Perrigo Company plc (PRGO) Bundle
Comprendre Perrigo Company Plc (PRGO) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Perrigo Company plc
Ventes nettes pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, 3 235,1 millions de dollars, par rapport à 3 498,7 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 7.5%.
La ventilation des ventes nettes par catégorie de produits pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 est la suivante:
| Catégorie de produits | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Soins de la peau | $333.5 | +13.8% |
| Respiratoire supérieur | $206.0 | -9.6% |
| Mode de vie sain | $175.2 | -2.3% |
| Douleur et somnifères | $158.6 | -3.2% |
| Vitamines, minéraux et suppléments (VM) | $127.4 | -5.9% |
| Santé des femmes | $101.2 | +13.1% |
| Soins buccaux | $75.0 | -0.7% |
| Santé digestive | $27.0 | -10.0% |
| Autre | $81.5 | -5.3% |
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 indique une augmentation nette des ventes de 4,8 millions de dollars, ou 0.4%, principalement motivé par:
- 37,2 millions de dollars Augmentation de la croissance des soins de la peau et des catégories de santé des femmes en raison des prix stratégiques et des nouveaux produits.
- 36,5 millions de dollars diminuer en raison de la désinvestissement des activités rares de maladies.
- 8,5 millions de dollars diminuer de la traduction défavorable en devises étrangères.
Au cours des trois mois terminés le 28 septembre 2024, ventes nettes étaient 1 087,5 millions de dollars, par rapport à 1 123,8 millions de dollars l'année précédente, représentant une diminution de 3.2%. Les ventes nettes par géographie pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 sont les suivantes:
| Emplacement géographique | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| NOUS. | $656.9 |
| Europe | $397.3 |
| Tous les autres pays | $33.3 |
Les facteurs clés contribuant aux changements de revenus comprennent:
- Les revenus de soins de la peau ont augmenté de 5.0% dans les trois mois terminés le 28 septembre 2024.
- Les revenus respiratoires supérieurs ont augmenté de 10.1%.
- Les ventes de la catégorie Pain & Sleep-Aids ont diminué par 6.9%.
Dans l’ensemble, l’analyse des revenus de l’entreprise montre des contributions importantes de diverses catégories de produits, avec une croissance notable des soins de la peau et de la santé des femmes, tout en faisant face à des défis dans les segments des respiratoires supérieurs et de la douleur et du sommeil. La désinvestissement des activités de maladies rares a notamment eu un impact sur les revenus globaux.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Perrigo Company Plc (PRGO)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Perrigo Company plc
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice brut était 1 156,8 millions de dollars, par rapport à 1 253,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un pourcentage de profit brut de 35.8% pour les deux périodes.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était une perte de 1,3 million de dollars, à partir d'un revenu d'exploitation de 167,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était une perte de 127,3 millions de dollars, par rapport à un revenu net de 19,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une baisse. La marge bénéficiaire brute a diminué de 46.4% en septembre 2023 à 46.2% en septembre 2024. Les marges du revenu d'exploitation sont également tombées de 3.4% à 5.1% pendant la même période.
| Métrique | Septembre 2024 | Septembre 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 1 156,8 millions de dollars | 1 253,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut % | 35.8% | 35.8% |
| Revenu opérationnel | (1,3 million de dollars) | 167,5 millions de dollars |
| Revenu net | (127,3 millions de dollars) | 19,6 millions de dollars |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute de 35.8% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie de 39%. La marge de fonctionnement est considérablement plus faible à 1.9% par rapport à la moyenne de l'industrie de 7%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
En termes d'efficacité opérationnelle, la baisse du bénéfice brut est attribuée à une baisse des volumes de vente et à une augmentation des coûts opérationnels. Le pourcentage de bénéfices bruts est resté stable à 35.8%, mais les dépenses d'exploitation ont augmenté en raison des efforts de restructuration en cours, qui équivalaient à 98,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024.
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le revenu d'exploitation s'est amélioré à 80,4 millions de dollars depuis 62,1 millions de dollars L'année précédente, indiquant un meilleur contrôle sur les coûts opérationnels malgré une baisse des ventes.
| Période | Bénéfice brut % | Revenu opérationnel | Revenu net |
|---|---|---|---|
| Septembre 2024 | 35.8% | (1,3 million de dollars) | (127,3 millions de dollars) |
| Septembre 2023 | 35.8% | 167,5 millions de dollars | 19,6 millions de dollars |
Dette vs Équité: comment Perrigo Company Plc (PRGO) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Perrigo Company Plc finance sa croissance
Depuis le 28 septembre 2024, la Société avait des emprunts totaux en circulation de 4 753,3 millions de dollars, comprenant divers instruments de dette et facilités de crédit. Cela comprend:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Termer un prêt | $453.1 |
| Prêts à terme B | $984.7 |
| Notes seniors (3,900% en décembre 2024) | $400.0 |
| Notes seniors (4,375% en mars 2026) | $700.0 |
| Notes seniors (4,900% en juin 2030) | $750.0 |
| Notes seniors (5,375% en septembre 2032) | $390.6 |
| Notes seniors (6,125% en septembre 2032) | $715.0 |
| Autre financement | $13.7 |
La dette à court terme au 28 septembre 2024 était 440,7 millions de dollars, alors que la dette à long terme moins courante était la partie courante 4 312,6 millions de dollars.
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 1.04, calculé en utilisant la dette totale de 4 753,3 millions de dollars et les capitaux propres totaux des 4 566,0 millions de dollars Depuis le 28 septembre 2024. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie 0.80, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs du secteur pharmaceutique.
L'activité de la dette récente comprend l'émission de 715,0 millions de dollars Dans 6,125% de billets de premier rang dus en 2032 et 350,0 millions d'euros en 5,375% de billets supérieurs en 2032 le 17 septembre 2024. Le produit net de ces émissions a été utilisé pour rembourser une partie de la facilité de prêt B à terme et pour échanger et échanger 700,0 millions de dollars des 4,375% de billets dus en 2026.
Les notations de crédit au 28 septembre 2024 sont les suivantes:
| Agence | Notation | Perspectives |
|---|---|---|
| Moody's | Ba2 | Négatif |
| S&P Global Ratings | Bb- | Écurie |
| Fitch Ratings Inc. | Bb | Négatif |
La Société a maintenu le respect de toutes les clauses d'alliance en vertu de ses accords de dette, qui est un indicateur positif pour sa santé financière.
Pour équilibrer le financement de la dette et le financement des actions, la société a stratégiquement utilisé sa facilité de crédit et ses prêts à terme renouvel 0,27 $ par action. Cette stratégie permet à l'entreprise de tirer parti de sa croissance tout en maintenant une liquidité et une flexibilité opérationnelles adéquates.
Évaluation des liquidités Perrigo Company Plc (PRGO)
Évaluation des liquidités de la société Perrigo
Ratios actuels et rapides
Au 28 septembre 2024, le ratio actuel de la société Perrigo était 2.10, indiquant une forte capacité à couvrir les responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme. Le ratio rapide se tenait à 1.50, suggérant que même sans inventaire, l'entreprise peut respecter confortablement ses obligations immédiates.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 28 septembre 2024 a été signalé à 1 229,7 millions de dollars, une augmentation de 935,9 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette amélioration reflète une meilleure gestion des actifs et passifs actuels.
| Date | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 28 septembre 2024 | $3,707.8 | $2,478.1 | $1,229.7 |
| 31 décembre 2023 | $2,832.9 | $1,897.0 | $935.9 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois se terminant le 28 septembre 2024 montre les tendances suivantes:
- Flux de trésorerie d'exploitation: 50,3 millions de dollars, une diminution de 146,5 millions de dollars de l'année précédente.
- Investir des flux de trésorerie: 115,9 millions de dollars, une augmentation de 170,6 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
- Financement des flux de trésorerie: 543,1 millions de dollars, une augmentation significative de 685,7 millions de dollars de l'année précédente.
| Activité de flux de trésorerie | 28 septembre 2024 (en millions) | 30 septembre 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $50.3 | $196.8 | $(146.5) |
| L'argent net des activités d'investissement | $115.9 | $(54.7) | $170.6 |
| L'argent net des activités de financement | $543.1 | $(142.6) | $685.7 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les forts ratios de liquidité, la société a signalé une perte nette de 127,3 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024. Cela soulève des préoccupations potentielles concernant l'efficacité opérationnelle et la rentabilité continue. Cependant, l'augmentation significative des équivalents en espèces et en espèces 1 463,5 millions de dollars depuis 751,3 millions de dollars À la fin de 2023, reflète une position de liquidité robuste qui peut soutenir les obligations à court terme et les investissements stratégiques.
Dans l'ensemble, bien que les ratios de liquidité indiquent une position saine, les récentes pertes nettes et les défis opérationnels garantissent une surveillance étroite des investisseurs.
Perrigo Company Plc (PRGO) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA). De plus, nous examinerons les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, les ratios de rendement et de paiement des dividendes et un consensus d'analyste sur l'évaluation des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E au 28 septembre 2024 se dresse à −14.8, reflétant une perte nette par action de ($0.15) pour le dernier trimestre.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé en utilisant la valeur comptable par action de $34.53 et un cours actuel de l'action d'environ $22.90, résultant en un rapport p / b de 0.66.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé comme suit:
- Valeur d'entreprise (EV): 6,6 milliards de dollars
- EBITDA: 349 millions de dollars
- EV / EBITDA = 18.9
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un sommet de $29.45 et un bas de $17.75. Le prix actuel est approximativement $22.90, indiquant un −22.3% changer l'année à début.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 1.18% avec un dividende trimestriel de $0.27 par action. Le ratio de paiement est −90%, indiquant que la société ne génère actuellement pas suffisamment de revenus pour couvrir ses paiements de dividendes, reflétant sa perte nette.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter - 5 analystes
- Prise - 10 analystes
- Vendre - 2 analystes
Tableau de résumé des mesures d'évaluation clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | −14.8 |
| Ratio P / B | 0.66 |
| EV / EBITDA | 18.9 |
| Prix de l'action (à jour) | $22.90 |
| 52 semaines de haut | $29.45 |
| 52 semaines de bas | $17.75 |
| Rendement des dividendes | 1.18% |
| Ratio de paiement | −90% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 5/10/2 |
Risques clés face à Perrigo Company Plc (PRGO)
Risques clés face à Perrigo Company plc
Concours de l'industrie: La société fait face à une concurrence intense sur les marchés de vente au bord de la vente (OTC), ce qui pourrait avoir un impact sur sa puissance de prix et sa part de marché. Au 28 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 263,6 millions de dollars, ou 7.5%, principalement en raison de pressions concurrentielles dans la nutrition américaine et d'autres catégories.
Modifications réglementaires: L'industrie pharmaceutique est soumise à des réglementations strictes. Les changements dans les politiques ou réglementations de la santé pourraient affecter les approbations de produits, le marketing et la rentabilité globale de l'entreprise. La société est actuellement en conformité avec toutes les alliances en vertu de ses accords de dette.
Conditions du marché: Les fluctuations de la demande du marché, en particulier dans le segment OTC, ont entraîné une volatilité importante des ventes. Par exemple, les ventes nettes dans la catégorie respiratoire supérieure ont diminué 12.4% dans les neuf mois clos le 28 septembre 2024.
Risques opérationnels: La société a entrepris un programme de réinvention de la chaîne d'approvisionnement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle. Cependant, les dépenses de restructuration ont augmenté de 72,5 millions de dollars En raison de dispositions supplémentaires pour les frais de litige et de restructuration.
Risques financiers: Au 28 septembre 2024, la société avait 1 437,8 millions de dollars en suspens en vertu de ses facilités de prêt à terme et de prêt à terme. La dette à court terme se tenait à 440,7 millions de dollars, qui comprend les paiements d'amortissement à venir.
Dette et exposition aux taux d'intérêt: Les notations de crédit de la société ont été rétrogradées, ce qui concerne les taux d’intérêt sur sa dette. Le taux d'intérêt sur les billets de premier rang de 3,150% dus à 2030 est passé de 4.650% à 4.900% Après la rétrogradation.
Fluctuations de devises: La Société est exposée aux risques de change, en particulier avec des opérations importantes en Europe. Des fluctuations importantes des taux de change, en particulier avec l'euro et la livre britannique, pourraient avoir un impact sur les ventes nettes et les bénéfices.
| Facteur de risque | Détails |
|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les ventes nettes ont diminué de 263,6 millions de dollars, ou 7.5%. |
| Changements réglementaires | Le respect des réglementations de l'industrie est essentiel; Tout changement peut affecter la rentabilité. |
| Conditions du marché | Les ventes de catégorie respiratoire supérieure ont diminué 12.4%. |
| Risques opérationnels | Les dépenses de restructuration ont augmenté de 72,5 millions de dollars. |
| Risques financiers | Dette en suspens de 1 437,8 millions de dollars et dette à court terme de 440,7 millions de dollars. |
| Dette et exposition aux taux d'intérêt | Le taux d'intérêt a augmenté de 4.650% à 4.900%. |
| Fluctuations de la monnaie | Exposition à des fluctuations importantes des taux de change influençant les bénéfices. |
Risques du litige: La Société a prévu des éventualités des litiges, ce qui pourrait entraîner des charges financières supplémentaires. La disposition des litiges fait partie de la 72,5 millions de dollars augmentation des dépenses d'exploitation.
Responsabilité du produit: L'entreprise pourrait faire face à des réclamations en responsabilité du fait des produits, ce qui pourrait nuire à sa situation financière. Une disposition supplémentaire pour les éventualités des litiges a été reconnue, indiquant une exposition potentielle.
Vulnérabilités de la chaîne d'approvisionnement: L'entreprise subit un programme de réinvention de la chaîne d'approvisionnement, qui peut présenter des défis opérationnels à court terme mais vise l'efficacité à long terme.
Perspectives de croissance futures pour Perrigo Company Plc (PRGO)
Perspectives de croissance futures pour Perrigo Company plc
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position sur le marché:
- Innovations de produits: L'investissement continu dans la recherche et le développement devrait produire de nouveaux lancements de produits, en particulier dans les catégories de soins de la peau et de santé des femmes. Par exemple, les ventes nettes dans le segment des soins de la peau ont augmenté 13.8% à 333,5 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, tirés par le succès de nouveaux produits tels que Compeed®.
- Extensions du marché: La société vise à étendre sa présence sur les marchés internationaux, les ventes nettes en Europe atteignant 1 225,5 millions de dollars dans les neuf mois clos le 28 septembre 2024.
- Acquisitions: La récensetisation de l'entreprise de maladies rares pour 244,5 millions de dollars Permet à l'entreprise de réaffecter des ressources vers des segments plus rentables.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour 2024 indiquent une reprise potentielle des ventes nettes. Après une diminution de 7.5% dans les ventes nettes à 3 235,1 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, les analystes s'attendent à un rebond motivé par les actions de tarification stratégique et l'introduction de nouveaux produits. Les estimations des bénéfices suggèrent une amélioration progressive, les bénéfices d'exploitation prévus pour se stabiliser après les pertes signalées au cours du dernier trimestre.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques de l'entreprise comprennent:
- Réinvention de la chaîne d'approvisionnement: Cette initiative vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et à réduire les coûts, ce qui est essentiel étant donné 100.8% diminution des revenus d'exploitation expérimentés.
- Project Energize: Axé sur la restructuration et l'optimisation des gammes de produits, cette initiative devrait générer des économies et améliorer les marges.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs de Perrigo comprennent:
- Portfolio de produits divers: La large gamme de produits en vente libre (OTC) de la société le positionne favorablement contre les concurrents, avec des ventes importantes dans des catégories telles que la santé des femmes et les soins de la peau.
- Solide reconnaissance de la marque: Des marques comme Compeed® et Opill® ont établi une clientèle fidèle, contribuant à la stabilité et à la croissance des revenus.
- Flexibilité financière: Avec des espèces, des équivalents en espèces et un total de trésorerie restreinte 1 463,5 millions de dollars Au 28 septembre 2024, la société a la liquidité pour investir dans des initiatives de croissance.
| Mesures financières clés | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 087,5 millions de dollars | 1 123,8 millions de dollars | -3.2% |
| Bénéfice brut | 404,4 millions de dollars | 411,2 millions de dollars | -1.9% |
| Revenu opérationnel | 80,4 millions de dollars | 62,1 millions de dollars | 29.5% |
| Revenu net (perte) | (21,0) millions de dollars | 14,2 millions de dollars | -247.2% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 1 463,5 millions de dollars | 751,3 millions de dollars | 94.5% |
Dans l'ensemble, Perrigo Company PLC est stratégiquement positionné pour tirer parti de ses opportunités de croissance grâce à des innovations de produits, des extensions sur le marché et des initiatives efficaces de gestion des coûts. Les mesures financières reflètent un mélange de défis et de potentiel de reprise, l'entreprise se concentrant sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'optimisation de ses offres de produits.
Perrigo Company plc (PRGO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Perrigo Company plc (PRGO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Perrigo Company plc (PRGO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Perrigo Company plc (PRGO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.