Plumas Bancorp (PLBC) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Plumas Bancorp (PLBC)
Comprender las fuentes de ingresos de Plumas Bancorp
Las principales fuentes de ingresos para Plumas Bancorp incluyen ingresos por intereses netos e ingresos no interesantes. La Compañía genera ingresos principalmente a través de intereses de préstamos y valores de inversión, junto con diversos tarifas y cargos de servicio.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
- Ingresos de intereses netos: $ 54.7 millones
- Ingresos sin interés: $ 6.6 millones
El ingreso neto de intereses surge principalmente de intereses en préstamos, lo que representaron $ 45.6 millones, lo que refleja un aumento respecto al año anterior. El ingreso sin intereses incluye cargos de servicio, dividendos y otras tarifas.
| Fuente de ingresos | Cantidad de 2024 (en millones) | Cantidad de 2023 (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $54.7 | $52.1 | 4.9% |
| Ingresos sin intereses | $6.6 | $8.4 | -21.5% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año muestra un rendimiento mixto:
- Crecimiento de ingresos por intereses netos: Aumentó por 4.9% de $ 52.1 millones en 2023 a $ 54.7 millones en 2024.
- Decline de ingresos sin interés: Disminuido por 21.5% de $ 8.4 millones en 2023 a $ 6.6 millones en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos a los ingresos generales de Plumas Bancorp para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se ilustra a continuación:
| Segmento de negocios | Contribución de ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Interés de los préstamos | $45.6 | 80.3% |
| Intereses de valores de inversión | $8.8 | 15.3% |
| Ingresos sin intereses | $6.6 | 10.4% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, Plumas Bancorp vio un aumento significativo en los ingresos por intereses netos impulsados por:
- Crecimiento del préstamo: Préstamos promedio aumentados por $ 56 millones a $ 982 millones.
- Mayor rendimiento: El rendimiento promedio de los préstamos aumentó de 5.83% a 6.21%.
Por el contrario, los ingresos sin interés enfrentaron una disminución principalmente debido a:
- Pérdida en la venta de valores de inversión: La compañía registró una pérdida de $ 19.8 millones en 2024.
- Reducción en las ganancias de los intercambios de tasas de interés: Una ganancia significativa de $ 1.7 millones se registró en 2023, que no se repitió en 2024.
La dinámica general de los ingresos indica una fuerte dependencia de los ingresos por intereses, con fluctuaciones de ingresos sin intereses que afectan sustancialmente los ingresos totales.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Plumas Bancorp (PLBC)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta se registró en $ 54.7 millones, en comparación con $ 52.1 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento del margen de beneficio bruto a 4.76% de 4.70% año tras año.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 28.3 millones, lo que resultó en un margen de beneficio operativo de 17.2%. En comparación, el margen de beneficio operativo fue 23.3% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto registrado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 20.9 millones, lo que produjo un margen de beneficio neto de 12.7%, abajo de 13.4% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al analizar las tendencias, el ingreso neto disminuyó de $ 22.3 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 a $ 20.9 millones en 2024. Esta tendencia refleja una disminución en la rentabilidad, principalmente atribuida al aumento de los gastos no interesantes, que aumentó 13.9% a $ 31.6 millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar los índices de rentabilidad, el rendimiento anualizado en los activos promedio para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 1.69%, que es más bajo que el promedio de la industria de 1.80%. El rendimiento anualizado en el patrimonio promedio fue 17.2%, en comparación con el promedio de la industria de 18.5%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se destaca por el aumento de los gastos sin intereses, que alcanzó los $ 31.6 millones. Este aumento se debió principalmente al salario y los beneficios de los empleados, que aumentaron $ 1.1 millonesy gastos de ocupación, que aumentaron por $ 1.7 millones.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 54.7 millones | $ 52.1 millones | +4.9% |
| Lngresos netos | $ 20.9 millones | $ 22.3 millones | -6.3% |
| Margen de beneficio operativo | 17.2% | 23.3% | -6.1% |
| Margen de beneficio neto | 12.7% | 13.4% | -0.7% |
| Retorno en promedio de activos | 1.69% | 1.88% | -0.19% |
| Retorno en promedio de equidad | 17.2% | 23.3% | -6.1% |
Deuda versus patrimonio: cómo Plumas Bancorp (PLBC) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Plumas Bancorp financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Plumas Bancorp informó activos totales de $ 1.66 mil millones, con pasivos totales por valor de $ 1.48 mil millones. La deuda de la empresa profile Incluye deuda a corto y largo plazo, con préstamos totales de $ 75 millones al final del tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 90 millones a fines de 2023.
Niveles de deuda
La deuda de Plumas Bancorp consta de varios componentes:
- Préstamos a corto plazo: $ 75 millones
- Acuerdos de recompra: $ 17 millones
- Pasivos de arrendamiento: $ 25 millones
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es un indicador clave de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Plumas Bancorp se situó en $ 182 millones, lo que produjo una relación deuda / capital de 0.41 (calculada como pasivos totales de $ 1.48 mil millones divididos por un patrimonio total de $ 182 millones). Esta relación se compara favorablemente con el promedio de la industria bancaria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0, lo que indica una posición de apalancamiento conservadora.
Emisiones y actividades de deuda recientes
En marzo de 2023, la Compañía emitió una nota a plazo de $ 10 millones, que se utilizó para canjear los valores preferidos del fideicomiso. En enero de 2024, se tomaron prestados $ 5 millones adicionales bajo la misma nota para fines corporativos generales. El término nota tiene una tasa de interés de 3.85% durante los primeros cinco años, pasando a una tasa flotante a partir de entonces.
Calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, Plumas Bancorp mantuvo el cumplimiento de todos los convenios relacionados con su nota de término, reflejando un crédito estable profile. The company's management continually reviews capital adequacy and debt levels to ensure they remain within regulatory guidelines.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad
Plumas Bancorp employs a balanced approach to financing its growth, utilizing both debt and equity. El capital total de los accionistas de la compañía aumentó en $ 35 millones de $ 147 millones a fines de 2023 a $ 182 millones para el 30 de septiembre de 2024. Este crecimiento fue impulsado por un ingreso neto de $ 20.9 millones durante el mismo período, junto con la actividad de la opción de acciones y una reestructuración que resultó en una disminución en otras pérdidas integrales.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Nota de término | $15 |
| Acuerdos de recompra | $17 |
| Pasivo de arrendamiento | $25 |
| Deuda total | $75 |
Esta combinación estratégica de opciones de financiamiento permite a Plumas Bancorp mantener la flexibilidad operativa al tiempo que minimiza el riesgo financiero. El enfoque en mantener una baja relación deuda / capital posiciona a la compañía favorablemente dentro del panorama competitivo del sector bancario.
Evaluar la liquidez de Plumas Bancorp (PLBC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de la compañía fue 1.19, indicando que los activos corrientes cubren suficientemente los pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 1.17, sugiriendo una fuerte liquidez sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, totalizó $ 75 millones al 30 de septiembre de 2024, reflejando un aumento de $ 68 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta tendencia al alza en el capital de trabajo es un indicador positivo de la eficiencia operativa y la gestión de liquidez de la Compañía.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 demuestra las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: $ 22.23 millones en comparación con $ 37.82 millones en el año anterior.
- Invertir flujo de caja: ($ 10.4 millones), influenciado por los gastos de capital y la inversión en valores.
- Financiamiento de flujo de caja: ($ 4.77 millones), principalmente de pagos de dividendos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía posee $ 118 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, que representa una posición de liquidez sólida. Sin embargo, también tiene $ 456 millones En depósitos estimados no asegurados, que podrían presentar un riesgo de liquidez si se produce un retiro significativo. Sin embargo, la capacidad de la compañía para pedir prestada $ 240 millones Del Banco Federal de Préstamos para la Oscuridad ofrece un apoyo de liquidez adicional.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.19 | 1.15 |
| Relación rápida | 1.17 | 1.12 |
| Capital de explotación | $ 75 millones | $ 68 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 118 millones | $ 86 millones |
| Depósitos estimados sin seguro | $ 456 millones | $ 416 millones |
| Capacidad de préstamo FHLB | $ 240 millones | $ 240 millones |
¿Plumas Bancorp (PLBC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la Compañía, analizaremos las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise, junto con el stock Tendencias de precios, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 8.95basado en un precio de acciones de $11.94 y ganancias por acción (EPS) de $1.33 para los siguientes doce meses.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro se encuentra en 1.56, calculado usando un valor en libros por acción de $7.66.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a la empresa a ebitda es 7.12, con un valor empresarial de $ 85 millones y ebitda de $ 11.9 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido la siguiente tendencia:
- Hace 12 meses: $10.50
- Hace 6 meses: $12.00
- Hace 3 meses: $11.50
- Precio actual: $11.94
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente ofrece un rendimiento de dividendos de 2.26%, con un dividendo anual de $0.27 por acción. La relación de pago es 22.8%.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 5
- Sostener: 2
- Vender: 1
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 8.95 |
| Relación p/b | 1.56 |
| Relación EV/EBITDA | 7.12 |
| Tendencia de precios de 12 meses | $10.50 - $12.00 - $11.50 - $11.94 |
| Rendimiento de dividendos | 2.26% |
| Relación de pago | 22.8% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/2/1 |
Riesgos clave que enfrenta Plumas Bancorp (PLBC)
Riesgos clave que enfrenta Plumas Bancorp
Plumas Bancorp enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan medir la estabilidad y el potencial de crecimiento de la empresa.
Competencia de la industria
La industria bancaria es altamente competitiva, con numerosos bancos locales y nacionales que compiten por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales eran aproximadamente $ 1.6 mil millones, que es un aumento de $ 54 millones A partir del 31 de diciembre de 2023. Esta competencia puede conducir a la presión sobre los márgenes de interés y el aumento de los gastos de marketing.
Cambios regulatorios
Plumas Bancorp opera bajo estricto escrutinio regulatorio de agencias federales y estatales. En 2024, la compañía informó una provisión para impuestos sobre la renta de $ 7.5 millones, contabilidad de 26.4% de ingresos antes de impuestos. Los cambios en los requisitos reglamentarios podrían conducir a mayores costos de cumplimiento o restricciones a las operaciones.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas afectan significativamente el desempeño del banco. El rendimiento anualizado en los activos promedio disminuyó de 1.88% en 2023 a 1.69% en 2024. Estas condiciones del mercado pueden afectar la demanda de préstamos y la calidad del crédito, lo que lleva a pérdidas potenciales.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fallas potenciales en procesos internos, sistemas o errores humanos. Los gastos sin intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentaron a $ 31.6 millones, arriba de $ 27.8 millones en el año anterior, indicando el aumento de los costos operativos. Este aumento podría tensar la rentabilidad si no se maneja de manera efectiva.
Riesgos financieros
La compañía informó un ingreso neto de intereses de $ 54.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 52.1 millones para el mismo período en 2023. Sin embargo, el aumento en los gastos de intereses, que aumentó a $ 8.3 millones de $ 2.9 millones, destaca los riesgos financieros asociados con el aumento de las tasas.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, como la terminación del programa indirecto de préstamos para automóviles, tienen como objetivo reducir la exposición a segmentos de mayor riesgo. La compañía señaló que este programa tenía tasas de carga históricamente más altas. Dichos cambios estratégicos pueden conducir a impactos de rentabilidad a corto plazo, pero son esenciales para la mitigación de riesgos a largo plazo.
Riesgos de litigio
Plumas Bancorp enfrenta riesgos potenciales de litigio, como lo indica un $300,000 acumulación relacionada con un asunto de litigio. Los desafíos legales pueden resultar en importantes costos financieros y de reputación, lo que afectan la salud financiera general.
Estrategias de mitigación
La compañía administra activamente su riesgo profile A través de la diversificación de su cartera de préstamos, centrándose en empresas comerciales pequeñas a medianas. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos inmobiliarios comerciales constituyeron 61.6% de préstamos totales. Esta diversificación limita la exposición del material a cualquier industria única.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre los márgenes de interés y los gastos de marketing | Crecimiento de activos de $ 54 millones |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Provisión fiscal de $ 7.5 millones |
| Condiciones de mercado | Impacto en la demanda de préstamos y la calidad del crédito | Retorno en promedio de activos a 1.69% |
| Riesgos operativos | Fallas en procesos internos | Los gastos sin intereses aumentaron a $ 31.6 millones |
| Riesgos financieros | Crecientes gastos de intereses | Los gastos de intereses aumentaron a $ 8.3 millones |
| Riesgos estratégicos | Terminación de programas de préstamos de mayor riesgo | Reducción de tasas de carga más altas |
| Riesgos de litigio | Costos potenciales de desafíos legales | Acumulación de $ 300,000 para litigios |
Perspectivas de crecimiento futuro para Plumas Bancorp (PLBC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Plumas Bancorp
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Plumas Bancorp se posiciona para el crecimiento a través de varios impulsores clave, incluida la expansión del mercado, la innovación de productos y las asociaciones estratégicas. Los activos totales de la compañía aumentaron a $ 1.6 mil millones hasta el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un crecimiento de $ 54 millones del 31 de diciembre de 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Plumas Bancorp registró el ingreso neto de $ 20.9 millones, abajo de $ 22.3 millones para el mismo período en 2023. El rendimiento anualizado en los activos promedio fue 1.69% en 2024, en comparación con 1.88% en 2023. El crecimiento de los ingresos se proyecta a través de un aumento en el saldo promedio del préstamo, que aumentó a $ 982 millones en 2024 de $ 926 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
En 2024, Plumas Bancorp reestructuró una parte de su cartera de inversiones, comprando $ 120 millones en valores de inversión con un rendimiento promedio ponderado de 5.25%. Además, la compañía se ha centrado en pequeñas y medianas empresas comerciales, mejorando su ventaja competitiva a través de ofertas de préstamos diversificados.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Plumas Bancorp incluyen un fuerte enfoque en las relaciones locales, lo que lleva a una base de depósito estable de $ 1.4 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía mantiene una relación saludable de depósitos de demanda no por intereses, que se componen 52% de depósitos totales. Esta fuente de financiación estable respalda iniciativas de crecimiento continuas sin fluctuaciones importantes en los saldos de depósitos.
| Métricas financieras clave | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 1.6 mil millones | $ 1.546 mil millones | $ 54 millones |
| Lngresos netos | $ 20.9 millones | $ 22.3 millones | $ (1.4 millones) |
| Rendimiento anualizado en activos promedio | 1.69% | 1.88% | (0.19%) |
| Saldo de préstamo promedio | $ 982 millones | $ 926 millones | $ 56 millones |
| Depósitos | $ 1.4 mil millones | $ 1.383 mil millones | $ 17 millones |
El enfoque de la compañía en préstamos comerciales pequeños a medianos, lo que aumentó en $ 74 millones En préstamos inmobiliarios comerciales durante el período, lo posiciona favorablemente para el crecimiento futuro.
Plumas Bancorp (PLBC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Plumas Bancorp (PLBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Plumas Bancorp (PLBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plumas Bancorp (PLBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.