Plumas Bancorp (PLBC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita de Plumas Bancorp (PLBC)
Entendendo os fluxos de receita de Plumas Bancorp
As principais fontes de receita para Plumas Bancorp incluem receita de juros líquidos e receita não de juros. A empresa gera receita principalmente através de juros de empréstimos e títulos de investimento, juntamente com várias taxas e encargos de serviço.
Repartição de fontes de receita primária
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita é a seguinte:
- Receita líquida de juros: US $ 54,7 milhões
- Receita não jurídica: US $ 6,6 milhões
A receita líquida de juros surge principalmente dos juros dos empréstimos, responsáveis por US $ 45,6 milhões, refletindo um aumento em relação ao ano anterior. A renda não juros inclui cobranças de serviço, dividendos e outras taxas.
| Fonte de receita | 2024 Montante (em milhões) | 2023 quantidade (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $54.7 | $52.1 | 4.9% |
| Receita não interessante | $6.6 | $8.4 | -21.5% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um desempenho misto:
- Crescimento da receita de juros líquidos: Aumentado em 4.9% De US $ 52,1 milhões em 2023 a US $ 54,7 milhões em 2024.
- Declínio de renda não-interesse: Diminuído por 21.5% De US $ 8,4 milhões em 2023 a US $ 6,6 milhões em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos para a receita geral de Plumas Bancorp nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é ilustrada abaixo:
| Segmento de negócios | Contribuição da receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Interesse de empréstimos | $45.6 | 80.3% |
| Juros de títulos de investimento | $8.8 | 15.3% |
| Receita não interessante | $6.6 | 10.4% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, Plumas Bancorp registrou um aumento significativo na receita de juros líquidos impulsionada por:
- Crescimento de empréstimos: Empréstimos médios aumentados em US $ 56 milhões para US $ 982 milhões.
- Aumento do rendimento: O rendimento médio de empréstimos aumentou de 5.83% para 6.21%.
Por outro lado, a renda não interesses enfrentou um declínio principalmente devido a:
- Perda na venda de títulos de investimento: A empresa registrou uma perda de US $ 19,8 milhões em 2024.
- Redução em ganhos de swaps de taxa de juros: Um ganho significativo de US $ 1,7 milhão foi registrado em 2023, que não foi repetido em 2024.
A dinâmica geral da receita indica uma forte dependência da receita de juros, com as flutuações de renda não interesses afetando substancialmente a receita total da receita.
Um mergulho profundo na lucratividade de Plumas Bancorp (PLBC)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi registrado em US $ 54,7 milhões, em comparação com US $ 52,1 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de margem de lucro bruto para 4.76% de 4.70% ano a ano.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 28,3 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de 17.2%. Em comparação, a margem de lucro operacional foi 23.3% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido registrado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 20,9 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 12.7%, de baixo de 13.4% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Ao analisar as tendências, o lucro líquido diminuiu de US $ 22,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 20,9 milhões em 2024. Essa tendência reflete um declínio na lucratividade, atribuído principalmente ao aumento das despesas que não são interesses, que aumentaram por 13.9% para US $ 31,6 milhões.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade, o retorno anualizado de ativos médios nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.69%, que é menor que a média da indústria de 1.80%. O retorno anualizado do patrimônio médio foi 17.2%, comparado à média da indústria de 18.5%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é destacada pelo aumento das despesas que não são de juros, que atingiram US $ 31,6 milhões. Esse aumento ocorreu principalmente devido a salários e benefícios dos funcionários, que surgiram por US $ 1,1 milhãoe despesas de ocupação, que aumentaram por US $ 1,7 milhão.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 54,7 milhões | US $ 52,1 milhões | +4.9% |
| Resultado líquido | US $ 20,9 milhões | US $ 22,3 milhões | -6.3% |
| Margem de lucro operacional | 17.2% | 23.3% | -6.1% |
| Margem de lucro líquido | 12.7% | 13.4% | -0.7% |
| Retornar em ativos médios | 1.69% | 1.88% | -0.19% |
| Retorno com o patrimônio médio | 17.2% | 23.3% | -6.1% |
Dívida vs. patrimônio: como Plumas Bancorp (PLBC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Plumas Bancorp financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Plumas Bancorp registrou ativos totais de US $ 1,66 bilhão, com o total de passivos no valor de US $ 1,48 bilhão. A dívida da empresa profile Inclui dívidas de curto e longo prazo, com empréstimos totais de US $ 75 milhões no final do terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 90 milhões no final de 2023.
Níveis de dívida
A dívida de Plumas Bancorp consiste em vários componentes:
- Empréstimos de curto prazo: US $ 75 milhões
- Acordos de recompra: US $ 17 milhões
- Passivos de arrendamento: US $ 25 milhões
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é um indicador-chave de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a equidade dos acionistas da Plumas Bancorp era de US $ 182 milhões, produzindo uma taxa de dívida / patrimônio de 0,41 (calculada como um passivo total de US $ 1,48 bilhão dividido por equidade total de US $ 182 milhões). Essa proporção se compara favoravelmente à média da indústria bancária, que normalmente varia de 0,5 a 1,0, indicando uma posição de alavancagem conservadora.
Emissões e atividades recentes
Em março de 2023, a empresa emitiu uma nota de US $ 10 milhões, que foi utilizada para resgatar valores mobiliários preferenciais. Em janeiro de 2024, US $ 5 milhões adicionais foram emprestados sob a mesma nota para fins corporativos gerais. O termo nota tem uma taxa de juros de 3,85% nos primeiros cinco anos, passando para uma taxa flutuante a partir de então.
Classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, Plumas Bancorp manteve a conformidade com todos os convênios relacionados ao seu prazo, refletindo um crédito estável profile. A administração da empresa analisa continuamente os níveis de adequação e dívida de capital para garantir que eles permaneçam dentro das diretrizes regulatórias.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A Plumas Bancorp emprega uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento, utilizando dívidas e patrimônio. O patrimônio líquido total dos acionistas da empresa aumentou US $ 35 milhões de US $ 147 milhões no final de 2023 para US $ 182 milhões em 30 de setembro de 2024. Esse crescimento foi impulsionado por um lucro líquido de US $ 20,9 milhões durante o mesmo período, juntamente com a atividade da opção de ações e uma reestruturação que resultou em uma diminuição em outras perdas abrangentes.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Nota de termo | $15 |
| Acordos de recompra | $17 |
| Passivos de arrendamento | $25 |
| Dívida total | $75 |
Esse mix estratégico de opções de financiamento permite que o Plumas Bancorp mantenha a flexibilidade operacional, minimizando o risco financeiro. O foco na manutenção de uma taxa de baixa dívida / patrimônio posiciona a empresa favoravelmente no cenário competitivo do setor bancário.
Avaliação da liquidez de Plumas Bancorp (PLBC)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da empresa era 1.19, indicando que os ativos circulantes cobrem suficientemente o passivo circulante. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1.17, sugerindo forte liquidez sem confiar nas vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos circulantes, totalizados US $ 75 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 68 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência ascendente em capital de giro é um indicador positivo da eficiência operacional e gerenciamento de liquidez da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 demonstra as seguintes tendências:
- Fluxo de caixa operacional: US $ 22,23 milhões comparado com US $ 37,82 milhões no ano anterior.
- Investindo fluxo de caixa: (US $ 10,4 milhões), influenciado por despesas de capital e investimento em valores mobiliários.
- Financiamento de fluxo de caixa: (US $ 4,77 milhões), principalmente de pagamentos de dividendos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa possui US $ 118 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, representando uma posição robusta de liquidez. No entanto, também tem US $ 456 milhões Em depósitos não segurados estimados, que podem apresentar um risco de liquidez se ocorrer uma retirada significativa. No entanto, a capacidade da empresa de emprestar até US $ 240 milhões Do Federal Home Loan Bank fornece suporte adicional de liquidez.
| Métricas de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.19 | 1.15 |
| Proporção rápida | 1.17 | 1.12 |
| Capital de giro | US $ 75 milhões | US $ 68 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 118 milhões | US $ 86 milhões |
| Depósitos não segurados estimados | US $ 456 milhões | US $ 416 milhões |
| Capacidade de empréstimos do FHLB | US $ 240 milhões | US $ 240 milhões |
O Plumas Bancorp (PLBC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Companhia, analisaremos as proporções de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA), juntamente com as ações Tendências de preços, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 8.95, com base em um preço das ações de $11.94 e ganhos por ação (EPS) de $1.33 pelos doze meses à direita.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço / livro está em 1.56, calculado usando um valor contábil por ação de $7.66.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação de valor para Enterprise / ebitda é 7.12, com um valor corporativo de US $ 85 milhões e Ebitda de US $ 11,9 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu a seguinte tendência:
- 12 meses atrás: $10.50
- 6 meses atrás: $12.00
- 3 meses atrás: $11.50
- Preço atual: $11.94
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente oferece um rendimento de dividendos de 2.26%, com um dividendo anual de $0.27 por ação. A taxa de pagamento é 22.8%.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é o seguinte:
- Comprar: 5
- Segurar: 2
- Vender: 1
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 8.95 |
| Proporção P/B. | 1.56 |
| Razão EV/EBITDA | 7.12 |
| Tendência de preço de 12 meses | $10.50 - $12.00 - $11.50 - $11.94 |
| Rendimento de dividendos | 2.26% |
| Taxa de pagamento | 22.8% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 5/2/1 |
Riscos -chave enfrentados por Plumas Bancorp (PLBC)
Riscos -chave enfrentando Plumas Bancorp
O Plumas Bancorp enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam avaliar a estabilidade da empresa e o potencial de crescimento.
Concorrência da indústria
O setor bancário é altamente competitivo, com vários bancos locais e nacionais disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais eram aproximadamente US $ 1,6 bilhão, que é um aumento de US $ 54 milhões a partir de 31 de dezembro de 2023. Esta competição pode levar à pressão sobre as margens de juros e o aumento das despesas de marketing.
Mudanças regulatórias
O Plumas Bancorp opera sob rigoroso escrutínio regulatório de agências federais e estaduais. Em 2024, a empresa relatou uma provisão para impostos de renda de US $ 7,5 milhões, contabilizando 26.4% de renda antes dos impostos. Alterações nos requisitos regulatórios podem levar ao aumento dos custos de conformidade ou restrições às operações.
Condições de mercado
As flutuações econômicas afetam significativamente o desempenho do banco. O retorno anualizado em ativos médios diminuiu de 1.88% em 2023 para 1.69% Em 2024. Essas condições de mercado podem afetar a demanda de empréstimos e a qualidade do crédito, levando a possíveis perdas.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis falhas em processos internos, sistemas ou erros humanos. Despesas sem juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentaram para US $ 31,6 milhões, de cima de US $ 27,8 milhões No ano anterior, indicando o aumento dos custos operacionais. Esse aumento pode diminuir a lucratividade se não for gerenciado de maneira eficaz.
Riscos financeiros
A empresa relatou uma receita de juros líquidos de US $ 54,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 52,1 milhões pelo mesmo período em 2023. No entanto, o aumento das despesas de juros, que aumentou para US $ 8,3 milhões de US $ 2,9 milhões, destaca os riscos financeiros associados ao aumento das taxas.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas, como o término do programa de empréstimos automotivos indiretos, visam reduzir a exposição a segmentos de risco mais altos. A empresa observou que esse programa tinha taxas de carga historicamente mais altas. Tais mudanças estratégicas podem levar a impactos na lucratividade de curto prazo, mas são essenciais para a mitigação de riscos a longo prazo.
Riscos de litígios
Plumas Bancorp enfrenta possíveis riscos de litígios, conforme indicado por um $300,000 Accrua relacionado a um assunto de litígio. Os desafios legais podem resultar em custos financeiros e de reputação significativos, impactando a saúde financeira geral.
Estratégias de mitigação
A empresa gerencia ativamente seu risco profile Através da diversificação de sua carteira de empréstimos, concentrando-se em pequenas e médias empresas comerciais. Em 30 de setembro de 2024, empréstimos imobiliários comerciais constituídos 61.6% de empréstimos totais. Essa diversificação limita a exposição material a qualquer setor.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão nas margens de juros e despesas de marketing | Crescimento de ativos de US $ 54 milhões |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Provisão de impostos de US $ 7,5 milhões |
| Condições de mercado | Impacto na demanda de empréstimos e qualidade de crédito | Retorno em ativos médios para 1,69% |
| Riscos operacionais | Falhas em processos internos | As despesas com juros aumentaram para US $ 31,6 milhões |
| Riscos financeiros | Resideções de juros crescentes | As despesas de juros aumentaram para US $ 8,3 milhões |
| Riscos estratégicos | Rescisão de programas de empréstimos mais altos de risco | Redução em taxas de carga mais altas |
| Riscos de litígios | Custos potenciais de desafios legais | Accrua de US $ 300.000 para litígios |
Perspectivas de crescimento futuro para Plumas Bancorp (PLBC)
Perspectivas de crescimento futuro para Plumas Bancorp
Análise dos principais fatores de crescimento
O Plumas Bancorp está posicionado para o crescimento através de vários fatores importantes, incluindo expansão de mercado, inovação de produtos e parcerias estratégicas. O total de ativos da empresa aumentou para US $ 1,6 bilhão em 30 de setembro de 2024, refletindo um crescimento de US $ 54 milhões de 31 de dezembro de 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Plumas Bancorp registrou receita líquida de US $ 20,9 milhões, de baixo de US $ 22,3 milhões pelo mesmo período em 2023. O retorno anualizado em ativos médios foi 1.69% em 2024, comparado a 1.88% em 2023. O crescimento da receita é projetado através de um aumento no saldo médio de empréstimo, que aumentou para US $ 982 milhões em 2024 de US $ 926 milhões em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Em 2024, Plumas Bancorp reestruturou uma parte de seu portfólio de investimentos, comprando US $ 120 milhões em títulos de investimento com um rendimento médio ponderado de 5.25%. Além disso, a empresa se concentrou em empresas comerciais de pequeno a médio porte, aumentando sua vantagem competitiva por meio de ofertas diversificadas de empréstimos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas de Plumas Bancorp incluem um forte foco nos relacionamentos locais, levando a uma base de depósito estável de US $ 1,4 bilhão em 30 de setembro de 2024. A empresa mantém uma proporção saudável de depósitos de demanda não com juros, que compreendiam 52% de depósitos totais. Essa fonte de financiamento estável suporta iniciativas de crescimento em andamento sem grandes flutuações nos saldos de depósito.
| Principais métricas financeiras | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 1,6 bilhão | US $ 1,546 bilhão | US $ 54 milhões |
| Resultado líquido | US $ 20,9 milhões | US $ 22,3 milhões | $ (1,4 milhão) |
| Retorno anualizado em ativos médios | 1.69% | 1.88% | (0.19%) |
| Saldo médio de empréstimo | US $ 982 milhões | US $ 926 milhões | US $ 56 milhões |
| Depósitos | US $ 1,4 bilhão | US $ 1,383 bilhão | US $ 17 milhões |
O foco da empresa em empréstimos comerciais de pequeno a médio porte, que aumentaram por US $ 74 milhões Em empréstimos imobiliários comerciais durante o período, posiciona -o favoravelmente para o crescimento futuro.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Plumas Bancorp (PLBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Plumas Bancorp (PLBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plumas Bancorp (PLBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.