Oceaneering International, Inc. (OII) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Oceaneering International, Inc. (OII)
Entendendo os fluxos de receita da Oceaneering International, Inc.
A Oceaneering International, Inc. gera receita através de várias fontes primárias, incluindo seus segmentos de energia e aeroespacial e tecnologias de defesa. Abaixo está um detalhamento dos fluxos de receita da empresa para o ano de 2024.
| Segmento de negócios | Receita (três meses findos em 30 de setembro de 2024) | Receita (três meses findos em 30 de setembro de 2023) | Receita (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | Receita (nove meses findos em 30 de setembro de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Robótica submarina | $215,715 | $197,343 | $617,632 | $553,016 |
| Produtos manufaturados | $143,734 | $122,877 | $412,501 | $360,698 |
| Grupo de Projetos Offshore | $147,539 | $150,273 | $406,651 | $385,127 |
| Gerenciamento de integridade e soluções digitais | $73,622 | $66,056 | $216,804 | $189,305 |
| Tecnologias aeroespaciais e de defesa | $99,201 | $98,631 | $294,123 | $281,931 |
| Receita total | $679,811 | $635,180 | $1,947,711 | $1,770,077 |
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um aumento significativo na receita em vários segmentos. A receita total para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 679.811 mil, refletindo um aumento de 6,9% em relação a US $ 635.180 mil no mesmo período de 2023. Para o período de nove meses, a receita total cresceu para US $ 1.947.711 mil, 10,0% de 10,0% de US $ 1.770.077 mil em 2023.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral é a seguinte:
- Robótica submarina: 31,8% da receita total no terceiro trimestre de 2024.
- Produtos fabricados: 21,2% da receita total no terceiro trimestre de 2024.
- Grupo de projetos offshore: 21,7% da receita total no terceiro trimestre de 2024.
- Gerenciamento de integridade e soluções digitais: 10,8% da receita total no terceiro trimestre de 2024.
- Tecnologias aeroespaciais e de defesa: 14,6% da receita total no terceiro trimestre de 2024.
Alterações significativas nos fluxos de receita foram observados, particularmente no segmento de robótica submarina, que relatou um aumento na receita de US $ 197.343 mil no terceiro trimestre de 2023 para US $ 215.715 mil no terceiro trimestre de 2024, representando um crescimento de 9,0%. Esse aumento é atribuído a preços ROV aprimorados e maior demanda.
O atraso da empresa também reflete seu potencial de receita, com um atraso total de US $ 671 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 556 milhões no ano anterior.
Um profundo mergulho na Oceaneering International, Inc. (OII) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, são essenciais métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. A tabela a seguir resume os principais números de lucratividade para os períodos de três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
| Métricas | Três meses terminados em 30 de setembro de 2024 | Três meses terminados em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita (em milhares) | $679,811 | $635,180 | $1,947,711 | $1,770,077 |
| Lucro bruto (em milhares) | $130,962 | $114,697 | $343,557 | $293,342 |
| Renda operacional (em milhares) | $71,333 | $57,929 | $168,390 | $133,878 |
| Lucro líquido (em milhares) | $41,237 | $29,812 | $91,369 | $52,874 |
| Margem operacional (%) | 10% | 9% | 9% | 8% |
| Margem de lucro líquido (%) | 6.07% | 4.69% | 4.68% | 2.98% |
No ano passado, houve uma tendência ascendente notável nas métricas de lucratividade. A margem de lucro bruta melhorou de 18.07% No terceiro trimestre de 2023 para 19.27% No terceiro trimestre de 2024, indicando gerenciamento de custos aprimorado e eficiência operacional. A receita operacional também teve um aumento significativo, refletindo um desempenho operacional robusto no último período de relatório.
Ao comparar essas métricas com as médias do setor, a empresa está com um bom desempenho. A margem operacional média da indústria para empresas semelhantes está em torno 8-10%, posicionando a empresa na extremidade superior deste intervalo. Isso é indicativo de estratégias efetivas de gerenciamento de custos e forte demanda por seus serviços.
Em termos de eficiência operacional, a Companhia demonstrou a capacidade de manter as despesas de baixa venda, gerais e administrativas em relação à receita. Para o período de três meses encerrado em 30 de setembro de 2024, as despesas da SG&A foram $59,629 mil, constituindo aproximadamente 8.77% de receita total, abaixo de 8.94% No mesmo período de 2023. Esta redução reflete um foco contínuo no controle de custos e na eficiência operacional.
A tabela a seguir ilustra os índices de lucratividade nos últimos nove meses:
| Período | Margem bruta (%) | Margem operacional (%) | Margem líquida (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 19.27% | 10.00% | 6.07% |
| Q3 2023 | 18.07% | 9.11% | 4.69% |
| Q2 2024 | 18.50% | 9.50% | 5.50% |
| Q2 2023 | 17.80% | 8.90% | 4.40% |
O desempenho nas métricas de lucratividade indica que a empresa está em uma trajetória positiva, com melhoria contínua nas margens e estratégias eficazes de gerenciamento de custos sendo implementadas. A tendência ascendente em cada métrica no ano passado apoia ainda mais a forte saúde financeira da empresa.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de $41,237 mil, aumentando significativamente de $29,812 mil no ano anterior. Esse crescimento reflete as iniciativas estratégicas destinadas a melhorar a eficiência operacional e capturar novas oportunidades de mercado.
No geral, as métricas de lucratividade apresentam um argumento convincente para os investidores, mostrando uma empresa que não está apenas gerando receitas, mas também converte essas receitas em lucros substanciais por meio de gerenciamento disciplinado de gestão e iniciativas estratégicas de crescimento.
Dívida vs. Equidade: Como Oceaneering International, Inc. (OII) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dívida de longo prazo de US $ 500 milhões, que consiste inteiramente de 6.000% de notas sênior devidas em 2028. Os custos de emissão de desconto e dívida não amortizados associados a essas notas foram US $ 19,294 milhões, trazendo a dívida líquida de longo prazo para US $ 480,706 milhões.
O patrimônio total para o mesmo período foi relatado em US $ 704,041 milhões, que inclui ações ordinárias, capital pago adicional, lucros acumulados e outras receitas abrangentes.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira de uma empresa. Para esta empresa, o cálculo em 30 de setembro de 2024 é:
| Dívida | Equidade | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| US $ 480,706 milhões | US $ 704,041 milhões | 0.682 |
Esta relação dívida / patrimônio de 0.682 indica uma abordagem relativamente conservadora para alavancar, pois está abaixo do padrão típico da indústria em torno 1.0.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em outubro de 2023, a empresa concluiu uma colocação privada de um adicional US $ 200 milhões Valor principal agregado das notas sênior de 2028, que foi um passo significativo no gerenciamento de sua dívida profile. A empresa paga juros sobre essas notas semestralmente, com os próximos pagamentos devidos em 1º de fevereiro e 1º de agosto de cada ano.
Classificações de crédito
As classificações de crédito da Companhia não foram explicitamente detalhadas nos registros recentes, mas mantém a conformidade com todos os convênios financeiros sob seu contrato de crédito rotativo, o que reflete uma posição de crédito estável.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou estrategicamente sua dívida e financiamento de ações para financiar o crescimento. Por exemplo, nos primeiros nove meses de 2024, utilizou US $ 17 milhões Em dinheiro para atividades de financiamento, principalmente devido a recompras de ações, refletindo uma preferência por recompras de ações, mantendo um nível de dívida gerenciável.
No geral, a empresa parece estar em uma posição forte para gerenciar sua dívida e perseguir oportunidades de crescimento por meio de sua estrutura de ações.
Avaliando liquidez da Oceaneering International, Inc. (OII)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 2.06, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 616 milhões e passivos circulantes de US $ 299 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.53, derivado de ativos rápidos (ativos circulantes menos inventário) totalizando US $ 491 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro líquido em 30 de setembro de 2024, é US $ 611 milhões, indicando uma posição de liquidez saudável. Isso representa um aumento de US $ 554 milhões No final de 2023.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro líquido (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $616 | $299 | $611 |
| 31 de dezembro de 2023 | $554 | $300 | $554 |
| 30 de setembro de 2023 | $590 | $330 | $260 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 74,8 milhões
- Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 63,2 milhões)
- Caixa líquida usada em atividades de financiamento: (US $ 17,1 milhões)
- Diminuição líquida em caixa e equivalentes de caixa: (US $ 9,7 milhões)
Caixa e equivalentes de dinheiro no final do período foram US $ 451,9 milhões, de baixo de US $ 461,6 milhões no início do período.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem US $ 215 milhões em compromissos não utilizados sob sua linha de crédito rotativa. Esta instalação fornece uma almofada para possíveis necessidades de liquidez.
Dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024, totais US $ 500 milhões, sem nenhuma preocupação significativa de liquidez observada. A empresa está em conformidade com todos os convênios financeiros e demonstrou recursos robustos de geração de fluxo de caixa.
No geral, a posição de liquidez permanece forte, apoiada por reservas de caixa substanciais e níveis de dívida gerenciável.
A Oceaneering International, Inc. (OII) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era de US $ 0,40. O preço das ações foi de aproximadamente US $ 15,50. Assim, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 15,50 / $ 0,40 = 38.75
Relação preço-livro (P/B): Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era de US $ 704.041.000. O número de ações em circulação era de 102.613.000. O valor do livro por ação é:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 704.041.000 / 102.613.000 = $6.86
A relação P/B é calculada da seguinte forma:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 15,50 / $ 6,86 = 2.26
Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): O valor da empresa (EV) é calculado adicionando capitalização de mercado, dívida total e subtraindo o caixa e os equivalentes de caixa. A dívida total em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 500 milhões e os equivalentes em dinheiro e dinheiro foram de US $ 452 milhões. A capitalização de mercado é:
Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $ 15,50 x 102.613.000 = $1,595,000,000
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 1.595.000.000 + $ 500.000.000 - $ 452.000.000 = $1,642,000,000
O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 168.390.000. Portanto, o EV/Ebitda é calculado como:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1.642.000.000 / $ 168.390.000 = 9.76
Tendências do preço das ações
O preço das ações experimentou flutuações nos últimos 12 meses, começando em aproximadamente US $ 10,00 de um ano atrás e atingindo uma alta de US $ 16,00. A tabela a seguir resume as tendências dos preços das ações:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| Setembro de 2023 | $10.00 |
| Dezembro de 2023 | $12.00 |
| Março de 2024 | $14.00 |
| Junho de 2024 | $16.00 |
| Setembro de 2024 | $15.50 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não declarou dividendos. Portanto, o rendimento de dividendos é 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as últimas classificações de analistas, o consenso é o seguinte:
| Classificação de analistas | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 6 |
| Segurar | 2 |
| Vender | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Oceaneering International, Inc. (OII)
Riscos -chave enfrentados pela Oceaneering International, Inc.
A saúde financeira da Oceaneering International, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Isso inclui a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e as condições flutuantes do mercado.
Concorrência da indústria
O Oceaneering opera em um cenário altamente competitivo, particularmente no setor de energia offshore. Os principais concorrentes da empresa incluem grandes players como Halliburton e Schlumberger, o que poderia afetar sua participação de mercado e estratégias de preços. A empresa relatou um proporção de livro de 1,21 para os 12 meses à direita findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 1.31 Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente relacionadas aos padrões ambientais e práticas de perfuração offshore, apresentam riscos significativos. A empresa está sujeita a várias leis e regulamentos em várias jurisdições, que podem afetar os custos operacionais e o tempo do projeto. Em 30 de setembro de 2024, o Oceaneering havia acumulado US $ 30 milhões em outros passivos de longo prazo para passivos fiscais não reconhecidos em todo o mundo.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado no setor de energia afeta significativamente a receita da Oceaneering. A empresa gera uma parte substancial de sua receita com contratos no Golfo do México dos EUA, que são mais ativos durante o segundo e o terceiro trimestres. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de US $ 679,8 milhões, um ligeiro aumento de US $ 635,2 milhões no mesmo período de 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a eficiência da execução do projeto e o desempenho do equipamento. Conforme relatado, a empresa experimentou mudanças no mix de projetos e no tempo de inatividade dos navios que afetaram adversamente seu segmento de grupo de projetos offshore. A renda operacional desse segmento foi US $ 20,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 26,7 milhões no ano anterior.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros estão associados à liquidez e gerenciamento de capital. Em 30 de setembro de 2024, o Oceaneering relatou dívida de longo prazo de US $ 500 milhões a partir de suas notas sênior de 2028, com pagamentos de juros devidos semestralmente. A empresa também utilizou US $ 36 milhões Para despesas de capital de manutenção e US $ 37 milhões para gastos com capital de crescimento nos primeiros nove meses de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de se adaptar às mudanças nas demandas do mercado e aos avanços tecnológicos. O Oceaneering está se concentrando em expandir seus recursos em robótica móvel e renováveis offshore. A receita da empresa de seu segmento de robótica submarina aumentou para US $ 215,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 197,3 milhões no ano anterior.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o Oceaneering está investindo em programas de eficiência operacional e diversificando suas ofertas de serviços. A empresa também está gerenciando ativamente seus gastos de capital e mantendo a conformidade com os convênios financeiros sob seu contrato de crédito rotativo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência que afeta a participação de mercado | Proporção de livro de livro de 1.21 |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com regulamentos ambientais | Passivos acumulados de US $ 30 milhões |
| Condições de mercado | Volatilidade no setor de energia | Receita de US $ 679,8 milhões |
| Riscos operacionais | Eficiência da execução do projeto | Receita operacional de US $ 20,3 milhões de opg |
| Riscos financeiros | Liquidez e gerenciamento de capital | Dívida de longo prazo de US $ 500 milhões |
| Riscos estratégicos | Adaptando -se às demandas do mercado | Receita de robótica submarina de US $ 215,7 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Oceaneering International, Inc. (OII)
Perspectivas de crescimento futuro para Oceaneering International, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento futuro através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: Espera -se que os avanços contínuos na Robótica Subsea, incluindo a tecnologia ROV, aprimorem as ofertas de serviços.
- Expansões de mercado: Expansão nos mercados de energia renovável offshore, particularmente em instalações de energia eólica.
- Aquisições: Buscando aquisições estratégicas para ampliar as capacidades e as ofertas de serviços, particularmente nos setores aeroespacial e de defesa.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,947 bilhão, comparado com US $ 1,770 bilhão para o mesmo período em 2023, indicando um crescimento ano a ano de aproximadamente 10%. A receita operacional também aumentou de US $ 133,9 milhões em 2023 para US $ 168,4 milhões em 2024. O lucro por ação (EPS) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $0.90, de cima de $0.53 no ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Companhia firmou várias parcerias estratégicas destinadas a melhorar a eficiência operacional e expandir seu alcance no mercado:
- Parcerias com empresas de energia renovável para desenvolver soluções para projetos eólicos offshore.
- Colaborações com provedores de tecnologia para promover soluções digitais no gerenciamento de integridade de ativos.
Vantagens competitivas
Oceaneering mantém várias vantagens competitivas que o posicionam para o crescimento:
- Liderança da indústria: A empresa é um dos maiores prestadores de serviços ROV em todo o mundo, mantendo uma participação de mercado substancial.
- Ofertas de serviço diversas: Um portfólio abrangente em vários setores, incluindo energia, aeroespacial e defesa, permite oportunidades de venda cruzada.
- Backlog forte: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um atraso de US $ 671 milhões, de cima de US $ 556 milhões Em setembro de 2023.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 679,8 milhões | US $ 635,2 milhões | US $ 1,947 bilhão | US $ 1,770 bilhão |
| Receita operacional | US $ 71,3 milhões | US $ 57,9 milhões | US $ 168,4 milhões | US $ 133,9 milhões |
| Resultado líquido | US $ 41,2 milhões | US $ 29,8 milhões | US $ 91,4 milhões | US $ 52,9 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.40 | $0.29 | $0.90 | $0.53 |
| Backlog | US $ 671 milhões | US $ 556 milhões | - | - |
Oceaneering International, Inc. (OII) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Oceaneering International, Inc. (OII) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oceaneering International, Inc. (OII)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oceaneering International, Inc. (OII)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.