News Corporation (NWS) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de News Corporation (NWS)
Comprender las fuentes de ingresos de News Corporation
News Corporation informó ingresos totales de $ 2,577 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento de $ 78 millones, o 3%, en comparación con $ 2,499 millones En el período correspondiente del fiscal 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de circulación y suscripción: $ 1,157 millones, por encima de $ 1,129 millones (aumento del 2.5%).
- Ingresos publicitarios: $ 381 millones, por debajo de $ 391 millones (2.6% de disminución).
- Ingresos del consumidor: $ 521 millones, por encima de $ 502 millones (aumento del 3.8%).
- Ingresos inmobiliarios: $ 357 millones, por encima de $ 311 millones (aumento del 14.8%).
- Otros ingresos: $ 161 millones, por debajo de $ 166 millones (3.0% de disminución).
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para la compañía refleja un rendimiento mixto en sus segmentos:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Circulación y suscripción | $1,157 | $1,129 | $28 | 2.5% |
| Publicidad | $381 | $391 | ($10) | (2.6%) |
| Consumidor | $521 | $502 | $19 | 3.8% |
| Bienes raíces | $357 | $311 | $46 | 14.8% |
| Otro | $161 | $166 | ($5) | (3.0%) |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales fue la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Medios de comunicación | $521 | 20% |
| Edición de libros | $546 | 21% |
| Servicios de video de suscripción | $501 | 19% |
| Servicios de bienes raíces digitales | $457 | 18% |
| Dow Jones | $552 | 22% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se produjeron varios cambios notables en las fuentes de ingresos:
- Los ingresos del segmento de medios de comunicación disminuyeron por $ 27 millones, o 5%, principalmente debido a los menores ingresos publicitarios y la disminución de la circulación.
- Los ingresos del segmento de publicación de libros aumentaron por $ 21 millones, o 4%, impulsado por mayores ventas de libros digitales.
- Servicios de video de suscripción Los ingresos aumentados por $ 15 millones, o 3%, atribuido a mayores ingresos de transmisión.
- Los ingresos de servicios inmobiliarios digitales aumentaron por $ 54 millones, o 13%, principalmente debido al aumento de los ingresos residenciales australianos.
Una rentabilidad de profundidad de inmersión en News Corporation (NWS)
Métricas de rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 2,577 millones, en comparación con $ 2,499 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento de 3%. Los gastos operativos se pararon en $ 1,263 millones, mientras vendían, los gastos generales y administrativos fueron $ 899 millones. El ingreso neto atribuible a los accionistas fue $ 119 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 30 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2,577 millones | $ 2,499 millones | +3% |
| Gastos operativos | $ 1,263 millones | $ 1,273 millones | -1% |
| Lngresos netos | $ 119 millones | $ 30 millones | +297% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 representó un aumento de 148% en comparación con el año anterior. El margen de ingresos netos mejoró significativamente, lo que refleja una mayor eficiencia operativa y un crecimiento de los ingresos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto de la compañía era aproximadamente 4.6% en comparación con el promedio de la industria de 3.5%. El margen de beneficio operativo mejoró a 7.3% contra un promedio de la industria de 6.2%.
| Relación | Compañía | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio neto | 4.6% | 3.5% |
| Margen de beneficio operativo | 7.3% | 6.2% |
Análisis de la eficiencia operativa
El segmento EBITDA para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 415 millones, arriba de $ 364 millones en el mismo período del año pasado, representando un crecimiento de 14%. Esta mejora fue impulsada por estrategias efectivas de gestión de costos y una reducción en los gastos operativos.
Gestión de costos y tendencias de margen bruto
Los márgenes brutos han mostrado resiliencia, con una ganancia bruta de $ 1,314 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, traduciendo a un margen bruto de 51%. Las iniciativas de gestión de costos han llevado a una reducción en los gastos operativos, que disminuyeron en 1% año tras año a pesar del aumento de los ingresos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Segmento EBITDA | $ 415 millones | $ 364 millones | +14% |
| Beneficio bruto | $ 1,314 millones | $ 1,226 millones | +7% |
| Margen bruto | 51% | 49% | +2% |
Deuda versus capital: cómo News Corporation (NWS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo News Corporation financia su crecimiento
La estructura financiera de News Corporation se caracteriza por una combinación de deuda y capital que refleja su estrategia de crecimiento y necesidades operativas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó préstamos totales de $ 1,969 millones, que incluye sus pisos de 2021 y 2022 senior y préstamos a plazo A. Además, hay $ 750 millones de compromisos no controlados disponibles bajo la instalación giratoria.
La deuda total de la Compañía comprende obligaciones a corto y largo plazo. A la misma fecha, la parte actual de los préstamos se observó en $ 194 millones, con préstamos a largo plazo por valor de $ 2,706 millones. Esto indica una dependencia del financiamiento a largo plazo para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una medida crítica para evaluar el apalancamiento financiero de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total era de $ 9,166 millones. La relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
| Deuda total ($ millones) | Equidad total ($ millones) | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| 1,969 | 9,166 | 0.215 |
Esta relación de 0.215 es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.5, lo que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el reciente trimestre, la compañía participó en actividades de refinanciación que incluyeron $ 153 millones en nuevos préstamos. Los préstamos totales del Grupo de deuda Foxtel y el Grupo REA, que son subsidiarias consolidadas pero no de propiedad total, ascendieron a $ 2.9 mil millones. Estos préstamos no son recursos para News Corporation, lo que limita la exposición directa de la Compañía a los niveles de deuda de estas subsidiarias.
En cuanto a las calificaciones crediticias, News Corporation tiene una calificación crediticia de BAA3 de Moody's, que refleja un riesgo de crédito moderado.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
News Corporation emplea una estrategia equilibrada entre la deuda y el financiamiento de capital. La compañía tiene $ 11,157 millones en capital pagado adicional, lo que respalda su base de capital. Esta posición de capital robusta permite a News Corporation mantener la flexibilidad financiera, lo que le permite buscar oportunidades de crecimiento sin cargarse excesivamente con la deuda.
Además, la compañía ha iniciado un programa de recompra de acciones con un monto autorizado de $ 1 mil millones. Este programa permite a la compañía administrar su estructura de capital activamente, potencialmente mejorando el valor de los accionistas al tiempo que mantiene un enfoque disciplinado para la asignación de capital.
En general, la estrategia financiera de News Corporation muestra una combinación deliberada de deuda y capital, destinada a financiar el crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de News Corporation (NWS)
Evaluar la liquidez y la solvencia
La liquidez y solvencia de la empresa son medidas críticas de salud financiera que ayudan a los inversores a evaluar su estabilidad financiera y eficiencia operativa. A continuación se presentan información clave sobre la posición de liquidez de la compañía, las tendencias de capital de trabajo y los estados de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Relación actual: 1.38
- Relación rápida: 1.05
La relación actual indica que la compañía tiene $ 1.38 en activos corrientes por cada $ 1 de pasivos corrientes, lo que sugiere una posición de liquidez cómoda. La relación rápida de 1.05 muestra que incluso sin inventario, la compañía puede cubrir sus pasivos corrientes.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en:
- Capital de explotación: $ 1,237 millones
Esto representa un aumento del período anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa y una gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $64 | ($55) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($136) | ($159) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($147) | ($65) |
El flujo de efectivo positivo de las actividades operativas de $ 64 millones en 2024 marca una mejora significativa en comparación con el flujo de efectivo negativo de $ 55 millones en 2023. La disminución en el efectivo utilizada para actividades de inversión también refleja una mejor gestión de capital.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 1,778 millones
La compañía también tenía préstamos totales de:
- Préstamos totales: $ 1,969 millones
Esto indica un nivel de deuda manejable en relación con el efectivo disponible, lo que mejora la fortaleza de liquidez. Sin embargo, la Compañía tiene compromisos bajo varias instalaciones de crédito, lo que podría afectar la liquidez futura si no se gestiona de manera efectiva.
En conclusión, la posición de liquidez parece robusta, respaldada por relaciones actuales y rápidas saludables, un capital de trabajo mejorado y un flujo de efectivo positivo de las operaciones. La compañía está bien posicionada para cumplir con sus obligaciones a corto plazo mientras gestiona sus inversiones y actividades de financiación de manera efectiva.
¿News Corporation (NWS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual para la compañía es de 17.8, según el último informe de ganancias. Las ganancias por acción (EPS) para el último trimestre fueron de $ 0.21, lo que refleja un aumento significativo de $ 0.05 en el mismo trimestre del año anterior.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es actualmente 2.5. El valor en libros por acción es de aproximadamente $ 4.00, lo que indica una sólida base de activos en relación con su precio de mercado.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA) empresarial se calcula en 10.2. Esto refleja una valoración saludable en comparación con los estándares de la industria, lo que sugiere que la compañía está bastante valorada en contra de su potencial de ganancias.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, alcanzando un máximo de $ 15.75 y un mínimo de $ 10.50. A partir de los últimos datos, la acción se cotiza a $ 15.00, que es aproximadamente un 5% más baja que su máximo de 52 semanas.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento anual de dividendos es de 1.33%, con un dividendo semestral declarado en $ 0.10 por acción. La relación de pago para el último año fiscal fue del 25%, lo que indica una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de "Hold" en el stock. De los 20 analistas, 5 recomiendan una "compra", 10 sugerir una "retención" y 5 recomiendan una "venta".
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 17.8 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 2.5 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | 10.2 |
| 52 semanas de altura | $15.75 |
| Bajo de 52 semanas | $10.50 |
| Precio de las acciones actual | $15.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.33% |
| Dividendo por acción | $0.10 |
| Relación de pago | 25% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta News Corporation (NWS)
Riesgos clave que enfrenta News Corporation
Overview de riesgos internos y externos
News Corporation enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que afectan su salud financiera.
- Competencia del mercado: La compañía opera en una industria altamente competitiva con presiones significativas de medios digitales y fuentes de noticias alternativas.
- Cambios regulatorios: Los cambios potenciales en las regulaciones de los medios podrían afectar las operaciones y la rentabilidad.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una reducción de los ingresos publicitarios, afectando el desempeño financiero general.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de los ingresos publicitarios, que constituyeron $ 381 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 5% Desde el mismo período en 2023. Además, el cambio en el comportamiento del consumidor hacia las plataformas digitales plantea un desafío para las fuentes de ingresos tradicionales.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales ascendieron a $ 1.969 mil millones, con un adicional $ 750 millones en compromisos no controlados. El gasto de interés de la compañía disminuyó a $ 18 millones para el trimestre, abajo 22% del año anterior. Sin embargo, el alto apalancamiento podría limitar la flexibilidad financiera y aumentar la vulnerabilidad a las fluctuaciones de la tasa de interés.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen posibles interrupciones de los avances tecnológicos y las preferencias de los consumidores en evolución. Por ejemplo, los ingresos en el segmento de medios de comunicación disminuyeron por $ 27 millones, o 5%, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluidos:
- Diversificación: Expandiéndose a plataformas y servicios digitales para reducir la dependencia de los ingresos de los medios tradicionales.
- Control de costos: Iniciar medidas de ahorro de costos, lo que resulta en un 9% Disminución de los gastos operativos año tras año.
- Prudencia financiera: Mantener una posición de liquidez robusta con $ 1.778 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de mercado | Aumento de la competencia de los medios digitales | Disminución de los ingresos potenciales |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de los medios | Restricciones operativas |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la publicidad | Inestabilidad de ingresos |
| Riesgos operativos | Dependencia de los ingresos publicitarios | Los ingresos disminuyen |
| Riesgos financieros | Alta apalancamiento y exposición a la tasa de interés | Mayor carga financiera |
| Riesgos estratégicos | Interrupciones tecnológicas | Pérdida de participación de mercado |
Perspectivas de crecimiento futuro para Noticias Corporaciones (NWS)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de noticias
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se centra estratégicamente en expandir su huella digital y mejorar sus ofertas de contenido. Los impulsores de crecimiento clave incluyen:
- Innovaciones de productos: El lanzamiento de nuevas plataformas digitales y experiencias de usuario mejoradas en los servicios de transmisión.
- Expansiones del mercado: Expansión geográfica en mercados emergentes para sus segmentos de publicación y medios.
- Adquisiciones: Adquisiciones estratégicas destinadas a reforzar sus capacidades digitales, particularmente en bienes raíces y medios de comunicación.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 2.577 mil millones, un aumento de $ 2.499 mil millones En el mismo período del año fiscal 2023. La compañía anticipa un crecimiento continuo impulsado por:
- Crecimiento de ingresos por suscripción y circulación proyectado en 2% a 4% anualmente.
- Los ingresos por publicidad digital se esperan aumentar debido a una mejor orientación y estrategias de participación.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía está buscando activamente asociaciones que mejoren su posición de mercado, incluidas las colaboraciones en el sector de transmisión y las asociaciones con las empresas tecnológicas para mejorar la entrega de contenido.
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Portafolio de marca fuerte: La compañía opera marcas conocidas en varios sectores de medios y publicaciones.
- Diversas fuentes de ingresos: Los ingresos se derivan de múltiples segmentos, incluidos los servicios inmobiliarios digitales, la publicación y los servicios de suscripción.
- Infraestructura de tecnología robusta: Las inversiones en tecnología han mejorado la eficiencia operativa y la participación del cliente.
Financiero Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2.577 mil millones | $ 2.499 mil millones | +3.1% |
| Lngresos netos | $ 144 millones | $ 58 millones | +148% |
| Segmento EBITDA | $ 415 millones | $ 364 millones | +14% |
| Flujo de caja libre | ($ 31 millones) | ($ 179 millones) | Mejora |
Conclusión de salud financiera
The company's financial position has shown resilience, with significant improvements in net income and segment EBITDA, indicating robust operational performance and effective cost management strategies.
News Corporation (NWS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- News Corporation (NWS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of News Corporation (NWS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View News Corporation (NWS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.