Oceaneering International, Inc. (OII) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Oceaneering International, Inc. (OII)
Comprender las fuentes de ingresos de Oceaneering International, Inc.
Oceaneering International, Inc. genera ingresos a través de varias fuentes primarias, incluidos sus segmentos de tecnologías energéticas y aeroespaciales y de defensa. A continuación se muestra un desglose de las fuentes de ingresos de la compañía para el año 2024.
| Segmento de negocios | Ingresos (tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Ingresos (tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023) | Ingresos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Ingresos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Robótica submarina | $215,715 | $197,343 | $617,632 | $553,016 |
| Productos manufacturados | $143,734 | $122,877 | $412,501 | $360,698 |
| Grupo de proyectos en alta mar | $147,539 | $150,273 | $406,651 | $385,127 |
| Gestión de integridad y soluciones digitales | $73,622 | $66,056 | $216,804 | $189,305 |
| Tecnologías aeroespaciales y de defensa | $99,201 | $98,631 | $294,123 | $281,931 |
| Ingresos totales | $679,811 | $635,180 | $1,947,711 | $1,770,077 |
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica un aumento significativo en los ingresos en varios segmentos. Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 679,811 mil, lo que refleja un aumento del 6.9% de $ 635,180 mil en el mismo período de 2023. Para el período de nueve meses, los ingresos totales crecieron a $ 1,947,711 mil, un 10,0% más del $ 1,770,077 mil en 2023.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales es la siguiente:
- Robótica submarina: 31.8% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024.
- Productos fabricados: 21.2% de los ingresos totales en el tercer trimestre 2024.
- Grupo de proyectos offshore: 21.7% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024.
- Gestión de integridad y soluciones digitales: 10.8% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024.
- Tecnologías aeroespaciales y de defensa: 14.6% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024.
Se han observado cambios significativos en los flujos de ingresos, particularmente en el segmento de robótica submarina, que informó un aumento en los ingresos de $ 197,343 mil en el tercer trimestre de 2023 a $ 215,715 mil en el tercer trimestre de 2024, lo que representa un crecimiento del 9.0%. Este aumento se atribuye a los precios mejorados de ROV y una mayor demanda.
La cartera de pedidos de la compañía también refleja su potencial de ingresos, con una cartera total de $ 671 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 556 millones al año anterior.
Una inmersión profunda en Oceaneering International, Inc. (OII) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al evaluar la salud financiera de la empresa, las métricas de rentabilidad, como las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas, son esenciales. La siguiente tabla resume las cifras de rentabilidad clave para los períodos de tres y nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Métrica | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos (en miles) | $679,811 | $635,180 | $1,947,711 | $1,770,077 |
| Ganancias brutas (en miles) | $130,962 | $114,697 | $343,557 | $293,342 |
| Ingresos operativos (en miles) | $71,333 | $57,929 | $168,390 | $133,878 |
| Ingresos netos (en miles) | $41,237 | $29,812 | $91,369 | $52,874 |
| Margen operativo (%) | 10% | 9% | 9% | 8% |
| Margen de beneficio neto (%) | 6.07% | 4.69% | 4.68% | 2.98% |
Durante el año pasado, ha habido una tendencia al alza notable en las métricas de rentabilidad. El margen de beneficio bruto mejorado de 18.07% en el tercer trimestre de 2023 a 19.27% en el tercer trimestre de 2024, que indica una mayor gestión de costos y eficiencia operativa. Los ingresos operativos también vieron un aumento significativo, lo que refleja un rendimiento operativo robusto en el último período de informes.
Al comparar estas métricas con los promedios de la industria, la compañía está funcionando bien. El margen operativo promedio de la industria para empresas similares es 8-10%, posicionando a la empresa en el extremo superior de este rango. Esto es indicativo de estrategias efectivas de gestión de costos y una fuerte demanda de sus servicios.
En términos de eficiencia operativa, la compañía ha demostrado la capacidad de mantener los gastos de baja venta, generales y administrativos en relación con los ingresos. Para el período de tres meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, los gastos de SG & A fueron $59,629 mil, constituyendo aproximadamente 8.77% de ingresos totales, por debajo de 8.94% En el mismo período de 2023. Esta reducción refleja un enfoque continuo en el control de costos y la eficiencia operativa.
La siguiente tabla ilustra los índices de rentabilidad en los últimos nueve meses:
| Período | Margen bruto (%) | Margen operativo (%) | Margen neto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 19.27% | 10.00% | 6.07% |
| P3 2023 | 18.07% | 9.11% | 4.69% |
| Q2 2024 | 18.50% | 9.50% | 5.50% |
| Q2 2023 | 17.80% | 8.90% | 4.40% |
El desempeño en las métricas de rentabilidad indica que la compañía está en una trayectoria positiva, con una mejora continua en los márgenes y las estrategias efectivas de gestión de costos que se implementan. La tendencia al alza en cada métrica durante el año pasado respalda aún más la fuerte salud financiera de la compañía.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $41,237 mil, aumentando significativamente de $29,812 mil en el año anterior. Este crecimiento refleja las iniciativas estratégicas destinadas a mejorar las eficiencias operativas y capturar nuevas oportunidades de mercado.
En general, las métricas de rentabilidad presentan un caso convincente para los inversores, que muestra una compañía que no solo genera ingresos, sino que también está convirtiendo esos ingresos en ganancias sustanciales a través de la gestión de costos disciplinadas e iniciativas de crecimiento estratégico.
Deuda versus capital: cómo Oceaneering International, Inc. (OII) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó deuda a largo plazo de $ 500 millones, que consiste completamente en el 6.000% de notas senior con vencimientos en 2028. Los costos de descuento no amortizado y de emisión de deuda asociados con estos billetes fueron $ 19.294 millones, llevando la deuda neta a largo plazo a $ 480.706 millones.
Se informó la equidad total para el mismo período en $ 704.041 millones, que incluye acciones comunes, capital pagado adicional, ganancias retenidas y otros ingresos integrales.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crítica para evaluar el apalancamiento financiero de una empresa. Para esta compañía, el cálculo al 30 de septiembre de 2024 es:
| Deuda | Equidad | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 480.706 millones | $ 704.041 millones | 0.682 |
Esta relación deuda / capital de 0.682 indica un enfoque relativamente conservador para el apalancamiento, ya que está por debajo del estándar de la industria típico de alrededor 1.0.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En octubre de 2023, la compañía completó una colocación privada de un adicional $ 200 millones Monto principal agregado de las notas superiores de 2028, que fue un paso significativo para administrar su deuda profile. La Compañía paga intereses sobre estas notas semestralmente, con los próximos pagos vencidos el 1 de febrero y el 1 de agosto de cada año.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias de la Compañía no se han detallado explícitamente en las presentaciones recientes, pero mantiene el cumplimiento de todos los convenios financieros en virtud de su acuerdo de crédito renovable, que refleja una posición de crédito estable.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente sus fondos de deuda y capital para financiar el crecimiento. Por ejemplo, durante los primeros nueve meses de 2024, se utilizó $ 17 millones en efectivo para actividades de financiación principalmente debido a recompras de acciones, lo que refleja una preferencia por las recompras de capital mientras se mantiene un nivel de deuda manejable.
En general, la compañía parece estar en una posición sólida para administrar su deuda mientras busca oportunidades de crecimiento a través de su estructura de capital.
Evaluar la liquidez de Oceaneering International, Inc. (OII)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 2.06, calculado a partir de activos actuales de $ 616 millones y pasivos corrientes de $ 299 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.53, derivado de activos rápidos (activos actuales menos inventario) totalización $ 491 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo neto al 30 de septiembre de 2024 es $ 611 millones, indicando una posición de liquidez saludable. Esto representa un aumento de $ 554 millones A finales de 2023.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo neto (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $616 | $299 | $611 |
| 31 de diciembre de 2023 | $554 | $300 | $554 |
| 30 de septiembre de 2023 | $590 | $330 | $260 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 74.8 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($ 63.2 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: ($ 17.1 millones)
- Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo: ($ 9.7 millones)
El efectivo y los equivalentes de efectivo al final del período fueron $ 451.9 millones, abajo de $ 461.6 millones al comienzo del período.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene $ 215 millones en compromisos no utilizados bajo su línea de crédito renovable. Esta instalación proporciona un colchón para posibles necesidades de liquidez.
Deuda a largo plazo al 30 de septiembre de 2024, Totales $ 500 millones, sin preocupaciones significativas de liquidez. La compañía cumple con todos los convenios financieros y ha demostrado capacidades sólidas de generación de flujo de efectivo.
En general, la posición de liquidez sigue siendo fuerte, respaldada por reservas de efectivo sustanciales y niveles de deuda manejables.
¿Oceaneering International, Inc. (OII) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E): Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) fueron de $ 0.40. El precio de las acciones era de aproximadamente $ 15.50. Por lo tanto, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 15.50 / $ 0.40 = 38.75
Relación de precio a libro (P/B): Al 30 de septiembre de 2024, el capital total era de $ 704,041,000. El número de acciones en circulación fue de 102,613,000. El valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = capital total / acciones en circulación = $ 704,041,000 / 102,613,000 = $6.86
La relación P/B se calcula de la siguiente manera:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 15.50 / $ 6.86 = 2.26
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA): El valor empresarial (EV) se calcula agregando capitalización de mercado, deuda total y restando efectivo y equivalentes de efectivo. La deuda total al 30 de septiembre de 2024 era de $ 500 millones, y el efectivo y los equivalentes en efectivo fueron de $ 452 millones. La capitalización de mercado es:
Capitalización de mercado = precio de las acciones X Acciones en circulación = $ 15.50 x 102,613,000 = $1,595,000,000
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 1,595,000,000 + $ 500,000,000 - $ 452,000,000 = $1,642,000,000
EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 168,390,000. Por lo tanto, el EV/EBITDA se calcula como:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1,642,000,000 / $ 168,390,000 = 9.76
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones en los últimos 12 meses, comenzando en aproximadamente $ 10.00 hace un año y alcanzando un máximo de $ 16.00. La siguiente tabla resume las tendencias del precio de las acciones:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | $10.00 |
| Diciembre de 2023 | $12.00 |
| Marzo de 2024 | $14.00 |
| Junio de 2024 | $16.00 |
| Septiembre de 2024 | $15.50 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no ha declarado dividendos. Por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. En consecuencia, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las últimas calificaciones de analistas, el consenso es el siguiente:
| Calificación de analista | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 6 |
| Sostener | 2 |
| Vender | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Oceaneering International, Inc. (OII)
Los riesgos clave enfrentan Oceaneering International, Inc.
La salud financiera de Oceaneering International, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
Oceaneering opera en un paisaje altamente competitivo, particularmente dentro del sector energético en alta mar. Los principales competidores de la compañía incluyen actores principales como Halliburton y Schlumberger, lo que podría afectar su participación en el mercado y estrategias de precios. La compañía informó un Relación de libro a riñamiento de 1.21 para los últimos 12 meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 1.31 para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente relacionados con los estándares ambientales y las prácticas de perforación en alta mar, plantean riesgos significativos. La Compañía está sujeta a diversas leyes y regulaciones en múltiples jurisdicciones, que pueden afectar los costos operativos y los plazos del proyecto. A partir del 30 de septiembre de 2024, Oceaneering se había acumulado $ 30 millones en otros pasivos a largo plazo para pasivos fiscales no reconocidos en todo el mundo.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado en el sector energético afecta significativamente los ingresos de Oceaneering. La compañía genera una parte sustancial de sus ingresos de los contratos en el Golfo de México de los Estados Unidos, que son más activos durante el segundo y tercer trimestre. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 679.8 millones, un ligero aumento de $ 635.2 millones en el mismo período de 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la eficiencia de la ejecución del proyecto y el rendimiento del equipo. Como se informó, la compañía experimentó cambios en la mezcla de proyectos y el tiempo de inactividad de los buques que afectaron negativamente a su segmento de grupo de proyectos en alta mar. El ingreso operativo de este segmento fue $ 20.3 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 26.7 millones en el año anterior.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros están asociados con liquidez y gestión de capital. Al 30 de septiembre de 2024, OceanEering informó deuda a largo plazo de $ 500 millones De sus notas mayores de 2028, con pagos de intereses adeudados semestralmente. La empresa también utilizó $ 36 millones para gastos de capital de mantenimiento y $ 37 millones para gastos de capital de crecimiento en los primeros nueve meses de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la compañía para adaptarse a las demandas cambiantes del mercado y los avances tecnológicos. Oceaneering se está centrando en expandir sus capacidades en robótica móvil y energías renovables en alta mar. Los ingresos de la compañía de su segmento de robótica submarina aumentaron a $ 215.7 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 197.3 millones en el año anterior.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Oceaneering está invirtiendo en programas de eficiencia operativa y diversificando sus ofertas de servicios. La Compañía también está administrando activamente sus gastos de capital y manteniendo el cumplimiento de los convenios financieros bajo su acuerdo de crédito giratorio.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta la participación de mercado | Relación de libro / riñamiento de 1.21 |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones ambientales | Pasivos acumulados de $ 30 millones |
| Condiciones de mercado | Volatilidad en el sector energético | Ingresos de $ 679.8 millones |
| Riesgos operativos | Eficiencia de la ejecución del proyecto | Ingreso operativo de $ 20.3 millones de OPG |
| Riesgos financieros | Liquidez y gestión de capital | Deuda a largo plazo de $ 500 millones |
| Riesgos estratégicos | Adaptarse a las demandas del mercado | Ingresos de robótica submarina de $ 215.7 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Oceaneering International, Inc. (OII)
Perspectivas de crecimiento futuro para Oceaneering International, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento futuro a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: Se espera que los continuos avances en robótica submarina, incluida la tecnología ROV, mejoren las ofertas de servicios.
- Expansiones del mercado: Expansión a los mercados de energía renovable en alta mar, particularmente en las instalaciones de energía eólica.
- Adquisiciones: En busca de adquisiciones estratégicas para ampliar las capacidades y las ofertas de servicios, particularmente en los sectores aeroespaciales y de defensa.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1.947 mil millones, en comparación con $ 1.770 mil millones para el mismo período en 2023, lo que indica un crecimiento año tras año de aproximadamente 10%. Los ingresos operativos también aumentaron de $ 133.9 millones en 2023 a $ 168.4 millones en 2024. Las ganancias por acción (EPS) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $0.90, arriba de $0.53 en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha celebrado varias asociaciones estratégicas destinadas a mejorar la eficiencia operativa y ampliar su alcance del mercado:
- Asociaciones con empresas de energía renovable para desarrollar soluciones para proyectos eólicos en alta mar.
- Colaboraciones con proveedores de tecnología para avanzar en soluciones digitales en la gestión de integridad de activos.
Ventajas competitivas
Oceaneering mantiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Liderazgo de la industria: La compañía es uno de los mayores proveedores de servicios de ROV a nivel mundial, que tiene una participación de mercado sustancial.
- Ofertas de servicio diversas: Una cartera integral en varios sectores, incluidos energía, aeroespacial y defensa, permite oportunidades de venta cruzada.
- Fuerte atrasado: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una cartera de pedidos de $ 671 millones, arriba de $ 556 millones en septiembre de 2023.
Tabla de resumen financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 679.8 millones | $ 635.2 millones | $ 1.947 mil millones | $ 1.770 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 71.3 millones | $ 57.9 millones | $ 168.4 millones | $ 133.9 millones |
| Lngresos netos | $ 41.2 millones | $ 29.8 millones | $ 91.4 millones | $ 52.9 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.40 | $0.29 | $0.90 | $0.53 |
| Reserva | $ 671 millones | $ 556 millones | - | - |
Oceaneering International, Inc. (OII) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Oceaneering International, Inc. (OII) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oceaneering International, Inc. (OII)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oceaneering International, Inc. (OII)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.