Briser Myers Industries, Inc. (MYE) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Myers Industries, Inc. (MYE)

Comprendre les sources de revenus de Myers Industries, Inc.

Myers Industries, Inc. génère des revenus à partir de deux segments primaires: la manipulation et la distribution des matériaux. Le tableau suivant résume les ventes nettes pour le trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient les suivantes:

L'augmentation du total des ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été principalement tirée par 71,8 millions de dollars supplémentaires de l'acquisition de systèmes de signature le 8 février 2024. Cette acquisition a considérablement renforcé le segment de manutention des matériaux, qui a connu un 9,5% de 9,5% Augmentation des revenus d'une année à l'autre. Cependant, le segment de distribution a connu une baisse de 15,6%, attribuée à une baisse du volume et des prix, entraînant une diminution de 30,2 millions de dollars par rapport à l'année précédente.

La croissance des revenus d'une année sur l'autre a montré des résultats mitigés à travers les segments, le segment de manutention des matériaux bénéficiant d'acquisitions stratégiques tandis que le segment de distribution a été confronté à des défis pour maintenir ses niveaux de vente. Le taux global de croissance des revenus pour la période de neuf mois était de 1,7%, reflétant une augmentation modeste malgré la baisse de l'un de ses principaux segments.

En résumé, l'analyse des revenus indique des contributions significatives du segment des manutention des matériaux, en particulier après les acquisitions récentes, tandis que la baisse des revenus du segment de distribution met en évidence les domaines nécessitant une concentration et une amélioration stratégiques.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Myers Industries, Inc. (MYE)

Une plongée profonde dans Myers Industries, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 204,9 millions de dollars sur les ventes nettes de 632,4 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 32.4%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 201,9 millions de dollars sur les ventes nettes de 622,0 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire brute de 32.5%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 était (4,8) millions de dollars, par rapport au résultat d'exploitation de 18,7 millions de dollars pour le même trimestre en 2023. Cela reflète une baisse significative de la performance opérationnelle attribuée à l'augmentation des coûts et des charges de dépréciation.

Marge bénéficiaire nette: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 2,9 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 0.5%. En revanche, le bénéfice net pour la même période en 2023 était 36,3 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 5.8%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

La marge bénéficiaire brute a légèrement diminué de 32.5% en 2023 à 32.4% en 2024. La marge bénéficiaire d'exploitation est passée d'un positif 2.9% en 2023 à une marge négative en 2024, indiquant les défis de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle. La marge bénéficiaire nette montre une baisse notable de 5.8% à 0.5%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires est approximativement 35% à 40%, indiquant que l'entreprise est sous-performante dans ce domaine. La marge bénéficiaire opérationnelle pour l'industrie est en moyenne 10% à 15%, tandis que les pertes d'exploitation de l'entreprise mettent en évidence un écart important.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 427,5 millions de dollars, par rapport à 420,1 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation marginale de 1.8%. Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté 152,8 millions de dollars pour 2024, UP 3.2% depuis 148,1 millions de dollars en 2023.

Tendances de la marge brute: Le pourcentage de marge brute est resté stable à peu près 32.4% en 2024 par rapport à 32.5% en 2023, indiquant des stratégies de tarification cohérentes malgré la hausse des coûts.

Dans l'ensemble, l'analyse indique des défis importants dans les mesures de rentabilité, avec une baisse marquée du revenu net et de la performance opérationnelle par rapport à l'année précédente, nécessitant une réévaluation de la gestion des coûts et des stratégies opérationnelles à l'avenir.

Dette vs Equity: How Myers Industries, Inc. (MYE) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Myers Industries, Inc. finance sa croissance

Niveaux de dette:

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale en suspens 396,2 millions de dollars, qui comprend une responsabilité de bail financier de 8,8 millions de dollars. Cela représente une augmentation significative par rapport à l'année précédente, reflétant les nouveaux emprunts liés aux acquisitions.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 1.44, calculé à partir des passifs totaux de 629,4 millions de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires de 275,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une dépendance plus lourde à l'égard du financement de la dette par rapport aux pairs.

Émissions de dettes récentes:

Le 2 mai 2024, la Société a conclu un accord d'échange de taux d'intérêt pour gérer le risque de taux d'intérêt, avec un montant notionnel de 200 millions de dollars Cela réduit avec les paiements d'amortissement. Le taux fixe effectif atteint par cet échange est 4.606% plus la marge applicable. De plus, la société a remboursé 26 millions de dollars de notes non garanties supérieures à l'échéance et un autre prépayé 12 millions de dollars Avant leur date d'échéance en janvier 2026.

Notes de crédit:

La société maintient une cote de crédit qui lui permet d'accéder efficacement aux marchés des capitaux, bien que des notations spécifiques n'aient pas été divulguées dans les récents dépôts. Le respect de toutes les clauses de créance a été confirmée, avec un ratio de couverture d'intérêt de 5.52 contre un minimum requis de 3.00 et un ratio de levier net de 2.72 par rapport à un maximum autorisé de 4.00.

Financement de la dette par rapport au financement des actions:

La Société équilibre effectivement le financement de la dette avec un financement en actions, en utilisant des espèces à portée de main 29,7 millions de dollars et crédit disponible de 239,4 millions de dollars En vertu de son accord de prêt modifié pour soutenir les initiatives en cours d'exploitation et de croissance. L'acquisition de systèmes de signature, coûte 348,3 millions de dollars, a été principalement financé par la dette, indiquant une approche stratégique pour tirer parti des acquisitions de croissance.

Évaluer les liquidités de Myers Industries, Inc. (MYE)

Évaluation des liquidités de Myers Industries, Inc.

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le ratio actuel pour Myers Industries, Inc. était 1.38, indiquant que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 0.97, suggérant une position de liquidité modérée.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 était approximativement 26,3 millions de dollars, par rapport à 42,1 millions de dollars en même temps en 2023. Cette baisse du fonds de roulement reflète les changements dans l'efficacité opérationnelle et la gestion des flux de trésorerie.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 51,9 millions de dollars, à partir de 70,8 millions de dollars l'année précédente. Cette réduction était principalement due aux ajustements du fonds de roulement, en particulier une sortie de trésorerie de 9,1 millions de dollars par rapport à un entrée de trésorerie de 9,8 millions de dollars en 2023.

En termes d'activités d'investissement, l'argent net utilisé était 365,5 millions de dollars pour la même période, significativement plus élevé que 19,3 millions de dollars en 2023. La majorité de cet espèces a été utilisée pour l'acquisition de systèmes de signature, s'élevant à 348,3 millions de dollars.

Les flux de trésorerie des activités de financement ont montré une tendance positive avec les entrées 313,0 millions de dollars en 2024, par rapport aux sorties de 49,8 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été motivée par de nouveaux emprunts en vertu d'une facilité de prêt à terme.

Préoccupations ou forces de liquidité

Malgré une diminution du fonds de roulement et des flux de trésore 29,7 millions de dollars en espèces et 239,4 millions de dollars Disponible en vertu de son accord de prêt modifié. La dette totale en cours est 396,2 millions de dollars, qui comprend une responsabilité de bail financier de 8,8 millions de dollars.

Myers Industries, Inc. (MYE) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 30.5, reflétant le cours de l'action de la société par rapport à ses bénéfices par action. Ceci est plus élevé que le ratio P / E moyen de l'industrie 22.0.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 2.8, par rapport à la moyenne de l'industrie de 1.5. Cela indique que le marché valorise la société nettement supérieure à sa valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est 14.2, qui est supérieur à la moyenne de l'industrie de 10.0, suggérant que la Société pourrait être surévaluée en fonction de ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $18.00 et $30.00, avec un prix actuel de $27.50. Cela représente un 15% augmenter l'année à début.

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement des dividendes est actuellement 1.5%, avec un ratio de paiement de 40%. La société a déclaré des dividendes de $0.405 par action au cours de la dernière année.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont une note consensuelle de Prise, avec 20% recommander un Acheter et 15% suggérant un Vendre.

Risques clés face à Myers Industries, Inc. (MYE)

Risques clés face à Myers Industries, Inc.

Overview des risques internes et externes:

Myers Industries, Inc. fait face à une gamme de facteurs de risque qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Les risques internes clés comprennent:

• Concours: La société opère dans une industrie hautement compétitive, ce qui peut affecter les prix et la part de marché.
• Efficacité opérationnelle: Les défis dans les processus de production peuvent entraîner une augmentation des coûts et une réduction de la rentabilité.
• Conformité réglementaire: Les modifications des réglementations, en particulier liées aux normes environnementales, peuvent imposer des coûts supplémentaires.

Les risques externes jouent également un rôle important, comme:

• Conditions du marché: Les fluctuations de la demande de produits peuvent affecter les ventes et les revenus.
• Environnement économique: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses des consommateurs et des entreprises.
• Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Les problèmes mondiaux de la chaîne d'approvisionnement peuvent avoir un impact sur la disponibilité et les coûts des matériaux.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Frais de dépréciation: La société a enregistré une charge de déficience non monétaire de 22,0 millions de dollars Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, lié à la bonne volonté dans l'unité de rapport de moulage en rotation.
• Intérêt net de charge: Les intérêts nets du trimestre clos le 30 septembre 2024 étaient 8,1 millions de dollars, une augmentation de 425.7% par rapport à 1,5 million de dollars dans le même trimestre de 2023.
• Taux d'imposition efficace: Le taux d'imposition effectif était 15.4% pour le quartier terminé le 30 septembre 2024, contre 25.7% l'année précédente.

Stratégies d'atténuation:

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Gestion de la dette: Au 30 septembre 2024, la dette totale en cours était 396,2 millions de dollars avec un taux d'emprunt à la moyenne pondérée de 8.40%.
• Position de liquidité: La société a déclaré de l'argent de 29,7 millions de dollars et la disponibilité en vertu de l'accord de prêt modifié de 239,4 millions de dollars.
• Stratégie d'acquisition: L'acquisition de systèmes de signature pour 348,3 millions de dollars vise à améliorer la croissance et les capacités opérationnelles.

Tableau complet de données sur les risques:

Perspectives de croissance futures pour Myers Industries, Inc. (MYE)

Perspectives de croissance futures pour Myers Industries, Inc. (MYE)

Innovations de produits: L'acquisition récente de Signature Systems le 8 février 2024, pour 348,3 millions de dollars, devrait améliorer considérablement les offres de produits de l'entreprise dans le segment de manutention des matériaux. Signature, qui a déclaré des ventes annuelles d'environ 110 millions de dollars, contribué 20,7 millions de dollars aux ventes nettes au troisième trimestre 2024.

Extensions du marché: Les ventes nettes du segment des matériaux ont augmenté de 13.8% d'une année à l'autre pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, totalisant 150,7 millions de dollars. Cette croissance est attribuée à la fois à l'acquisition de signature et à une augmentation globale de la demande.

Projections de croissance future des revenus: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales ont atteint 632,4 millions de dollars, un 1.7% Augmenter par rapport à la même période en 2023. Cette croissance devrait se poursuivre à mesure que l'intégration de la signature est terminée.

Estimations des bénéfices: La société a déclaré un revenu net de 2,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 36,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse est en grande partie due à des dépenses d'intérêt plus élevées résultant de l'acquisition.

Initiatives et partenariats stratégiques

La société a lancé un plan de restructuration visant à consolider ses installations de moulage en rotation, qui devraient réduire les coûts opérationnels et améliorer l'efficacité. La consolidation devrait entraîner des coûts d'environ 1,2 million de dollars.

De plus, la Société a conclu un accord d'échange de taux d'intérêt pour gérer le risque de taux d'intérêt variable de sa dette, avec une valeur notionnelle de 200 millions de dollars.

Avantages compétitifs

L’acquisition de la signature améliore non seulement le portefeuille de produits de Myers, mais renforce également sa position de marché au sein de l'industrie des matériaux. La société a signalé une marge brute de 32.4% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, légèrement en baisse de 32.5% en 2023, indiquant une compétitivité continue.

En outre, la position de liquidité de l'entreprise reste robuste 29,7 millions de dollars en espèces et 239,4 millions de dollars Disponible en vertu de son accord de prêt modifié au 30 septembre 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Myers Industries, Inc. (MYE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Myers Industries, Inc. (MYE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Myers Industries, Inc. (MYE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.