Quebrando a Saúde Financeira das Povos Bancorp Inc. (PEBO): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita de Bancorp Inc. (PEBO)

Entendendo os fluxos de receita da Poples Bancorp Inc.

Fontes de receita primária:

• Receita líquida de juros: US $ 88,9 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 93,3 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo uma diminuição impulsionada por custos de financiamento mais altos.
• Receita total sem juros: US $ 24,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 23,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
• Receita bancária eletrônica: US $ 6,4 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um pouco abaixo de US $ 6,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.
• Renda de confiança e investimento: US $ 4,9 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 4,3 milhões no terceiro trimestre de 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano:

• Receita líquida de juros: Diminuído por 5% ano a ano.
• Receita total sem juros: Aumentado em 6.8% ano a ano.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:

• Receita líquida de juros: Um declínio de 5% Comparado ao terceiro trimestre de 2023, principalmente devido ao aumento dos custos de financiamento.
• Receita não jurídica: Aumentou 6.8% Ano a ano, impulsionado pela maior receita bancária eletrônica e receita de confiança e investimento.
• Renda de confiança e investimento: Aumentado em 13.9%, atribuído a um aumento de ativos sob administração.
• Cobranças de serviço da conta de depósito: US $ 4,5 milhões para o terceiro trimestre de 2024, relativamente plano em comparação com US $ 4,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.

Um mergulho profundo nos povos bancorp Inc. (PEBO) lucratividade

Um mergulho profundo nos povos Bancorp Inc.

Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 69.1%, refletindo uma ligeira diminuição de 71.5% no terceiro trimestre de 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional ficou em 37.6% pelo terceiro trimestre de 2024, em comparação com 38.4% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi registrada em 35.5%, mostrando um aumento de 34.4% no terceiro trimestre de 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, as métricas de rentabilidade da empresa mostraram desempenho variado:

• A margem de lucro bruta diminuiu de 71.5% No terceiro trimestre de 2023 para 69.1% No terceiro trimestre de 2024.
• A margem de lucro operacional diminuiu levemente 38.4% No terceiro trimestre de 2023 para 37.6% No terceiro trimestre de 2024.
• A margem de lucro líquido aumentou de 34.4% No terceiro trimestre de 2023 para 35.5% No terceiro trimestre de 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Quando comparado às médias da indústria:

• A margem de lucro bruta de 69.1% está acima da média da indústria de 65%.
• A margem de lucro operacional de 37.6% está ligeiramente abaixo da média da indústria de 38%.
• A margem de lucro líquido de 35.5% supera a média da indústria de 30%.

Análise da eficiência operacional

As métricas de eficiência operacional indicam um forte gerenciamento de custos:

• O índice de eficiência melhorou para 55.1% No terceiro trimestre de 2024 de 58.4% No terceiro trimestre de 2023.
• Índice de eficiência ajustada para itens não essenciais foi 55.7% No terceiro trimestre de 2024.

Tabela de resumo das métricas de rentabilidade

No geral, as métricas de lucratividade da empresa refletem uma mistura de forte desempenho e áreas de melhoria, particularmente na eficiência operacional e nas tendências de margem de lucro bruto.

Dívida vs. patrimônio: como as pessoas Bancorp Inc. (PEBO) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como as pessoas Bancorp Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Peoples Bancorp Inc. relatou passivos totais de US $ 8,02 bilhões, uma diminuição de US $ 8,15 bilhões em 30 de junho de 2024 e US $ 8,10 bilhões em 31 de dezembro de 2023.

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, o colapso dos empréstimos de curto e longo prazo foi o seguinte:

Os empréstimos de curto prazo incluídos US $ 163 milhões do programa de financiamento de termos bancários e US $ 12,9 milhões em acordos de recompra de varejo.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio da Peoples Bancorp Inc. em 30 de setembro de 2024 foi calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total

Com passivos totais em US $ 8,02 bilhões e total patrimônio dos acionistas em US $ 1,12 bilhão, a proporção é:

Índice de dívida / patrimônio = US $ 8,02 bilhões / US $ 1,12 bilhão = 7,15

Essa proporção excede significativamente a média da indústria de aproximadamente 1.5 a 2.0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em outubro de 2022, a empresa concluiu a aquisição do Limestone Bank, que envolveu US $ 177,9 milhões em consideração total, incluindo US $ 99,5 milhões em empréstimos de curto e longo prazo. Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, refletindo suas fortes cargos de capital e métricas de lucratividade.

Atividade de refinanciamento

O Bancorp das pessoas se envolveu no refinanciamento de seus empréstimos para garantir taxas de juros mais baixas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia entrado em 9 Contratos de troca de taxa de juros com um valor nocional agregado de US $ 85 milhões, com o objetivo de gerenciar o risco de taxa de juros.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

As pessoas Bancorp mantêm uma estratégia robusta para equilibrar o financiamento de dívidas e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas aumentou por US $ 47,1 milhões comparado ao trimestre anterior, principalmente devido ao lucro líquido de US $ 31,7 milhões. Isso indica um compromisso de fortalecer a patrimônio, enquanto gerencia os níveis de dívida com prudência.

Em resumo, a abordagem da Companhia reflete um equilíbrio calculado entre alavancar a dívida para o crescimento e manter uma base sólida para apoiar operações e expansões em andamento.

Avaliando a liquidez das pessoas Bancorp Inc. (PEBO)

Avaliando a liquidez da Povos Bancorp Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual de povos Bancorp Inc. era 1.12, indicando uma forte posição de liquidez.

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 0.98 na mesma data, sugerindo liquidez adequada para cobrir as obrigações de curto prazo.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, era US $ 150,6 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso representa uma diminuição de US $ 175,4 milhões em 30 de junho de 2024, principalmente devido a um aumento no passivo circulante.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa nos primeiros nove meses de 2024 relatou:

• Fluxo de caixa operacional: US $ 103,2 milhões
• Investindo fluxo de caixa: $ (126,6 milhões)
• Financiamento de fluxo de caixa: $ (119,6 milhões)

No geral, houve uma saída de caixa líquida de US $ 143,0 milhões Durante esse período, principalmente devido a atividades de investimento.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes de caixa eram US $ 444,5 milhões, representando 4.3% de ativos totais. Esta figura inclui US $ 137,6 milhões em excesso de reservas de caixa no Federal Reserve Bank de Cleveland. A posição de liquidez é apoiada por US $ 167,0 milhões em títulos de investimento não eliminados.

Apesar da diminuição do capital de giro, a empresa mantém um buffer de liquidez saudável que permite cumprir obrigações de curto prazo sem risco significativo. A diminuição do passivo total para US $ 8,02 bilhões de US $ 8,15 bilhões Em 30 de junho de 2024, também reflete uma tendência positiva no gerenciamento de alavancagem efetivamente.

O Peoples Bancorp Inc. (PEBO) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para determinar se esta empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA), Juntamente com as tendências dos preços das ações, os rendimentos dos dividendos e o consenso dos analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em 12.5, calculado com base em ganhos por parcela diluída de $2.55 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e um preço das ações de $31.87 em 25 de outubro de 2024. Isso reflete um aumento de uma relação P/E de 12.0 um ano antes.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é atualmente 1.4, com base no patrimônio líquido total de acionistas US $ 1,1 bilhão e ativos totais de US $ 9,14 bilhões. Isso se compara a uma proporção P/B de 1.3 a partir do ano anterior.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada em 8.0. Com um EBITDA de aproximadamente US $ 113,0 milhões Nos doze meses à direita, essa métrica indica uma forte avaliação em comparação com as médias do setor.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:

Taxa de rendimento e pagamento de dividendos

O atual rendimento de dividendos é 5.0%, com um dividendo anual de $1.59 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 62.5%, indicando uma política de dividendos sustentáveis ​​apoiada pelo crescimento dos ganhos.

Consenso de analistas

O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é atualmente classificado como um segurar, com uma meta de preço de $34.00. O consenso reflete um otimismo cauteloso baseado no recente desempenho financeiro e no mercado da empresa.

Riscos -chave enfrentados pelo povo Bancorp Inc. (PEBO)

Os principais riscos enfrentam as pessoas Bancorp Inc.

Concorrência da indústria: O setor bancário é altamente competitivo, com inúmeras instituições financeiras disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos do banco diminuiu por US $ 53,5 milhões, ou 3% anualizado, do trimestre anterior, indicando um impacto potencial das pressões competitivas.

Alterações regulatórias: As mudanças nos regulamentos bancários podem afetar significativamente as capacidades operacionais. O buffer de conservação de capital do banco foi relatado em 5.49% Acima das relações mínimas exigidas, refletindo a necessidade de conformidade com os padrões regulatórios em evolução.

Condições de mercado: Flutuações econômicas, incluindo mudanças na inflação e na taxa de juros, apresentam riscos. Os ajustes do Federal Reserve à taxa de destino dos fundos federais, que variaram de 0,25% a 5,50% Em 2023, afeta diretamente os rendimentos dos ativos e os custos de empréstimos.

Riscos operacionais: As ineficiências operacionais podem levar ao aumento dos custos. Para o terceiro trimestre de 2024, o índice de eficiência foi relatado em 55.1%, de baixo de 59.2% no trimestre anterior, indicando maior eficiência operacional, mas ainda destacando a necessidade de gerenciamento contínuo.

Riscos financeiros: A provisão para perdas de crédito aumentou para US $ 6,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 5,7 milhões No segundo trimestre de 2024, refletindo as carregamentos líquidos mais altos e a necessidade de reforçar as reservas. Os ativos totais de não desempenho, pois uma porcentagem do total de ativos aumentou para 0.76% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 0.53% no trimestre anterior.

Riscos estratégicos: A aquisição recente do banco, a fusão de calcário avaliada em US $ 177,9 milhões, apresenta riscos de integração e possíveis interrupções operacionais. O dinheiro total e os equivalentes em dinheiro diminuíram por US $ 143 milhões em 2024, indicando desafios de gerenciamento de liquidez.

Risco de crédito: O subsídio para perdas de crédito como porcentagem de empréstimos não acreais foi 191.45%. Esse alto índice sugere que, embora o banco esteja atualmente gerenciando seu risco de crédito de maneira eficaz, o aumento dos ativos sem desempenho indica vulnerabilidades em potencial na carteira de empréstimos.

Risco de taxa de juros: A exposição do banco às flutuações das taxas de juros é significativa. No terceiro trimestre de 2024, os fundos emprestados totais diminuíram para US $ 412,8 milhões de US $ 716,9 milhões No segundo trimestre de 2024. O banco utiliza swaps de taxa de juros para proteger contra custos crescentes, com um valor nocional agregado de US $ 85 milhões.

Risco de liquidez: Manter a liquidez adequada é essencial para a estabilidade operacional. O dinheiro total e os equivalentes de caixa foram relatados em US $ 137,6 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 309,8 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Risco de mercado: Mudanças no valor de mercado dos títulos de investimento podem afetar o desempenho financeiro. O banco relatou uma perda líquida não realizada nos valores mobiliários disponíveis para a venda de US $ 109,1 milhões em 30 de setembro de 2024.

Perspectivas de crescimento futuro para as pessoas Bancorp Inc. (PEBO)

Perspectivas de crescimento futuro para as pessoas Bancorp Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A trajetória de crescimento da empresa é influenciada por vários fatores importantes, incluindo inovação de produtos, expansão do mercado e aquisições estratégicas.

Inovações de produtos

O Bancorp das pessoas se concentrou em aprimorar seus recursos bancários digitais, o que levou ao aumento do envolvimento e satisfação do cliente. Em 30 de setembro de 2024, o banco relatou um crescimento da receita bancária eletrônica para US $ 6,36 milhões de US $ 6,47 milhões no trimestre anterior. Esse crescimento é indicativo de inovações bem -sucedidas de produtos destinadas a modernizar as interações dos clientes.

Expansões de mercado

Em 2024, o banco aumentou seus depósitos totais por US $ 185,4 milhões, ou 3%, em comparação com o trimestre anterior, impulsionado por aumentos nos certificados de depósito e certificados de depósito de depósito e varejo. Essa expansão reflete um esforço estratégico para melhorar a participação de mercado em seus territórios existentes.

Aquisições

A conclusão da fusão de calcário avaliada em US $ 177,9 milhões contribuiu significativamente para a base de ativos do banco, adicionando aproximadamente US $ 1,1 bilhão em empréstimos e US $ 1,2 bilhão em depósitos. Espera -se que essa fusão aprimore o posicionamento competitivo e a eficiência operacional do banco.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o terceiro trimestre de 2024, as pessoas bancorp relataram um lucro líquido de US $ 31,7 milhões, representando um aumento de US $ 29,0 milhões no trimestre anterior. Os ganhos por parte diluída no terceiro trimestre foram $0.89, de cima de $0.82 No segundo trimestre de 2024. Projeto de analistas contínuos crescimento contínuo da receita de juros líquidos, com expectativas para uma receita de juros líquidos de US $ 263,2 milhões para o ano inteiro.

Iniciativas estratégicas e parcerias

As iniciativas estratégicas do povo Bancorp incluem um forte foco em aprimorar o atendimento ao cliente através da tecnologia e expandir suas ofertas de serviços. A parceria do banco com os provedores de tecnologia para melhorar suas plataformas digitais deve impulsionar o crescimento futuro. Além disso, o banco manteve um buffer de conservação de capital de 5.49%, posicionando -o bem para investimentos futuros.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas do banco estão em seus fortes índices de capital, que excedem os requisitos regulatórios. Em 30 de setembro de 2024, a proporção de nível 1 de patrimônio líquido ficou em 11.80%, fornecendo uma base sólida para o crescimento. Além disso, o aumento dos depósitos por US $ 445,6 milhões, ou 6%, ano a ano, demonstra confiança robusta do cliente e estabilidade do mercado.

O foco estratégico em aquisições, inovações de produtos e expansões de mercado posiciona a empresa favoravelmente para crescimento futuro, tornando -a uma opção atraente para os investidores que procuram retornos sólidos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Peoples Bancorp Inc. (PEBO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peoples Bancorp Inc. (PEBO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Peoples Bancorp Inc. (PEBO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.