Faire tomber sur Semiconductor Corporation (ON) Santé financière: Informations clés pour les investisseurs

Compréhension de Semiconductor Corporation (ON) Stronces de revenus

Compréhension des sources de revenus de Semiconductor Corporation

Revenus pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024:

Le chiffre d'affaires total a diminué de 875,1 millions de dollars ou approximativement 14% d'une année à l'autre de 6 234,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 29 septembre 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour le trimestre clos le 27 septembre 2024, les revenus étaient 1 761,9 millions de dollars, une diminution de 418,9 millions de dollars, ou approximativement 19% depuis 2 180,8 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, la contribution des revenus par segment était la suivante:

En comparaison, pour le trimestre clos le 29 septembre 2023, les contributions du segment étaient:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les revenus du segment PSG ont diminué de 376,0 millions de dollars, ou approximativement 13%, pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, par rapport à la même période l'an dernier. La baisse a été attribuée à la baisse de la demande entre diverses divisions:

• Division de puissance multi-marchés: 176,3 millions de dollars
• Division de l'énergie industrielle: 115,8 millions de dollars
• Division de l'alimentation automobile: 83,9 millions de dollars

De même, le segment AMG a vu une baisse des revenus de 313,8 millions de dollars, ou approximativement 14%, conduit par:

• Division de gestion de l'alimentation: 157,3 millions de dollars
• Division des circuits intégrés: 78,6 millions de dollars
• Division d'interface du capteur: 77,9 millions de dollars

Le segment ISG a connu une baisse des revenus de 185,3 millions de dollars, ou approximativement 18%, en grande partie dû à:

• Division des solutions industrielles et grand public: 100,3 millions de dollars
• Division de détection automobile: 85,0 millions de dollars

La distribution des revenus géographiques pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024 était la suivante:

Une plongée profonde dans la rentabilité de la société semi-conducteurs (sur)

Une plongée profonde dans la rentabilité de la société semi-conducteurs

Bénéfice brut pour le trimestre clos le 27 septembre 2024, 799,4 millions de dollars, une diminution de 22% depuis 1 030,7 millions de dollars pour le trimestre clos le 29 septembre 2023. La marge brute de cette période était 45.4%, à partir de 47.3% l'année précédente.

Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, le bénéfice brut total était 2 437,0 millions de dollars, par rapport à 2 941,6 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une diminution de 17%. La marge brute pour les neuf mois était 45.5%, à partir de 47.2%.

Les tendances de la rentabilité montrent une baisse importante du bénéfice brut à tous les segments. Le segment PSG a connu la baisse la plus substantielle, avec une diminution de 168,6 millions de dollars. Le segment AMG, cependant, a connu une amélioration de la marge brute malgré une baisse du bénéfice brut de 35,8 millions de dollars.

En termes de bénéfice d'exploitation, pour le trimestre clos le 27 septembre 2024, c'était 445,4 millions de dollars, à partir de 687,0 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était 1 359,1 millions de dollars, par rapport à 1 926,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 29 septembre 2023.

Le revenu net attribuable à la société pour le troisième trimestre 2024 était 401,7 millions de dollars, par rapport à 582,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2023. Le bénéfice dilué par action pour le troisième trimestre 2024 était $0.93, à partir de $1.29 l'année précédente.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, la marge brute de 45.5% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 48%. Cela indique un besoin d'amélioration de l'efficacité opérationnelle, en particulier dans la gestion des coûts et l'optimisation des mélanges de produits.

Les dépenses de recherche et de développement pour le trimestre clos le 27 septembre 2024 étaient 151,0 millions de dollars, à partir de 143,4 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation reflète l'investissement continu dans l'innovation malgré la baisse des revenus.

Dans l'ensemble, l'efficacité opérationnelle a été affectée par une réduction du volume des ventes, les marges brutes diminuant dans tous les segments, en particulier le PSG. L'entreprise devra se concentrer sur les stratégies de gestion des coûts pour améliorer la rentabilité à l'avenir.

Dette vs Équité: Comment sur Semiconductor Corporation (ON) finance sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment semi-conductrice Corporation finance sa croissance

Au 27 septembre 2024, la dette totale à long terme brute de la société Semiconductor se tenait à 3 379,9 millions de dollars. Cela comprend:

• Facilité de crédit renouvelable due 2028: 375,0 millions de dollars
• 0,50% de billets dus 2029: 1 500,0 millions de dollars
• 0% billets dus 2027: 804,9 millions de dollars
• 3,875% de billets dus 2028: 700,0 millions de dollars

La dette nette à long terme, après la prise en compte de remises en dette et de frais d'émission, était 2 547,2 millions de dollars. Les échéances actuelles équivalaient à 796,4 millions de dollars.

Le ratio dette / capital-investissement pour Semiconductor Corporation au 27 septembre 2024 était approximativement 0.34. Cela se compare favorablement à la moyenne de l'industrie des semi-conducteurs, qui va généralement de 0,5 à 1,0.

Les récentes émissions de dette comprennent:

• 0,50% billets émis en 2023
• 3,875% des billets émis en 2023

Les notations de crédit de la société des grandes agences comprennent:

• S&P: Bb +
• Moody's: Baa3

Dans les neuf mois clos le 27 septembre 2024, sur le semi-conducteur a déclaré des frais d'intérêt de 47,0 millions de dollars, à partir de 59,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le solde de la dette brut à long terme moyen pour cette période était 3 379,9 millions de dollars à un taux d'intérêt moyen pondéré de 1.9%.

Pour équilibrer le financement de la dette et le financement des actions, la société a utilisé des réserves de trésorerie et des revenus opérationnels, qui étaient approximativement 2,8 milliards de dollars Au 27 septembre 2024.

Au 27 septembre 2024, sur Semiconductor Corporation était en conformité avec toutes les alliances en vertu de ses accords de dette et devrait rester conforme pendant au moins les 12 prochains mois.

Évaluation de la liquidité de la Société Semiconductor (ON)

Évaluation de la liquidité de Semiconductor Corporation

Ratio actuel: Au 27 septembre 2024, le ratio actuel était approximativement 2.3, indiquant une position de liquidité solide par rapport aux passifs à court terme.

Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 1.9, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, mettant en évidence la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 27 septembre 2024 a été signalé à 2,5 milliards de dollars, reflétant une augmentation annuelle 2,4 milliards de dollars Au 29 septembre 2023. Cela indique une tendance positive dans la gestion des actifs à court terme par rapport aux passifs.

Énoncés de trésorerie Overview:

• Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 1 326,7 millions de dollars, à partir de 1 366,3 millions de dollars l'année précédente.
• Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 858,1 millions de dollars pour la même période, par rapport à 1 352,7 millions de dollars l'année précédente.
• Financement des flux de trésorerie: Les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement étaient 480,5 millions de dollars contre 254,3 millions de dollars pour l'année précédente, reflétant une augmentation des rachats d'actions.

Résumé des flux de trésorerie (en millions):

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles:

La société détient environ 2,8 milliards de dollars en espèces et équivalents de trésorerie ainsi que des investissements à court terme au 27 septembre 2024. Cette liquidité fournit un tampon solide contre toute incertitude opérationnelle. De plus, la facilité de crédit tournante a environ 1,1 milliard de dollars Disponible pour les emprunts futurs, améliorant la flexibilité financière.

Malgré la baisse du résultat net due à la baisse de la demande du marché final, la capacité de générer des flux de trésorerie positifs à partir des opérations reste une force critique, en favorisant les investissements et les besoins opérationnels continus.

Sur Semiconductor Corporation (ON) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 27 septembre 2024, les mesures d'évaluation suivantes sont essentielles pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): 18.7
• Ratio de prix / livre (P / B): 2.5
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 12.3

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:

L'entreprise ne paie pas actuellement de dividendes. Le rendement des dividendes est 0% Et le ratio de paiement est N / A.

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 10 analystes
• Vendre: 2 analystes

En résumé, les mesures d'évaluation, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes donnent une vue globale de la santé financière de la société en 2024.

Risques clés face à Semiconductor Corporation (ON)

Risques clés auxquels sont confrontés sur la société Semiconductor

Overview de risques internes et externes

On Semiconductor Corporation est confrontée à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Une concurrence intense de l'industrie conduisant à des pressions sur les prix.
• Modifications réglementaires affectant les opérations et les coûts de conformité.
• Conditions du marché entraînant une baisse de la demande des secteurs automobile et industriel.

Rapport sur les résultats récents Insights

La performance financière de l'entreprise a été affectée par les risques opérationnels et stratégiques mis en évidence dans les récents rapports sur les bénéfices. Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 5 359,8 millions de dollars, à partir de 6 234,9 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une diminution de environ 14% d'une année à l'autre.

Répartition des revenus par segment

La baisse de la demande des secteurs clés, en particulier les marchés automobiles et industriels, a eu un impact significatif sur les revenus entre les segments.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent:

• Augmentation des dépenses d'exploitation, qui ont totalisé 1 077,9 millions de dollars pendant neuf mois terminés le 27 septembre 2024, par rapport à 1 015,0 millions de dollars en 2023.
• Les coûts de restructuration et les troubles des actifs sont élevés 103,0 millions de dollars, à partir de 63,5 millions de dollars l'année précédente.

Risques financiers

Les risques financiers mis en évidence comprennent:

• Intérêts à la charge de 15,7 millions de dollars pour le trimestre clos le 27 septembre 2024, légèrement diminué de 16,2 millions de dollars dans la même période en 2023.
• Le bénéfice net pour les neuf mois était 1 194,8 millions de dollars, à partir de 1 622,2 millions de dollars l'année précédente.

Conditions du marché

Les conditions du marché ont également posé des défis, les revenus des clients externes diminuent dans toutes les régions. Par exemple, les revenus de Hong Kong ont diminué à 1 325,8 millions de dollars en 2024 de 1 602,5 millions de dollars en 2023.

Stratégies d'atténuation

La société a identifié plusieurs stratégies d'atténuation, notamment:

• Améliorer l'efficacité opérationnelle pour réduire les coûts.
• Investir dans la recherche et le développement pour innover et répondre aux demandes changeantes du marché.
• Maintenir une position de trésorerie robuste avec des espèces fournies par les opérations atteignant 1 326,7 millions de dollars.

Au 27 septembre, 2024, sur Semiconductor Corporation, a déclaré un actif total de 13 923,6 millions de dollars et les passifs totaux de 5 319,6 millions de dollars, indiquant un bilan solide par rapport à ses défis opérationnels.

Perspectives de croissance futures pour sur Semiconductor Corporation (ON)

Perspectives de croissance futures pour SUR LE SEMICONDUCTOR CORPORATION

Analyse des principaux moteurs de croissance

En 2024, sur Semiconductor Corporation se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. L'entreprise s'est engagée approximativement 457,5 millions de dollars à la recherche et au développement pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, une augmentation de 7% par rapport à la même période en 2023.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, le semi-conducteur a déclaré un chiffre d'affaires total de 5 359,8 millions de dollars, à partir de 6 234,9 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une diminution d'environ 14% d'une année à l'autre. La société prévoit une reprise de la demande, en particulier dans les secteurs automobile et industriel, ce qui pourrait stimuler la croissance future des revenus. Les analystes estiment que les revenus pourraient rebondir à approximativement 7 milliards de dollars en 2025.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

On Semiconductor poursuit activement des partenariats stratégiques, en particulier sur les marchés automobiles et industriels, pour améliorer ses offres de produits. La société a conclu des accords d'approvisionnement à long terme évalués à approximativement 13,7 milliards de dollars, avec une reconnaissance des revenus attendue de 31% Dans les 12 prochains mois. En outre, la société a investi dans l'élargissement de ses capacités de fabrication, en se concentrant sur les technologies avancées de semi-conducteurs.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Sur les avantages concurrentiels du semi-conducteur, citons un portefeuille solide de produits innovants et une chaîne d'approvisionnement robuste. Le bénéfice brut de la société pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, était 2 437,0 millions de dollars, représentant une marge brute de 45.5%. De plus, ils ont une clientèle solide, avec un distributeur représentant approximativement 11% du total des revenus.

Tableau de résumé des opportunités de croissance

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• ON Semiconductor Corporation (ON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ON Semiconductor Corporation (ON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View ON Semiconductor Corporation (ON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.