Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Napco Security Technologies, Inc. (NSSC)
Comprendre les sources de revenus de Napco Security Technologies, Inc.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales ont atteint $44,003,000, reflétant un 5.6% augmentation par rapport à $41,676,000 dans la même période de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenus nets de l'équipement: $22,917,000, vers le bas 6.0% depuis $24,391,000 en 2023.
- Revenus de service net: $21,086,000, en haut 22.0% depuis $17,285,000 en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les ventes nettes totales était 5.6%. Le segment des revenus des services a montré une augmentation notable de 22.0%, tandis que les revenus de l'équipement ont connu une baisse de 6.0%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de l'équipement | $22,917,000 | $24,391,000 | -6.0% |
| Revenus de service | $21,086,000 | $17,285,000 | +22.0% |
| Ventes nettes totales | $44,003,000 | $41,676,000 | +5.6% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus de service a été principalement tirée par une augmentation des activations de dispositifs de communication cellulaire. À l'inverse, la diminution des revenus de l'équipement a été largement attribuée à la baisse des ventes de produits d'alarme d'intrusion et d'accès ainsi que des dispositifs de verrouillage de porte.
Dans l'ensemble, le bénéfice brut du trimestre a augmenté à $24,616,000, ou 55.9% de ventes nettes, par rapport à $22,413,000, ou 53.8% des ventes nettes l'année précédente. Le bénéfice brut des revenus de service était $19,209,000, reflétant une marge brute de 91.1%, à partir de 89.8% l'année précédente. L'équipement bénéfice brut était $5,407,000, avec une marge de 23.6%, à partir de 28.3%.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Napco Security Technologies, Inc. (NSSC)
Une plongée profonde dans Napco Security Technologies, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Ventes nettes totales: $44,003,000
- Profit brut total: $24,616,000 (Marge brute: 55.9%)
- Résultat d'exploitation: $11,856,000
- Revenu net: $11,185,000 (Marge nette: 25.4%)
En comparaison, pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, les chiffres étaient:
- Ventes nettes totales: $41,676,000
- Profit brut total: $22,413,000 (Marge brute: 53.8%)
- Résultat d'exploitation: $11,555,000
- Revenu net: $10,478,000 (Marge nette: 25.1%)
Tendances de la rentabilité dans le temps
La société a démontré une augmentation constante des mesures de rentabilité:
- Le bénéfice brut a augmenté de 9.8% de 2023 à 2024.
- Le bénéfice d'exploitation a augmenté par 2.6% d'une année à l'autre.
- Le revenu net a augmenté de 6.7% pendant la même période.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de technologie de sécurité est approximativement 50% à 55%.
Ratios de rentabilité comparatifs:
| Métrique | NSSC (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 55.9% | 50% - 55% |
| Marge opérationnelle | 26.9% | 20% - 25% |
| Marge nette | 25.4% | 15% - 20% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent une gestion efficace des coûts:
- Les frais de recherche et de développement ont augmenté à $3,057,000, représentant 6.9% des ventes nettes.
- Les dépenses de vente, générale et administrative sont équipées de $9,703,000, ou 22.1% des ventes nettes.
- Le coût des ventes de l'équipement était $17,510,000, avec une marge brute de 23.6%, à partir de 28.3% en 2023.
- Revenus de service Le bénéfice brut a augmenté à $19,209,000, avec une marge de 91.1%.
Dans l'ensemble, l'efficacité opérationnelle reflète un fort accent sur le maintien de la rentabilité malgré les fluctuations des revenus de l'équipement.
Dette vs Équité: comment Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Napco Security Technologies, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, NAPCO Security Technologies, Inc. n'a signalé aucune dette en cours, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit. La Société a un solde des équivalents en espèces et en espèces de $85,596,000, avec les actifs actuels totaux s'élevant à $171,429,000.
La société maintient une ligne de crédit tournante de $20,000,000, qui est disponible jusqu'en février 2029; Cependant, il n'a tiré aucun montant de cette installation. Cette stratégie reflète une préférence pour le financement par actions sur la dette, en s'alignant avec la santé financière et la flexibilité opérationnelles de l'entreprise.
En termes de capitaux propres, au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres de la société est à $178,609,000, avec 39,771,035 actions émises et 36,684,068 partage en circulation. Le ratio dette / capital-investissement de la société est effectivement 0.00, présentant une solide fondation sur les actions sans aucun fardeau de la dette.
Les activités financières récentes comprennent une charge de rémunération en actions de $371,000 Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète l'engagement de l'entreprise à conserver les talents tout en gérant sa structure de capital sans encourir de dette. Le taux d'imposition effectif pour la même période était 14.0%, un peu de haut de 12.6% l'année précédente.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $85,596,000 |
| Actifs actuels totaux | $171,429,000 |
| Ligne de crédit renouvelable disponible | $20,000,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $178,609,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Comptabilité de rémunération en actions | $371,000 |
| Taux d'imposition effectif | 14.0% |
Cette structure financière offre à l'entreprise la capacité de financer sa croissance par des capitaux propres tout en maintenant une forte position de liquidité, permettant une flexibilité dans les décisions opérationnelles et stratégiques sans la pression des remboursements de la dette. L'accent mis sur le financement des actions s'aligne bien sur les stratégies de croissance de l'entreprise et les pratiques de gestion des risques.
Évaluation de la liquidité de Napco Security Technologies, Inc. (NSSC)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel de NAPCO Security Technologies, Inc. (NSSC) au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Actifs actuels: $96,522,000
- Autonomies actuelles: $24,686,000
- Ratio actuel: 3.91
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
- Actifs rapides: $96,522,000 - $13,782,000 = $82,740,000
- Ratio rapide: 3.35
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:
- Fonds de roulement: Actifs actuels - passifs actuels = 96 522 000 $ - 24 686 000 $ = 71 836 000 $
Cela indique une position de liquidité saine, avec une augmentation significative du fonds de roulement par rapport à l'année précédente.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 montrent les tendances suivantes:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $12,025 | $11,209 |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $15,456 | ($645) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($7,226) | ($2,942) |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $20,255 | $7,622 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a:
- Equivalents en espèces et en espèces: $85,596,000
- Investissements à court terme: $10,926,000
- Ligne de crédit renouvelable disponible: 20 000 000 $ (non utilisés)
Ces chiffres suggèrent une forte liquidité, avec des réserves de trésorerie et des facilités de crédit suffisantes pour couvrir les obligations à court terme. L'absence de toute dette en cours renforce encore la stabilité financière de l'entreprise.
Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) est calculé comme suit:
- Prix actuel de l'action: 9,12 $ (au 1er novembre 2024)
- Géré par action de base (BPA) pour les 12 derniers mois: $0.30
- Ratio P / E: $9.12 / $0.30 = 30.4
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est calculé à l'aide des données suivantes:
- Prix actuel de l'action: $9.12
- Valeur comptable par action: $2.85
- Ratio P / B: $9.12 / $2.85 = 3.20
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est dérivé de ce qui suit:
- Capitalisation boursière: 360 millions de dollars
- Dette totale: 0 million de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 85,6 millions de dollars
- EBITDA (12 derniers mois): 15 millions de dollars
- Valeur d'entreprise (EV): 360 millions de dollars - 85,6 millions de dollars = 274,4 millions de dollars
- EV / EBITDA: 274,4 millions de dollars / 15 millions de dollars = 18.3
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de bas: $5.50
- 12 mois de haut: $10.50
- Prix actuel: $9.12
- Changement de prix sur 12 mois: +65%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel et le ratio de paiement sont les suivants:
- Dividende annuel: 0,50 $ par action
- Prix actuel de l'action: $9.12
- Rendement des dividendes: $0.50 / $9.12 = 5.49%
- Ratio de paiement: ($0.50 / $0.30) 100 = 166.67%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 30.4 |
| Ratio P / B | 3.20 |
| EV / EBITDA | 18.3 |
| 12 mois de bas | $5.50 |
| Haut de 12 mois | $10.50 |
| Prix actuel | $9.12 |
| Changement de prix (12 mois) | +65% |
| Dividende annuel | $0.50 |
| Rendement des dividendes | 5.49% |
| Ratio de paiement | 166.67% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 5/3/1 |
Risques clés face à Napco Security Technologies, Inc. (NSSC)
Risques clés auxquels sont confrontés Napco Security Technologies, Inc.
La santé financière de Napco Security Technologies, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs de prendre des décisions éclairées.
Concurrence de l'industrie
Le marché des dispositifs et services de sécurité se caractérise par une concurrence intense. Les concurrents innovent continuellement, développent de nouveaux produits et adaptent des modèles commerciaux. Cet environnement dynamique oblige l'entreprise à évoluer de manière cohérente et à répondre aux préférences des clients.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations liées aux technologies et services de sécurité peuvent avoir un impact sur les opérations. La conformité aux normes évolutives peut entraîner une augmentation des coûts et des ajustements opérationnels.
Conditions du marché
L'entreprise est soumise à des facteurs macroéconomiques qui peuvent affecter la demande de produits de sécurité. Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses en solutions de sécurité, ce qui a un impact direct sur les revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, ce qui peut affecter la disponibilité des composants et des matériaux nécessaires à la fabrication. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des niveaux d'inventaire de $36,395,000, qui reflète sa capacité à répondre aux demandes du marché.
Risques financiers
- Risque des taux d'intérêt: L'exposition de la Société aux variations des taux d'intérêt peut affecter son portefeuille d'investissement, qui avait une juste valeur d'environ 5,4 millions de dollars Au 30 juin 2024.
- Risque de liquidité: au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces étaient $85,596,000, offrant un tampon contre les défis de liquidité.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques englobent la possibilité de lancements de produits infructueux ou de non-pénétrer de nouveaux marchés. Les ventes nettes de la société pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 5.6% à $44,003,000 par rapport à l'année précédente, indiquant un besoin de maintenir l'élan.
Risques litiges
Des défis juridiques, tels que le recours collectif en cours déposé le 29 août 2023, pourraient entraîner des responsabilités financières. La société a l'intention de se défendre vigoureusement contre ces réclamations.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a des stratégies en place pour atténuer les risques, notamment en maintenant un bilan solide et des réserves de trésorerie. Au 30 septembre 2024, la société avait une ligne de crédit renouvelable disponible $20,000,000, qui expire en février 2029, offrant une flexibilité financière supplémentaire.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégies d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des autres sociétés de sécurité | Pression sur les prix et la part de marché | Innovation continue et développement de produits |
| Changements réglementaires | Modifications des exigences de conformité | Augmentation des coûts opérationnels | Surveillance de la conformité proactive |
| Conditions du marché | Fluctuations macroéconomiques | Réduction de la demande de produits | Diverses offres de produits |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Retards de production | Gestion robuste de la chaîne d'approvisionnement |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt et problèmes de liquidité | Impact sur les rendements d'investissement | Maintenir des réserves de trésorerie adéquates |
| Risques litiges | Défis juridiques et responsabilités potentielles | Pertes financières | Strongs stratégies de défense juridique |
Perspectives de croissance futures de Napco Security Technologies, Inc. (NSSC)
Perspectives de croissance futures de Napco Security Technologies, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise prévoit la croissance motivée par plusieurs facteurs clés, notamment:
- Innovations de produits: La société a augmenté ses frais de recherche et de développement par 25.4% à $3,057,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $2,437,000 dans la même période de l'année dernière.
- Extensions du marché: La société a déclaré des ventes nettes totales de $44,003,000 pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, qui est un 5.6% augmenter de $41,676,000 l'année précédente.
- Acquisitions: Les acquisitions futures pourraient également améliorer la croissance, bien que les acquisitions spécifiques n'étaient pas détaillées dans le dernier rapport.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
L'entreprise a prévu la croissance des revenus, les revenus de service augmentant par 22% à $21,086,000 dans le trimestre terminé le 30 septembre 2024, par rapport à $17,285,000 l'année dernière. Le bénéfice net global pour la même période a augmenté de 6.7% à $11,185,000. Cette tendance indique un potentiel de croissance robuste à l'avenir.
| Métrique financière | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | $44,003,000 | $41,676,000 | 5.6% |
| Revenus de service | $21,086,000 | $17,285,000 | 22.0% |
| Revenu net | $11,185,000 | $10,478,000 | 6.7% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses offres de services grâce à des initiatives stratégiques telles que:
- Partenariats avec les transporteurs: Les récentes renégociations des dispositions de redevances et des rabais de volumes des transporteurs ont eu un impact positif sur les marges des revenus de service, qui ont augmenté 91.1% pour les revenus de service.
- Extension des activations de dispositifs de communication cellulaire: Cette croissance des activations a considérablement contribué à l'augmentation des revenus de service.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société conserve plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Solide réputation de la marque: La société a établi un record de fourniture de solutions de sécurité de haute qualité, ce qui favorise la fidélité des clients et les affaires.
- Diverses offres de produits: La société fournit une gamme de produits de sécurité, notamment des systèmes de contrôle d'accès, des systèmes d'alarme incendie et des solutions de surveillance vidéo, s'adressant à divers segments de marché.
- Marges bénéficiaires brutes élevées: La marge bénéficiaire brute des revenus de service a été signalée à 91.1%, indiquant une forte orientation de rentabilité.
Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Napco Security Technologies, Inc. (NSSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Napco Security Technologies, Inc. (NSSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Napco Security Technologies, Inc. (NSSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.