Perrigo Company plc (PRGO) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Perrigo Company PLC (PRGO)
Comprensión de los flujos de ingresos de Perrigo Company PLC
Ventas netas Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 $ 3,235.1 millones, en comparación con $ 3,498.7 millones para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de 7.5%.
El desglose de las ventas netas por categoría de productos para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Categoría de productos | Ventas netas (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Protección de la piel | $333.5 | +13.8% |
| Respiratorio superior | $206.0 | -9.6% |
| Estilo de vida saludable | $175.2 | -2.3% |
| Dolor y ayuda para dormir | $158.6 | -3.2% |
| Vitaminas, minerales y suplementos (VM) | $127.4 | -5.9% |
| Salud de la mujer | $101.2 | +13.1% |
| Cuidado oral | $75.0 | -0.7% |
| Salud digestiva | $27.0 | -10.0% |
| Otro | $81.5 | -5.3% |
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 indica un aumento neto de ventas de $ 4.8 millones, o 0.4%, principalmente impulsado por:
- $ 37.2 millones Aumento del crecimiento en el cuidado de la piel y las categorías de salud de las mujeres debido a precios estratégicos y nuevos productos.
- $ 36.5 millones Disminución debido a la desinversión del negocio de enfermedades raras.
- $ 8.5 millones Disminución de la traducción de moneda extranjera desfavorable.
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, ventas netas eran $ 1,087.5 millones, en comparación con $ 1,123.8 millones en el año anterior, representando una disminución de 3.2%. Las ventas netas por geografía para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Ubicación geográfica | Ventas netas (en millones) |
|---|---|
| A NOSOTROS. | $656.9 |
| Europa | $397.3 |
| Todos los demás países | $33.3 |
Los factores clave que contribuyen a los cambios de ingresos incluyen:
- Los ingresos del cuidado de la piel aumentaron por 5.0% En los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
- Los ingresos respiratorios superiores aumentaron por 10.1%.
- Las ventas en la categoría de dolor y ayuda para dormir disminuyeron por 6.9%.
En general, el análisis de ingresos de la compañía muestra contribuciones significativas de diversas categorías de productos, con un crecimiento notable en el cuidado de la piel y la salud de las mujeres, al tiempo que enfrenta desafíos en los segmentos de la respiración y el dolor y el dormitorio superiores. La desinversión del negocio de enfermedades raras ha afectado notablemente los ingresos generales.
Una profundidad de inmersión en Perrigo Company PLC (PRGO)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Perrigo Company PLC
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el beneficio bruto fue $ 1,156.8 millones, en comparación con $ 1,253.1 millones para el mismo período en 2023, reflejando un porcentaje de beneficio bruto de 35.8% para ambos períodos.
Beneficio operativo: El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue una pérdida de $ 1.3 millones, abajo de un ingreso operativo de $ 167.5 millones para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue una pérdida de $ 127.3 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 19.6 millones para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad han mostrado una disminución. El margen de beneficio bruto disminuyó de 46.4% en septiembre de 2023 a 46.2% en septiembre de 2024. Los márgenes de ingresos operativos también cayeron de 3.4% a 5.1% durante el mismo período.
| Métrico | Septiembre de 2024 | Septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 1,156.8 millones | $ 1,253.1 millones |
| Ganancias brutas % | 35.8% | 35.8% |
| Ingreso operativo | ($ 1.3 millones) | $ 167.5 millones |
| Lngresos netos | ($ 127.3 millones) | $ 19.6 millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto de 35.8% está ligeramente por debajo del promedio de la industria de 39%. El margen operativo es significativamente más bajo en 1.9% en comparación con el promedio de la industria de 7%.
Análisis de la eficiencia operativa
En términos de eficiencia operativa, la disminución de la ganancia bruta se atribuye a los volúmenes de ventas más bajos y al aumento de los costos operativos. El porcentaje de ganancias brutas se ha mantenido estable en 35.8%, pero los gastos operativos aumentaron debido a los esfuerzos de reestructuración continuos, que ascendieron a $ 98.1 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos operativos mejoraron a $ 80.4 millones de $ 62.1 millones En el año anterior, lo que indica un mejor control sobre los costos operativos a pesar de las ventas más bajas.
| Período | Ganancias brutas % | Ingreso operativo | Lngresos netos |
|---|---|---|---|
| Septiembre de 2024 | 35.8% | ($ 1.3 millones) | ($ 127.3 millones) |
| Septiembre de 2023 | 35.8% | $ 167.5 millones | $ 19.6 millones |
Deuda versus capital: cómo Perrigo Company PLC (PRGO) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Perrigo Company plc financia su crecimiento
A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía tenía préstamos totales pendientes de $ 4,753.3 millones, que comprende varios instrumentos de deuda y facilidades de crédito. Esto incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Término un préstamo | $453.1 |
| Préstamos a término B | $984.7 |
| Notas senior (3.900% vencida en diciembre de 2024) | $400.0 |
| Notas para personas mayores (4.375% debido a marzo de 2026) | $700.0 |
| Notas para personas mayores (4.900% con vencimiento de junio de 2030) | $750.0 |
| Notas para personas mayores (5.375% con el que se debe a Sep 2032) | $390.6 |
| Notas senior (6.125% con vencimiento de septiembre de 2032) | $715.0 |
| Otro financiamiento | $13.7 |
La deuda a corto plazo al 28 de septiembre de 2024 fue $ 440.7 millones, mientras que la deuda a largo plazo menos la porción actual fue $ 4,312.6 millones.
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 1.04, calculado utilizando la deuda total de $ 4,753.3 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 4,566.0 millones A partir del 28 de septiembre de 2024. Esta relación está ligeramente por encima del promedio de la industria de alrededor 0.80, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares en el sector farmacéutico.
La actividad de la deuda reciente incluye la emisión de $ 715.0 millones en 6.125% de notas senior con vencimientos en 2032 y € 350.0 millones en 5.375% de notas senior adeudadas en 2032 el 17 de septiembre de 2024. Los ingresos netos de estas emisiones se utilizaron para pagar por pagar una parte de la instalación de préstamo B a plazo y para canjear $ 700.0 millones de las notas del 4.375% vencidas en 2026.
Las calificaciones crediticias al 28 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Agencia | Clasificación | Perspectiva |
|---|---|---|
| Moody's | BA2 | Negativo |
| Calificaciones globales de S&P | CAMA Y DESAYUNO- | Estable |
| Fitch Ratings Inc. | CAMA Y DESAYUNO | Negativo |
La compañía ha mantenido el cumplimiento de todos los convenios bajo sus acuerdos de deuda, lo cual es un indicador positivo para su salud financiera.
Para equilibrar entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, la compañía ha utilizado estratégicamente su línea de crédito renovable y préstamos a plazo mientras administra el capital a través de la recompra de acciones y los dividendos, que actualmente se encuentran en $ 0.27 por acción. Esta estrategia permite a la compañía aprovechar su crecimiento mientras mantiene la liquidez y la flexibilidad operativa adecuadas.
Evaluación de liquidez de Perrigo Company PLC (PRGO)
Evaluar la liquidez de la empresa de Perrigo
Relaciones actuales y rápidas
Al 28 de septiembre de 2024, la relación actual para Perrigo Company fue 2.10, indicando una fuerte capacidad para cubrir pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo. La relación rápida se encontraba en 1.50, sugiriendo que incluso sin inventario, la compañía puede cumplir con sus obligaciones inmediatas cómodamente.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 28 de septiembre de 2024 se informó en $ 1,229.7 millones, un aumento de $ 935.9 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta mejora refleja una mejor gestión de los activos y pasivos corrientes.
| Fecha | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | $3,707.8 | $2,478.1 | $1,229.7 |
| 31 de diciembre de 2023 | $2,832.9 | $1,897.0 | $935.9 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses que terminan el 28 de septiembre de 2024 muestran las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: $ 50.3 millones, una disminución de $ 146.5 millones del año anterior.
- Invertir flujo de caja: $ 115.9 millones, un aumento de $ 170.6 millones en comparación con el año anterior.
- Financiamiento de flujo de caja: $ 543.1 millones, un aumento significativo de $ 685.7 millones del año anterior.
| Actividad de flujo de efectivo | 28 de septiembre de 2024 (en millones) | 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $50.3 | $196.8 | $(146.5) |
| Efectivo neto de actividades de inversión | $115.9 | $(54.7) | $170.6 |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | $543.1 | $(142.6) | $685.7 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las fuertes relaciones de liquidez, la compañía informó una pérdida neta de $ 127.3 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Esto plantea posibles preocupaciones con respecto a la eficiencia operativa y la rentabilidad continuas. Sin embargo, el aumento significativo en efectivo y equivalentes en efectivo a $ 1,463.5 millones de $ 751.3 millones A finales de 2023, refleja una posición de liquidez sólida que puede respaldar obligaciones a corto plazo e inversiones estratégicas.
En general, mientras que las relaciones de liquidez indican una posición saludable, las pérdidas netas recientes y los desafíos operativos justifican un estrecho monitoreo por parte de los inversores.
¿Perrigo Company PLC (PRGO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise. Además, analizaremos las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses, el rendimiento de dividendos y los índices de pago, y el consenso de analistas sobre la valoración de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E al 28 de septiembre de 2024 se encuentra en −14.8, reflejar una pérdida neta por acción de ($0.15) para el último trimestre.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros por acción de $34.53 y un precio actual de acciones de aproximadamente $22.90, resultando en una relación P/B de 0.66.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula de la siguiente manera:
- Valor empresarial (EV): $ 6.6 mil millones
- Ebitda: $ 349 millones
- EV/EBITDA = 18.9
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un máximo de $29.45 y un mínimo de $17.75. El precio actual es aproximadamente $22.90, indicando un −22.3% Cambiar año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 1.18% con un dividendo trimestral de $0.27 por acción. La relación de pago es −90%, indicando que la compañía actualmente no está generando suficientes ganancias para cubrir sus pagos de dividendos, lo que refleja su pérdida neta.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar - 5 analistas
- Sostener - 10 analistas
- Vender - 2 analistas
Tabla resumida de métricas de valoración clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | −14.8 |
| Relación p/b | 0.66 |
| EV/EBITDA | 18.9 |
| Precio de las acciones (actual) | $22.90 |
| 52 semanas de altura | $29.45 |
| Bajo de 52 semanas | $17.75 |
| Rendimiento de dividendos | 1.18% |
| Relación de pago | −90% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/10/2 |
Riesgos clave que enfrenta Perrigo Company PLC (PRGO)
Riesgos clave que enfrenta Perrigo Company PLC
Competencia de la industria: La compañía enfrenta una intensa competencia en los mercados de venta libre (OTC) y recetados, lo que podría afectar su poder de precios y su participación en el mercado. A partir del 28 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 263.6 millones, o 7.5%, principalmente debido a presiones competitivas en la nutrición de EE. UU. Y otras categorías.
Cambios regulatorios: La industria farmacéutica está sujeta a regulaciones estrictas. Los cambios en las políticas o regulaciones de atención médica podrían afectar las aprobaciones de productos de la compañía, el marketing y la rentabilidad general. Actualmente, la compañía cumple con todos los convenios bajo sus acuerdos de deuda.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en la demanda del mercado, particularmente en el segmento OTC, han resultado en una volatilidad de ventas significativa. Por ejemplo, las ventas netas en la categoría respiratoria superior disminuyeron 12.4% En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos: La compañía ha emprendido un programa de reinvención de la cadena de suministro destinado a mejorar la eficiencia operativa. Sin embargo, los gastos de reestructuración aumentaron en $ 72.5 millones Debido a disposiciones adicionales para litigios y costos de reestructuración.
Riesgos financieros: A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía había $ 1,437.8 millones pendiente bajo su préstamo a plazo A y instalaciones de préstamo B a plazo. La deuda a corto plazo se mantuvo en $ 440.7 millones, que incluye los próximos pagos de amortización.
Deuda y exposición a la tasa de interés: Las calificaciones crediticias de la compañía fueron degradadas, impactando las tasas de interés en su deuda. La tasa de interés de las notas senior del 3.150% vencidas 2030 aumentó de 4.650% a 4.900% después de la rebaja.
Fluctuaciones de divisas: La compañía está expuesta a riesgos de divisas, particularmente con operaciones significativas en Europa. Las fluctuaciones significativas del tipo de cambio, especialmente con el euro y la libra británica, podrían afectar las ventas y ganancias netas.
| Factor de riesgo | Detalles |
|---|---|
| Competencia de la industria | Las ventas netas disminuyeron por $ 263.6 millones, o 7.5%. |
| Cambios regulatorios | El cumplimiento de las regulaciones de la industria es crítico; Cualquier cambio puede afectar la rentabilidad. |
| Condiciones de mercado | Las ventas de categoría de respiración superior disminuyeron 12.4%. |
| Riesgos operativos | Los gastos de reestructuración aumentaron por $ 72.5 millones. |
| Riesgos financieros | Deuda pendiente de $ 1,437.8 millones y deuda a corto plazo de $ 440.7 millones. |
| Exposición a la deuda y la tasa de interés | La tasa de interés aumentada de 4.650% a 4.900%. |
| Fluctuaciones monetarias | Exposición a fluctuaciones de tipo de cambio significativas que afectan las ganancias. |
Riesgos de litigio: La Compañía ha proporcionado contingencias de litigios, lo que podría resultar en cargas financieras adicionales. La disposición de litigio es parte de la $ 72.5 millones Aumento de los gastos operativos.
Responsabilidad del producto: La compañía podría enfrentar reclamos de responsabilidad del producto, lo que podría afectar negativamente su posición financiera. Se reconoció una disposición adicional para contingencias de litigios, lo que indica una exposición potencial.
Vulnerabilidades de la cadena de suministro: La compañía está experimentando un programa de reinvención de la cadena de suministro, que puede presentar desafíos operativos a corto plazo, pero está dirigido a la eficiencia a largo plazo.
Perspectivas de crecimiento futuro para Perrigo Company PLC (PRGO)
Perspectivas de crecimiento futuros para Perrigo Company PLC
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su posición de mercado:
- Innovaciones de productos: Se anticipa que la inversión continua en investigación y desarrollo produce nuevos lanzamientos de productos, particularmente en las categorías de cuidado de la piel y salud de las mujeres. Por ejemplo, las ventas netas en el segmento de cuidado de la piel aumentaron por 13.8% a $ 333.5 millones En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, impulsado por el éxito de nuevos productos como Compeed®.
- Expansiones del mercado: La compañía tiene como objetivo expandir su presencia en los mercados internacionales, con las ventas netas en Europa alcanzando $ 1,225.5 millones En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: La reciente desinversión del negocio de enfermedades raras para $ 244.5 millones Permite a la empresa reasignar recursos para segmentos más rentables.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos para 2024 indican una recuperación potencial en las ventas netas. Después de una disminución de 7.5% en ventas netas a $ 3,235.1 millones En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los analistas esperan un rebote impulsado por acciones estratégicas de precios y la introducción de nuevos productos. Las estimaciones de ganancias sugieren una mejora gradual, con los ingresos operativos previstos para estabilizarse después de las pérdidas reportadas en el reciente trimestre.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas de la compañía incluyen:
- Reinvención de la cadena de suministro: Esta iniciativa tiene como objetivo mejorar las eficiencias operativas y reducir los costos, lo cual es crítico dado el 100.8% Disminución de los ingresos operativos experimentados.
- Proyecto Energize: Centrado en reestructurar y optimizar las líneas de productos, se espera que esta iniciativa genere ahorros y mejore los márgenes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Perrigo incluyen:
- Cartera de productos diverso: La amplia gama de productos de venta libre de la compañía (OTC) lo posiciona favorablemente contra los competidores, con ventas significativas en categorías como la salud de las mujeres y el cuidado de la piel.
- Reconocimiento de marca fuerte: Brands como Compeed® y Opill® han establecido una base de clientes leales, contribuyendo a la estabilidad y el crecimiento de los ingresos.
- Flexibilidad financiera: Con efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido total $ 1,463.5 millones Al 28 de septiembre de 2024, la compañía tiene la liquidez de invertir en iniciativas de crecimiento.
| Métricas financieras clave | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,087.5 millones | $ 1,123.8 millones | -3.2% |
| Beneficio bruto | $ 404.4 millones | $ 411.2 millones | -1.9% |
| Ingreso operativo | $ 80.4 millones | $ 62.1 millones | 29.5% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (21.0) millones | $ 14.2 millones | -247.2% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1,463.5 millones | $ 751.3 millones | 94.5% |
En general, Perrigo Company PLC está estratégicamente posicionado para aprovechar sus oportunidades de crecimiento a través de innovaciones de productos, expansiones del mercado e iniciativas efectivas de gestión de costos. Las métricas financieras reflejan una mezcla de desafíos y potencial de recuperación, y la compañía se enfoca en mejorar las eficiencias operativas y optimizar sus ofertas de productos.
Perrigo Company plc (PRGO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Perrigo Company plc (PRGO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Perrigo Company plc (PRGO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Perrigo Company plc (PRGO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.