Nabors Industries Ltd. (NBR) Bundle
UNIFERENDENTE NABORS INDUSTRIES LTD. (NBR) Fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Nabors Industries Ltd.
A empresa gera receita através de várias fontes primárias, incluindo perfuração dos EUA, perfuração internacional, soluções de perfuração e tecnologias de plataforma. Abaixo está um detalhamento detalhado desses segmentos:
| Segmento | Receita operacional (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | Receitas operacionais (nove meses findos em 30 de setembro de 2023) | Aumentar/diminuir | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Perfuração dos EUA | $786,485,000 | $941,867,000 | $(155,382,000) | (16%) |
| Perfuração internacional | $1,074,686,000 | $1,002,478,000 | $72,208,000 | 7% |
| Soluções de perfuração | $238,079,000 | $224,729,000 | $13,350,000 | 6% |
| Tecnologias de Rig | $145,511,000 | $183,481,000 | $(37,970,000) | (21%) |
| Total | $2,200,307,000 | $2,280,180,000 | $(79,873,000) | (4%) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais totais totalizaram US $ 2,2 bilhões, refletindo uma diminuição de 4% em comparação com US $ 2,28 bilhões no mesmo período de 2023. O declínio no segmento de perfuração dos EUA é atribuído a uma diminuição de 16% na atividade , com o número médio de plataformas trabalhando caindo de 89,7 para 75,9.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para os segmentos são as seguintes:
- Drilling dos EUA: Diminuiu 16%.
- Perfuração internacional: Aumentou 7%.
- Soluções de perfuração: Aumentou 6%.
- Rig Technologies: Diminuiu 21%.
Isso indica um desempenho misto nos segmentos, com o segmento internacional de perfuração mostrando a resiliência em meio a declínios gerais em outras áreas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em termos de contribuição de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Drilling dos EUA: 35,7% da receita total.
- Perfuração internacional: 48,9% da receita total.
- Soluções de perfuração: 10,8% da receita total.
- Rig Technologies: 6,6% da receita total.
O segmento internacional de perfuração continua sendo o maior colaborador, refletindo uma forte demanda por serviços fora dos EUA.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As seguintes observações destacam mudanças significativas nos fluxos de receita:
- O segmento de perfuração dos EUA registrou um declínio notável de US $ 155,4 milhões, impulsionado por uma atividade operacional reduzida, que afetou as receitas e a receita operacional ajustada, diminuindo em 35%.
- Por outro lado, a perfuração internacional experimentou um aumento de US $ 72,2 milhões, atribuído a um aumento de 8% nas plataformas médias que trabalham, demonstrando crescimento nos mercados internacionais.
- A receita da RIG Technologies caiu US $ 38 milhões, um declínio de 21%, principalmente devido aos níveis reduzidos de atividade nos EUA, embora a receita operacional ajustada permanecesse relativamente estável.
Essa análise detalhada da receita fornece informações sobre o desempenho operacional e de saúde financeira da empresa em seus vários segmentos.
Um mergulho profundo na lucratividade da Nabors Industries Ltd. (NBR)
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 1,2 bilhão, refletindo uma queda de US $ 1,3 bilhão no mesmo período de 2023. Isso representa uma diminuição de 8%.
Lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 310,9 milhões, abaixo dos US $ 327,7 milhões durante o mesmo período em 2023, marcando um declínio de 5%.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi -5.57% comparado com 0.22% No ano anterior, indicando um declínio significativo na lucratividade.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 1,2 bilhão | US $ 1,3 bilhão | -8% |
| Lucro operacional | US $ 310,9 milhões | US $ 327,7 milhões | -5% |
| Margem de lucro líquido | -5.57% | 0.22% | N / D |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade mostram uma tendência em declínio no ano passado. As receitas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 totalizaram US $ 2,2 bilhões, abaixo 4% de US $ 2,3 bilhões no mesmo período de 2023. A perda líquida atribuível à empresa foi US $ 122,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma receita líquida de US $ 4,9 milhões para o mesmo período em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria: A margem de lucro líquido médio na indústria de perfuração de petróleo e gás é aproximadamente 10%. A margem de lucro líquido da empresa de -5.57% indica desempenho inferior significativo em relação aos padrões do setor.
Análise de eficiência operacional: Despesas gerais e administrativas aumentadas para US $ 187,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 187,1 milhões no ano anterior. Isso reflete pressões inflacionárias e aumento dos custos da força de trabalho. As despesas de depreciação e amortização diminuíram para US $ 477,1 milhões, a 1% declínio de US $ 484,1 milhões em 2023, atribuído ao envelhecimento de ativos e gastos com capital limitado.
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas gerais e administrativas | US $ 187,9 milhões | US $ 187,1 milhões | +0.43% |
| Depreciação e amortização | US $ 477,1 milhões | US $ 484,1 milhões | -1% |
Dívida vs. patrimônio: como a Nabors Industries Ltd. (NBR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Nabors Industries Ltd. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Nabors Industries Ltd. relatou dívida total de US $ 2.539,6 milhões, uma diminuição de US $ 3.175,1 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esta dívida inclui várias notas seniores com diferentes vencimentos e taxas de juros:
| Instrumento de dívida | Quantidade (em milhares) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| 7,375% Prioridade sênior Notas garantidas | $700,000 | Maio de 2027 |
| 7,50% notas garantidas sênior | $389,609 | Janeiro de 2028 |
| 1,75% Notas trocáveis seniores | $250,000 | Junho de 2029 |
| 9,125% Prioridade sênior Notas garantidas | $650,000 | Janeiro de 2030 |
| 8,875% notas garantidas sênior | $550,000 | Agosto de 2031 |
A empresa tem um relação dívida / patrimônio de aproximadamente 4.65, que é significativamente maior que a média da indústria de cerca de 1.5. Isso indica uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com o financiamento de ações.
Atividade recente da dívida inclui o resgate total do US $ 474,1 milhões saldo das notas sênior de 5,75% em fevereiro de 2025 e o US $ 555,9 milhões Balanço das Notas Sênior de 7,25%, com vencimento em janeiro de 2026, resultando em uma perda de aproximadamente US $ 14,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Em termos de classificação de crédito, a Nabors Industries atualmente possui uma classificação de B- da S&P, refletindo uma perspectiva estável, apesar dos altos níveis de dívida. A empresa entrou em um US $ 350 milhões Linha de crédito rotativo como parte de seu contrato de crédito de 2024, que inclui um US $ 200 milhões recurso de acordeão.
O equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio é evidente, pois a empresa utiliza dívidas para financiar iniciativas de crescimento enquanto gerencia as despesas de juros, que totalizaram US $ 157,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 21,9 milhões a partir do ano anterior.
Avaliando a liquidez da Nabors Industries Ltd. (NBR)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,59, enquanto a proporção rápida é de 1,35. Esses valores indicam uma posição de liquidez sólida, sugerindo que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo confortavelmente.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, equivale a US $ 500,7 milhões, acima dos US $ 431,7 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento reflete maior eficiência operacional e gerenciamento financeiro.
| Data | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | $431.7 |
| 30 de setembro de 2024 | $500.7 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais totalizou US $ 432,5 milhões, uma ligeira queda de US $ 455,9 milhões no mesmo período de 2023. Dinheiro de resultados operacionais antes que as alterações de capital de giro fossem de US $ 512,9 milhões, abaixo de US $ 530,1 milhões ano -mais do ano.
Quebra de fluxo de caixa
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $432.5 | $455.9 |
| Atividades de investimento | ($353.2) | ($429.0) |
| Atividades de financiamento | ($662.0) | $54.2 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 459,3 milhões em dinheiro e investimentos de curto prazo, sem empréstimos sob seu contrato de crédito, indicando uma forte posição de liquidez. No entanto, a emissão de US $ 550,0 milhões em 8,875% no Senior Garantido Notas com vencimento em agosto de 2031 pode introduzir obrigações futuras que podem afetar a liquidez se não fossem gerenciadas adequadamente.
A Nabors Industries Ltd. (NBR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Nabors Industries Ltd. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 122,4 milhões, traduzindo para uma perda diluída por ação de $15.69. Dados os ganhos negativos, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é calculado com base no patrimônio total. O patrimônio total era US $ 460,6 milhões com 10,7 milhões compartilha em circulação, resultando em um valor contábil por ação de aproximadamente $43.00. Dado o preço das ações de aproximadamente $33.00 Na mesma data, a proporção P/B é sobre 0.77.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Com um valor de mercado de aproximadamente US $ 352,1 milhões, dívida total de US $ 2,54 bilhõese dinheiro de US $ 459,3 milhões, o EV é aproximadamente US $ 2,43 bilhões. O EBITDA para os doze meses seguintes é estimado em US $ 530 milhões, resultando em uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 4.59.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Nabors Industries flutuou significativamente:
- 12 meses atrás: $40.00
- 6 meses atrás: $25.00
- Preço atual (em 30 de setembro de 2024): $33.00
Isso representa um declínio de aproximadamente 17.5% de 12 meses atrás, com uma recuperação dos mínimos de 6 meses atrás.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Nabors Industries atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é o seguinte:
- Comprar: 3 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
Tabela de resumo de métricas de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.77 |
| Razão EV/EBITDA | 4.59 |
| Preço atual das ações | $33.00 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | -17.5% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | 3 Comprar, 5 espera, 2 vender |
Riscos -chave enfrentados pela Nabors Industries Ltd. (NBR)
Riscos -chave enfrentados pela Nabors Industries Ltd.
Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira de uma empresa é essencial para os investidores. A Nabors Industries Ltd. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
A indústria de perfuração é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. Por exemplo, o segmento de perfuração dos EUA viu a receita operacional diminuir em US $ 155,4 milhões ou 16% durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior, principalmente devido à atividade reduzida.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar significativamente as operações. A erosão básica da OCDE e a mudança de lucro (BEPS) do pilar 2, que impõem uma taxa de imposto mínimo global de 15%, foram promulgadas em 1º de janeiro de 2024. Embora o impacto imediato nas despesas fiscais não fosse material, a conformidade contínua poderia introduzir custos adicionais e complexidades.
Condições de mercado
As flutuações nos preços do petróleo e do gás afetam diretamente a atividade de perfuração. Uma diminuição sustentada nos preços das commodities pode levar a gastos de capital reduzidos por empresas de petróleo e gás, impactando assim as receitas de Nabors. Por exemplo, a empresa relatou uma perda líquida atribuível à Nabors de US $ 122,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas de equipamentos, incidentes de segurança e interrupções na cadeia de suprimentos. As despesas gerais e administrativas da Companhia aumentaram para US $ 187,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo pressões inflacionárias e custos da força de trabalho.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem flutuações da taxa de juros e desafios de liquidez. A despesa de juros dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 157,2 milhões, representando um aumento de 16% em comparação com o mesmo período em 2023. Além disso, a empresa teve dinheiro e investimentos de curto prazo de US $ 459,3 milhões em 30 de setembro de 2024 , abaixo de US $ 1,1 bilhão no final de 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos podem surgir da baixa tomada de decisões ou de falha em se adaptar às mudanças no mercado. O segmento de tecnologias da empresa sofreu uma queda de 21% nas receitas operacionais durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando possíveis desafios para manter a vantagem competitiva.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Nabors implementou várias estratégias, incluindo o foco nas linhas de produtos de alta margem e o aumento da eficiência operacional. No entanto, planos de mitigação específicos não foram detalhados nos mais recentes relatórios de ganhos.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição, levando a pressões de preços. | As receitas de perfuração dos EUA diminuíram em US $ 155,4 milhões (16%) em 2024. |
| Mudanças regulatórias | Novo imposto mínimo global introduzido. | Custos potenciais de conformidade a longo prazo. |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços de petróleo e gás que afetam os gastos. | Perda líquida de US $ 122,4 milhões por nove meses encerrados em 2024. |
| Riscos operacionais | Falhas de equipamentos e interrupções da cadeia de suprimentos. | O aumento das despesas com G&A para US $ 187,9 milhões em 2024. |
| Riscos financeiros | Flutuações da taxa de juros impactando as despesas. | A despesa de juros subiu para US $ 157,2 milhões em 2024. |
| Riscos estratégicos | Falha em se adaptar às mudanças no mercado. | As receitas do segmento de tecnologias de rig caíram 21%. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Nabors Industries Ltd. (NBR)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas de crescimento futuro da Nabors Industries Ltd. são moldadas por vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está focada em tecnologias avançadas de perfuração para melhorar a eficiência operacional e reduzir custos.
- Expansões de mercado: A Nabors está buscando ativamente mercados internacionais, particularmente no Oriente Médio e na América Latina, onde a demanda por serviços de perfuração está aumentando.
- Aquisições: O recente contrato de fusão para adquirir a Parker Drilling Company por 4,8 milhões de ações destaca uma medida estratégica para aprimorar as ofertas de serviços e expandir o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
Receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 2,2 bilhões, representando uma diminuição de 4% comparado ao mesmo período em 2023. No entanto, o segmento de perfuração internacional viu um aumento nas receitas por 7%, totalizando US $ 1,07 bilhão. O crescimento futuro da receita é projetado à medida que a empresa continua a alavancar sua presença internacional e avanços tecnológicos.
Estimativas de ganhos
A perda líquida atribuível a Nabors nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 122,4 milhões (ou $15.69 por ação diluída), em comparação com um lucro líquido de US $ 4,9 milhões no ano anterior. O lucro operacional ajustado para o segmento de perfuração internacional aumentou por 252% para US $ 78,3 milhões, indicando um forte potencial de recuperação nos ganhos à medida que as condições do mercado melhoram.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As iniciativas estratégicas de Nabors incluem um foco em linhas de produtos de alta margem dentro de seu segmento de tecnologias RIG, que relatou uma receita operacional ajustada relativamente plana, apesar de um 21% cair nas receitas. A empresa também mantém um contrato de crédito robusto com uma capacidade de empréstimo de US $ 350 milhões, garantindo liquidez para investimentos futuros.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas significativas de Nabors incluem:
- Alcance global: Operações em mais de 15 países com uma frota de 289 baseados em terra e 26 plataformas offshore.
- Experiência tecnológica: Um forte portfólio de tecnologias destinado a melhorar a eficiência energética e reduzir as emissões.
- Relacionamentos estabelecidos: Os contratos de longo prazo com grandes empresas de petróleo e gás fornecem uma base de receita estável.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 2,2 bilhões | US $ 2,3 bilhões | -4% |
| Perda líquida | US $ 122,4 milhões | US $ 4,9 milhões (lucro) | N / D |
| Receitas internacionais de perfuração | US $ 1,07 bilhão | US $ 1,00 bilhão | +7% |
| Renda operacional ajustada (internacional) | US $ 78,3 milhões | US $ 22,2 milhões | +252% |
| Platas médias funcionando (EUA) | 75.9 | 89.7 | -15% |
| Platas médias funcionando (internacional) | 83.4 | 76.9 | +8% |
Nabors Industries Ltd. (NBR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Nabors Industries Ltd. (NBR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nabors Industries Ltd. (NBR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Nabors Industries Ltd. (NBR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.