de manejo de materiales. La compañía informó un margen bruto de 32.4% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ligeramente abajo de 32.5% en 2023, indicando competitividad continua.
Además, la posición de liquidez de la compañía sigue siendo robusta con $ 29.7 millones en efectivo y $ 239.4 millones Disponible bajo su acuerdo de préstamo enmendado al 30 de septiembre de 2024.
| Impulsor de crecimiento | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Adquisición de sistemas de firma | Ofertas de productos mejoradas en el manejo de materiales | Contribuyó con $ 20.7 millones a las ventas del tercer trimestre de 2024 |
| Expansión del mercado | Aumento del 13.8% en las ventas del segmento de manejo de materiales | T3 2024 Ventas de $ 150.7 millones |
| Iniciativas de reestructuración | Consolidación de instalaciones de moldeo rotacional | Costos proyectados de $ 1.2 millones |
| Gestión de tasas de interés | Acuerdo de intercambio de tasas de interés | Valor nocional de $ 200 millones |
| Posición de liquidez | Disponibilidad en efectivo y préstamos | $ 29.7 millones en efectivo; $ 239.4 millones disponibles |
Myers Industries, Inc. (MYE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Myers Industries, Inc. (MYE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Myers Industries, Inc. (MYE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Myers Industries, Inc. (MYE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.