Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) Bundle
Comprensión de NAPCO Security Technologies, Inc. (NSSC) Flujos de ingresos
Comprensión de NAPCO Security Technologies, Inc. Flujos de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales llegaron $44,003,000, reflejando un 5.6% Aumento en comparación con $41,676,000 en el mismo período de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de equipos netos: $22,917,000, abajo 6.0% de $24,391,000 en 2023.
- Ingresos del servicio neto: $21,086,000, arriba 22.0% de $17,285,000 en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
The year-over-year revenue growth rate for total net sales was 5.6%. The service revenue segment showed a notable increase of 22.0%, mientras que los ingresos del equipo experimentaron una disminución de 6.0%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de equipos | $22,917,000 | $24,391,000 | -6.0% |
| Ingresos del servicio | $21,086,000 | $17,285,000 | +22.0% |
| Ventas netas totales | $44,003,000 | $41,676,000 | +5.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
The increase in service revenues was primarily driven by a rise in cellular communication device activations. Por el contrario, la disminución en los ingresos del equipo se atribuyó en gran medida a la disminución de las ventas de productos de alarma de intrusión y acceso, así como dispositivos de bloqueo de puertas.
En general, la ganancia bruta para el trimestre aumentó a $24,616,000, o 55.9% de ventas netas, en comparación con $22,413,000, o 53.8% de ventas netas en el año anterior. The gross profit from service revenues was $19,209,000, reflejando un margen grave de 91.1%, arriba de 89.8% en el año anterior. La ganancia bruta del equipo fue $5,407,000, con un margen de 23.6%, abajo de 28.3%.
Una inmersión profunda en Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en Napco Security Technologies, Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ventas netas totales: $44,003,000
- Beneficio bruto total: $24,616,000 (Margen bruto: 55.9%)
- Ingresos operativos: $11,856,000
- Lngresos netos: $11,185,000 (Margen neto: 25.4%)
En comparación, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, las cifras fueron:
- Ventas netas totales: $41,676,000
- Beneficio bruto total: $22,413,000 (Margen bruto: 53.8%)
- Ingresos operativos: $11,555,000
- Lngresos netos: $10,478,000 (Margen neto: 25.1%)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La compañía ha demostrado un aumento constante en las métricas de rentabilidad:
- La ganancia bruta aumentó por 9.8% De 2023 a 2024.
- Los ingresos operativos aumentaron 2.6% año tras año.
- El ingreso neto creció 6.7% durante el mismo período.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen bruto promedio de la industria para las empresas de tecnología de seguridad es aproximadamente 50% a 55%.
Ratios de rentabilidad comparativa:
| Métrico | NSSC (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 55.9% | 50% - 55% |
| Margen operativo | 26.9% | 20% - 25% |
| Margen neto | 25.4% | 15% - 20% |
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa indican una gestión efectiva de costos:
- Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $3,057,000, representando 6.9% de ventas netas.
- Los gastos de venta, generales y administrativos ascendieron a $9,703,000, o 22.1% de ventas netas.
- El costo de las ventas para el equipo fue $17,510,000, con un margen grave de 23.6%, abajo de 28.3% en 2023.
- Ingresos por servicio La ganancia bruta aumentada a $19,209,000, con un margen de 91.1%.
En general, la eficiencia operativa refleja un fuerte enfoque en mantener la rentabilidad a pesar de las fluctuaciones en los ingresos del equipo.
Deuda versus capital: cómo Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Napco Security Technologies, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, NAPCO Security Technologies, Inc. no informó de una deuda pendiente, lo que indica un enfoque conservador hacia el apalancamiento. La compañía tiene un saldo de efectivo y equivalentes de efectivo de $85,596,000, con activos actuales totales que ascienden a $171,429,000.
La compañía mantiene una línea de crédito giratorio de $20,000,000, que está disponible hasta febrero de 2029; Sin embargo, no ha extraído ninguna cantidad de esta instalación. Esta estrategia refleja una preferencia por el financiamiento de capital sobre la deuda, alineándose con la salud financiera general y la flexibilidad operativa de la compañía.
En términos de capital, al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de la Compañía se encuentra en $178,609,000, con 39,771,035 acciones emitidas y 36,684,068 acciones en circulación. El índice de deuda / capital de la compañía es efectivamente 0.00, mostrando una base de capital sólido sin ninguna carga de deuda.
Las actividades financieras recientes incluyen un gasto de compensación basado en acciones de $371,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja el compromiso de la Compañía de retener el talento mientras administra su estructura de capital sin incurrir en deuda. La tasa impositiva efectiva para el mismo período fue 14.0%, ligeramente arriba de 12.6% en el año anterior.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $85,596,000 |
| Activos actuales totales | $171,429,000 |
| Línea de crédito giratorio disponible | $20,000,000 |
| Equidad total de los accionistas | $178,609,000 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Gasto de compensación basado en acciones | $371,000 |
| Tasa impositiva efectiva | 14.0% |
Esta estructura financiera proporciona a la empresa la capacidad de financiar su crecimiento a través del capital al tiempo que mantiene una fuerte posición de liquidez, lo que permite flexibilidad en las decisiones operativas y estratégicas sin la presión de los pagos de la deuda. El énfasis en la financiación del capital se alinea bien con las estrategias de crecimiento de la compañía y las prácticas de gestión de riesgos.
Evaluación de la liquidez de NAPCO Security Technologies, Inc. (NSSC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para NAPCO Security Technologies, Inc. (NSSC) al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $96,522,000
- Pasivos corrientes: $24,686,000
- Relación actual: 3.91
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
- Activos rápidos: $96,522,000 - $13,782,000 = $82,740,000
- Relación rápida: 3.35
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es:
- Capital de explotación: Activos corrientes - Pasivos corrientes = $ 96,522,000 - $ 24,686,000 = $ 71,836,000
Esto indica una posición de liquidez saludable, con un aumento significativo en el capital de trabajo en comparación con el año anterior.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran las siguientes tendencias:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $12,025 | $11,209 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $15,456 | ($645) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($7,226) | ($2,942) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $20,255 | $7,622 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $85,596,000
- Inversiones a corto plazo: $10,926,000
- Línea de crédito giratorio disponible: $ 20,000,000 (sin utilizado)
Estas cifras sugieren una fuerte liquidez, con suficientes reservas de efectivo y facilidades de crédito para cubrir las obligaciones a corto plazo. La ausencia de cualquier deuda pendiente mejora aún más la estabilidad financiera de la Compañía.
¿Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las métricas clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual se calcula de la siguiente manera:
- Precio actual de las acciones: $ 9.12 (a partir del 1 de noviembre de 2024)
- Ganancias básicas por acción (EPS) durante los últimos 12 meses: $0.30
- Relación P/E: $9.12 / $0.30 = 30.4
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) se calcula utilizando los siguientes datos:
- Precio actual de las acciones: $9.12
- Valor en libros por acción: $2.85
- Relación P/B: $9.12 / $2.85 = 3.20
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se deriva de la siguiente:
- Capitalización de mercado: $ 360 millones
- Deuda total: $ 0 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 85.6 millones
- Ebitda (últimos 12 meses): $ 15 millones
- Valor empresarial (EV): $ 360 millones - $ 85.6 millones = $ 274.4 millones
- EV/EBITDA: $ 274.4 millones / $ 15 millones = 18.3
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
- Bajo de 12 meses: $5.50
- Alcianza de 12 meses: $10.50
- Precio actual: $9.12
- Cambio de precio en 12 meses: +65%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos y la relación de pago son los siguientes:
- Dividendo anual: $ 0.50 por acción
- Precio actual de las acciones: $9.12
- Rendimiento de dividendos: $0.50 / $9.12 = 5.49%
- Ratio de pago: ($0.50 / $0.30) 100 = 166.67%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 30.4 |
| Relación p/b | 3.20 |
| EV/EBITDA | 18.3 |
| Mínimo de 12 meses | $5.50 |
| 12 meses de altura | $10.50 |
| Precio actual | $9.12 |
| Cambio de precios (12 meses) | +65% |
| Dividendo anual | $0.50 |
| Rendimiento de dividendos | 5.49% |
| Relación de pago | 166.67% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/3/1 |
Riesgos clave que enfrenta NAPCO Security Technologies, Inc. (NSSC)
Los riesgos clave enfrentan NAPCO Security Technologies, Inc.
La salud financiera de NAPCO Security Technologies, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial que los inversores tomen decisiones informadas.
Competencia de la industria
El mercado de dispositivos y servicios de seguridad se caracteriza por una intensa competencia. Los competidores innovan continuamente, desarrollan nuevos productos y adaptan modelos comerciales. Este entorno dinámico requiere que la empresa evolucione constantemente y responda a las preferencias del cliente.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con las tecnologías y servicios de seguridad pueden afectar las operaciones. El cumplimiento de los estándares en evolución puede conducir a mayores costos y ajustes operativos.
Condiciones de mercado
La compañía está sujeta a factores macroeconómicos que pueden afectar la demanda de productos de seguridad. Las recesiones económicas pueden conducir a un gasto reducido en soluciones de seguridad, afectando directamente los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro, que pueden afectar la disponibilidad de componentes y materiales necesarios para la fabricación. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó niveles de inventario de $36,395,000, que refleja su capacidad para satisfacer las demandas del mercado.
Riesgos financieros
- Riesgo de tasa de interés: la exposición de la Compañía a los cambios en las tasas de interés puede afectar su cartera de inversiones, que tenía un valor razonable de aproximadamente $ 5.4 millones A partir del 30 de junio de 2024.
- Riesgo de liquidez: al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $85,596,000, proporcionando un amortiguador contra los desafíos de liquidez.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos abarcan la posibilidad de lanzamientos de productos sin éxito o no penetrar en nuevos mercados. Las ventas netas de la compañía para el trimestre finalizadas el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con 5.6% a $44,003,000 En comparación con el año anterior, lo que indica la necesidad de mantener el impulso.
Riesgos de litigio
Los desafíos legales, como la demanda colectiva en curso presentada el 29 de agosto de 2023, podrían dar lugar a pasivos financieros. La compañía tiene la intención de defenderse enérgicamente contra estos reclamos.
Estrategias de mitigación
La compañía tiene estrategias para mitigar los riesgos, incluido el mantenimiento de un balance sólido y reservas de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una línea de crédito giratorio disponible de $20,000,000, que expira en febrero de 2029, proporcionando flexibilidad financiera adicional.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategias de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de otras compañías de seguridad | Presión sobre los precios y la cuota de mercado | Innovación continua y desarrollo de productos |
| Cambios regulatorios | Cambios en los requisitos de cumplimiento | Aumento de los costos operativos | Monitoreo de cumplimiento proactivo |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones macroeconómicas | Reducción de la demanda de productos | Ofertas de productos diversas |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Retrasos de producción | Gestión de la cadena de suministro robusta |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasa de interés y problemas de liquidez | Impacto en los rendimientos de la inversión | Mantener reservas de efectivo adecuadas |
| Riesgos de litigio | Desafíos legales y posibles responsabilidades | Pérdidas financieras | Estrategias de defensa legal fuertes |
Perspectivas de crecimiento futuro para NAPCO Security Technologies, Inc. (NSSC)
Perspectivas de crecimiento futuro para NAPCO Security Technologies, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía anticipa el crecimiento impulsado por varios factores clave, que incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía ha aumentado sus gastos de investigación y desarrollo por 25.4% a $3,057,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $2,437,000 en el mismo período del año pasado.
- Expansiones del mercado: La compañía informó ventas netas totales de $44,003,000 para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, que es un 5.6% aumentar de $41,676,000 en el año anterior.
- Adquisiciones: Las adquisiciones futuras también pueden mejorar el crecimiento, aunque las adquisiciones específicas no se detallaron en el último informe.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía ha proyectado el crecimiento de los ingresos, con ingresos por servicios que aumentan 22% a $21,086,000 En el trimestre finalizó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $17,285,000 el año pasado. El ingreso neto general para el mismo período aumentó por 6.7% a $11,185,000. Esta tendencia indica un potencial de crecimiento robusto en el futuro.
| Métrica financiera | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $44,003,000 | $41,676,000 | 5.6% |
| Ingresos del servicio | $21,086,000 | $17,285,000 | 22.0% |
| Lngresos netos | $11,185,000 | $10,478,000 | 6.7% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se enfoca en mejorar sus ofertas de servicios a través de iniciativas estratégicas como:
- Asociaciones con los transportistas: Recent renegotiations of royalty arrangements and volume rebates from carriers have positively impacted service revenue margins, which increased to 91.1% para ingresos por servicios.
- Expansión de activaciones del dispositivo de comunicación celular: Este crecimiento en las activaciones ha contribuido significativamente al aumento de los ingresos por servicios.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Reputación de marca fuerte: La compañía ha establecido un récord para ofrecer soluciones de seguridad de alta calidad, que fomenta la lealtad del cliente y los negocios repetidos.
- Diversas ofertas de productos: La compañía proporciona una gama de productos de seguridad, incluidos sistemas de control de acceso, sistemas de alarma contra incendios y soluciones de videovigilancia, que atienden a varios segmentos del mercado.
- Altos márgenes de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los ingresos por servicios se informó en 91.1%, indicando un fuerte enfoque de rentabilidad.
Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Napco Security Technologies, Inc. (NSSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Napco Security Technologies, Inc. (NSSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.