Briser les peuples Bancorp Inc. (PEBO) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus des peuples Bancorp Inc. (PEBO)

Comprendre les sources de revenus de Peoples Bancorp Inc.

Sources de revenus primaires:

• Revenu net des intérêts: 88,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 93,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une diminution tirée par des coûts de financement plus élevés.
• Revenu total de non-intérêt: 24,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 23,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Revenu bancaire électronique: 6,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, légèrement en baisse de 6,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Fiducie et revenu de placement: 4,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 4,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• Revenu net des intérêts: Diminué de 5% d'une année à l'autre.
• Revenu total de non-intérêt: Augmenté de 6.8% d'une année à l'autre.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:

Analyse des changements importants dans les sources de revenus:

• Revenu net des intérêts: Une baisse de 5% par rapport au troisième trimestre 2023, principalement en raison de l'augmentation des coûts de financement.
• Revenu sans intérêt: Augmenté 6.8% d'une année à l'autre, tirée par une augmentation des revenus bancaires électroniques et des revenus de confiance et de placement.
• Fiducie et revenu de placement: Augmenté de 13.9%, attribué à une augmentation des actifs sous administration.
• Frais de service du compte de dépôt: 4,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, relativement stable par rapport à 4,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Une plongée profonde dans la rentabilité des peuples Bancorp Inc. (PEBO)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Peoples Bancorp Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 69.1%, reflétant une légère diminution de 71.5% au troisième trimestre de 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge de bénéfice d'exploitation se tenait à 37.6% pour le troisième trimestre de 2024, par rapport à 38.4% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre de 2024 a été enregistrée à 35.5%, montrant une augmentation de 34.4% au troisième trimestre de 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité de l'entreprise ont montré des performances variées:

• La marge bénéficiaire brute a diminué de 71.5% au troisième trimestre 2023 à 69.1% au troisième trimestre 2024.
• La marge bénéficiaire d'exploitation a légèrement diminué de 38.4% au troisième trimestre 2023 à 37.6% au troisième trimestre 2024.
• La marge bénéficiaire nette a augmenté de 34.4% au troisième trimestre 2023 à 35.5% au troisième trimestre 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes de l'industrie:

• La marge bénéficiaire brute de 69.1% est supérieur à la moyenne de l'industrie de 65%.
• La marge bénéficiaire d'exploitation de 37.6% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie de 38%.
• La marge bénéficiaire nette de 35.5% dépasse la moyenne de l'industrie de 30%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent une forte gestion des coûts:

• Le rapport d'efficacité s'est amélioré à 55.1% au troisième trimestre 2024 de 58.4% au troisième trimestre 2023.
• Le rapport d'efficacité ajusté pour les articles non essentiels était 55.7% au troisième trimestre 2024.

Tableau de résumé des métriques de rentabilité

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de l'entreprise reflètent un mélange de performances solides et de domaines d'amélioration, en particulier dans l'efficacité opérationnelle et les tendances brutes de la marge bénéficiaire.

Dette vs Équité: comment Peoples Bancorp Inc. (PEBO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Peoples Bancorp Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Peoples Bancorp Inc. a signalé des passifs totaux de 8,02 milliards de dollars, une diminution de 8,15 milliards de dollars au 30 juin 2024, et 8,10 milliards de dollars au 31 décembre 2023.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, la rupture des emprunts à court et à long terme était la suivante:

Les emprunts à court terme inclus 163 millions de dollars du programme de financement des termes bancaires et 12,9 millions de dollars Dans les accords de rachat de vente au détail.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / fonds propres pour Peoples Bancorp Inc. au 30 septembre 2024 a été calculé comme suit:

Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires

Avec des passifs totaux à 8,02 milliards de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires à 1,12 milliard de dollars, le rapport est:

Ratio de dette / fonds propres = 8,02 milliards de dollars / 1,12 milliard de dollars = 7,15

Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie 1,5 à 2.0, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En octobre 2022, la société a terminé l'acquisition de Limestone Bank, qui impliquait 177,9 millions de dollars en considération totale, y compris 99,5 millions de dollars à court terme et à long terme des emprunts. Au 30 septembre 2024, les notations de crédit de la société restent stables, reflétant sa position de capital solide et ses mesures de rentabilité.

Activité de refinancement

Peoples Bancorp s'est engagé dans le refinancement de ses emprunts pour garantir des taux d'intérêt plus bas. Au 30 septembre 2024, la société était entrée 9 contrats d'échange de taux d'intérêt avec une valeur notionnelle globale de 85 millions de dollars, visant à gérer le risque de taux d'intérêt.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Peoples Bancorp maintient une stratégie robuste pour équilibrer la dette et le financement par actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 47,1 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, principalement en raison du revenu net de 31,7 millions de dollars. Cela indique un engagement à renforcer les capitaux propres tout en gérant prudemment les niveaux de dette.

En résumé, l'approche de l'entreprise reflète un équilibre calculé entre l'exploitation de la dette pour la croissance et le maintien d'une base de capitaux propres solide pour soutenir les opérations et les extensions continues.

Évaluation des liquidités des peuples Bancorp Inc. (PEBO)

Évaluation des liquidités des peuples Bancorp Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de Peoples Bancorp Inc. était 1.12, indiquant une forte position de liquidité.

Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 0.98 à la même date, suggérant une liquidité adéquate pour couvrir les obligations à court terme.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était 150,6 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela représente une diminution de 175,4 millions de dollars au 30 juin 2024, principalement en raison d'une augmentation des passifs actuels.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué des flux de trésorerie pour les neuf premiers mois de 2024 a déclaré:

• Flux de trésorerie d'exploitation: 103,2 millions de dollars
• Investir des flux de trésorerie: $ (126,6 millions)
• Financement des flux de trésorerie: $ (119,6 millions)

Dans l'ensemble, il y avait une sortie en espèces nette de 143,0 millions de dollars Au cours de cette période, principalement en raison d'activités d'investissement.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents totaux en espèces et en espèces étaient 444,5 millions de dollars, représentant 4.3% de l'actif total. Ce chiffre comprend 137,6 millions de dollars en excédent de réserves de trésorerie à la Federal Reserve Bank de Cleveland. La position de liquidité est en outre soutenue par 167,0 millions de dollars dans les titres d'investissement non placés.

Malgré la baisse du fonds de roulement, la société maintient un tampon de liquidité sain qui lui permet de respecter les obligations à court terme sans risque significatif. La diminution du passif total à 8,02 milliards de dollars depuis 8,15 milliards de dollars au 30 juin 2024, reflète également une tendance positive dans la gestion efficace de l'effet de levier.

Peoples Bancorp Inc. (PEBO) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si cette entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), et l'entreprise, ainsi que les tendances du cours des actions, les rendements des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 12.5, calculé sur la base du bénéfice par part diluée $2.55 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et un cours de l'action de $31.87 Depuis le 25 octobre 2024. Cela reflète une augmentation par rapport à un rapport P / E de 12.0 un an auparavant.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement 1.4, en fonction de l'équité totale des actionnaires de 1,1 milliard de dollars et les actifs totaux de 9,14 milliards de dollars. Cela se compare à un rapport p / b de 1.3 de l'année précédente.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est calculé à 8.0. Avec un ebitda d'environ 113,0 millions de dollars Pour les douze mois de fin, cette métrique indique une forte évaluation par rapport aux moyennes du secteur.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 5.0%, avec un dividende annuel de $1.59 par action. Le ratio de paiement est approximativement 62.5%, indiquant une politique de dividende durable soutenue par la croissance des bénéfices.

Consensus des analystes

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est actuellement évalué en tant que prise, avec un objectif de prix de $34.00. Le consensus reflète un optimisme prudent basé sur les récentes performances financières et les conditions du marché de l'entreprise.

Risques clés auxquels sont confrontés les peuples Bancorp Inc. (PEBO)

Risques clés auxquels sont confrontés les peuples Bancorp Inc.

Concours de l'industrie: Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions financières en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux de la banque ont diminué par 53,5 millions de dollars, ou 3% annualisé, à partir du trimestre précédent, indiquant un impact potentiel des pressions concurrentielles.

Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations bancaires peuvent affecter considérablement les capacités opérationnelles. Le tampon de conservation des capitaux de la banque a été signalé à 5.49% Au-dessus des rapports minimaux requis, reflétant la nécessité de se conformer à l'évolution des normes réglementaires.

Conditions du marché: Les fluctuations économiques, y compris les changements d'inflation et de taux d'intérêt, présentent des risques. Les ajustements de la Réserve fédérale au taux cible des fonds fédéraux, qui variait de 0,25% à 5,50% En 2023, un impact sur les rendements des actifs de gain directement et les coûts d'emprunt.

Risques opérationnels: Les inefficacités opérationnelles peuvent entraîner une augmentation des coûts. Pour le troisième trimestre de 2024, le ratio d'efficacité a été signalé à 55.1%, à partir de 59.2% Le trimestre précédent, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle mais soulignant toujours la nécessité d'une gestion continue.

Risques financiers: La disposition des pertes de crédits a augmenté à 6,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 5,7 millions de dollars au T2 2024, reflétant des charges nettes plus élevées et la nécessité de renforcer les réserves. Les actifs totaux non performants en pourcentage des actifs totaux ont augmenté 0.76% au 30 septembre 2024, par rapport à 0.53% au cours du trimestre précédent.

Risques stratégiques: La récente acquisition de la banque, la fusion de calcaire évaluée à 177,9 millions de dollars, pose des risques d'intégration et des perturbations opérationnelles potentielles. Le total des équivalents en espèces et en espèces a diminué de 143 millions de dollars en 2024, indiquant des défis de gestion des liquidités.

Risque de crédit: L'allocation pour les pertes de crédit en pourcentage de prêts non accruels était 191.45%. Ce ratio élevé suggère que bien que la banque gère actuellement efficacement son risque de crédit, les actifs non performants croissants indiquent des vulnérabilités potentielles dans le portefeuille de prêts.

Risque de taux d'intérêt: L'exposition de la banque aux fluctuations des taux d'intérêt est importante. Au troisième trimestre 2024, les fonds empruntés totaux ont diminué à 412,8 millions de dollars depuis 716,9 millions de dollars au T2 2024. 85 millions de dollars.

Risque de liquidité: Le maintien d'une liquidité adéquat est essentiel pour la stabilité opérationnelle. Les équivalents en espèces et en espèces totaux ont été signalés à 137,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 309,8 millions de dollars au 31 décembre 2023.

Risque de marché: Les changements dans la valeur marchande des titres d'investissement peuvent affecter les performances financières. La banque a signalé une perte nette non réalisée sur les titres disponibles à la vente 109,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Perspectives de croissance futures pour Peoples Bancorp Inc. (PEBO)

Perspectives de croissance futures pour Peoples Bancorp Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La trajectoire de croissance de l'entreprise est influencée par plusieurs moteurs clés, notamment l'innovation des produits, l'expansion du marché et les acquisitions stratégiques.

Innovations de produits

Peoples Bancorp s'est concentré sur l'amélioration de ses capacités bancaires numériques, ce qui a conduit à une augmentation de l'engagement et de la satisfaction des clients. Au 30 septembre 2024, la banque a signalé une croissance des revenus bancaires électroniques à 6,36 millions de dollars depuis 6,47 millions de dollars au cours du trimestre précédent. Cette croissance indique des innovations de produits réussies visant à moderniser les interactions des clients.

Extensions du marché

En 2024, la banque a augmenté ses dépôts totaux 185,4 millions de dollars, ou 3%, par rapport au trimestre précédent, tiré par l'augmentation des certificats de dépôt de dépôt et de dépôt de vente au détail. Cette expansion reflète un effort stratégique pour améliorer la part de marché dans ses territoires existants.

Acquisitions

L'achèvement de la fusion de calcaire évaluée à 177,9 millions de dollars a considérablement contribué à la base d'actifs de la banque, ajoutant approximativement 1,1 milliard de dollars dans les prêts et 1,2 milliard de dollars dans les dépôts. Cette fusion devrait améliorer le positionnement concurrentiel de la banque et l'efficacité opérationnelle.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour le troisième trimestre de 2024, Peoples Bancorp a déclaré un revenu net de 31,7 millions de dollars, représentant une augmentation de 29,0 millions de dollars au cours du trimestre précédent. Le bénéfice par action diluée pour le troisième trimestre était $0.89, à partir de $0.82 au deuxième trimestre de 2024. Les analystes prévoient une croissance continue des revenus des intérêts nets, avec des attentes pour un revenu d'intérêt net de 263,2 millions de dollars pour l'année complète.

Initiatives et partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques de Peoples Bancorp incluent fortement l'amélioration du service client par le biais de la technologie et l'élargissement de ses offres de services. Le partenariat de la banque avec les fournisseurs de technologies pour améliorer ses plateformes numériques devrait stimuler la croissance future. De plus, la banque a maintenu un tampon de conservation des capitaux de 5.49%, le positionnant bien pour les investissements futurs.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de la banque résident dans ses forts ratios de capital, qui dépassent les exigences réglementaires. Au 30 septembre 2024, le ratio commun de niveau 1 11.80%, offrant une base solide pour la croissance. De plus, l'augmentation des dépôts par 445,6 millions de dollars, ou 6%, d'une année à l'autre démontre une solide confiance des clients et une stabilité du marché.

L'accent stratégique sur les acquisitions, les innovations de produits et les extensions sur le marché positionne favorablement l'entreprise pour la croissance future, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs à la recherche de rendements solides.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Peoples Bancorp Inc. (PEBO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peoples Bancorp Inc. (PEBO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Peoples Bancorp Inc. (PEBO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.