NerdWallet, Inc. (NRDS) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Comprender las fuentes de ingresos de Nerdwallet, Inc.
Ganancia Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 191.3 millones, representando un aumento de $ 38.5 millones o 25% en comparación con $ 152.8 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 503.8 millones, arriba $ 38.1 millones o 8% de $ 465.7 millones en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tarjetas de crédito | 45.3 | 54.0 | (8.7) | (16%) | 141.4 | 166.5 | (25.1) | (15%) |
| Préstamos | 23.8 | 32.9 | (9.1) | (28%) | 66.9 | 78.0 | (11.1) | (14%) |
| Productos SMB | 27.8 | 24.7 | 3.1 | 12% | 84.3 | 73.6 | 10.7 | 14% |
| Verticales emergentes | 94.4 | 41.2 | 53.2 | 129% | 211.2 | 147.6 | 63.6 | 43% |
| Ingresos totales | 191.3 | 152.8 | 38.5 | 25% | 503.8 | 465.7 | 38.1 | 8% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para las fuentes de ingresos principales son las siguientes:
- Tarjetas de crédito: Disminución de 16% en el tercer trimestre de 2024 y 15% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Préstamos: disminuido por 28% en el tercer trimestre de 2024 y 14% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Productos SMB: aumentado por 12% en el tercer trimestre de 2024 y 14% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Verticales emergentes: aumentado por 129% en el tercer trimestre de 2024 y 43% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las contribuciones a los ingresos generales fueron:
- Tarjetas de crédito: 23.6%
- Préstamos: 12.4%
- Productos SMB: 14.5%
- Verticales emergentes: 49.5%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable fue en el segmento de verticales emergentes, que vio un aumento dramático de 129% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, impulsado principalmente por un aumento en los ingresos de los productos de seguros. Por el contrario, tanto las tarjetas de crédito como los segmentos de préstamos experimentaron disminuciones significativas, atribuidas a un entorno de suscripción cauteloso y reducidos los gastos de marketing.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de la compañía revela varias ideas clave sobre su salud financiera. Las métricas incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias, que son cruciales para evaluar la eficiencia operativa y la rentabilidad general.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ganancia: $ 191.3 millones
- Costo de ingresos: $ 17.7 millones
- Beneficio bruto: $ 173.6 millones (calculado como ingresos - costo de ingresos)
- Margen bruto: 90.9% (calculado como beneficio bruto / ingresos)
- Ingresos operativos: $ 6.6 millones
- Margen operativo: 3.5% (calculado como ingresos / ingresos operativos)
- Lngresos netos: $ 0.1 millones
- Margen neto: 0.05% (calculado como ingresos / ingresos netos)
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ganancia: $ 503.8 millones
- Costo de ingresos: $ 46.8 millones
- Beneficio bruto: $ 457 millones
- Margen bruto: 90.7%
- Ingresos operativos: $ 0.7 millones
- Margen operativo: 0.1%
- Lngresos netos: $ (8.2) millones
- Margen neto: -1.6%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al comparar la rentabilidad durante el año pasado, la compañía ha demostrado fluctuaciones en sus métricas de rentabilidad:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 90.9% | ~88.5% | +2.4% |
| Margen operativo | 3.5% | 2.6% | +0.9% |
| Margen neto | 0.05% | -0.3% | +0.35% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar estas métricas con los promedios de la industria:
- Margen bruto promedio de la industria: 75% - 80%
- Margen operativo promedio de la industria: 10% - 15%
- Margen neto promedio de la industria: 5% - 10%
El margen bruto de la compañía excede significativamente el promedio de la industria, lo que indica un fuerte poder de precios y control de costos. Sin embargo, tanto los márgenes operativos como netos están por debajo de los promedios de la industria, lo que sugiere margen de mejora en la gestión de costos y la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
Examinar aún más la eficiencia operativa:
- Costo de ingresos: Aumentó a $ 17.7 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 13.3 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento del 33%.
- Costos de investigación y desarrollo: Aumentó a $ 23 millones de $ 20.7 millones.
- Gastos de ventas y marketing: Aumentó a $ 128.1 millones de $ 100.6 millones, destacando un aumento del 27%.
- Gastos generales y administrativos: Aumentó a $ 15.9 millones de $ 14.2 millones.
Estos aumentos en los costos tienen implicaciones para la rentabilidad de la empresa. Las estrategias efectivas de gestión de costos serán críticas para mejorar los márgenes operativos y netos en el futuro.
Deuda versus capital: cómo Nerdwallet, Inc. (NRDS) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Nerdwallet, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía pasivos totales de $ 80.0 millones, con pasivos corrientes por valor de $ 66.5 millones y pasivos no corrientes en $ 13.5 millones. Los pasivos corrientes incluidos $ 12.4 millones en cuentas por pagar y $ 54.1 millones en gastos acumulados.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se calcula como pasivos totales divididos por el capital total de los accionistas. Con pasivos totales de $ 80.0 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 322.4 millones, la relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.25, indicando un enfoque conservador para aprovechar en comparación con los estándares de la industria.
Comparación de la industria
La relación promedio de deuda / capital para la industria de servicios financieros está cerca 0.5. Por lo tanto, la relación de la empresa de 0.25 sugiere que depende menos del financiamiento de la deuda que muchos de sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Las actividades recientes incluyen un gasto de interés mínimo registrado en $ 0.1 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y $ 0.5 millones durante los nueve meses. La compañía no ha emitido una nueva deuda recientemente, manteniendo un enfoque en el financiamiento de capital.
Calificaciones crediticias
La compañía actualmente no tiene una calificación crediticia pública, pero ha mantenido un nivel manejable de deuda, lo que refleja una posición financiera sólida.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital
La compañía ha financiado principalmente su crecimiento a través del capital, evidenciado por un aumento en el capital pagado adicional de $ 483.7 millones al 31 de diciembre de 2023, a $ 519.3 millones Para el 30 de septiembre de 2024. Esta estrategia refleja una preferencia por el financiamiento de capital para mitigar los riesgos asociados con las obligaciones de deuda.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Pasivos totales | $ 80.0 millones | $ 51.7 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 322.4 millones | $ 366.9 millones |
| Relación deuda / capital | 0.25 | 0.14 |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $ 0.1 millones | $ 0.2 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 71.7 millones | $ 100.4 millones |
Evaluación de la liquidez de Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, un indicador clave de liquidez, al 30 de septiembre de 2024, se encuentra en 1.08, calculado a partir de activos actuales de $ 71.7 millones y pasivos corrientes de $ 66.5 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es de aproximadamente 0.94, lo que refleja una fuerte posición de liquidez a pesar de cierta dependencia del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es de $ 5.2 millones, lo que indica una ligera disminución de $ 33.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución se debe principalmente al aumento de los pasivos actuales, que aumentaron de $ 37.3 millones a $ 66.5 millones dentro del mismo período .
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados consolidados condensados de flujos de efectivo revelan las siguientes tendencias:
| Actividades de flujo de efectivo | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $61.9 | $42.5 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($24.4) | ($20.1) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($66.3) | ($19.8) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | ($28.7) | $2.7 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Si bien el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ha aumentado año tras año, las salidas de efectivo significativas en las actividades de financiamiento, principalmente debido a las recompras de acciones por un total de $ 72.2 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, presentan una posible preocupación de liquidez. Los equivalentes de efectivo y efectivo de la compañía disminuyeron de $ 100.4 millones a fines de 2023 a $ 71.7 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que indica la necesidad de una cuidadosa gestión de efectivo en el futuro.
En general, la posición de liquidez de la compañía, aunque actualmente es adecuada, requiere monitoreo contra las tendencias de flujo de efectivo operativo y las condiciones del mercado externas que podrían afectar la generación de efectivo futura.
¿Nerdwallet, Inc. (NRD) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es crítica para que los inversores determinen si está sobrevaluada o infravalorada. Esta sección analiza las métricas de valoración clave para la compañía, incluidas las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B), Valor de Valor a EBITDA (EV/EBITDA) empresarial, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos, índices de pago y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se calcula en función del ingreso neto de $ 0.1 millones para el trimestre y un recuento de acciones diluidas en el promedio ponderado de 79.3 millones, lo que resulta en:
Relación P / E = precio de las acciones / ganancias por acción
Suponiendo un precio de acciones de $ 12.00, las ganancias por acción (EPS) es:
EPS = $ 0.1 millones / 79.3 millones = $ 0.00126
Por lo tanto, la relación P/E sería:
P / E Ratio = $ 12.00 / $ 0.00126 = 9,523.81
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas es de $ 322.4 millones con 74.0 millones de acciones en circulación. La relación P/B se calcula de la siguiente manera:
Relación p / b = precio de mercado por acción / valor en libros por acción
Valor en libros por acción = $ 322.4 millones / 74.0 millones = $ 4.36
Suponiendo un precio de acciones de $ 12.00:
Relación P / B = $ 12.00 / $ 4.36 = 2.75
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Asumiendo una deuda total de $ 50 millones y efectivo de $ 71.7 millones:
Capitalización de mercado = Precio de acciones X Acciones en circulación = $ 12.00 x 74.0 millones = $ 888 millones
EV = $ 888 millones + $ 50 millones - $ 71.7 millones = $ 866.3 millones
Para el EBITDA, el EBITDA ajustado durante los últimos doce meses es de aproximadamente $ 77.1 millones (para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024). Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = $ 866.3 millones / $ 77.1 millones = 11.24
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado de la siguiente manera:
| Fecha | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 10.50 |
| Diciembre de 2023 | 11.00 |
| Marzo de 2024 | 11.50 |
| Junio de 2024 | 12.00 |
| Septiembre de 2024 | 12.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. Por lo tanto, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista
A partir de septiembre de 2024, las calificaciones de consenso de analistas indican una recomendación mayoritaria de:
- Comprar: 4 analistas
- Sostener: 6 analistas
- Vender: 2 analistas
Riesgos clave que enfrenta Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Riesgos clave que enfrenta Nerdwallet, Inc.:
La salud financiera de Nerdwallet, Inc. (NRDS) está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
En el panorama competitivo de la tecnología financiera y los servicios financieros en línea, la compañía enfrenta desafíos significativos. Los competidores incluyen instituciones financieras establecidas y nuevas nuevas empresas fintech que innovan y se adaptan continuamente a las necesidades de los consumidores. Los ingresos de la compañía de las tarjetas de crédito disminuyeron por $ 8.7 millones (o 16%) Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, destacando la presión de la competencia.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que rigen los servicios financieros pueden afectar las operaciones. La Compañía ha notado una asignación de valoración completa contra sus activos netos de impuestos diferidos, lo que indica incertidumbre con respecto a los beneficios fiscales debido a los cambios regulatorios. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa impositiva efectiva era excepcionalmente alta en 99.2% para el trimestre.
Condiciones de mercado
El entorno económico, en particular las tasas de interés, influye en el comportamiento del consumidor y la demanda de productos financieros. La compañía informó una disminución en los ingresos de préstamos de $ 9.1 millones (o 28%) debido a un entorno de tasa de alto interés.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la gestión de la fuerza laboral. En 2024, la compañía implementó un plan de reestructuración que redujo su fuerza laboral en aproximadamente 15%. La carga de reestructuración antes de impuestos fue $ 7.8 millones Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan liquidez y gestión de flujo de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 71.7 millones, abajo de $ 100.4 millones A finales de 2023. La compañía también informó una pérdida neta de $ 8.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la compañía con respecto a las inversiones en tecnología y marketing pueden afectar su estabilidad financiera. Los gastos de ventas y marketing aumentaron por $ 27.5 millones (o 27%) Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de instituciones financieras establecidas y nuevas empresas fintech | Los ingresos de las tarjetas de crédito disminuyeron por $ 8.7 millones (16%) |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de servicios financieros que afectan las operaciones | Tasa impositiva efectiva de 99.2% para el tercer trimestre 2024 |
| Condiciones de mercado | Tasas de alto interés que afectan la demanda del consumidor | Los ingresos de los préstamos disminuyeron por $ 9.1 millones (28%) |
| Riesgos operativos | Planes de gestión de la fuerza laboral y reestructuración | Fuerza laboral reducida por 15%, carga de reestructuración de $ 7.8 millones |
| Riesgos financieros | Gestión de liquidez y flujo de efectivo | Equivalentes de efectivo y efectivo de $ 71.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Inversiones en decisiones de tecnología y marketing | Los gastos de ventas y marketing aumentaron por $ 27.5 millones (27%) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Nerdwallet, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave para los próximos años:
- Innovaciones de productos: Nuevas características en herramientas de planificación financiera y monitoreo de puntaje de crédito.
- Expansiones del mercado: Planes para ingresar a nuevos mercados geográficos, incluidas las expansiones internacionales.
- Adquisiciones: Adquisiciones recientes destinadas a mejorar las capacidades tecnológicas y la base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 503.8 millones, en comparación con $ 465.7 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento de 8.8% año tras año. Analistas Proyecto de crecimiento continuo, con ingresos estimados para alcanzar $ 650 millones A finales de 2025, se espera que las ganancias hagan su ejemplo, con estimaciones que sugieren un ingreso neto de $ 2 millones para 2024, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 8.2 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Se están formando asociaciones estratégicas para impulsar el crecimiento:
- Colaboración con compañías de FinTech para mejorar las ofertas de productos.
- Asociaciones con bancos para expandir el alcance del servicio y la disponibilidad de productos.
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Reconocimiento de la marca: Marca establecida en la industria de servicios financieros.
- Análisis de datos: Capacidades de análisis avanzados que mejoran la experiencia y la retención del cliente.
- Tecnología escalable: Plataforma robusta que permite una fácil escala de servicios y productos.
Desempeño financiero Overview
A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave de los últimos informes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 191.3 millones | $ 152.8 millones | 25.2% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 0.1 millones | $ (0.5) millones | 120% |
| Ingreso operativo | $ 6.6 millones | $ 4.0 millones | 65% |
| Gastos totales | $ 184.7 millones | $ 148.8 millones | 24% |
Inversión en crecimiento
La compañía planea invertir significativamente en su estrategia de crecimiento, con un enfoque en:
- Investigación y desarrollo: Aumento de los gastos de I + D para mejorar las ofertas de productos, con gastos de I + D durante nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizando $ 66.4 millones.
- Ventas y marketing: Impulsar los esfuerzos de marketing para capturar una mayor participación de mercado, con los gastos de ventas y marketing que ascienden a $ 342.1 millones para el mismo período.
NerdWallet, Inc. (NRDS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NerdWallet, Inc. (NRDS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NerdWallet, Inc. (NRDS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NerdWallet, Inc. (NRDS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.