Peoples Bancorp Inc. (PEBO) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Peoples Bancorp Inc. (POBO)
Comprender las fuentes de ingresos de Peoples Bancorp Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Ingresos de intereses netos: $ 88.9 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 93.3 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una disminución impulsada por los mayores costos de financiación.
- Ingresos totales sin intereses: $ 24.8 millones para el tercer trimestre 2024, frente a $ 23.2 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos bancarios electrónicos: $ 6.4 millones para el tercer trimestre 2024, ligeramente por debajo de $ 6.5 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de fideicomiso e inversión: $ 4.9 millones para el tercer trimestre 2024, en comparación con $ 4.3 millones en el tercer trimestre de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Ingresos de intereses netos: Disminuido por 5% año tras año.
- Ingresos totales sin intereses: Aumentó por 6.8% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $88,912 | $93,274 | -5% |
| Ingresos totales sin intereses | $24,794 | $23,204 | 6.8% |
| Ingresos bancarios electrónicos | $6,359 | $6,466 | -1.7% |
| Ingresos de seguro | $4,271 | $4,250 | 0.5% |
| Ingresos de fideicomisos e inversiones | $4,882 | $4,288 | 13.9% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Ingresos de intereses netos: Una disminución de 5% En comparación con el tercer trimestre de 2023, principalmente debido al aumento de los costos de financiación.
- Ingresos sin interés: Aumentó 6.8% año tras año, impulsado por ingresos bancarios electrónicos más altos e ingresos por fideicomiso e inversiones.
- Ingresos de fideicomiso e inversión: Aumentó por 13.9%, atribuido a un aumento en los activos bajo administración.
- CARGOS DE SERVICIO DE CUENTA DE DISPOSITOS: $ 4.5 millones para el tercer trimestre 2024, relativamente plano en comparación con $ 4.5 millones en el tercer trimestre de 2023.
Una profundidad de inmersión en Peoples Bancorp Inc. (PEO) Rentabilidad
Una profundidad en la rentabilidad de Peoples Bancorp Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 69.1%, reflejando una ligera disminución de 71.5% en el tercer cuarto de 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo se encontraba en 37.6% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 38.4% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 se registró en 35.5%, mostrando un aumento de 34.4% en el tercer cuarto de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad de la compañía han mostrado un rendimiento variado:
- El margen de beneficio bruto disminuyó de 71.5% en el tercer trimestre de 2023 a 69.1% en el tercer trimestre 2024.
- El margen de beneficio operativo se rechazó ligeramente de 38.4% en el tercer trimestre de 2023 a 37.6% en el tercer trimestre 2024.
- El margen de beneficio neto aumentó de 34.4% en el tercer trimestre de 2023 a 35.5% en el tercer trimestre 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria:
- El margen de beneficio bruto de 69.1% está por encima del promedio de la industria de 65%.
- El margen de beneficio operativo de 37.6% está ligeramente por debajo del promedio de la industria de 38%.
- El margen de beneficio neto de 35.5% supera el promedio de la industria de 30%.
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa indican una fuerte gestión de costos:
- La relación de eficiencia mejoró a 55.1% en el tercer trimestre de 2024 de 58.4% en el tercer trimestre 2023.
- La relación de eficiencia ajustada para artículos no básicos fue 55.7% en el tercer trimestre 2024.
Tabla de resumen de métricas de rentabilidad
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 69.1% | 71.5% | 65% |
| Margen de beneficio operativo | 37.6% | 38.4% | 38% |
| Margen de beneficio neto | 35.5% | 34.4% | 30% |
| Relación de eficiencia | 55.1% | 58.4% | N / A |
En general, las métricas de rentabilidad de la compañía reflejan una combinación de un fuerte rendimiento y áreas de mejora, particularmente en la eficiencia operativa y las tendencias de margen de beneficio bruto.
Deuda vs. Equidad: cómo Peoples Bancorp Inc. (PEO) financia su crecimiento
Deuda versus Equidad: cómo Peoples Bancorp Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Peoples Bancorp Inc. reportó pasivos totales de $ 8.02 mil millones, una disminución de $ 8.15 mil millones al 30 de junio de 2024 y $ 8.10 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los préstamos a corto y largo plazo fue el siguiente:
| Tipo de préstamo | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Préstamos a corto plazo | $ 175.9 millones | $ 482.7 millones | $ 601.1 millones |
| Préstamos a largo plazo | $ 182.2 millones | $ 179.9 millones | $ 132.5 millones |
Los préstamos a corto plazo incluidos $ 163 millones del programa de financiación de plazo bancario y $ 12.9 millones en acuerdos de recompra minorista.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Peoples Bancorp Inc. al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = Pasivos totales / capital de los accionistas totales
Con pasivos totales en $ 8.02 mil millones y capital de los accionistas totales en $ 1.12 mil millones, la relación es:
Ratio de deuda a capital = $ 8.02 mil millones / $ 1.12 mil millones = 7.15
Esta relación supera significativamente el promedio de la industria de aproximadamente 1.5 a 2.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En octubre de 2022, la compañía completó la adquisición de Limestone Bank, que involucró $ 177.9 millones en consideración total, incluida $ 99.5 millones en préstamos a corto y largo plazo. Al 30 de septiembre de 2024, las calificaciones crediticias de la compañía siguen siendo estables, lo que refleja su fuerte posición de capital y métricas de rentabilidad.
Actividad de refinanciación
Peoples Bancorp se ha dedicado a refinanciar sus préstamos para asegurar tasas de interés más bajas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había entrado en 9 contratos de intercambio de tasas de interés con un valor nocional agregado de $ 85 millones, dirigido a gestionar el riesgo de tasa de interés.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Peoples Bancorp mantiene una estrategia sólida para equilibrar el financiamiento de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas aumentó en $ 47.1 millones en comparación con el trimestre anterior, principalmente debido a los ingresos netos de $ 31.7 millones. Esto indica un compromiso de fortalecer la equidad mientras se gestiona los niveles de deuda con prudencia.
En resumen, el enfoque de la Compañía refleja un saldo calculado entre aprovechar la deuda para el crecimiento y mantener una base de capital sólida para apoyar las operaciones y expansiones en curso.
Evaluación de la liquidez de Peoples Bancorp Inc. (POBO)
Evaluar la liquidez de Peoples Bancorp Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de Peoples Bancorp Inc. fue 1.12, indicando una fuerte posición de liquidez.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 0.98 A la misma fecha, lo que sugiere una liquidez adecuada para cubrir las obligaciones a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue $ 150.6 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto representa una disminución de $ 175.4 millones al 30 de junio de 2024, principalmente debido a un aumento en los pasivos corrientes.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $1,095,600 | $944,000 | $150,600 |
| 30 de junio de 2024 | $1,120,000 | $944,600 | $175,400 |
| 31 de diciembre de 2023 | $1,050,000 | $900,000 | $150,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo durante los primeros nueve meses de 2024 informó:
- Flujo de efectivo operativo: $ 103.2 millones
- Invertir flujo de caja: $ (126.6 millones)
- Financiamiento de flujo de caja: $ (119.6 millones)
En general, hubo una salida de efectivo neta de $ 143.0 millones Durante este período, principalmente debido a actividades de inversión.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes totales de efectivo y efectivo fueron $ 444.5 millones, representando 4.3% de activos totales. Esta figura incluye $ 137.6 millones En exceso de reservas de efectivo en el Banco de la Reserva Federal de Cleveland. La posición de liquidez está respaldada por $ 167.0 millones En valores de inversión no aprobados.
A pesar de la disminución del capital de trabajo, la compañía mantiene un amortiguador de liquidez saludable que le permite cumplir con las obligaciones a corto plazo sin un riesgo significativo. La disminución de los pasivos totales para $ 8.02 mil millones de $ 8.15 mil millones Al 30 de junio de 2024, también refleja una tendencia positiva en la gestión del apalancamiento de manera efectiva.
¿Peoples Bancorp Inc. (PEO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si esta empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos el precio a las ganancias (P/E), las relaciones de precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise, Junto con las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 12.5, calculado según las ganancias por participación diluida de $2.55 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y un precio de las acciones de $31.87 A partir del 25 de octubre de 2024. Esto refleja un aumento de una relación P/E de 12.0 un año anterior.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 1.4basado en el patrimonio total de los accionistas de $ 1.1 mil millones y activos totales de $ 9.14 mil millones. Esto se compara con una relación P/B de 1.3 del año anterior.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 8.0. Con un ebitda de aproximadamente $ 113.0 millones Para los siguientes doce meses, esta métrica indica una fuerte valoración en comparación con los promedios del sector.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Octubre de 2023 | 29.50 |
| Enero de 2024 | 32.00 |
| Abril de 2024 | 30.00 |
| Julio de 2024 | 31.00 |
| Octubre de 2024 | 31.87 |
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El rendimiento actual de dividendos es 5.0%, con un dividendo anual de $1.59 por acción. La relación de pago es aproximadamente 62.5%, indicando una política de dividendos sostenible respaldada por el crecimiento de las ganancias.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones se califica actualmente como un sostener, con un precio objetivo de $34.00. El consenso refleja un optimismo cauteloso basado en el reciente desempeño financiero y las condiciones del mercado de la compañía.
Riesgos clave que enfrenta Peoples Bancorp Inc. (PEBO)
Los riesgos clave enfrentan las personas Bancorp Inc.
Competencia de la industria: El sector bancario es altamente competitivo, con numerosas instituciones financieras que compiten por la participación en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales del banco disminuyeron en $ 53.5 millones, o 3% Anualizado, desde el trimestre anterior, lo que indica un impacto potencial de las presiones competitivas.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones bancarias pueden afectar significativamente las capacidades operativas. Se informó el búfer de conservación de capital del banco en 5.49% Por encima de las relaciones mínimas requeridas, lo que refleja la necesidad de cumplir con los estándares regulatorios en evolución.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas, incluidos los cambios en la inflación y las tasas de interés, representan riesgos. Los ajustes de la Reserva Federal a la tasa objetivo de fondos federales, que iban desde 0.25% a 5.50% En 2023, impactan directamente los rendimientos de los activos y los costos de endeudamiento.
Riesgos operativos: Las ineficiencias operativas pueden conducir a mayores costos. Para el tercer trimestre de 2024, se informó la relación de eficiencia en 55.1%, abajo de 59.2% El trimestre anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa, pero aún destaca la necesidad de una gestión continua.
Riesgos financieros: La disposición de pérdidas crediticias aumentó a $ 6.7 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 5.7 millones en el segundo trimestre de 2024, reflejando mayores cargos netos y la necesidad de reforzar las reservas. Los activos totales de no rendimiento como un porcentaje de activos totales aumentaron a 0.76% al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 0.53% en el cuarto anterior.
Riesgos estratégicos: La reciente adquisición del banco, la fusión de piedra caliza valorada en $ 177.9 millones, plantea riesgos de integración y posibles interrupciones operativas. El efectivo total y los equivalentes de efectivo disminuyeron por $ 143 millones en 2024, indicando desafíos de gestión de liquidez.
| Factor de riesgo | Detalles | Datos recientes |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta el crecimiento de los préstamos | Disminución del préstamo de $ 53.5 millones (3% anualizado) |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones en evolución | Buffer de conservación de capital de 5.49% |
| Condiciones de mercado | Impacto de los cambios de tasa de interés | Fondos federales Rango de tasa objetivo de 0.25% a 5.50% |
| Riesgos operativos | Eficiencia y gestión de costos | Relación de eficiencia al 55.1% |
| Riesgos financieros | Provisión para pérdidas crediticias | La provisión aumentó a $ 6.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de adquisiciones recientes | Fusión de piedra caliza valorada en $ 177.9 millones |
Riesgo de crédito: La asignación para las pérdidas crediticias como porcentaje de préstamos no acromitados fue 191.45%. Esta alta proporción sugiere que, si bien el banco actualmente está administrando su riesgo de crédito de manera efectiva, los activos crecientes sin rendimiento indican vulnerabilidades potenciales en la cartera de préstamos.
Riesgo de tasa de interés: La exposición del banco a las fluctuaciones de la tasa de interés es significativa. A partir del tercer trimestre de 2024, los fondos prestados totales disminuyeron a $ 412.8 millones de $ 716.9 millones en el segundo trimestre de 2024. El banco utiliza swaps de tasas de interés para protegerse contra los costos crecientes, con un valor nocional agregado de $ 85 millones.
Riesgo de liquidez: Mantener la liquidez adecuada es esencial para la estabilidad operativa. Se informaron los equivalentes totales de efectivo y efectivo en $ 137.6 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 309.8 millones al 31 de diciembre de 2023.
Riesgo de mercado: Los cambios en el valor de mercado de los valores de inversión pueden afectar el desempeño financiero. El banco informó una pérdida neta no realizada en valores disponibles para la venta de $ 109.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Perspectivas de crecimiento futuro para Peoples Bancorp Inc. (PEBO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Peoples Bancorp Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La trayectoria de crecimiento de la compañía está influenciada por varios impulsores clave, incluida la innovación de productos, la expansión del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Innovaciones de productos
Peoples Bancorp se ha centrado en mejorar sus capacidades bancarias digitales, lo que ha llevado a una mayor participación y satisfacción del cliente. Al 30 de septiembre de 2024, el banco informó un crecimiento en el ingreso bancario electrónico para $ 6.36 millones de $ 6.47 millones en el cuarto anterior. Este crecimiento es indicativo de innovaciones exitosas de productos destinadas a modernizar las interacciones de los clientes.
Expansiones del mercado
En 2024, el banco aumentó sus depósitos totales por $ 185.4 millones, o 3%, en comparación con el trimestre anterior, impulsado por aumentos en los certificados de depósito y certificados minoristas de depósito. Esta expansión refleja un esfuerzo estratégico para mejorar la cuota de mercado en sus territorios existentes.
Adquisiciones
La finalización de la fusión de piedra caliza valorada en $ 177.9 millones ha contribuido significativamente a la base de activos del banco, agregando aproximadamente $ 1.1 mil millones en préstamos y $ 1.2 mil millones en depósitos. Se espera que esta fusión mejore el posicionamiento competitivo y las eficiencias operativas del banco.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, Peoples Bancorp informó un ingreso neto de $ 31.7 millones, representando un aumento de $ 29.0 millones en el cuarto anterior. Las ganancias por acción diluida para el tercer trimestre fueron $0.89, arriba de $0.82 en el segundo trimestre de 2024. Los analistas proyectos continuos crecimiento en los ingresos por intereses netos, con expectativas de un ingreso de intereses netos de $ 263.2 millones para todo el año.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas de Peoples Bancorp incluyen un fuerte enfoque en mejorar el servicio al cliente a través de la tecnología y expandir sus ofertas de servicios. Se espera que la asociación del banco con los proveedores de tecnología para mejorar sus plataformas digitales impulse el crecimiento futuro. Además, el banco ha mantenido un amortiguador de conservación de capital de 5.49%, posicionándolo bien para futuras inversiones.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas del banco se encuentran en sus fuertes relaciones de capital, que exceden los requisitos reglamentarios. A partir del 30 de septiembre de 2024, la relación de nivel 1 común se encontraba en 11.80%, proporcionando una base sólida para el crecimiento. Además, el aumento de los depósitos por $ 445.6 millones, o 6%, año tras año, demuestra una sólida confianza del cliente y la estabilidad del mercado.
| Métricas de crecimiento | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 31.7 millones | $ 29.0 millones | $ 31.9 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.89 | $0.82 | $0.90 |
| Depósitos totales | $ 8.02 mil millones | $ 7.83 mil millones | $ 7.57 mil millones |
| Relación de nivel de equidad común | 11.80% | 11.74% | 11.57% |
El enfoque estratégico en adquisiciones, innovaciones de productos y expansiones del mercado posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro, por lo que es una opción atractiva para los inversores que buscan rendimientos sólidos.
Peoples Bancorp Inc. (PEBO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Peoples Bancorp Inc. (PEBO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peoples Bancorp Inc. (PEBO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peoples Bancorp Inc. (PEBO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.