Nabors Industries Ltd. (NBR) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Nabors Industries Ltd. (NBR)
Comprendre les sources de revenus de Nabors Industries Ltd.
La société génère des revenus grâce à plusieurs sources primaires, notamment le forage américain, le forage international, les solutions de forage et les technologies de plate-forme. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces segments:
| Segment | Revenus opérationnels (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | Revenus opérationnels (neuf mois clos le 30 septembre 2023) | Augmentation / diminution | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Forage américain | $786,485,000 | $941,867,000 | $(155,382,000) | (16%) |
| Forage international | $1,074,686,000 | $1,002,478,000 | $72,208,000 | 7% |
| Solutions de forage | $238,079,000 | $224,729,000 | $13,350,000 | 6% |
| Technologies de gréement | $145,511,000 | $183,481,000 | $(37,970,000) | (21%) |
| Total | $2,200,307,000 | $2,280,180,000 | $(79,873,000) | (4%) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation totaux s'élevaient à 2,2 milliards de dollars, reflétant une baisse de 4% contre 2,28 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse du segment de forage américain est attribuée à une diminution de 16% de l'activité de l'activité , le nombre moyen de plates-formes fonctionnant passant de 89,7 à 75,9.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus sur l'année pour les segments sont les suivants:
- Forage américain: Diminué de 16%.
- Forage international: Augmenté de 7%.
- Solutions de forage: Augmenté de 6%.
- Technologies de gréement: Diminué de 21%.
Cela indique une performance mitigée à travers les segments, le segment international de forage montrant la résilience au milieu des baisses globales dans d'autres domaines.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
En termes de contribution des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Forage américain: 35,7% des revenus totaux.
- Forage international: 48,9% des revenus totaux.
- Solutions de forage: 10,8% des revenus totaux.
- Technologies de gréement: 6,6% des revenus totaux.
Le segment international de forage reste le plus grand contributeur, reflétant une forte demande de services en dehors des États-Unis.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les observations suivantes mettent en évidence des changements importants dans les sources de revenus:
- Le segment des forages américains a connu une baisse notable de 155,4 millions de dollars, tirée par une activité opérationnelle réduite, qui a affecté à la fois les revenus et les revenus d'exploitation ajustés, diminuant de 35%.
- En revanche, le forage international a connu une augmentation de 72,2 millions de dollars, attribuée à une augmentation de 8% des plates-formes moyens travaillant, démontrant la croissance des marchés internationaux.
- Les revenus des technologies de RIG ont chuté de 38 millions de dollars, une baisse de 21%, principalement en raison de la réduction des niveaux d'activité aux États-Unis, bien que le résultat d'exploitation ajusté soit resté relativement stable.
Cette analyse détaillée des revenus donne un aperçu de la santé financière et des performances opérationnelles de l'entreprise dans ses différents segments.
Une plongée profonde dans Nabors Industries Ltd. (NBR)
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé 1,2 milliard de dollars, reflétant une diminution de 1,3 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. Cela représente une diminution de 8%.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 310,9 millions de dollars, contre 327,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023, marquant une baisse de 5%.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était -5.57% par rapport à 0.22% L'année précédente, indiquant une baisse significative de la rentabilité.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 1,2 milliard de dollars | 1,3 milliard de dollars | -8% |
| Bénéfice d'exploitation | 310,9 millions de dollars | 327,7 millions de dollars | -5% |
| Marge bénéficiaire nette | -5.57% | 0.22% | N / A |
Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité montrent une tendance à la baisse au cours de la dernière année. Les revenus d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 2,2 milliards de dollars, vers le bas 4% depuis 2,3 milliards de dollars dans la même période de 2023. La perte nette attribuable à la société était 122,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un revenu net de 4,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne dans l'industrie du forage du pétrole et du gaz est approximativement 10%. La marge bénéficiaire nette de la société de -5.57% Indique une sous-performance importante par rapport aux normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les frais généraux et administratifs ont augmenté à 187,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 187,1 millions de dollars l'année précédente. Cela reflète les pressions inflationnistes et l'augmentation des coûts de la main-d'œuvre. Les dépenses d'amortissement et d'amortissement ont diminué à 477,1 millions de dollars, un 1% refuser de 484,1 millions de dollars en 2023, attribué aux actifs vieillissants et aux dépenses en capital limitées.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Frais généraux et administratifs | 187,9 millions de dollars | 187,1 millions de dollars | +0.43% |
| Dépréciation et amortissement | 477,1 millions de dollars | 484,1 millions de dollars | -1% |
Dette vs Équité: How Nabors Industries Ltd. (NBR) finance sa croissance
Dette vs Équité: Comment Nabors Industries Ltd. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Nabors Industries Ltd. 2 539,6 millions de dollars, une diminution de 3 175,1 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cette dette comprend divers billets de premier rang avec des échéances et des taux d'intérêt différents:
| Instrument de dette | Montant (par milliers) | Date de maturité |
|---|---|---|
| 7,375% de priorités seniors Notes garanties | $700,000 | Mai 2027 |
| 7,50% des notes garanties supérieures | $389,609 | Janvier 2028 |
| 1,75% de billets échangeables seniors | $250,000 | Juin 2029 |
| 9.125% Priorité supérieure Remarques garanties | $650,000 | Janvier 2030 |
| 8,875% de billets garantis seniors | $550,000 | Août 2031 |
L'entreprise a un Ratio dette / fonds propres d'environ 4.65, ce qui est nettement supérieur à la moyenne de l'industrie 1.5. Cela indique une dépendance plus importante à l'égard du financement de la dette par rapport au financement des actions.
L'activité de la dette récente comprend le rachat complet du 474,1 millions de dollars Solde des billets supérieurs de 5,75% due en février 2025 et 555,9 millions de dollars Solde des billets garantis de 7,25% pour les personnes âgées dues en janvier 2026, entraînant une perte d'environ 14,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
En termes de notations de crédit, Nabors Industries détient actuellement une note de B- de S&P, reflétant une perspective stable malgré les niveaux de dette élevés. L'entreprise a conclu un 350 millions de dollars facilité de crédit renouvelable dans le cadre de son accord de crédit 2024, qui comprend un 200 millions de dollars fonction d'accordéon.
Le solde entre la dette et le financement par actions est évident, car la Société utilise la dette pour financer les initiatives de croissance tout en gérant les dépenses d'intérêt, qui ont totalisé 157,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 21,9 millions de dollars de l'année précédente.
Évaluation des liquidités Nabors Industries Ltd. (NBR)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel s'élève à 1,59, tandis que le rapport rapide est de 1,35. Ces valeurs indiquent une position de liquidité solide, ce qui suggère que l'entreprise peut couvrir confortablement ses passifs à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 s'élève à 500,7 millions de dollars, contre 431,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion financière.
| Date | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|
| 31 décembre 2023 | $431.7 |
| 30 septembre 2024 | $500.7 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation a totalisé 432,5 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 455,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les espèces à partir des résultats d'exploitation avant les changements de fonds de roulement étaient de 512,9 millions de dollars, contre 530,1 millions de dollars -VERNE-ANNÉE.
Répartition des flux de trésorerie
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $432.5 | $455.9 |
| Activités d'investissement | ($353.2) | ($429.0) |
| Activités de financement | ($662.0) | $54.2 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société avait 459,3 millions de dollars en espèces et en investissements à court terme, sans emprunts en vertu de son accord de crédit, indiquant une forte position de liquidité. Cependant, l'émission de 550,0 millions de dollars en billets garantis de 8,875% garantis dus août 2031 pourrait introduire des obligations futures qui pourraient affecter la liquidité si elles ne sont pas gérées correctement.
Nabors Industries Ltd. (NBR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Nabors Industries Ltd. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 122,4 millions de dollars, traduisant par une perte diluée par action de $15.69. Compte tenu des revenus négatifs, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est calculée en fonction de l'équité totale. La capitaux propres totaux était 460,6 millions de dollars avec 10,7 millions actions en circulation, résultant en une valeur comptable par action d'environ $43.00. Compte tenu du cours de l'action d'environ $33.00 De la même date, le rapport P / B est à propos 0.77.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Avec une capitalisation boursière d'environ 352,1 millions de dollars, la dette totale de 2,54 milliards de dollars, et de l'argent de 459,3 millions de dollars, l'EV est approximativement 2,43 milliards de dollars. L'EBITDA pour les douze mois de fin est estimé à 530 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA d'environ 4.59.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Nabors Industries a considérablement fluctué:
- Il y a 12 mois: $40.00
- Il y a 6 mois: $25.00
- Prix actuel (au 30 septembre 2024): $33.00
Cela représente une baisse d'environ 17.5% il y a 12 mois, avec une récupération des bas de Il y a 6 mois.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Nabors Industries ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 2 analystes
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.77 |
| Ratio EV / EBITDA | 4.59 |
| Cours actuel | $33.00 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -17.5% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | 3 acheter, 5 retenue, 2 vendre |
Risques clés face à Nabors Industries Ltd. (NBR)
Risques clés face à Nabors Industries Ltd.
Il est essentiel de comprendre les facteurs de risque qui ont un impact sur la santé financière d'une entreprise. Nabors Industries Ltd. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient affecter ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
L'industrie du forage est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Cette compétition peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des marges. Par exemple, le segment de forage américain a vu les revenus de fonctionnement diminuer de 155,4 millions de dollars ou 16% au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente, principalement en raison d'une activité réduite.
Changements réglementaires
Les changements de réglementation peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. Les règles du pilier 2 de l'érosion de la base de l'OCDE et du changement de bénéfice (BEPS), qui imposent un taux d'imposition minimum mondial de 15%, ont été promulgués le 1er janvier 2024. Bien que l'impact immédiat sur les dépenses fiscales ne soit pas important, la conformité continue pourrait introduire des coûts supplémentaires et les complexités.
Conditions du marché
Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz affectent directement l'activité de forage. Une baisse soutenue des prix des matières premières peut entraîner une réduction des dépenses en capital des sociétés pétrolières et gazières, ce qui affecte ainsi les revenus de Nabors. Par exemple, la société a déclaré une perte nette attribuable à Nabors de 122,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défaillances de l'équipement, les incidents de sécurité et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Les frais généraux et administratifs de la société sont passés à 187,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant les pressions inflationnistes et les coûts de la main-d'œuvre.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les fluctuations des taux d'intérêt et les défis de liquidité. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 157,2 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 16% par rapport à la même période en 2023. De plus, la société avait des investissements en espèces et à court terme de 459,3 millions de dollars au 30 septembre 2024 , en baisse de 1,1 milliard de dollars à la fin de 2023.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques peuvent résulter d'une mauvaise prise de décision ou d'un non-s'adapter aux changements de marché. Le segment des technologies RIG de l'entreprise a connu une diminution de 21% des revenus d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant des défis potentiels pour maintenir un avantage concurrentiel.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Nabors a mis en œuvre diverses stratégies, notamment en se concentrant sur les gammes de produits à marge élevée et en améliorant l'efficacité opérationnelle. Cependant, les plans d'atténuation spécifiques n'étaient pas détaillés dans les derniers rapports sur les gains.
| Type de risque | Description | Impact récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée conduisant à des pressions sur les prix. | Les revenus de forage américain ont diminué de 155,4 millions de dollars (16%) en 2024. |
| Changements réglementaires | Nouvelle taxe minimale mondiale introduite. | Coûts de conformité à long terme potentiels. |
| Conditions du marché | Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz affectant les dépenses. | Perte nette de 122,4 millions de dollars pour neuf mois clos 2024. |
| Risques opérationnels | Échecs d'équipement et perturbations de la chaîne d'approvisionnement. | Augmentation des dépenses G&A à 187,9 millions de dollars en 2024. |
| Risques financiers | Les fluctuations des taux d'intérêt ont un impact sur les dépenses. | Les intérêts des intérêts ont atteint 157,2 millions de dollars en 2024. |
| Risques stratégiques | Défaut de s'adapter aux changements de marché. | Les revenus du segment des technologies de RIG ont chuté de 21%. |
Perspectives de croissance futures pour Nabors Industries Ltd. (NBR)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures pour Nabors Industries Ltd. sont façonnées par plusieurs moteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur les technologies de forage avancées pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
- Extensions du marché: Nabors poursuit activement les marchés internationaux, en particulier au Moyen-Orient et en Amérique latine, où la demande de services de forage augmente.
- Acquisitions: Le récent accord de fusion pour acquérir Parker Drilling Company pour 4,8 millions d'actions met en évidence une décision stratégique pour améliorer les offres de services et étendre la portée du marché.
Projections de croissance future des revenus
Les revenus d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 2,2 milliards de dollars, représentant une diminution de 4% par rapport à la même période en 2023. Cependant, le segment international de forage a connu une augmentation des revenus de 7%, totalisant 1,07 milliard de dollars. La croissance future des revenus est prévue alors que la société continue de tirer parti de sa présence internationale et de ses progrès technologiques.
Estimations des bénéfices
La perte nette attribuable à Nabors pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 122,4 millions de dollars (ou $15.69 par action diluée), par rapport à un revenu net de 4,9 millions de dollars l'année précédente. Le résultat d'exploitation ajusté pour le segment de forage international augmenté 252% à 78,3 millions de dollars, indiquant un fort potentiel de reprise des bénéfices à mesure que les conditions du marché s'améliorent.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques de Nabors comprennent un accent sur 21% baisser les revenus. La Société maintient également une convention de crédit robuste avec une capacité d'emprunt de 350 millions de dollars, assurer la liquidité pour les investissements futurs.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels importants de Nabors comprennent:
- Reach global: Opérations dans plus de 15 pays avec une flotte de 289 terre et 26 plates-formes offshore.
- Expertise technologique: Un fort portefeuille de technologies visant à améliorer l'efficacité énergétique et à réduire les émissions.
- Relations établies: Les contrats à long terme avec les grandes sociétés pétrolières et gazières fournissent une base de revenus stable.
Tableau de résumé financier
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 2,2 milliards de dollars | 2,3 milliards de dollars | -4% |
| Perte nette | 122,4 millions de dollars | 4,9 millions de dollars (profit) | N / A |
| Revenus internationaux de forage | 1,07 milliard de dollars | 1,00 milliard de dollars | +7% |
| Résultat d'exploitation ajusté (international) | 78,3 millions de dollars | 22,2 millions de dollars | +252% |
| Travaux de plates-formes moyennes (États-Unis) | 75.9 | 89.7 | -15% |
| Travaux de plates-formes moyennes (internationales) | 83.4 | 76.9 | +8% |
Nabors Industries Ltd. (NBR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Nabors Industries Ltd. (NBR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nabors Industries Ltd. (NBR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Nabors Industries Ltd. (NBR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.