Perrigo Company plc (PRGO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Perrigo Company Plc (PRGO)
Compreendendo os fluxos de receita da Perrigo Company PLC
Vendas líquidas Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, foram US $ 3.235,1 milhões, comparado com US $ 3.498,7 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 7.5%.
A repartição das vendas líquidas por categoria de produto para os nove meses findos em 28 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Categoria de produto | Vendas líquidas (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|
| Cuidados com a pele | $333.5 | +13.8% |
| Superior respiratório | $206.0 | -9.6% |
| Estilo de vida saudável | $175.2 | -2.3% |
| Dor e sono | $158.6 | -3.2% |
| Vitaminas, minerais e suplementos (VMs) | $127.4 | -5.9% |
| Saúde das mulheres | $101.2 | +13.1% |
| Cuidado oral | $75.0 | -0.7% |
| Saúde digestiva | $27.0 | -10.0% |
| Outro | $81.5 | -5.3% |
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, indica um aumento líquido de vendas de US $ 4,8 milhões, ou 0.4%, impulsionado principalmente por:
- US $ 37,2 milhões Aumento do crescimento dos cuidados com a pele e das categorias de saúde das mulheres devido a preços estratégicos e novos produtos.
- US $ 36,5 milhões diminuir devido à desinvestimento dos negócios de doenças raras.
- US $ 8,5 milhões diminuir da tradução desfavorável da moeda estrangeira.
Durante os três meses findos em 28 de setembro de 2024, vendas líquidas eram US $ 1.087,5 milhões, comparado com US $ 1.123,8 milhões no ano anterior, representando uma diminuição de 3.2%. As vendas líquidas por geografia nos três meses findos em 28 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Localização geográfica | Vendas líquidas (em milhões) |
|---|---|
| NÓS. | $656.9 |
| Europa | $397.3 |
| Todos os outros países | $33.3 |
Os principais fatores que contribuem para as mudanças de receita incluem:
- A receita de cuidados com a pele aumentou em 5.0% Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024.
- A receita respiratória superior aumentou em 10.1%.
- As vendas na categoria Pain & Sleep-Aids diminuíram por 6.9%.
No geral, a análise de receita da empresa mostra contribuições significativas de várias categorias de produtos, com um crescimento notável no cuidado da pele e na saúde das mulheres, enquanto enfrentava desafios nos segmentos de respiração superior e de dor e sono. A desinvestimento dos negócios de doenças raras impactou notavelmente a receita geral.
Um profundo mergulho na Perrigo Company Plc (PRGO) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Perrigo Company PLC
Lucro bruto: Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.156,8 milhões, comparado com US $ 1.253,1 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo uma porcentagem de lucro bruto de 35.8% para ambos os períodos.
Lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi uma perda de US $ 1,3 milhão, abaixo de uma receita operacional de US $ 167,5 milhões para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi uma perda de US $ 127,3 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 19,6 milhões para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram um declínio. A margem de lucro bruta diminuiu de 46.4% em setembro de 2023 para 46.2% em setembro de 2024. As margens de renda operacional também caíram de 3.4% para 5.1% durante o mesmo período.
| Métrica | Setembro de 2024 | Setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 1.156,8 milhões | US $ 1.253,1 milhões |
| Lucro bruto % | 35.8% | 35.8% |
| Receita operacional | (US $ 1,3 milhão) | US $ 167,5 milhões |
| Resultado líquido | (US $ 127,3 milhões) | US $ 19,6 milhões |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta de 35.8% está ligeiramente abaixo da média da indústria de 39%. A margem operacional é significativamente menor em 1.9% comparado à média da indústria de 7%.
Análise da eficiência operacional
Em termos de eficiência operacional, a diminuição do lucro bruto é atribuída a volumes de vendas mais baixos e aumento dos custos operacionais. A porcentagem de lucro bruto permaneceu estável em 35.8%, mas as despesas operacionais aumentaram devido aos esforços de reestruturação em andamento, o que representou US $ 98,1 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita operacional melhorou para US $ 80,4 milhões de US $ 62,1 milhões No ano anterior, indicando um melhor controle sobre os custos operacionais, apesar das vendas mais baixas.
| Período | Lucro bruto % | Receita operacional | Resultado líquido |
|---|---|---|---|
| Setembro de 2024 | 35.8% | (US $ 1,3 milhão) | (US $ 127,3 milhões) |
| Setembro de 2023 | 35.8% | US $ 167,5 milhões | US $ 19,6 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como a Perrigo Company Plc (PRGO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a perrigo Company PLC financia seu crescimento
Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha empréstimos totais em circulação de US $ 4.753,3 milhões, compreendendo vários instrumentos de dívida e linhas de crédito. Isso inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Termo um empréstimos | $453.1 |
| Empréstimos B Termo | $984.7 |
| Notas sênior (3,900% com vencimento em dezembro de 2024) | $400.0 |
| Notas sênior (4,375% com vencimento de março de 2026) | $700.0 |
| Notas sênior (4,900% com vencimento em junho de 2030) | $750.0 |
| Notas sênior (5,375% com vencimento de setembro de 2032) | $390.6 |
| Notas sênior (6,125% devido a 2032 de setembro) | $715.0 |
| Outro financiamento | $13.7 |
A dívida de curto prazo em 28 de setembro de 2024 foi US $ 440,7 milhões, enquanto a dívida de longo prazo menos parte atual era US $ 4.312,6 milhões.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é aproximadamente 1.04, calculado usando dívida total de US $ 4.753,3 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 4.566,0 milhões em 28 de setembro de 2024. Essa proporção está ligeiramente acima da média da indústria de cerca de 0.80, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares no setor farmacêutico.
A atividade de dívida recente inclui a emissão de US $ 715,0 milhões Em 6,125%, notas sênior devidas em 2032 e 350,0 milhões de euros em 5,375% de notas sênior devidas em 2032 em 17 de setembro de 2024. Os recursos líquidos dessas emissões foram utilizados para pagar antecipadamente uma parte da instalação do empréstimo B e a resgatar US $ 700,0 milhões Das 4,375% notas devidas em 2026.
As classificações de crédito em 28 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Agência | Avaliação | Panorama |
|---|---|---|
| Moody's | Ba2 | Negativo |
| Classificações globais da S&P | Bb- | Estável |
| Fitch Ratings Inc. | Bb | Negativo |
A Companhia manteve a conformidade com todos os convênios sob seus acordos de dívida, que é um indicador positivo para sua saúde financeira.
Para equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, a empresa utilizou estrategicamente sua linha de crédito rotativa e empréstimos a termo, gerenciando o patrimônio por meio de recompras de ações e dividendos, que atualmente estão em US $ 0,27 por ação. Essa estratégia permite que a empresa alavanca seu crescimento, mantendo a liquidez adequada e a flexibilidade operacional.
Avaliando a liquidez da Perrigo Company Plc (PRGO)
Avaliando a liquidez da empresa Perrigo
Taxas atuais e rápidas
Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual da Perrigo Company era 2.10, indicando uma forte capacidade de cobrir passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo. A proporção rápida ficou em 1.50, sugerindo que, mesmo sem inventário, a empresa pode cumprir suas obrigações imediatas confortavelmente.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 28 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 1.229,7 milhões, um aumento de US $ 935,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa melhoria reflete um melhor gerenciamento de ativos e passivos circulantes.
| Data | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | $3,707.8 | $2,478.1 | $1,229.7 |
| 31 de dezembro de 2023 | $2,832.9 | $1,897.0 | $935.9 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024 mostra as seguintes tendências:
- Fluxo de caixa operacional: US $ 50,3 milhões, uma diminuição de US $ 146,5 milhões do ano anterior.
- Investindo fluxo de caixa: US $ 115,9 milhões, um aumento de US $ 170,6 milhões comparado ao ano anterior.
- Financiamento de fluxo de caixa: US $ 543,1 milhões, um aumento significativo de US $ 685,7 milhões a partir do ano anterior.
| Atividade de fluxo de caixa | 28 de setembro de 2024 (em milhões) | 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $50.3 | $196.8 | $(146.5) |
| Caixa líquida de atividades de investimento | $115.9 | $(54.7) | $170.6 |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | $543.1 | $(142.6) | $685.7 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos fortes índices de liquidez, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 127,3 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024. Isso levanta possíveis preocupações com relação à eficiência operacional e lucratividade contínuas. No entanto, o aumento significativo em caixa e equivalentes a dinheiro para US $ 1.463,5 milhões de US $ 751,3 milhões No final de 2023, reflete uma posição robusta de liquidez que pode suportar obrigações de curto prazo e investimentos estratégicos.
No geral, enquanto os índices de liquidez indicam uma posição saudável, as recentes perdas líquidas e desafios operacionais justificam o monitoramento próximo dos investidores.
A PERRIGO COMPANY PLC (PRGO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as relações de preço-aberras (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA). Além disso, examinaremos as tendências dos preços das ações nos últimos 12 meses, os índices de rendimento e pagamento de dividendos e consenso de analistas sobre a avaliação das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E em 28 de setembro de 2024, fica em −14.8, refletindo uma perda líquida por ação de ($0.15) Para o último trimestre.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando o valor contábil por ação de $34.53 e um preço atual das ações de aproximadamente $22.90, resultando em uma proporção P/B de 0.66.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada da seguinte forma:
- Valor corporativo (EV): US $ 6,6 bilhões
- Ebitda: US $ 349 milhões
- EV/EBITDA = 18.9
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma alta de $29.45 e um baixo de $17.75. O preço atual é aproximadamente $22.90, indicando a −22.3% mude ano-a-dato.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.18% com um dividendo trimestral de $0.27 por ação. A taxa de pagamento é −90%, indicando que a empresa atualmente não está gerando ganhos suficientes para cobrir seus pagamentos de dividendos, refletindo sua perda líquida.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é o seguinte:
- Comprar - 5 analistas
- Segurar - 10 analistas
- Vender - 2 analistas
Tabela de resumo das métricas de avaliação -chave
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −14.8 |
| Proporção P/B. | 0.66 |
| EV/EBITDA | 18.9 |
| Preço das ações (atual) | $22.90 |
| 52 semanas de altura | $29.45 |
| 52 semanas baixo | $17.75 |
| Rendimento de dividendos | 1.18% |
| Taxa de pagamento | −90% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 5/10/2 |
Riscos -chave enfrentados pela Perrigo Company Plc (PRGO)
Riscos -chave enfrentados pela Perrigo Company plc
Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência nos mercados de balcão (OTC) e prescrição, o que pode afetar seu poder de preços e participação de mercado. Em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por US $ 263,6 milhões, ou 7.5%, principalmente devido a pressões competitivas na nutrição dos EUA e em outras categorias.
Alterações regulatórias: A indústria farmacêutica está sujeita a regulamentos rigorosos. Mudanças nas políticas ou regulamentos de saúde podem afetar as aprovações de produtos da empresa, o marketing e a lucratividade geral. A empresa está atualmente em conformidade com todos os convênios sob seus acordos de dívida.
Condições de mercado: As flutuações na demanda do mercado, particularmente no segmento OTC, resultaram em volatilidade significativa de vendas. Por exemplo, as vendas líquidas na categoria respiratória superior diminuíram 12.4% Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Riscos operacionais: A empresa realizou um programa de reinvenção da cadeia de suprimentos destinado a melhorar a eficiência operacional. No entanto, as despesas de reestruturação aumentaram por US $ 72,5 milhões Devido a disposições adicionais para litígios e custos de reestruturação.
Riscos financeiros: Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 1.437,8 milhões Excelente sob seu empréstimo a prazo A e empréstimos a prazo B. Dívida de curto prazo estava em US $ 440,7 milhões, que inclui os próximos pagamentos de amortização.
Exposição à taxa de dívida e juros: As classificações de crédito da empresa foram rebaixadas, impactando as taxas de juros em sua dívida. A taxa de juros nas notas sênior de 3,150% com vencimento de 2030 aumentou de 4.650% para 4.900% Após o rebaixamento.
Flutuações de moeda: A empresa está exposta a riscos cambiais, principalmente com operações significativas na Europa. Flutuações significativas da taxa de câmbio, especialmente com o euro e a libra esterlina, podem afetar as vendas e ganhos líquidos.
| Fator de risco | Detalhes |
|---|---|
| Concorrência da indústria | As vendas líquidas diminuíram por US $ 263,6 milhões, ou 7.5%. |
| Mudanças regulatórias | A conformidade com os regulamentos da indústria é crítica; Quaisquer mudanças podem afetar a lucratividade. |
| Condições de mercado | As vendas da categoria respiratória superior diminuíram 12.4%. |
| Riscos operacionais | As despesas de reestruturação aumentadas por US $ 72,5 milhões. |
| Riscos financeiros | Dívida pendente de US $ 1.437,8 milhões e dívida de curto prazo de US $ 440,7 milhões. |
| Exposição à taxa de dívida e juros | A taxa de juros aumentou de 4.650% para 4.900%. |
| Flutuações de moeda | Exposição a flutuações significativas na taxa de câmbio que afetam os ganhos. |
Riscos de litígios: A empresa previa contingências de litígios, o que poderia resultar em encargos financeiros adicionais. A provisão de litígio faz parte do US $ 72,5 milhões aumento das despesas operacionais.
Responsabilidade do produto: A empresa pode enfrentar reivindicações de responsabilidade do produto, o que poderia afetar adversamente sua posição financeira. Uma provisão adicional para contingências de litígios foi reconhecida, indicando potencial exposição.
Vulnerabilidades da cadeia de suprimentos: A empresa está passando por um programa de reinvenção da cadeia de suprimentos, que pode apresentar desafios operacionais de curto prazo, mas tem como objetivo a eficiência a longo prazo.
Perspectivas futuras de crescimento para a Perrigo Company Plc (PRGO)
Perspectivas futuras de crescimento para a Perrigo Company plc
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição no mercado:
- Inovações de produtos: Prevê -se que o investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento produz lançamentos de novos produtos, principalmente nas categorias de cuidados com a pele e saúde da mulher. Por exemplo, as vendas líquidas no segmento de cuidados com a pele aumentou por 13.8% para US $ 333,5 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, impulsionados pelo sucesso de novos produtos, como o Compeed®.
- Expansões de mercado: A empresa pretende expandir sua presença nos mercados internacionais, com as vendas líquidas na Europa alcançando US $ 1.225,5 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
- Aquisições: A recente desinvestrito dos negócios de doenças raras para US $ 244,5 milhões Permite que a empresa realoce recursos para segmentos mais lucrativos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para 2024 indicam uma recuperação potencial nas vendas líquidas. Após uma diminuição de 7.5% em vendas líquidas para US $ 3.235,1 milhões Nos nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024, os analistas esperam uma recuperação impulsionada por ações estratégicas de preços e pela introdução de novos produtos. As estimativas de ganhos sugerem uma melhoria gradual, com o lucro operacional previsto para se estabilizar após as perdas relatadas no trimestre recente.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas da empresa incluem:
- Reinvenção da cadeia de suprimentos: Esta iniciativa visa melhorar a eficiência operacional e reduzir custos, o que é crítico, dado o 100.8% diminuição da receita operacional experimentada.
- Projeto Energize: Focada na reestruturação e otimização das linhas de produtos, espera -se que essa iniciativa gere economia e melhore as margens.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas de Perrigo incluem:
- Portfólio diversificado de produtos: A ampla gama de produtos de balcão (OTC) da empresa é favorável a concorrentes, com vendas significativas em categorias como saúde da mulher e cuidados com a pele.
- Forte reconhecimento de marca: Marcas como Compeed® e Opill® estabeleceram uma base de clientes fiel, contribuindo para a estabilidade e o crescimento da receita.
- Flexibilidade financeira: Com dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito totalizando US $ 1.463,5 milhões Em 28 de setembro de 2024, a empresa tem a liquidez para investir em iniciativas de crescimento.
| Principais métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.087,5 milhões | US $ 1.123,8 milhões | -3.2% |
| Lucro bruto | US $ 404,4 milhões | US $ 411,2 milhões | -1.9% |
| Receita operacional | US $ 80,4 milhões | US $ 62,1 milhões | 29.5% |
| Lucro líquido (perda) | $ (21,0) milhões | US $ 14,2 milhões | -247.2% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1.463,5 milhões | US $ 751,3 milhões | 94.5% |
No geral, a Perrigo Company PLC está estrategicamente posicionada para alavancar suas oportunidades de crescimento por meio de inovações de produtos, expansões de mercado e iniciativas eficazes de gerenciamento de custos. As métricas financeiras refletem uma mistura de desafios e potencial de recuperação, com a empresa focada em melhorar a eficiência operacional e otimizar suas ofertas de produtos.
Perrigo Company plc (PRGO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Perrigo Company plc (PRGO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Perrigo Company plc (PRGO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Perrigo Company plc (PRGO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.