Plumas Bancorp (PLBC) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Plumas Bancorp (PLBC)
Comprendre les sources de revenus de Plumas Bancorp
Les principales sources de revenus pour Plumas Bancorp comprennent le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts. La société génère des revenus principalement par l'intérêt des prêts et des titres d'investissement, ainsi que divers frais et frais de service.
Répartition des sources de revenus primaires
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
- Revenu net des intérêts: 54,7 millions de dollars
- Revenu sans intérêt: 6,6 millions de dollars
Le revenu net des intérêts provient principalement des intérêts sur les prêts, qui représentaient 45,6 millions de dollars, reflétant une augmentation par rapport à l'année précédente. Les revenus non intérêts comprennent les frais de service, les dividendes et autres frais.
| Source de revenus | 2024 Montant (en millions) | 2023 Montant (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $54.7 | $52.1 | 4.9% |
| Revenus non intérêts | $6.6 | $8.4 | -21.5% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une performance mitigée:
- Croissance nette des bénéfices des intérêts: Augmenté de 4.9% De 52,1 millions de dollars en 2023 à 54,7 millions de dollars en 2024.
- Dispose de revenu sans intérêt: Diminué de 21.5% De 8,4 millions de dollars en 2023 à 6,6 millions de dollars en 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de divers segments aux revenus globaux de Plumas Bancorp pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est illustré ci-dessous:
| Segment d'entreprise | Contribution des revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Intérêt des prêts | $45.6 | 80.3% |
| Intérêt des titres d'investissement | $8.8 | 15.3% |
| Revenus non intérêts | $6.6 | 10.4% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, Plumas Bancorp a connu une augmentation significative du résultat net des intérêts entraînés par:
- Croissance des prêts: Les prêts moyens ont augmenté de 56 millions de dollars à 982 millions de dollars.
- Rendement accru: Le rendement moyen sur les prêts a augmenté de 5.83% à 6.21%.
Inversement, les revenus non intérêts étaient confrontés à une baisse principalement en raison de:
- Perte à la vente de titres d'investissement: La société a enregistré une perte de 19,8 millions de dollars en 2024.
- Réduction des gains des échanges de taux d'intérêt: Un gain important de 1,7 million de dollars a été enregistré en 2023, qui n'a pas été répété en 2024.
La dynamique globale des revenus indique une forte dépendance à l'égard des revenus des intérêts, les fluctuations des revenus non intérêts ayant un impact considérable sur les revenus totaux.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Plumas Bancorp (PLBC)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été enregistré à 54,7 millions de dollars, contre 52,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de la marge bénéficiaire brute à 4.76% depuis 4.70% d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 28,3 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire d'exploitation de 17.2%. En comparaison, la marge bénéficiaire d'exploitation était 23.3% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net enregistré pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 20,9 millions de dollars, ce qui a donné une marge bénéficiaire nette de 12.7%, à partir de 13.4% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Dans l'analyse des tendances, le bénéfice net est passé de 22,3 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023 à 20,9 millions de dollars en 2024. Cette tendance reflète une baisse de la rentabilité, principalement attribuée à une augmentation des dépenses de non-intérêt, qui ont augmenté par 13.9% à 31,6 millions de dollars.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lors de la comparaison des ratios de rentabilité, le rendement annualisé sur les actifs moyens pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1.69%, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1.80%. Le rendement annualisé sur les capitaux propres moyens était 17.2%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 18.5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est mise en évidence par l'augmentation des dépenses sans intérêt, qui ont atteint 31,6 millions de dollars. Cette augmentation était principalement due aux salaires et aux avantages sociaux, qui ont augmenté par 1,1 million de dollarset les dépenses d'occupation, qui ont augmenté 1,7 million de dollars.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 54,7 millions de dollars | 52,1 millions de dollars | +4.9% |
| Revenu net | 20,9 millions de dollars | 22,3 millions de dollars | -6.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 17.2% | 23.3% | -6.1% |
| Marge bénéficiaire nette | 12.7% | 13.4% | -0.7% |
| Retour sur les actifs moyens | 1.69% | 1.88% | -0.19% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 17.2% | 23.3% | -6.1% |
Dette vs Équité: comment Plumas Bancorp (PLBC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Plumas Bancorp finance sa croissance
Au 30 septembre, 2024, Plumas Bancorp a déclaré un actif total de 1,66 milliard de dollars, avec un passif total pour un montant total de 1,48 milliard de dollars. La dette de l'entreprise profile Comprend de la dette à court et à long terme, avec un total d'emprunts de 75 millions de dollars à la fin du troisième trimestre de 2024, contre 90 millions de dollars à la fin de 2023.
Niveau de dette
La dette de Plumas Bancorp se compose de divers composantes:
- Emprunts à court terme: 75 millions de dollars
- Accords de rachat: 17 millions de dollars
- Troit des contrats de location: 25 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur clé de l'effet de levier financier. Au 30 septembre, 2024, les fonds propres de Plumas Bancorp se sont élevés à 182 millions de dollars, ce qui rendait un ratio dette / capital-investissement de 0,41 (calculé comme un passif total de 1,48 milliard de dollars divisé par des capitaux propres totaux de 182 millions de dollars). Ce ratio se compare favorablement à la moyenne de l'industrie bancaire, qui varie généralement de 0,5 à 1,0, indiquant une position de levier conservatrice.
Émissions et activités de dettes récentes
En mars 2023, la Société a émis une note de 10 millions de dollars, qui a été utilisée pour échanger des titres préférés en matière de fiducie. En janvier 2024, 5 millions de dollars supplémentaires ont été empruntés en vertu de la même note à des fins générales de l'entreprise. Le terme note a un taux d'intérêt de 3,85% pour les cinq premières années, passant à un taux flottant par la suite.
Notes de crédit
Au 30 septembre 2024, Plumas Bancorp a maintenu le respect de toutes les alliances liées à sa note à terme, reflétant un crédit stable profile. La gestion de la société examine continuellement l'adéquation du capital et les niveaux de dette pour s'assurer qu'ils restent dans les directives réglementaires.
Équilibrer la dette et le financement des actions
Plumas Bancorp utilise une approche équilibrée pour financer sa croissance, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Le total des capitaux propres des actionnaires de la société a augmenté de 35 millions de dollars, contre 147 millions de dollars à la fin de 2023 à 182 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cette croissance a été tirée par un bénéfice net de 20,9 millions de dollars au cours de la même période, ainsi que l'activité des options d'achat d'actions et une restructuration qui se réunissait qui a entraîné une diminution des autres pertes globales.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Note de terme | $15 |
| Accords de rachat | $17 |
| Obligation de location | $25 |
| Dette totale | $75 |
Ce mélange stratégique d'options de financement permet à Plumas Bancorp de maintenir la flexibilité opérationnelle tout en minimisant le risque financier. L'accent mis sur le maintien d'un faible ratio de la dette / capital-investissement positionne favorablement l'entreprise dans le paysage concurrentiel du secteur bancaire.
Évaluation de la liquidité de Plumas Bancorp (PLBC)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de la société était 1.19, indiquant que les actifs actuels couvrent suffisamment les passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 1.17, suggérant une forte liquidité sans compter sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, totalisés 75 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 68 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette tendance à la hausse du fonds de roulement est un indicateur positif de l'efficacité opérationnelle et de la gestion de la liquidité de l'entreprise.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre les tendances suivantes:
- Flux de trésorerie d'exploitation: 22,23 millions de dollars par rapport à 37,82 millions de dollars l'année précédente.
- Investir des flux de trésorerie: (10,4 millions de dollars), influencé par les dépenses en capital et l'investissement dans les titres.
- Financement des flux de trésorerie: (4,77 millions de dollars), principalement des paiements de dividendes.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'entreprise détient 118 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, représentant une position de liquidité robuste. Cependant, il a aussi 456 millions de dollars dans les dépôts non assurés estimés, qui pourraient présenter un risque de liquidité en cas de retrait significatif. Néanmoins, la capacité de l'entreprise à emprunter 240 millions de dollars de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers fournit un soutien supplémentaire en liquidité.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.19 | 1.15 |
| Rapport rapide | 1.17 | 1.12 |
| Fonds de roulement | 75 millions de dollars | 68 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 118 millions de dollars | 86 millions de dollars |
| Dépôts non assurés estimés | 456 millions de dollars | 416 millions de dollars |
| Capacité d'emprunt FHLB | 240 millions de dollars | 240 millions de dollars |
Plumas Bancorp (PLBC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de l'entreprise, nous analyserons les ratios de valeur à la valeur à l'embitda (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) et Tendances des prix, rendement des dividendes et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 8.95, basé sur un cours de bourse de $11.94 et bénéfice par action (BPA) de $1.33 pour les douze mois.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre se situe 1.56, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $7.66.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur / ebitda d'entreprise est 7.12, avec une valeur d'entreprise de 85 millions de dollars et l'ebitda de 11,9 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré la tendance suivante:
- Il y a 12 mois: $10.50
- Il y a 6 mois: $12.00
- Il y a 3 mois: $11.50
- Prix actuel: $11.94
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société propose actuellement un rendement de dividende de 2.26%, avec un dividende annuel de $0.27 par action. Le ratio de paiement est 22.8%.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter: 5
- Prise: 2
- Vendre: 1
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 8.95 |
| Ratio P / B | 1.56 |
| Ratio EV / EBITDA | 7.12 |
| Tendance des prix à 12 mois | $10.50 - $12.00 - $11.50 - $11.94 |
| Rendement des dividendes | 2.26% |
| Ratio de paiement | 22.8% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 5/2/1 |
Risques clés face à Plumas Bancorp (PLBC)
Risques clés face à Plumas Bancorp
Plumas Bancorp fait face à une variété de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la stabilité et le potentiel de croissance de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses banques locales et nationales en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux étaient approximativement 1,6 milliard de dollars, qui est une augmentation de 54 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023. Ce concours peut entraîner une pression sur les marges d'intérêt et une augmentation des dépenses de marketing.
Changements réglementaires
Plumas Bancorp fonctionne sous un examen réglementaire strict des agences fédérales et étatiques. En 2024, la Société a déclaré une provision pour impôts sur le revenu 7,5 millions de dollars, comptabilisant 26.4% du revenu avant impôt. Les modifications des exigences réglementaires pourraient entraîner une augmentation des coûts de conformité ou des restrictions sur les opérations.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques ont un impact significatif sur les performances de la banque. Le rendement annualisé sur les actifs moyens a diminué de 1.88% en 2023 à 1.69% en 2024. Ces conditions de marché peuvent affecter la demande de prêts et la qualité du crédit, entraînant des pertes potentielles.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les défaillances potentielles dans les processus internes, les systèmes ou les erreurs humaines. Les dépenses sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont augmenté à 31,6 millions de dollars, à partir de 27,8 millions de dollars L'année précédente, indiquant l'augmentation des coûts opérationnels. Cette augmentation pourrait réduire la rentabilité si elle n'est pas gérée efficacement.
Risques financiers
La Société a déclaré un revenu d'intérêt net de 54,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 52,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cependant, la hausse des frais d'intérêt, qui ont augmenté à 8,3 millions de dollars depuis 2,9 millions de dollars, met en évidence les risques financiers associés à la hausse des taux.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques, telles que la résiliation du programme de prêt automobile indirect, visent à réduire l'exposition à des segments de risque plus élevés. L'entreprise a noté que ce programme avait des taux de facturation historiquement plus élevés. De tels changements stratégiques peuvent entraîner des impacts de rentabilité à court terme, mais sont essentiels pour l'atténuation des risques à long terme.
Risques litiges
Plumas Bancorp fait face à des risques potentiels en matière de litige, comme indiqué par un $300,000 Accumulation liée à un litige. Les défis juridiques peuvent entraîner des coûts financiers et de réputation importants, ce qui a un impact sur la santé financière globale.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise gère activement son risque profile Grâce à la diversification de son portefeuille de prêts, en se concentrant sur des entreprises commerciales de petites et moyennes. Au 30 septembre 2024, les prêts immobiliers commerciaux constituaient 61.6% du total des prêts. Cette diversification limite l'exposition matérielle à une seule industrie.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression sur les marges d'intérêt et les dépenses de marketing | Croissance des actifs de 54 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité | Provision fiscale de 7,5 millions de dollars |
| Conditions du marché | Impact sur la demande de prêts et la qualité du crédit | Retour sur les actifs moyens à 1,69% |
| Risques opérationnels | Échecs dans les processus internes | Les dépenses sans intérêt ont augmenté à 31,6 millions de dollars |
| Risques financiers | Hausse des frais d'intérêt | Les frais d'intérêt sont passés à 8,3 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Résiliation des programmes de prêt à risque plus élevé | Réduction des taux de facturation plus élevés |
| Risques litiges | Coûts potentiels des défis juridiques | Accumulation de 300 000 $ pour le litige |
Perspectives de croissance futures pour Plumas Bancorp (PLBC)
Perspectives de croissance futures pour Plumas Bancorp
Analyse des principaux moteurs de croissance
Plumas Bancorp est positionné pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment l'expansion du marché, l'innovation des produits et les partenariats stratégiques. Le total des actifs de l'entreprise a augmenté à 1,6 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une croissance de 54 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Plumas Bancorp a enregistré un revenu net de 20,9 millions de dollars, à partir de 22,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Le rendement annualisé sur les actifs moyens était 1.69% en 2024, par rapport à 1.88% en 2023. La croissance des revenus est projetée par une augmentation du solde moyen des prêts, qui est passé à 982 millions de dollars en 2024 de 926 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
En 2024, Plumas Bancorp a restructuré une partie de son portefeuille d'investissement, achetant 120 millions de dollars en titres d'investissement avec un rendement moyen pondéré de 5.25%. De plus, la société s'est concentrée sur les petites et moyennes entreprises commerciales, améliorant son avantage concurrentiel grâce à des offres de prêts diversifiées.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de Plumas Bancorp comprennent un fort accent sur les relations locales, conduisant à une base de dépôt stable de 1,4 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société maintient un ratio sain des dépôts de demande sans intérêt, qui comprenaient 52% de dépôts totaux. Cette source de financement stable soutient les initiatives de croissance en cours sans fluctuations majeures des soldes de dépôt.
| Mesures financières clés | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 1,6 milliard de dollars | 1,546 milliard de dollars | 54 millions de dollars |
| Revenu net | 20,9 millions de dollars | 22,3 millions de dollars | $ (1,4 million) |
| Retour annualisé sur les actifs moyens | 1.69% | 1.88% | (0.19%) |
| Solde moyen des prêts | 982 millions de dollars | 926 millions de dollars | 56 millions de dollars |
| Dépôts | 1,4 milliard de dollars | 1,383 milliard de dollars | 17 millions de dollars |
La société se concentre sur les prêts commerciaux de petite à moyenne taille, qui ont augmenté 74 millions de dollars Dans les prêts immobiliers commerciaux au cours de la période, le positionne favorablement pour la croissance future.
Plumas Bancorp (PLBC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Plumas Bancorp (PLBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Plumas Bancorp (PLBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plumas Bancorp (PLBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.