Public Service Enterprise Group Incorporated (PEG) Bundle
Comprensión de los flujos de ingresos de Service Public Service Enterprise Group Incorporated (PEG)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Service Public Enterprise Group Incorporated
Public Service Enterprise Group Incorporated genera ingresos a través de varias transmisiones, principalmente clasificadas en entrega, productos básicos y otros ingresos operativos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) | Aumentar/disminuir | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $2,139 | $1,999 | $140 | 7% |
| Ingresos de entrega | $1,184 | $1,110 | $74 | 7% |
| Ingresos de productos básicos | $524 | $453 | $71 | 16% |
| Otros ingresos operativos | $431 | $436 | ($5) | (1%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una tendencia al alza consistente:
- 2024 Tasa de crecimiento de ingresos: 7% Aumento de 2023
- 2023 Tasa de crecimiento de ingresos: 6% Aumento de 2022
- 2022 Tasa de crecimiento de ingresos: 5% Aumento de 2021
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento de negocios | Contribución a los ingresos totales (%) |
|---|---|
| Segmento de entrega | 55% |
| Segmento de productos básicos | 25% |
| Otros ingresos operativos | 20% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el último trimestre, se observaron cambios significativos:
- Ingresos de generación: Aumentó en $ 40 millones debido a los precios promedio más altos realizados.
- Ingresos de suministro de gas: Disminuyó en $ 18 millones principalmente debido a volúmenes y precios de ventas más bajos.
- Ingresos de productos básicos: Aumentó en $ 225 millones atribuido a volúmenes de ventas de Servicio de Generación Básica (BGS) más altos.
- Ingresos de productos básicos: Disminuyó en $ 109 millones debido a los precios más bajos de BGS.
En general, el panorama de los ingresos ha mostrado resiliencia, con segmentos clave que mantienen el crecimiento a pesar de las fluctuaciones en los ingresos por suministro de gas.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Service Public Service Group Incorporated (PEG)
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de la empresa de servicio público Incorporated (PEG) proporciona información significativa sobre su salud financiera. Las métricas clave de rentabilidad incluyen el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto.
Margen de beneficio bruto
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
- Ingresos operativos: $ 7,825 millones
- Gastos operativos: $ 5,917 millones
- Beneficio bruto: $ 1,908 millones
- Margen de beneficio bruto: 24.4% (calculado como ganancias brutas / ingresos operativos)
Margen de beneficio operativo
El margen de beneficio operativo refleja la eficiencia de las operaciones comerciales centrales de la compañía:
- Ingresos operativos: $ 1,908 millones
- Ingresos operativos: $ 7,825 millones
- Margen de beneficio operativo: 24.4% (calculado como ingresos operativos / ingresos operativos)
Margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto indica la rentabilidad general después de todos los gastos, incluidos los impuestos e intereses:
- Lngresos netos: $ 1,486 millones
- Ingresos operativos: $ 7,825 millones
- Margen de beneficio neto: 19.0% (calculado como ingresos netos / ingresos operativos)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad comparativa en los años anteriores destacan las siguientes tendencias:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 24.4% | 23.2% | +5.2% |
| Margen de beneficio operativo | 24.4% | 23.5% | +3.8% |
| Margen de beneficio neto | 19.0% | 23.3% | -18.5% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
In comparison to industry averages, PEG's profitability ratios are as follows:
| Métrico | CLAVIJA | Promedio de la industria | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 24.4% | 26.1% | -1.7% |
| Margen de beneficio operativo | 24.4% | 22.5% | +1.9% |
| Margen de beneficio neto | 19.0% | 20.5% | -1.5% |
Analysis of Operational Efficiency
Operational efficiency can be assessed through cost management and gross margin trends:
- Costos de energía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 2,628 millones
- Costos de operación y mantenimiento: $ 2,415 millones
- Gastos operativos generales: $ 5,917 millones
El aumento de los costos de energía por 4.4% de $ 2,517 millones En 2023 indica la necesidad de mejores estrategias de gestión de costos.
En general, el análisis de las métricas de rentabilidad, las tendencias y la eficiencia operativa proporciona una visión integral de la salud financiera de la compañía.
Deuda versus patrimonio: cómo el servicio de servicio público Enterprise Group Incorporated (PEG) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo el servicio de servicio público de la empresa Incorporated financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, el servicio público de servicio público Incorporated reportó una deuda total a largo plazo de $ 21,360 millones, que incluye:
| Compañía | Cantidad de transporte (millones) | Valor razonable (millones) |
|---|---|---|
| PSEG | $4,865 | $4,877 |
| PSE & G | $15,245 | $14,336 |
| Potencia pseg | $1,250 | $1,250 |
Los pasivos totales y la capitalización de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fueron $ 54,080 millones, con el capital de los accionistas totales en $ 16,095 millones.
El índice de deuda / capital para el grupo de servicio de servicio público es aproximadamente 1.33, indicando una mayor dependencia de la deuda en comparación con el financiamiento de capital. Esta relación está significativamente por encima del promedio de la industria de alrededor 0.85, sugiriendo que la compañía está aprovechando la deuda para financiar su crecimiento de manera más agresiva que sus pares.
En términos de emisiones recientes de deuda, la Compañía emitió una deuda a largo plazo por valor de $ 3,350 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto fue parte de una estrategia más amplia para refinanciar las obligaciones existentes y financiar los gastos de capital.
Al 30 de septiembre de 2024, el grupo de servicio público Enterprise Group tenía una calificación crediticia de Baa2 de Moody's y Bbb de S&P, que refleja una perspectiva estable a pesar del aumento de la influencia.
Para equilibrar su estructura de financiamiento, Public Service Enterprise Group emplea una combinación de financiamiento de la deuda y financiación de capital. La compañía ha mantenido un pago de dividendos consistente, con dividendos en efectivo pagados en acciones comunes por un total $ 897 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Además, la compañía ha administrado su liquidez a corto plazo a través de la emisión de papel comercial y préstamos a corto plazo, con un total de servicios de crédito comprometidos por valor de $ 3,825 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Evaluar la liquidez de Service Public Enterprise Group Incorporated (PEG)
Evaluación de la liquidez de Service Public Service Enterprise Group Incorporated
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 es de 0.68, calculada como activos actuales totales de $ 3,992 millones divididos por pasivos corrientes totales de $ 5,858 millones. La relación rápida es ligeramente más baja en 0.34, lo que indica desafíos de liquidez al excluir el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El déficit de capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, es -$ 1,866 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto representa una disminución del año anterior, lo que refleja una posición de liquidez más estricta.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es de $ 1,766 millones, una disminución de $ 3,096 millones en el mismo período de 2023. La disminución significativa se atribuye a una salida de efectivo neta relacionada con las publicaciones colaterales y las cuentas inferiores. .
Desglose de flujo de efectivo operativo
| Componente de flujo de caja | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $1,486 | $2,017 |
| Depreciación y amortización | $874 | $843 |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $1,766 | $3,096 |
Invertir y financiar tendencias de flujo de efectivo
En términos de actividades de inversión, el efectivo utilizado es -$ 2,363 millones para 2024, en comparación con -$ 2,030 millones en 2023. Las actividades de financiación muestran una entrada de efectivo neta de $ 1,150 millones para 2024, en gran parte debido a la emisión de deuda a largo plazo por un total de $ 2,100 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el total de facilidades de crédito comprometidas asciende a $ 3,825 millones, con $ 3,161 millones de liquidez disponible. Esto indica una copia de seguridad sólida para las obligaciones a corto plazo a pesar de las relaciones de liquidez actuales que indican posibles preocupaciones.
En resumen, la posición de liquidez de la compañía está bajo escrutinio, con las relaciones actuales y rápidas por debajo de una, destacando una dependencia de las facilidades de crédito y la gestión del flujo de efectivo para navegar por las próximas obligaciones financieras.
¿Está sobrevaluado o infvaluado de Service Public Enterprise Group Incorporated (PEG)?
Análisis de valoración
Para determinar si la compañía está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV (EV /EBITDA) Relaciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $ 1.486 mil millones Durante los nueve meses terminaron esa fecha. Dado un precio de acciones de aproximadamente $29.00 Por acción, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
- Relación P / E = precio de las acciones / ganancias por acción
- Ganancias por acción (EPS) = Ingresos netos / acciones promedio ponderadas en circulación
- EPS = $ 1.486 mil millones / 498 millones de acciones = $2.98
- P / E Ratio = $ 29.00 / $ 2.98 = 9.73
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se puede calcular utilizando el patrimonio total de $ 16.095 mil millones y el número de acciones en circulación:
- Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación
- Valor en libros por acción = $ 16.095 mil millones / 534 millones de acciones = $30.12
- P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 29.00 / $ 30.12 = 0.96
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se puede calcular de la siguiente manera:
- Valor empresarial = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes en efectivo
- Capitalización de mercado = Precio de acciones x Acciones en circulación = $ 29.00 x 534 millones = $ 15.486 mil millones
- Deuda total = $ 21.360 mil millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo = $ 228 millones
- EV = $ 15.486 mil millones + $ 21.360 mil millones - $ 0.228 mil millones = $ 36.618 mil millones
A continuación, necesitamos calcular EBITDA. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA se puede estimar a partir de los ingresos operativos:
- Ingresos operativos = Ingresos operativos: gastos operativos
- Ingresos operativos = $ 6.335 mil millones
- Gastos operativos = $ 5.280 mil millones (Costos de energía + operación y mantenimiento + depreciación y amortización)
- EBITDA = Ingresos operativos - Gastos operativos = $ 6.335 mil millones - $ 5.280 mil millones = $ 1.055 mil millones
- EV / EBITDA = $ 36.618 mil millones / $ 1.055 mil millones = 34.69
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una fluctuación de un mínimo de $24.00 a un máximo de $30.50. El precio actual de $29.00 indica una tendencia estable dentro de este rango.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha declarado un dividendo de $1.80 por acción. Con el precio actual de las acciones en $29.00, el rendimiento de dividendos es:
- Dividend rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = $ 1.80 / $ 29.00 = 6.21%
La relación de pago se puede calcular de la siguiente manera:
- Ratio de pago = dividendos anuales / ganancias por acción = $ 1.80 / $ 2.98 = 60.40%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas han proporcionado una calificación de consenso de Sostener para la acción, con un rango de precio objetivo entre $28.00 y $32.00 por acción.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 9.73 |
| Relación p/b | 0.96 |
| EV/EBITDA | 34.69 |
| Precio de las acciones (actual) | $29.00 |
| Rendimiento de dividendos | 6.21% |
| Relación de pago | 60.40% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan el servicio público Enterprise Group Incorporated (PEG)
Riesgos clave que enfrenta el servicio público Enterprise Group Incorporated
Overview de riesgos internos y externos
Public Service Enterprise Group Incorporated enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Los factores clave incluyen:
- Cambios regulatorios: La Compañía opera bajo estrictas regulaciones de organismos como la Comisión Federal de Regulación de Energía (FERC) y la Junta de Servicios Públicos de Nueva Jersey (BPU). Las propuestas recientes de FERC para eliminar un sumador de rendimiento de la rentabilidad de 50 puntos básicos (ROE) podrían reducir el ingreso neto anual en aproximadamente $ 40 millones.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos, particularmente en electricidad y gas natural, exponen a la empresa al riesgo de precios. Los contratos relacionados con la energía de PSEG Power reflejaron una ganancia antes de impuestos de $ 133 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1,244 millones en el período comparable en 2023.
- Competencia: El aumento de la competencia en el sector energético puede presionar los márgenes y la participación de mercado, lo que afectó la estabilidad de los ingresos.
Riesgos operativos y financieros
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos operativos y financieros:
- Pasabilidad de pensión: La compañía registró un cargo de liquidación de pensiones de $ 332 millones en 2023, impactando su estabilidad financiera.
- Pasivos ambientales: La compañía está sujeta a pasivos bajo las leyes ambientales, lo que podría conducir a costos de remediación significativos. Los costos asociados con la contaminación histórica podrían ser materiales, aunque los montos específicos son actualmente indeterminados.
- Exposición de la tasa de interés: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 1.25 mil millones En las coberturas de tasas de interés para convertir préstamos de tasa variable a tasas fijas, exponiéndolo a fluctuaciones en las tasas de interés.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluidos:
- Comprometerse con las partes interesadas para monitorear de cerca los desarrollos regulatorios, lo que permite ajustes proactivos a las operaciones.
- Empleando setos financieros para gestionar la exposición a las fluctuaciones de los precios de los productos básicos.
- Mantener una póliza de crédito sólida para minimizar el riesgo de crédito, asegurando casi toda la exposición al crédito neto es con contrapartes de grado de inversión.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Cambios regulatorios | Eliminación potencial del sumador de huevas por FERC | $ 40 millones Reducción de ingresos netos anuales |
| Fluctuaciones de precios de productos básicos | Impacto en los contratos relacionados con la energía | Ganancia antes de impuestos de $ 133 millones en 2024, abajo de $ 1,244 millones en 2023 |
| Responsabilidad de pensiones | Cargo de liquidación de pensiones | $ 332 millones en 2023 |
| Responsabilidad ambiental | Costos potenciales de remediación | Material pero actualmente indeterminado |
| Exposición a la tasa de interés | Setos de tasa de interés para préstamos variables | $ 1.25 mil millones cubierto |
Conclusión
Los inversores deben considerar estos riesgos junto con las estrategias operativas y las condiciones del mercado de la Compañía al evaluar su salud financiera y su desempeño futuro.
Perspectivas de crecimiento futuro para el servicio público Enterprise Group Incorporated (PEG)
Perspectivas de crecimiento futuro para el servicio público Enterprise Group Incorporated
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Public Service Enterprise Group (PSEG) está posicionado para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar su cartera de energía renovable, con importantes inversiones en proyectos de energía solar y eólica. Por ejemplo, en 2024, PSEG planea asignar aproximadamente $ 2 mil millones Hacia proyectos de energía renovable para cumplir con los objetivos de energía limpia de Nueva Jersey.
- Expansiones del mercado: PSEG está explorando oportunidades en nuevos mercados, particularmente en el almacenamiento de energía y la infraestructura de carga de vehículos eléctricos. La compañía tiene como objetivo expandir sus ofertas de servicios en estas áreas a medida que aumenta la demanda.
- Adquisiciones: PSEG está evaluando activamente las oportunidades de adquisición para mejorar sus capacidades de servicio y expandir su base de clientes. La compañía ha asignado $ 500 millones para posibles adquisiciones en 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan que los ingresos operativos de PSEG aumentarán significativamente. La compañía informó ingresos operativos de $ 7.825 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 6.335 mil millones para el mismo período en 2023, lo que indica un crecimiento de 23.5%.
Para el año completo 2024, las estimaciones de ganancias sugieren un ingreso neto de aproximadamente $ 1.486 mil millones, un aumento de $ 2.017 mil millones en 2023, que refleja el impacto del aumento de la eficiencia operativa y la gestión de costos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
PSEG está buscando asociaciones estratégicas para mejorar sus capacidades operativas. En particular, la compañía se ha asociado con varias empresas de tecnología para desarrollar sistemas avanzados de gestión de energía. Se espera que esta iniciativa optimice las operaciones y mejore el servicio al cliente. Además, la compañía está participando activamente en proyectos de colaboración con entidades estatales para alinearse con los objetivos energéticos de Nueva Jersey.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de PSEG incluyen:
- Apoyo regulatorio: La Compañía se beneficia de marcos regulatorios favorables que respaldan su inversión en mejoras de energía renovable e infraestructura.
- Posición de mercado fuerte: PSEG ocupa una posición de liderazgo en el mercado energético de Nueva Jersey, proporcionando servicios de distribución eléctrica y de gas a Over 2.4 millones clientes.
- Estabilidad financiera: Con activos totales de $ 54.08 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, PSEG mantiene un balance general fuerte que respalda sus iniciativas de crecimiento.
| Métrico | 2023 | 2024 (proyectado) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 6.335 mil millones | $ 7.825 mil millones |
| Lngresos netos | $ 2.017 mil millones | $ 1.486 mil millones |
| Inversión de energía renovable | - | $ 2 mil millones |
| Presupuesto de adquisición potencial | - | $ 500 millones |
| Activos totales | $ 50.741 mil millones | $ 54.08 mil millones |
Public Service Enterprise Group Incorporated (PEG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Public Service Enterprise Group Incorporated (PEG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Public Service Enterprise Group Incorporated (PEG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Public Service Enterprise Group Incorporated (PEG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.