ON Semiconductor Corporation (ON) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Semiconductor Corporation (ON)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Semiconductor Corporation
Ingresos para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| PSG | $2,538.8 | 47.4% |
| Amg | $1,998.5 | 37.3% |
| ISG | $822.5 | 15.3% |
| Ingresos totales | $5,359.8 |
Los ingresos totales disminuyeron por $ 875.1 millones o aproximadamente 14% año tras año de $ 6,234.9 millones Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para el trimestre finalizado el 27 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 1,761.9 millones, una disminución de $ 418.9 millones, o aproximadamente 19% de $ 2,180.8 millones en el mismo período del año pasado.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, la contribución de ingresos por segmento fue la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| PSG | $829.4 | 47.1% |
| Amg | $653.7 | 37.1% |
| ISG | $278.8 | 15.8% |
| Ingresos totales | $1,761.9 |
En comparación, para el trimestre finalizado el 29 de septiembre de 2023, las contribuciones del segmento fueron:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| PSG | $1,076.5 | 49.4% |
| Amg | $775.7 | 35.6% |
| ISG | $328.6 | 15.1% |
| Ingresos totales | $2,180.8 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos del segmento de PSG disminuyeron por $ 376.0 millones, o aproximadamente 13%, durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período del año pasado. La disminución se atribuyó a disminuciones en la demanda en varias divisiones:
- División de poder multi-mercado: $ 176.3 millones
- División de poder industrial: $ 115.8 millones
- División de energía automotriz: $ 83.9 millones
Del mismo modo, el segmento AMG vio una disminución de los ingresos de $ 313.8 millones, o aproximadamente 14%, conducido por:
- División de gestión de energía: $ 157.3 millones
- División de circuito integrado: $ 78.6 millones
- División de interfaz de sensor: $ 77.9 millones
El segmento ISG experimentó una disminución de los ingresos de $ 185.3 millones, o aproximadamente 18%, en gran parte debido a:
- División de soluciones industriales y de consumo: $ 100.3 millones
- División de detección automotriz: $ 85.0 millones
La distribución de ingresos geográficos para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fue la siguiente:
| Ubicación geográfica | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Hong Kong | $1,325.8 | 24.7% |
| Singapur | $1,273.0 | 23.8% |
| Reino Unido | $1,253.6 | 23.4% |
| Estados Unidos | $1,025.7 | 19.1% |
| Otro | $481.7 | 9.0% |
| Ingresos totales | $5,359.8 |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Semiconductor Corporation (On)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Semiconductor Corporation
Beneficio bruto para el trimestre que finalizó el 27 de septiembre de 2024 fue $ 799.4 millones, una disminución de 22% de $ 1,030.7 millones para el trimestre finalizado el 29 de septiembre de 2023. El margen bruto para este período fue 45.4%, abajo de 47.3% en el año anterior.
Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, el beneficio bruto total fue $ 2,437.0 millones, en comparación con $ 2,941.6 millones para el mismo período en 2023, representando una disminución de 17%. El margen bruto de los nueve meses fue 45.5%, abajo de 47.2%.
| Segmento | Beneficio bruto (tercer trimestre 2024) | Margen bruto (tercer trimestre 2024) | Beneficio bruto (tercer trimestre de 2023) | Margen bruto (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| PSG | $ 344.9 millones | 41.6% | $ 513.5 millones | 47.7% |
| Amg | $ 325.3 millones | 49.8% | $ 361.1 millones | 46.6% |
| ISG | $ 129.2 millones | 46.3% | $ 156.1 millones | 47.5% |
| Total | $ 799.4 millones | 45.4% | $ 1,030.7 millones | 47.3% |
Las tendencias de rentabilidad muestran disminuciones significativas en las ganancias brutas en todos los segmentos. El segmento de PSG experimentó la caída más sustancial, con una disminución de $ 168.6 millones. Sin embargo, el segmento AMG vio una mejora en el margen bruto a pesar de una disminución en la ganancia bruta de $ 35.8 millones.
En términos de ingresos operativos, para el trimestre finalizado el 27 de septiembre de 2024, fue $ 445.4 millones, abajo de $ 687.0 millones en el mismo trimestre del año anterior. Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, los ingresos operativos fueron $ 1,359.1 millones, en comparación con $ 1,926.6 millones Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2023.
El ingreso neto atribuible a la corporación para el tercer trimestre de 2024 fue $ 401.7 millones, en comparación con $ 582.7 millones para el tercer trimestre de 2023. Las ganancias diluidas por acción para el tercer trimestre 2024 fueron $0.93, abajo de $1.29 en el año anterior.
Comparar las relaciones de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen bruto de 45.5% está ligeramente por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 48%. Esto indica la necesidad de mejorar la eficiencia operativa, particularmente en la gestión de costos y la optimización de la mezcla de productos.
Los gastos de investigación y desarrollo para el trimestre finalizado el 27 de septiembre de 2024 fueron $ 151.0 millones, arriba de $ 143.4 millones el año anterior. Este aumento refleja la continua inversión en innovación a pesar de la disminución de los ingresos.
En general, la eficiencia operativa se ha visto afectada por una reducción del volumen de ventas, con los márgenes brutos que disminuyen en todos los segmentos, particularmente el PSG. La compañía deberá centrarse en las estrategias de gestión de costos para mejorar la rentabilidad en el futuro.
Deuda versus capital: cómo en semiconductor Corporation (ON) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo en semiconductor Corporation financia su crecimiento
A partir del 27 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de On Semiconductor Corporation se encontraba en $ 3,379.9 millones. Esto incluye:
- Facilidad de crédito giratorio vencida 2028: $ 375.0 millones
- 0.50% Notas vencidas 2029: $ 1,500.0 millones
- 0% Notas vencidas 2027: $ 804.9 millones
- 3.875% Notas vencidas 2028: $ 700.0 millones
La deuda neta a largo plazo, después de contabilizar los descuentos de la deuda y los costos de emisión, fue $ 2,547.2 millones. Los vencimientos actuales ascendieron a $ 796.4 millones.
El índice de deuda / capital para en Semiconductor Corporation al 27 de septiembre de 2024 fue aproximadamente 0.34. Esto se compara favorablemente con el promedio de la industria de semiconductores, que generalmente varía de 0.5 a 1.0.
Las emisiones recientes de la deuda incluyen:
- Notas de 0.50% emitidas en 2023
- 3.875% notas emitidas en 2023
Las calificaciones crediticias de la compañía de las principales agencias incluyen:
- S&P: BB+
- Moody's: BAA3
En los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en semiconductores informaron gastos de intereses de $ 47.0 millones, abajo de $ 59.0 millones en el mismo período en 2023. El saldo promedio de la deuda bruta a largo plazo para este período fue $ 3,379.9 millones a una tasa de interés promedio ponderada de 1.9%.
Para equilibrar entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, la compañía ha utilizado reservas de efectivo e ingresos operativos, que fueron aproximadamente $ 2.8 mil millones A partir del 27 de septiembre de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $375.0 | 6.60% | 2028 |
| 0.50% notas | $1,500.0 | 0.50% | 2029 |
| 0% Notas | $804.9 | 0.00% | 2027 |
| 3.875% notas | $700.0 | 3.875% | 2028 |
A partir del 27 de septiembre de 2024, en Semiconductor Corporation cumplía con todos los convenios bajo sus acuerdos de deuda y esperaba que cumplan durante al menos los próximos 12 meses.
Evaluación de liquidez de la corporación de semiconductores (sobre)
Evaluación de la liquidez de Semiconductor Corporation
Relación actual: Al 27 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 2.3, indicando una posición de liquidez sólida en relación con los pasivos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.9, que excluye el inventario de los activos actuales, destacando aún más la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Tendencias de capital de trabajo: El capital de trabajo al 27 de septiembre de 2024 se informó en $ 2.5 mil millones, que refleja un aumento de año tras año en comparación con $ 2.4 mil millones A partir del 29 de septiembre de 2023. Esto indica una tendencia positiva en la gestión de activos a corto plazo versus pasivos.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 27 de septiembre de 2024 | $5,500.0 | $3,000.0 | $2,500.0 |
| 29 de septiembre de 2023 | $5,200.0 | $2,800.0 | $2,400.0 |
Estados de flujo de efectivo Overview:
- Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron $ 1,326.7 millones, abajo de $ 1,366.3 millones en el año anterior.
- Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 858.1 millones para el mismo período, en comparación con $ 1,352.7 millones en el año anterior.
- Financiamiento de flujo de caja: Los flujos de efectivo utilizados en las actividades de financiación fueron $ 480.5 millones versus $ 254.3 millones Para el año anterior, reflejando una mayor recompra de acciones.
Resumen del flujo de efectivo (en millones):
| Tipo de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $1,326.7 | $1,366.3 |
| Actividades de inversión | ($858.1) | ($1,352.7) |
| Actividades financieras | ($480.5) | ($254.3) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez:
La compañía posee aproximadamente $ 2.8 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo junto con inversiones a corto plazo al 27 de septiembre de 2024. Esta liquidez proporciona un fuerte amortiguador contra cualquier incertidumbre operativa. Además, la línea de crédito renovable tiene sobre $ 1.1 mil millones Disponible para futuros préstamos, mejorando la flexibilidad financiera.
A pesar de la disminución de los ingresos netos debido a la menor demanda del mercado final, la capacidad de generar flujos de efectivo positivos de las operaciones sigue siendo una fortaleza crítica, apoyando la inversión continua y las necesidades operativas.
¿Está en Semiconductor Corporation (ON) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 27 de septiembre de 2024, las siguientes métricas de valoración son críticas para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 18.7
- Relación de precio a libro (P/B): 2.5
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 12.3
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
| Período | Precio de las acciones | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | $23.50 | - |
| Diciembre de 2023 | $26.00 | +6.38% |
| Marzo de 2024 | $29.00 | +11.54% |
| Junio de 2024 | $27.50 | -5.17% |
| Septiembre de 2024 | $22.00 | -20.00% |
La compañía actualmente no paga dividendos. El rendimiento de dividendos es 0% y la relación de pago es N / A.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
En resumen, las métricas de valoración, las tendencias del precio de las acciones y el consenso del analista proporcionan una visión integral de la salud financiera de la compañía a partir de 2024.
Riesgos clave que enfrenta Semiconductor Corporation (ON)
Riesgos clave que enfrenta Semiconductor Corporation
Overview de riesgos internos y externos
En Semiconductor Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Intensa competencia de la industria que conduce a presiones de precios.
- Cambios regulatorios que afectan las operaciones y los costos de cumplimiento.
- Las condiciones del mercado que resultan en una disminución de la demanda de los sectores automotrices e industriales.
Informe de informes de ganancias recientes
El desempeño financiero de la compañía se ha visto afectado por los riesgos operativos y estratégicos destacados en los informes de ganancias recientes. Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 5,359.8 millones, abajo de $ 6,234.9 millones para el mismo período en 2023, representando una disminución de Aproximadamente el 14% año tras año.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| PSG | $ 2,538.8 millones | $ 2,914.8 millones | Disminución de $ 376.0 millones |
| Amg | $ 1,998.5 millones | $ 2,312.3 millones | Disminución de $ 313.8 millones |
| ISG | $ 822.5 millones | $ 1,007.8 millones | Disminución de $ 185.3 millones |
La disminución de la demanda de los sectores clave, particularmente los mercados automotrices e industriales, ha afectado significativamente los ingresos en los segmentos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen:
- Aumento de los gastos operativos, que totalizaron $ 1,077.9 millones Durante nueve meses terminó el 27 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1,015.0 millones en 2023.
- Los costos de reestructuración y las impedimentos de los activos ascendieron a $ 103.0 millones, arriba de $ 63.5 millones en el año anterior.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros destacados incluyen:
- Gasto de interés de $ 15.7 millones Para el trimestre finalizado el 27 de septiembre de 2024, disminuyó ligeramente de $ 16.2 millones en el mismo período en 2023.
- El ingreso neto de los nueve meses fue $ 1,194.8 millones, abajo de $ 1,622.2 millones en el año anterior.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado también han planteado desafíos, con los ingresos de clientes externos que disminuyen en todas las regiones. Por ejemplo, los ingresos de Hong Kong disminuyeron a $ 1,325.8 millones en 2024 de $ 1,602.5 millones en 2023.
Estrategias de mitigación
La compañía ha identificado varias estrategias de mitigación, que incluyen:
- Mejorar la eficiencia operativa para reducir los costos.
- Invertir en investigación y desarrollo para innovar y satisfacer las cambiantes demandas del mercado.
- Mantener una posición de efectivo robusta con efectivo proporcionado por las operaciones que alcanzan $ 1,326.7 millones.
Al 27 de septiembre de 2024, en Semiconductor Corporation informó activos totales de $ 13,923.6 millones y pasivos totales de $ 5,319.6 millones, indicando un balance sólido en relación con sus desafíos operativos.
Perspectivas de crecimiento futuro para Semiconductor Corporation (ON)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de semiconductores
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
En 2024, en Semiconductor Corporation se centra en varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. La compañía ha cometido aproximadamente $ 457.5 millones a la investigación y el desarrollo durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, un aumento de 7% en comparación con el mismo período en 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en semiconductores reportaron ingresos totales de $ 5,359.8 millones, abajo de $ 6,234.9 millones en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de aproximadamente 14% año tras año. La compañía anticipa una recuperación de la demanda, particularmente en los sectores automotrices e industriales, lo que puede impulsar el crecimiento futuro de los ingresos. Los analistas estiman que los ingresos podrían recuperarse a aproximadamente $ 7 mil millones en 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
El semiconductor está buscando activamente asociaciones estratégicas, particularmente en los mercados automotrices e industriales, para mejorar sus ofertas de productos. La compañía ha celebrado acuerdos de suministro a largo plazo valorados en aproximadamente $ 13.7 mil millones, con un reconocimiento de ingresos esperado de 31% dentro de los próximos 12 meses. Además, la compañía ha invertido en expandir sus capacidades de fabricación, centrándose en tecnologías avanzadas de semiconductores.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
En las ventajas competitivas de semiconductores incluyen una fuerte cartera de productos innovadores y una cadena de suministro robusta. La ganancia bruta de la compañía para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fue $ 2,437.0 millones, representando un margen bruto de 45.5%. Además, tienen una sólida base de clientes, con un distribuidor que representa aproximadamente 11% de ingresos totales.
Tabla de resumen de oportunidades de crecimiento
| Métricas clave | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 5,359.8 millones | $ 6,234.9 millones | -14% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 457.5 millones | $ 427.1 millones | +7% |
| Beneficio bruto | $ 2,437.0 millones | $ 2,941.6 millones | -17% |
| Margen bruto | 45.5% | 47.2% | -1.7% |
| Valor de acuerdos de suministro a largo plazo | $ 13.7 mil millones | N / A | N / A |
ON Semiconductor Corporation (ON) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ON Semiconductor Corporation (ON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ON Semiconductor Corporation (ON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ON Semiconductor Corporation (ON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.