Nabors Industries Ltd. (NBR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Nabors Industries Ltd. (NBR)
Comprensión de los flujos de ingresos de Nabors Industries Ltd.
La compañía genera ingresos a través de varias fuentes primarias, incluidas la perforación de los Estados Unidos, la perforación internacional, las soluciones de perforación y las tecnologías de plataformas. A continuación se muestra un desglose detallado de estos segmentos:
| Segmento | Ingresos operativos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Ingresos operativos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023) | Aumentar/disminuir | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Perforación de EE. UU. | $786,485,000 | $941,867,000 | $(155,382,000) | (16%) |
| Perforación internacional | $1,074,686,000 | $1,002,478,000 | $72,208,000 | 7% |
| Soluciones de perforación | $238,079,000 | $224,729,000 | $13,350,000 | 6% |
| Tecnologías de plataformas | $145,511,000 | $183,481,000 | $(37,970,000) | (21%) |
| Total | $2,200,307,000 | $2,280,180,000 | $(79,873,000) | (4%) |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos totales ascendieron a $ 2.2 mil millones, lo que refleja una disminución del 4% en comparación con $ 2.28 mil millones en el mismo período de 2023. La disminución en el segmento de perforación de EE. UU. Se atribuye a una disminución del 16% en la actividad , con el número promedio de plataformas que trabajan de 89.7 a 75.9.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los segmentos son las siguientes:
- Perforación de EE. UU.: Disminuyó en un 16%.
- Perforación internacional: Aumentó en un 7%.
- Soluciones de perforación: Aumentó en un 6%.
- Tecnologías de plataformas: Disminuyó en un 21%.
Esto indica un rendimiento mixto en los segmentos, con el segmento de perforación internacional que muestra la resiliencia en medio de la disminución general en otras áreas.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En términos de contribución de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Perforación de EE. UU.: 35.7% de los ingresos totales.
- Perforación internacional: 48.9% de los ingresos totales.
- Soluciones de perforación: 10.8% de los ingresos totales.
- Tecnologías de plataformas: 6.6% de los ingresos totales.
El segmento de perforación internacional sigue siendo el mayor contribuyente, lo que refleja una fuerte demanda de servicios fuera de los Estados Unidos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Las siguientes observaciones destacan cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- El segmento de perforación de EE. UU. Vio una disminución notable de $ 155.4 millones, impulsada por una actividad operativa reducida, que afectó tanto los ingresos como los ingresos operativos ajustados, disminuyendo en un 35%.
- Por el contrario, la perforación internacional experimentó un aumento de $ 72.2 millones, atribuido a un aumento del 8% en las plataformas promedio que funcionan, lo que demuestra el crecimiento en los mercados internacionales.
- Los ingresos de Rig Technologies cayeron en $ 38 millones, una disminución del 21%, principalmente debido a los niveles de actividad reducidos en los EE. UU., Aunque los ingresos operativos ajustados se mantuvieron relativamente estables.
Este análisis detallado de ingresos proporciona información sobre la salud financiera y el desempeño operativo de la compañía en sus diversos segmentos.
Una profundidad de inmersión en Nabors Industries Ltd. (NBR)
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas totalizaron $ 1.2 mil millones, lo que refleja una disminución de $ 1.3 mil millones en el mismo período de 2023. Esto representa una disminución de 8%.
Beneficio operativo: La ganancia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 310.9 millones, por debajo de $ 327.7 millones durante el mismo período en 2023, marcando una disminución de 5%.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -5.57% en comparación con 0.22% en el año anterior, lo que indica una disminución significativa en la rentabilidad.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 1.2 mil millones | $ 1.3 mil millones | -8% |
| Beneficio operativo | $ 310.9 millones | $ 327.7 millones | -5% |
| Margen de beneficio neto | -5.57% | 0.22% | N / A |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad muestran una tendencia en declive durante el año pasado. Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 totalizaron $ 2.2 mil millones, abajo 4% de $ 2.3 mil millones En el mismo período de 2023. La pérdida neta atribuible a la compañía fue $ 122.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 4.9 millones para el mismo período en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria: El margen de beneficio neto promedio en la industria de perforación de petróleo y gas es aproximadamente 10%. El margen de beneficio neto de la compañía de -5.57% Indica un bajo rendimiento significativo en relación con los estándares de la industria.
Análisis de eficiencia operativa: Los gastos generales y administrativos aumentaron a $ 187.9 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 187.1 millones en el año anterior. Esto refleja presiones inflacionarias y mayores costos de la fuerza laboral. El gasto de depreciación y amortización disminuyó a $ 477.1 millones, a 1% declinar de $ 484.1 millones en 2023, atribuido a activos de envejecimiento y gastos de capital limitados.
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $ 187.9 millones | $ 187.1 millones | +0.43% |
| Depreciación y amortización | $ 477.1 millones | $ 484.1 millones | -1% |
Deuda versus capital: cómo Nabors Industries Ltd. (NBR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Nabors Industries Ltd. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Nabors Industries Ltd. reportó una deuda total de $ 2,539.6 millones, una disminución de $ 3,175.1 millones Al 31 de diciembre de 2023. Esta deuda incluye varios notas senior con diferentes vencimientos y tasas de interés:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 7.375% Notas garantizadas de prioridad senior | $700,000 | Mayo de 2027 |
| 7.50% de notas garantizadas senior | $389,609 | Enero de 2028 |
| 1.75% de notas intercambiables senior | $250,000 | Junio de 2029 |
| 9.125% Notas garantizadas de prioridad senior | $650,000 | Enero de 2030 |
| 8.875% notas garantizadas para personas mayores | $550,000 | Agosto de 2031 |
La compañía tiene un relación deuda / capital de aproximadamente 4.65, que es significativamente más alto que el promedio de la industria de alrededor 1.5. Esto indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el financiamiento de capital.
La actividad de la deuda reciente incluye la redención completa del $ 474.1 millones Balance de las notas senior de 5.75% vencidas en febrero de 2025 y el $ 555.9 millones Saldo de las notas superiores de 7.25% garantizadas que vencen enero de 2026, lo que resulta en una pérdida de aproximadamente $ 14.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
En términos de calificaciones crediticias, Nabors Industries actualmente tiene una calificación de B- de S&P, que refleja una perspectiva estable a pesar de los altos niveles de deuda. La compañía ha entrado en un $ 350 millones Facilidad de crédito giratorio como parte de su Acuerdo de crédito 2024, que incluye un $ 200 millones característica de acordeón.
El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital es evidente ya que la Compañía utiliza la deuda para financiar las iniciativas de crecimiento al tiempo que gestiona los gastos de interés, que totalizaban $ 157.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 21.9 millones del año anterior.
Evaluación de la liquidez de Nabors Industries Ltd. (NBR)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es de 1.59, mientras que la relación rápida es 1.35. Estos valores indican una posición de liquidez sólida, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo cómodamente.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 asciende a $ 500.7 millones, frente a $ 431.7 millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento refleja una mejor eficiencia operativa y gestión financiera.
| Fecha | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | $431.7 |
| 30 de septiembre de 2024 | $500.7 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas totalizó $ 432.5 millones, una ligera disminución de $ 455.9 millones en el mismo período de 2023. El efectivo de los resultados operativos antes de los cambios de capital de trabajo fue de $ 512.9 millones, por debajo de $ 530.1 millones de años -Pasado.
Desglose del flujo de caja
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $432.5 | $455.9 |
| Actividades de inversión | ($353.2) | ($429.0) |
| Actividades financieras | ($662.0) | $54.2 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 459.3 millones en efectivo e inversiones a corto plazo, sin préstamos bajo su acuerdo de crédito, lo que indica una fuerte posición de liquidez. Sin embargo, la emisión de $ 550.0 millones en 8.875% de notas garantizadas senior con vencimiento de agosto de 2031 puede introducir obligaciones futuras que podrían afectar la liquidez si no se manejan correctamente.
¿Nabors Industries Ltd. (NBR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Nabors Industries Ltd. está sobrevaluado o subvaluado, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 122.4 millones, traduciendo a una pérdida diluida por acción de $15.69. Dadas las ganancias negativas, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calcula en función del patrimonio total. La equidad total era $ 460.6 millones con 10.7 millones Acciones en circulación, lo que resulta en un valor en libros por acción de aproximadamente $43.00. Dado el precio de las acciones de aproximadamente $33.00 A partir de la misma fecha, la relación P/B se trata de 0.77.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 352.1 millones, deuda total de $ 2.54 mil millonesy efectivo de $ 459.3 millones, el EV es aproximadamente $ 2.43 mil millones. El EBITDA para los últimos doce meses se estima en $ 530 millones, dando como resultado una relación EV/EBITDA de aproximadamente 4.59.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Nabors Industries ha fluctuado significativamente:
- Hace 12 meses: $40.00
- Hace 6 meses: $25.00
- Precio actual (al 30 de septiembre de 2024): $33.00
Esto representa una disminución de aproximadamente 17.5% de hace 12 meses, con una recuperación de los mínimos de Hace 6 meses.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Nabors Industries actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 3 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.77 |
| Relación EV/EBITDA | 4.59 |
| Precio de las acciones actual | $33.00 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | -17.5% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | 3 compra, 5 retención, 2 vender |
Riesgos clave que enfrenta Nabors Industries Ltd. (NBR)
Riesgos clave que enfrenta Nabors Industries Ltd.
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera de una empresa es esencial para los inversores. Nabors Industries Ltd. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
La industria de la perforación es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos. Por ejemplo, el segmento de perforación de EE. UU. Vio una disminución de los ingresos operativos en $ 155.4 millones o 16% durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior, principalmente debido a una actividad reducida.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones. Las reglas 2 del pilar 2 de la erosión base y el cambio de ganancias (BEPS) de la OCDE, que imponen una tasa impositiva mínima global del 15%, se promulgaron el 1 de enero de 2024. Si bien el impacto inmediato en los gastos fiscales no fue material, el cumplimiento continuo podría introducir costos adicionales adicionales y complejidades.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas afectan directamente la actividad de perforación. Una disminución sostenida en los precios de los productos básicos puede conducir a un gasto de capital reducido por parte de las compañías de petróleo y gas, lo que afectó los ingresos de Nabors. Por ejemplo, la compañía informó una pérdida neta atribuible a Nabors de $ 122.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fallas en el equipo, incidentes de seguridad y interrupciones de la cadena de suministro. Los gastos generales y administrativos de la compañía aumentaron a $ 187.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja las presiones inflacionarias y los costos de la fuerza laboral.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan fluctuaciones de tasas de interés y desafíos de liquidez. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 157.2 millones, lo que representa un aumento del 16% en comparación con el mismo período en 2023. Además, la compañía tenía efectivo e inversiones a corto plazo de $ 459.3 millones al 30 de septiembre de 2024 , por debajo de $ 1.1 mil millones a finales de 2023.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos pueden surgir de una mala toma de decisiones o no adaptarse a los cambios en el mercado. El segmento de tecnologías de plataformas de la compañía experimentó una disminución del 21% en los ingresos operativos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica desafíos potenciales para mantener una ventaja competitiva.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Nabors ha implementado varias estrategias, incluido el enfoque en líneas de productos de alto margen y en la mejora de la eficiencia operativa. Sin embargo, los planes de mitigación específicos no se detallaron en los últimos informes de ganancias.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia que conduce a presiones de precios. | Los ingresos de perforación de EE. UU. Divieron en $ 155.4 millones (16%) en 2024. |
| Cambios regulatorios | Nuevo impuesto mínimo global introducido. | Costos potenciales de cumplimiento a largo plazo. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas que afectan el gasto. | Pérdida neta de $ 122.4 millones por nueve meses terminó 2024. |
| Riesgos operativos | Fallas de equipos e interrupciones de la cadena de suministro. | Aumento de los gastos de G&A a $ 187.9 millones en 2024. |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasa de interés que afectan los gastos. | El gasto de interés aumentó a $ 157.2 millones en 2024. |
| Riesgos estratégicos | No se adapta a los cambios en el mercado. | Los ingresos del segmento de las tecnologías Rig cayeron un 21%. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Nabors Industries Ltd. (NBR)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Nabors Industries Ltd. están formadas por varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en tecnologías de perforación avanzadas para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
- Expansiones del mercado: Nabors persigue activamente los mercados internacionales, particularmente en el Medio Oriente y América Latina, donde la demanda de servicios de perforación está aumentando.
- Adquisiciones: El reciente acuerdo de fusión para adquirir Parker Drilling Company por 4.8 millones de acciones destaca un movimiento estratégico para mejorar las ofertas de servicios y expandir el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 2.2 mil millones, representando una disminución de 4% en comparación con el mismo período en 2023. Sin embargo, el segmento de perforación internacional vio un aumento en los ingresos por 7%, total $ 1.07 mil millones. El crecimiento de los ingresos futuros se proyecta a medida que la compañía continúa aprovechando su presencia internacional y sus avances tecnológicos.
Estimaciones de ganancias
La pérdida neta atribuible a Nabors durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 122.4 millones (o $15.69 por acción diluida), en comparación con un ingreso neto de $ 4.9 millones en el año anterior. Los ingresos operativos ajustados para el segmento de perforación internacional aumentaron por 252% a $ 78.3 millones, indicando un fuerte potencial de recuperación en las ganancias a medida que mejoran las condiciones del mercado.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas de Nabors incluyen un enfoque en líneas de productos de alto margen dentro de su segmento de tecnologías de plataformas, que informaron un ingreso operativo ajustado relativamente plano a pesar de un 21% caer en los ingresos. La compañía también mantiene un sólido acuerdo de crédito con una capacidad de endeudamiento de $ 350 millones, garantizar liquidez para futuras inversiones.
Ventajas competitivas
Las importantes ventajas competitivas de Nabors incluyen:
- Alcance global: Operaciones en más de 15 países con una flota de 289 en tierra y 26 plataformas en alta mar.
- Experiencia tecnológica: Una fuerte cartera de tecnologías destinada a mejorar la eficiencia energética y reducir las emisiones.
- Relaciones establecidas: Los contratos a largo plazo con las principales compañías de petróleo y gas proporcionan una base de ingresos estable.
Tabla de resumen financiero
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 2.2 mil millones | $ 2.3 mil millones | -4% |
| Pérdida neta | $ 122.4 millones | $ 4.9 millones (ganancias) | N / A |
| Ingresos de perforación internacional | $ 1.07 mil millones | $ 1.00 mil millones | +7% |
| Ingresos operativos ajustados (internacional) | $ 78.3 millones | $ 22.2 millones | +252% |
| Amplios promedio que funcionan (EE. UU.) | 75.9 | 89.7 | -15% |
| Ligas promedio que funcionan (internacional) | 83.4 | 76.9 | +8% |
Nabors Industries Ltd. (NBR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Nabors Industries Ltd. (NBR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nabors Industries Ltd. (NBR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Nabors Industries Ltd. (NBR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.