Breaking Down Nerdwallet, Inc. (NRDS) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Nerdwallet, Inc. (NRDS)

Compreendendo os fluxos de receita da Nerdwallet, Inc.

Receita Overview

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 191,3 milhões, representando um aumento de US $ 38,5 milhões ou 25% comparado com US $ 152,8 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total alcançada US $ 503,8 milhões, acima US $ 38,1 milhões ou 8% de US $ 465,7 milhões em 2023.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para as fontes de receita primárias são as seguintes:

• Cartões de crédito: diminuído por 16% no terceiro trimestre 2024 e 15% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Empréstimos: diminuído por 28% no terceiro trimestre 2024 e 14% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Produtos SMB: aumentado por 12% no terceiro trimestre 2024 e 14% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Verticais emergentes: aumentado por 129% no terceiro trimestre 2024 e 43% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

No terceiro trimestre de 2024, as contribuições para a receita geral foram:

• Cartões de crédito: 23.6%
• Empréstimos: 12.4%
• Produtos SMB: 14.5%
• Verticais emergentes: 49.5%

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A mudança mais notável foi no segmento vertical emergente, que viu um aumento dramático de 129% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado principalmente por um aumento na receita de produtos de seguros. Por outro lado, os cartões de crédito e os segmentos de empréstimos sofreram declínios significativos, atribuídos a um ambiente de subscrição cautelosos e reduzindo as despesas de marketing.

Um mergulho profundo na lucratividade Nerdwallet, Inc. (NRDS)

Métricas de rentabilidade

A análise das métricas de lucratividade da empresa revela várias informações importantes sobre sua saúde financeira. As métricas incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, que são cruciais para avaliar a eficiência operacional e a lucratividade geral.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receita: US $ 191,3 milhões
• Custo da receita: US $ 17,7 milhões
• Lucro bruto: US $ 173,6 milhões (calculados como receita - custo da receita)
• Margem bruta: 90,9% (calculado como lucro / receita bruta)
• Receita operacional: US $ 6,6 milhões
• Margem operacional: 3,5% (calculado como receita / receita operacional)
• Resultado líquido: US $ 0,1 milhão
• Margem líquida: 0,05% (calculado como receita / receita líquida)

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Receita: US $ 503,8 milhões
• Custo da receita: US $ 46,8 milhões
• Lucro bruto: US $ 457 milhões
• Margem bruta: 90.7%
• Receita operacional: US $ 0,7 milhão
• Margem operacional: 0.1%
• Resultado líquido: US $ 8,2 milhões
• Margem líquida: -1.6%

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando a lucratividade no ano passado, a empresa mostrou flutuações em suas métricas de lucratividade:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar essas métricas com as médias da indústria:

• Margem bruta média da indústria: 75% - 80%
• Margem operacional média da indústria: 10% - 15%
• Margem líquida média da indústria: 5% - 10%

A margem bruta da empresa excede significativamente a média da indústria, indicando forte poder de preço e controle de custos. No entanto, as margens operacionais e líquidas estão abaixo das médias do setor, sugerindo espaço para melhorar o gerenciamento de custos e a eficiência operacional.

Análise da eficiência operacional

Examinando ainda mais a eficiência operacional:

• Custo da receita: Aumentou para US $ 17,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, de US $ 13,3 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo um aumento de 33%.
• Custos de pesquisa e desenvolvimento: Aumentou para US $ 23 milhões, de US $ 20,7 milhões.
• Despesas de vendas e marketing: Aumentou para US $ 128,1 milhões, de US $ 100,6 milhões, destacando um aumento de 27%.
• Despesas gerais e administrativas: Aumentou para US $ 15,9 milhões, de US $ 14,2 milhões.

Esses aumentos nos custos têm implicações para a lucratividade da empresa. Estratégias eficazes de gerenciamento de custos serão críticas para melhorar as margens operacionais e líquidas no futuro.

Dívida vs. Equidade: Como Nerdwallet, Inc. (NRDS) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Nerdwallet, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía passivos totais de US $ 80,0 milhões, com passivos circulantes no valor de US $ 66,5 milhões e passivos não -circulantes em US $ 13,5 milhões. Os passivos atualizados incluídos US $ 12,4 milhões em contas a pagar e US $ 54,1 milhões em despesas acumuladas.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é calculado como responsabilidade total dividida pelo patrimônio líquido total. Com passivos totais de US $ 80,0 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 322,4 milhões, a relação dívida / patrimônio 0.25, indicando uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com os padrões do setor.

Comparação do setor

O índice médio de dívida / patrimônio para o setor de serviços financeiros está em torno 0.5. Assim, a proporção da empresa de 0.25 sugere que é menos dependente do financiamento da dívida do que muitos de seus colegas.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Atividades recentes incluem despesas com juros mínimos registrados em US $ 0,1 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e US $ 0,5 milhão pelos nove meses. A empresa não emitiu nova dívida recentemente, mantendo o foco no financiamento de ações.

Classificações de crédito

Atualmente, a empresa não possui uma classificação de crédito público, mas manteve um nível de dívida gerenciável, refletindo uma sólida posição financeira.

Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido

A empresa financiou principalmente seu crescimento por meio da equidade, evidenciada por um aumento no capital adicional pago de US $ 483,7 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 519,3 milhões Até 30 de setembro de 2024. Essa estratégia reflete uma preferência pelo financiamento de ações para mitigar os riscos associados às obrigações da dívida.

Avaliando a liquidez Nerdwallet, Inc. (NRDS)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A taxa atual, um indicador -chave de liquidez, em 30 de setembro de 2024, é de 1,08, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 71,7 milhões e passivos circulantes de US $ 66,5 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de aproximadamente 0,94, refletindo uma forte posição de liquidez, apesar de alguma dependência do inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de US $ 5,2 milhões, indicando um ligeiro declínio de US $ 33,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio se deve principalmente ao aumento do passivo circulante, que subiu de US $ 37,3 milhões para US $ 66,5 milhões dentro do mesmo período .

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações consolidadas condensadas dos fluxos de caixa revelam as seguintes tendências:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Embora o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais tenha aumentado ano a ano, as saídas de caixa significativas nas atividades de financiamento, principalmente devido a recompras de ações, totalizando US $ 72,2 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, apresentam uma potencial preocupação com liquidez. Os equivalentes em dinheiro e caixa da empresa diminuíram de US $ 100,4 milhões no final de 2023 para US $ 71,7 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando a necessidade de um gerenciamento de caixa cuidadoso avançando.

No geral, a posição de liquidez da empresa, embora atualmente adequada, requer o monitoramento em relação às tendências operacionais do fluxo de caixa e às condições externas do mercado que podem afetar a geração futura de caixa.

A Nerdwallet, Inc. (NRDS) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A avaliação de uma empresa é fundamental para os investidores determinarem se está supervalorizado ou subvalorizado. Esta seção analisa as principais métricas de avaliação para a empresa, incluindo preço-aberço (P/E), preço-a-livro (P/B), Propriedades do valor da empresa (EV/EBITDA), tendências de preços das ações, tendências de preços das ações, tendências de preços das ações, tendências de preços das ações, tendências de preços das ações, Rendimento de dividendos, índices de pagamento e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada com base no lucro líquido de US $ 0,1 milhão para o trimestre e uma contagem de ações diluídas da média ponderada de 79,3 milhões, resultando em:

Razão P / E = Preço / ganhos das ações por ação

Supondo que um preço das ações de US $ 12,00, o lucro por ação (EPS) é:

EPS = US $ 0,1 milhão / 79,3 milhões = $ 0,00126

Assim, a relação P/E seria:

Razão P / E = $ 12,00 / $ 0,00126 = 9.523,81

Proporção de preço-livro (P/B)

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido é de US $ 322,4 milhões, com 74,0 milhões de ações em circulação. A relação P/B é calculada da seguinte forma:

Proporção P / B = preço de mercado por ação / valor contábil por ação

Valor contábil por ação = US $ 322,4 milhões / 74,0 milhões = $ 4,36

Supondo um preço das ações de US $ 12,00:

Razão P / B = $ 12,00 / $ 4,36 = 2,75

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Assumindo a dívida total de US $ 50 milhões e dinheiro de US $ 71,7 milhões:

Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $ 12,00 x 74,0 milhões = $ 888 milhões

EV = $ 888 milhões + $ 50 milhões - US $ 71,7 milhões = $ 866,3 milhões

Para o EBITDA, o EBITDA ajustado nos últimos doze meses é de aproximadamente US $ 77,1 milhões (nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024). Assim, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = $ 866,3 milhões / $ 77,1 milhões = 11,24

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Portanto, a taxa de pagamento também é 0%.

Consenso de analistas

Em setembro de 2024, as classificações de consenso de analistas indicam uma recomendação majoritária de:

• Comprar: 4 analistas
• Segurar: 6 analistas
• Vender: 2 analistas

Os principais riscos enfrentados pela Nerdwallet, Inc. (NRDs)

Os principais riscos enfrentam o Nerdwallet, inc.:

A saúde financeira da Nerdwallet, Inc. (NRDS) é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.

Concorrência da indústria

No cenário competitivo de tecnologia financeira e serviços financeiros on -line, a empresa enfrenta desafios significativos. Os concorrentes incluem instituições financeiras estabelecidas e novas startups da FinTech que inovam e se adaptam continuamente às necessidades do consumidor. A receita da empresa de cartões de crédito diminuiu por US $ 8,7 milhões (ou 16%) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023, destacando a pressão da competição.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos que regem os serviços financeiros podem afetar as operações. A Companhia observou um subsídio de avaliação total contra seus ativos fiscais diferidos líquidos, indicando incerteza sobre os benefícios fiscais devido a mudanças regulatórias. Em 30 de setembro de 2024, a taxa efetiva de imposto era excepcionalmente alta em 99.2% para o trimestre.

Condições de mercado

O ambiente econômico, particularmente as taxas de juros, influencia o comportamento do consumidor e a demanda por produtos financeiros. A empresa relatou um declínio na receita de empréstimos de US $ 9,1 milhões (ou 28%) devido a um ambiente de taxa de interesse alto.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem gerenciamento da força de trabalho. Em 2024, a empresa implementou um plano de reestruturação que reduziu sua força de trabalho em aproximadamente 15%. A carga de reestruturação antes dos impostos foi US $ 7,8 milhões Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem a liquidez e o gerenciamento do fluxo de caixa. Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes a dinheiro eram US $ 71,7 milhões, de baixo de US $ 100,4 milhões no final de 2023. A empresa também relatou uma perda líquida de US $ 8,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos estratégicos

As decisões estratégicas da empresa sobre investimentos em tecnologia e marketing podem afetar sua estabilidade financeira. As despesas de vendas e marketing aumentaram por US $ 27,5 milhões (ou 27%) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Perspectivas de crescimento futuro da Nerdwallet, Inc. (NRDS)

Perspectivas de crescimento futuro para Nerdwallet, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários drivers de crescimento importantes nos próximos anos:

• Inovações de produtos: Novos recursos em ferramentas de planejamento financeiro e monitoramento de pontuação de crédito.
• Expansões de mercado: Planeja entrar em novos mercados geográficos, incluindo expansões internacionais.
• Aquisições: Aquisições recentes destinadas a aprimorar os recursos de tecnologia e a base de clientes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 503,8 milhões, comparado com US $ 465,7 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 8.8% ano a ano. Analistas do projeto de crescimento contínuo, com a receita estimada atingindo US $ 650 milhões Até o final de 2025. Espera -se que os ganhos sigam o exemplo, com estimativas sugerindo um lucro líquido de US $ 2 milhões para 2024, uma melhoria significativa de uma perda líquida de US $ 8,2 milhões em 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

Parcerias estratégicas estão sendo formadas para impulsionar o crescimento:

• Colaboração com empresas de fintech para aprimorar as ofertas de produtos.
• Parcerias com os bancos para expandir o alcance do serviço e a disponibilidade do produto.

Vantagens competitivas

A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:

• Reconhecimento da marca: Marca estabelecida no setor de serviços financeiros.
• Analytics de dados: Recursos de análise avançada que aprimoram a experiência e a retenção do cliente.
• Tecnologia escalável: Plataforma robusta que permite uma fácil dimensionamento de serviços e produtos.

Desempenho financeiro Overview

Abaixo está um resumo das principais métricas financeiras dos relatórios mais recentes:

Investimento em crescimento

A empresa planeja investir significativamente em sua estratégia de crescimento, com foco em:

• Pesquisa e desenvolvimento: Aumentando as despesas de P&D para aprimorar as ofertas de produtos, com despesas de P&D por nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 66,4 milhões.
• Vendas e marketing: Aumentar os esforços de marketing para capturar uma maior participação de mercado, com despesas de vendas e marketing no valor de US $ 342,1 milhões pelo mesmo período.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• NerdWallet, Inc. (NRDS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NerdWallet, Inc. (NRDS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View NerdWallet, Inc. (NRDS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.