Briser Oceaneering International, Inc. (OII) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus Oceaneering International, Inc. (OII)

Comprendre les sources de revenus d'Oceaneering International, Inc.

Oceaneering International, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs sources primaires, notamment ses segments d'énergie et aérospatiale et de défense. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des sources de revenus de l'entreprise pour l'année 2024.

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une augmentation significative des revenus sur plusieurs segments. The total revenue for the three months ended September 30, 2024, was $679,811 thousand, reflecting a 6.9% increase from $635,180 thousand in the same period of 2023. For the nine-month period, total revenue grew to $1,947,711 thousand, up 10.0% from 1 770 077 000 $ en 2023.

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est la suivante:

• Robotique sous-marine: 31,8% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
• Produits manufacturés: 21,2% des revenus totaux au troisième trimestre 2024.
• Group des projets offshore: 21,7% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
• Gestion de l'intégrité et solutions numériques: 10,8% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
• Technologies aérospatiales et de défense: 14,6% des revenus totaux au troisième trimestre 2024.

Des changements importants dans les sources de revenus ont été observés, en particulier dans le segment de la robotique sous-marine, qui a déclaré une augmentation des revenus de 197 343 000 $ au troisième trimestre 2023 à 215 715 000 $ au troisième trimestre 2024, ce qui représente une croissance de 9,0%. Cette augmentation est attribuée à l'amélioration des prix ROV et à une demande plus élevée.

L'arriéré de la société reflète également son potentiel de revenus, avec un arriéré total de 671 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 556 millions de dollars un an plus tôt.

Une plongée profonde dans Oceaneering International, Inc. (OII) rentable

Métriques de rentabilité

Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, des mesures de rentabilité telles que le bénéfice brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes sont essentielles. Le tableau suivant résume les principaux chiffres de rentabilité des périodes de trois et neuf mois terminées le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.

Au cours de la dernière année, il y a eu une tendance à la hausse notable des mesures de rentabilité. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée de 18.07% au troisième trimestre 2023 à 19.27% au troisième trimestre 2024, indiquant une gestion accrue des coûts et une efficacité opérationnelle. Les revenus d'exploitation ont également connu une augmentation significative, reflétant une performance opérationnelle robuste au cours de la dernière période de référence.

Lorsque vous comparez ces mesures aux moyennes de l'industrie, la société fonctionne bien. La marge opérationnelle moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires est là 8-10%, positionnant l'entreprise à l'extrémité supérieure de cette gamme. Cela indique des stratégies efficaces de gestion des coûts et une forte demande pour ses services.

En termes d'efficacité opérationnelle, la Société a démontré une capacité à maintenir les dépenses de vente, générale et administratives faibles par rapport aux revenus. Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, les dépenses SG & A étaient $59,629 mille, constituant approximativement 8.77% du total des revenus, en baisse de 8.94% Au cours de la même période de 2023. Cette réduction reflète un accent continu sur le contrôle des coûts et l'efficacité opérationnelle.

Le tableau suivant illustre les ratios de rentabilité au cours des neuf derniers mois:

La performance des mesures de rentabilité indique que l'entreprise est sur une trajectoire positive, avec une amélioration continue des marges et des stratégies efficaces de gestion des coûts. La tendance à la hausse de chaque métrique au cours de la dernière année soutient encore la forte santé financière de l'entreprise.

Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net de $41,237 mille, augmentant considérablement de $29,812 mille l'année précédente. Cette croissance reflète les initiatives stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à capturer de nouvelles opportunités de marché.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité présentent un cas convaincant pour les investisseurs, présentant une entreprise qui non seulement génére des revenus mais également de convertir ces revenus en bénéfices substantiels grâce à des initiatives de gestion des coûts et de croissance stratégique disciplinées.

Dette vs Équité: comment Oceaneering International, Inc. (OII) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de 500 millions de dollars, qui comprend entièrement des billets de premier rang de 6 000% dus en 2028. Les frais de remise et d'émission de dette non amortis associés à ces billets étaient 19,294 millions de dollars, apportant la dette nette à long terme à 480,706 millions de dollars.

Le capital total pour la même période a été signalé à 704,041 millions de dollars, qui comprend des actions ordinaires, un capital versé supplémentaire, des bénéfices conservés et d'autres revenus globaux.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier d'une entreprise. Pour cette entreprise, le calcul du 30 septembre 2024 est:

Ce ratio dette / capital 0.682 indique une approche relativement conservatrice pour tirer parti, car elle est en dessous de la norme typique de l'industrie 1.0.

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement

En octobre 2023, la société a terminé un placement privé 200 millions de dollars Le montant principal du principal des billets de premier rang de 2028, ce qui a été une étape importante dans la gestion de sa dette profile. La société paie les intérêts sur ces billets semestriellement, avec les prochains paiements prévus les 1er février et le 1er août de chaque année.

Notes de crédit

Les notations de crédit de la société n'ont pas été explicitement détaillées dans les récents dépôts, mais il maintient le respect de toutes les clauses financières en vertu de son accord de crédit renouvelable, qui reflète une position de crédit stable.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

L'entreprise a stratégiquement équilibré sa dette et son financement par actions pour financer la croissance. Par exemple, au cours des neuf premiers mois de 2024, il a utilisé 17 millions de dollars en espèces pour les activités de financement principalement en raison des rachats d'actions, reflétant une préférence pour les rachats d'actions tout en maintenant un niveau de dette gérable.

Dans l'ensemble, l'entreprise semble être une position solide pour gérer sa dette tout en poursuivant des opportunités de croissance grâce à sa structure de capitaux propres.

Évaluation des liquidités Oceaneering International, Inc. (OII)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 2.06, calculé à partir des actifs actuels de 616 millions de dollars et les passifs actuels de 299 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.53, dérivé des actifs rapides (actifs actuels moins l'inventaire) total) 491 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement net au 30 septembre 2024, 611 millions de dollars, indiquant une position de liquidité saine. Cela représente une augmentation de 554 millions de dollars à la fin de 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 74,8 millions de dollars
• Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (63,2 millions de dollars)
• Espie nette utilisée dans les activités de financement: (17,1 millions de dollars)
• Diminution nette des équivalents en espèces et en espèces: (9,7 millions de dollars)

Les équivalents en espèces et en espèces à la fin de la période étaient 451,9 millions de dollars, à partir de 461,6 millions de dollars au début de la période.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a 215 millions de dollars dans les engagements inutilisés dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. Cette installation fournit un coussin pour les besoins potentiels de liquidité.

Dette à long terme au 30 septembre 2024, total 500 millions de dollars, sans aucune préoccupation de liquidité importante notée. La société est conforme à toutes les clauses financières et a démontré des capacités de génération de trésorerie solides.

Dans l'ensemble, la position de liquidité reste solide, soutenue par des réserves de trésorerie substantielles et des niveaux de dette gérables.

Oceaneering International, Inc. (OII) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E): Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (BPA) était de 0,40 $. Le cours de l'action était d'environ 15,50 $. Ainsi, le rapport P / E est calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / BPS = 15,50 $ / 0,40 $ = 38.75

Ratio de prix / livre (P / B): Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux étaient de 704 041 000 $. Le nombre d'actions en circulation était de 102 613 000. La valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = actions totales / actions en circulation = 704 041 000 $ / 102 613 000 = $6.86

Le rapport P / B est calculé comme suit:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 15,50 $ / 6,86 $ = 2.26

Entreprise Value-to-Ebitda (EV / EBITDA): La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en ajoutant la capitalisation boursière, la dette totale et la soustraction des équivalents en espèces et en espèces. La dette totale au 30 septembre 2024 était de 500 millions de dollars et les équivalents en espèces et en espèces étaient de 452 millions de dollars. La capitalisation boursière est:

Capitalisation boursière = cours des actions x actions en circulation = 15,50 $ x 102 613 000 = $1,595,000,000

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 1 595 000 000 $ + 500 000 000 $ - 452 000 000 $ = $1,642,000,000

L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 168 390 000 $. Par conséquent, l'EV / EBITDA est calculé comme suit:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 1 642 000 000 $ / 168 390 000 $ = 9.76

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a connu des fluctuations au cours des 12 derniers mois, à partir de 10,00 $ il y a environ 10 ans et atteignant un sommet de 16,00 $. Le tableau suivant résume les tendances du cours des actions:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024, la société n'a déclaré aucun dividende. Par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les dernières notes des analystes, le consensus est le suivant:

Risques clés face à Oceanering International, Inc. (OII)

Risques clés face à Oceanering International, Inc.

La santé financière d'Oceaneering International, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

Oceaneering opère dans un paysage hautement concurrentiel, en particulier dans le secteur de l'énergie offshore. Les principaux concurrents de l'entreprise comprennent les principaux acteurs comme Halliburton et Schlumberger, qui pourraient avoir un impact sur sa part de marché et ses stratégies de prix. L'entreprise a signalé un Ratio de livres / facteurs de 1,21 pour les 12 mois de fin terminés le 30 septembre 2024, à partir de 1.31 pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations, en particulier liés aux normes environnementales et aux pratiques de forage offshore, présentent des risques importants. La Société est soumise à diverses lois et réglementations dans plusieurs juridictions, ce qui peut affecter les coûts opérationnels et les délais de projet. Au 30 septembre 2024, Oceaneering s'était accumulé 30 millions de dollars dans d'autres passifs à long terme pour les passifs fiscaux non reconnus dans le monde.

Conditions du marché

La volatilité du marché dans le secteur de l'énergie a un impact significatif sur les revenus de l'Oceaneering. La société génère une partie substantielle de ses revenus des contrats dans le golfe du Mexique américain, qui sont plus actifs au cours des deuxième et troisième trimestres. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 679,8 millions de dollars, une légère augmentation de 635,2 millions de dollars dans la même période de 2023.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent l'efficacité de l'exécution du projet et les performances de l'équipement. Comme indiqué, l'entreprise a connu des changements dans le mélange de projets et les temps d'arrêt des navires qui ont affecté son segment de groupe de projets offshore. Le revenu opérationnel de ce segment était 20,3 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 26,7 millions de dollars l'année précédente.

Risques financiers

Les risques financiers sont associés à la liquidité et à la gestion du capital. Au 30 septembre 2024, Oceaneering a signalé une dette à long terme de 500 millions de dollars à partir de ses billets supérieurs en 2028, avec des paiements d'intérêts dus semi-uniquement. L'entreprise a également utilisé 36 millions de dollars pour les dépenses en capital de maintenance et 37 millions de dollars pour la croissance des dépenses en capital au cours des neuf premiers mois de 2024.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à s'adapter à l'évolution des demandes du marché et aux progrès technologiques. Oceaneering se concentre sur l'élargissement de ses capacités dans la robotique mobile et les énergies renouvelables offshore. Les revenus de la société de son segment de robotique sous-marine ont augmenté à 215,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 197,3 millions de dollars l'année précédente.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, Oceaneering investit dans des programmes d'efficacité opérationnelle et diversifiant ses offres de services. La société gère également activement ses dépenses en capital et maintient le respect des clauses financières en vertu de son accord de crédit renouvelable.

Perspectives de croissance futures pour Oceaneering International, Inc. (OII)

Perspectives de croissance futures pour Oceaneering International, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est prête pour une croissance future par le biais de plusieurs moteurs clés:

• Innovations de produits: Les progrès continus de la robotique sous-marine, y compris la technologie ROV, devraient améliorer les offres de services.
• Extensions du marché: L'expansion dans les marchés offshore des énergies renouvelables, en particulier dans les installations d'énergie éolienne.
• Acquisitions: Poursuivre des acquisitions stratégiques pour élargir les capacités et les offres de services, en particulier dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1,947 milliard de dollars, par rapport à 1,770 milliard de dollars pour la même période en 2023, indiquant une croissance d'une année à l'autre 10%. Le résultat d'exploitation a également augmenté de 133,9 millions de dollars en 2023 à 168,4 millions de dollars en 2024. Le bénéfice par action (BPA) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $0.90, à partir de $0.53 l'année précédente.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société a conclu plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à étendre sa portée de marché:

• Partenaires avec des entreprises d'énergie renouvelable pour développer des solutions pour des projets éoliens offshore.
• Collaborations avec les fournisseurs de technologies pour faire progresser les solutions numériques dans la gestion de l'intégrité des actifs.

Avantages compétitifs

Oceaneering conserve plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:

• Leadership de l'industrie: La société est l'un des plus grands fournisseurs de services ROV dans le monde, détenant une part de marché substantielle.
• Diverses offres de services: Un portefeuille complet dans divers secteurs, notamment l'énergie, l'aérospatiale et la défense, permet des opportunités de vente croisée.
• Backlog fort: Au 30 septembre 2024, la société a signalé un arriéré de 671 millions de dollars, à partir de 556 millions de dollars en septembre 2023.

Tableau de résumé financier

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Oceaneering International, Inc. (OII) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oceaneering International, Inc. (OII)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Oceaneering International, Inc. (OII)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.