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Comprendre les sources de revenus de Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Comprendre les sources de revenus de Nerdwallet, Inc.
Revenu Overview
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 191,3 millions de dollars, représentant une augmentation de 38,5 millions de dollars ou 25% par rapport à 152,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 503,8 millions de dollars, en haut 38,1 millions de dollars ou 8% depuis 465,7 millions de dollars en 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (millions de dollars) | Changement (%) | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cartes de crédit | 45.3 | 54.0 | (8.7) | (16%) | 141.4 | 166.5 | (25.1) | (15%) |
| Prêts | 23.8 | 32.9 | (9.1) | (28%) | 66.9 | 78.0 | (11.1) | (14%) |
| Produits SMB | 27.8 | 24.7 | 3.1 | 12% | 84.3 | 73.6 | 10.7 | 14% |
| Verticaux émergents | 94.4 | 41.2 | 53.2 | 129% | 211.2 | 147.6 | 63.6 | 43% |
| Revenus totaux | 191.3 | 152.8 | 38.5 | 25% | 503.8 | 465.7 | 38.1 | 8% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre des sources de revenus primaires sont les suivants:
- Cartes de crédit: diminué par 16% au troisième trimestre 2024 et 15% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Prêts: diminué de 28% au troisième trimestre 2024 et 14% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Produits SMB: augmenté par 12% au troisième trimestre 2024 et 14% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Verticaux émergents: augmenté 129% au troisième trimestre 2024 et 43% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre 2024, les contributions aux revenus globaux étaient:
- Cartes de crédit: 23.6%
- Prêts: 12.4%
- Produits SMB: 14.5%
- Verticaux émergents: 49.5%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable a été le segment des verticales émergents, qui a vu une augmentation spectaculaire de 129% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, entraîné principalement par une augmentation des revenus des produits d'assurance. À l'inverse, les segments de cartes de crédit et de prêts ont connu des baisses importantes, attribuées à un environnement de souscription prudent et une réduction des dépenses de marketing.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité de l'entreprise révèle plusieurs informations clés sur sa santé financière. Les mesures comprennent le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, qui sont cruciales pour évaluer l'efficacité opérationnelle et la rentabilité globale.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu: 191,3 millions de dollars
- Coût des revenus: 17,7 millions de dollars
- Bénéfice brut: 173,6 millions de dollars (calculé comme revenus - coût des revenus)
- Marge brute: 90,9% (calculé comme bénéfice / revenus bruts)
- Résultat d'exploitation: 6,6 millions de dollars
- Marge opérationnelle: 3,5% (calculé comme revenu d'exploitation / revenus)
- Revenu net: 0,1 million de dollars
- Marge nette: 0,05% (calculé comme revenu net / revenus)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenu: 503,8 millions de dollars
- Coût des revenus: 46,8 millions de dollars
- Bénéfice brut: 457 millions de dollars
- Marge brute: 90.7%
- Résultat d'exploitation: 0,7 million de dollars
- Marge opérationnelle: 0.1%
- Revenu net: (8,2) millions de dollars
- Marge nette: -1.6%
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant la rentabilité au cours de la dernière année, la société a montré des fluctuations dans ses mesures de rentabilité:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 90.9% | ~88.5% | +2.4% |
| Marge opérationnelle | 3.5% | 2.6% | +0.9% |
| Marge nette | 0.05% | -0.3% | +0.35% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lorsque vous comparez ces mesures aux moyennes de l'industrie:
- Marge brute moyenne de l'industrie: 75% - 80%
- Marge opérationnelle moyenne de l'industrie: 10% - 15%
- Marge nette moyenne de l'industrie: 5% - 10%
La marge brute de la société dépasse considérablement la moyenne de l'industrie, indiquant une puissance de prix et un contrôle des coûts. Cependant, les marges opérationnelles et nettes sont inférieures aux moyennes de l'industrie, suggérant une place à l'amélioration de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Examiner davantage l'efficacité opérationnelle:
- Coût des revenus: Augmenté à 17,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 13,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation de 33%.
- Coûts de recherche et de développement: Augmenté à 23 millions de dollars, contre 20,7 millions de dollars.
- Dépenses de vente et de marketing: Augmenté à 128,1 millions de dollars, contre 100,6 millions de dollars, ce qui met en évidence une augmentation de 27%.
- Frais généraux et administratifs: Augmenté à 15,9 millions de dollars, contre 14,2 millions de dollars.
Ces augmentations des coûts ont des implications pour la rentabilité de l'entreprise. Des stratégies efficaces de gestion des coûts seront essentielles pour améliorer les marges opérationnelles et nettes à l'avenir.
Dette vs Équité: comment Nerdwallet, Inc. (NRDS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Nerdwallet, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société avait un passif total de 80,0 millions de dollars, avec des passifs actuels s'élevant à 66,5 millions de dollars et passifs non courants à 13,5 millions de dollars. Les passifs actuels inclus 12,4 millions de dollars dans les comptes payables et 54,1 millions de dollars dans les dépenses accumulées.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres est calculé comme un passif total divisé par les capitaux propres totaux des actionnaires. Avec des passifs totaux de 80,0 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 322,4 millions de dollars, le ratio dette / investissement se situe à peu près 0.25, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti des normes de l'industrie.
Comparaison de l'industrie
Le ratio de dette / de capital-investissement moyen pour l'industrie des services financiers est là 0.5. Ainsi, le ratio de l'entreprise de 0.25 suggère que cela dépend moins du financement de la dette que beaucoup de ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Les activités récentes incluent des intérêts minimaux enregistrés à 0,1 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 0,5 million de dollars pour les neuf mois. La société n'a pas émis de nouvelles dettes récemment, en maintenant l'accent mis sur le financement par actions.
Notes de crédit
La société n'a pas actuellement de cote de crédit public mais a maintenu un niveau de dette gérable, reflétant une situation financière solide.
Équilibrer la dette et le financement des actions
La Société a principalement financé sa croissance par des capitaux propres, en témoigne une augmentation du capital versé supplémentaire de 483,7 millions de dollars au 31 décembre 2023 519,3 millions de dollars D'ici le 30 septembre 2024. Cette stratégie reflète une préférence pour le financement par actions pour atténuer les risques associés aux obligations de créances.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Passifs totaux | 80,0 millions de dollars | 51,7 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 322,4 millions de dollars | 366,9 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.25 | 0.14 |
| Intérêts (T1 2024) | 0,1 million de dollars | 0,2 million de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 71,7 millions de dollars | 100,4 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, un indicateur clé de la liquidité, au 30 septembre 2024, s'élève à 1,08, calculé à partir d'actifs actuels de 71,7 millions de dollars et de passifs actuels de 66,5 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est d'environ 0,94, reflétant une position de liquidité forte malgré une certaine dépendance à l'égard de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est de 5,2 millions de dollars, indiquant une légère baisse de 33,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette baisse est principalement due à l'augmentation des passifs actuels, qui sont passés de 37,3 millions de dollars à 66,5 millions de dollars au cours de la même période .
Énoncés de trésorerie Overview
Les déclarations consolidées condensées des flux de trésorerie révèlent les tendances suivantes:
| Activités de flux de trésorerie | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $61.9 | $42.5 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($24.4) | ($20.1) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($66.3) | ($19.8) |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | ($28.7) | $2.7 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Bien que la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation ait augmenté d'une année sur l'autre, les sorties d'espèces importantes dans les activités de financement, principalement en raison des rachats d'actions totalisant 72,2 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, présentent un problème de liquidité potentiel. Les équivalents en espèces et en espèces de la Société sont passés de 100,4 millions de dollars à la fin de 2023 à 71,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, ce qui indique un besoin de gestion minutieuse de la trésorerie.
Dans l'ensemble, la position de liquidité de l'entreprise, bien que actuellement adéquate, nécessite une surveillance des tendances des flux de trésorerie opérationnels et des conditions de marché externes qui pourraient affecter la production de trésorerie future.
Nerdwallet, Inc. (NRDS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est essentielle pour les investisseurs afin de déterminer s'il est surévalué ou sous-évalué. Cette section analyse les mesures d'évaluation clés pour la société, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B), les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), tendances du cours de l'action, les tendances du cours de l'action, Le rendement des dividendes, les ratios de paiement et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le ratio P / E est calculé sur la base du bénéfice net de 0,1 million de dollars pour le trimestre et d'un nombre de partages dilué par la moyenne pondérée de 79,3 millions, ce qui a donné: résultant:
Ratio P / E = prix de l'action / bénéfice par action
En supposant un prix de l'action de 12,00 $, le bénéfice par action (BPA) est:
BPA = 0,1 million de dollars / 79,3 millions = 0,00126 $
Ainsi, le rapport P / E serait:
Ratio P / E = 12,00 $ / 0,00126 $ = 9 523,81
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires est de 322,4 millions de dollars avec 74,0 millions d'actions en circulation. Le rapport P / B est calculé comme suit:
Ratio p / b = prix du marché par action / valeur comptable par action
Valeur comptable par action = 322,4 millions de dollars / 74,0 millions = 4,36 $
En supposant un cours de bourse de 12,00 $:
Ratio P / B = 12,00 $ / 4,36 $ = 2,75
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. En supposant une dette totale de 50 millions de dollars et en espèces de 71,7 millions de dollars:
Capitalisation boursière = cours des actions x actions en circulation = 12,00 $ x 74,0 millions = 888 millions de dollars
EV = 888 millions de dollars + 50 millions de dollars - 71,7 millions de dollars = 866,3 millions de dollars
Pour l'EBITDA, l'EBITDA ajusté pour les douze derniers mois est d'environ 77,1 millions de dollars (pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024). Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = 866,3 millions de dollars / 77,1 millions de dollars = 11,24
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué comme suit:
| Date | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Septembre 2023 | 10.50 |
| Décembre 2023 | 11.00 |
| Mars 2024 | 11.50 |
| Juin 2024 | 12.00 |
| Septembre 2024 | 12.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%.
Consensus des analystes
En septembre 2024, les notes de consensus des analystes indiquent une recommandation majoritaire de:
- Acheter: 4 analystes
- Prise: 6 analystes
- Vendre: 2 analystes
Risques clés face à Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Risques clés face à Nerdwallet, Inc .:
La santé financière de Nerdwallet, Inc. (NRDS) est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
Dans le paysage concurrentiel des technologies financières et des services financiers en ligne, la société est confrontée à des défis importants. Les concurrents comprennent des institutions financières établies et de nouvelles startups fintech qui innovent et s'adaptent continuellement aux besoins des consommateurs. Les revenus de la société provenant des cartes de crédit ont diminué par 8,7 millions de dollars (ou 16%) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023, soulignant la pression de la concurrence.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations régissant les services financiers peuvent affecter les opérations. La Société a noté une indemnité d'évaluation complète par rapport à ses actifs fiscaux différés nets, indiquant l'incertitude concernant les prestations fiscales dues aux modifications réglementaires. Au 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif était exceptionnellement élevé à 99.2% pour le trimestre.
Conditions du marché
L'environnement économique, en particulier les taux d'intérêt, influence le comportement des consommateurs et la demande de produits financiers. La société a déclaré une baisse des revenus des prêts de 9,1 millions de dollars (ou 28%) en raison d'un environnement de taux d'intérêt élevé.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent la gestion de la main-d'œuvre. En 2024, la Société a mis en œuvre un plan de restructuration qui a réduit ses effectifs d'environ 15%. La charge de restructuration avant impôt était 7,8 millions de dollars pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques financiers
Les risques financiers englobent la liquidité et la gestion des flux de trésorerie. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces étaient 71,7 millions de dollars, à partir de 100,4 millions de dollars à la fin de 2023. La société a également signalé une perte nette de 8,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise concernant les investissements dans la technologie et le marketing peuvent avoir un impact sur sa stabilité financière. Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté de 27,5 millions de dollars (ou 27%) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression des institutions financières établies et des startups fintech | Les revenus des cartes de crédit ont diminué de 8,7 millions de dollars (16%) |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations des services financiers affectant les opérations | Taux d'imposition effectif de 99.2% pour le troisième trimestre 2024 |
| Conditions du marché | Des taux d'intérêt élevés ayant un impact sur la demande des consommateurs | Les revenus des prêts ont diminué de 9,1 millions de dollars (28%) |
| Risques opérationnels | Plans de gestion de la main-d'œuvre et de restructuration | La main-d'œuvre réduite de 15%, charge de restructuration de 7,8 millions de dollars |
| Risques financiers | Gestion des liquidités et des flux de trésorerie | Cash et équivalents de trésorerie de 71,7 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Investissements dans les décisions technologiques et marketing | Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté de 27,5 millions de dollars (27%) |
Perspectives de croissance futures pour Nerdwallet, Inc. (NRDS)
Perspectives de croissance futures pour Nerdwallet, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour les années à venir:
- Innovations de produits: De nouvelles fonctionnalités dans les outils de planification financière et la surveillance des cotes de crédit.
- Extensions du marché: Prévoit de saisir de nouveaux marchés géographiques, y compris des extensions internationales.
- Acquisitions: Acquisitions récentes visant à améliorer les capacités technologiques et la clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent 503,8 millions de dollars, par rapport à 465,7 millions de dollars pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 8.8% d'une année à l'autre. Les analystes projettent la croissance continue, les revenus estimés atteignant 650 millions de dollars À la fin de 2025. Les bénéfices devraient emboîter le pas, avec des estimations suggérant un revenu net de 2 millions de dollars pour 2024, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 8,2 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Des partenariats stratégiques sont en cours de formation pour stimuler la croissance:
- Collaboration avec les entreprises fintech pour améliorer les offres de produits.
- Partenariats avec les banques pour étendre la portée des services et la disponibilité des produits.
Avantages compétitifs
L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:
- Reconnaissance de la marque: Marque établie dans le secteur des services financiers.
- Analyse des données: Capacités d'analyse avancées qui améliorent l'expérience et la rétention des clients.
- Technologie évolutive: Plate-forme robuste qui permet une échelle facile des services et des produits.
Performance financière Overview
Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales mesures financières des derniers rapports:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 191,3 millions de dollars | 152,8 millions de dollars | 25.2% |
| Revenu net (perte) | 0,1 million de dollars | (0,5) million de dollars | 120% |
| Revenu opérationnel | 6,6 millions de dollars | 4,0 millions de dollars | 65% |
| Dépenses totales | 184,7 millions de dollars | 148,8 millions de dollars | 24% |
Investissement dans la croissance
L'entreprise prévoit d'investir considérablement dans sa stratégie de croissance, en mettant l'accent sur:
- Recherche et développement: Augmentation des dépenses de R&D pour améliorer les offres de produits, avec des dépenses de R&D pour neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 66,4 millions de dollars.
- Ventes et marketing: Stimulation des efforts de marketing pour saisir une part de marché plus importante, les frais de vente et de marketing s'élevant à 342,1 millions de dollars pour la même période.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NerdWallet, Inc. (NRDS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NerdWallet, Inc. (NRDS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NerdWallet, Inc. (NRDS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.