Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD) Bundle
Comprensión de Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD) Fluk de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Relmada Therapeutics, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Relmada Therapeutics, Inc. no ha generado ningún ingreso. La compañía todavía se encuentra en la fase de desarrollo clínico de sus candidatos a productos, principalmente centrándose en el tratamiento de los trastornos del sistema nervioso central (SNC).
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Actualmente, la compañía no tiene productos comerciales y, por lo tanto, no hay fuentes primarias de ingresos. La generación de ingresos se anticipa solo después de ensayos clínicos exitosos y aprobaciones regulatorias.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Dado que Relmada no ha reportado ningún ingreso, la tasa de crecimiento de ingresos año tras año permanece en 0%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
A partir de ahora, no hay contribuciones de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales, ya que no se han comercializado productos.
Análisis de cualquier cambio significativo en las fuentes de ingresos
No ha habido cambios significativos en las fuentes de ingresos debido a la falta de generación de ingresos. La compañía continúa centrándose en los gastos de investigación y desarrollo, que totalizó aproximadamente $35,175,531 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $40,055,287 para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de $4,879,756.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume el desempeño financiero relacionado con los gastos operativos y la pérdida neta:
| Período | Gastos de investigación y desarrollo | Gastos generales y administrativos | Gastos operativos totales | Pérdida neta |
|---|---|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $35,175,531 | $29,639,951 | $64,815,482 | $61,322,218 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $40,055,287 | $36,817,686 | $76,872,973 | $73,626,588 |
Como se indicó, la Compañía incurrió en una pérdida neta de aproximadamente $61,322,218 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $73,626,588 para el mismo período en 2023.
En resumen, Relmada Therapeutics, Inc. permanece en una fase de una gran inversión en investigación y desarrollo sin una generación actual de ingresos, y su salud financiera futura dependerá en gran medida del éxito de sus ensayos clínicos y las posteriores aprobaciones de productos.
Una inmersión profunda en Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Relmada Therapeutics, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de aproximadamente $61,322,218, sin ingresos generados, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 0%. Esto es consistente con el año anterior, donde la pérdida neta de los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2023 fue aproximadamente. $73,626,588, también reflejando un margen de beneficio bruto de 0%.
Margen de beneficio operativo: Los gastos operativos de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $64,815,482, en comparación con $76,872,973 para el mismo período en 2023. Esto da como resultado un margen de beneficio operativo de -110% para 2024, en comparación con -104% en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $21,725,970, resultando en un margen de beneficio neto de -94%. En comparación, la pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2023 fue $22,002,058, reflejando un margen de beneficio neto similar de -97%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad de la compañía han demostrado una tendencia de aumentar las pérdidas netas, lo que indica desafíos persistentes para lograr la rentabilidad. La pérdida neta de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, disminuyó aproximadamente $12,304,382 En comparación con el mismo período en 2023, pero la pérdida general sigue siendo significativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Si bien los promedios específicos de la industria para los índices de rentabilidad pueden variar, las compañías de biotecnología a menudo experimentan márgenes negativos durante las fases de investigación y desarrollo. Los márgenes de beneficio bruto, operativo y neto de Relmada de 0%, -110%, y -94% respectively, align with the typical profile of a clinical-stage biotech firm that has yet to commercialize products.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $64,815,482, una disminución de $12,057,491 en comparación con el año anterior. Esta reducción se debió principalmente a una disminución en los gastos de investigación y desarrollo, que totalizaban $35,175,531 en comparación con $40,055,287 en el año anterior.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 0% | 0% |
| Margen de beneficio operativo | -110% | -104% |
| Margen de beneficio neto | -94% | -97% |
| Gastos operativos totales | $64,815,482 | $76,872,973 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $35,175,531 | $40,055,287 |
En general, a pesar de una reducción en los gastos operativos, la compañía continúa operando con pérdidas, lo que refleja los desafíos enfrentados para alcanzar la eficiencia operativa y la rentabilidad.
Debt vs. Equity: How Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD) Finances Its Growth
Deuda versus capital: cómo Relmada Therapeutics financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $8,099,323, que consiste principalmente en pasivos corrientes, incluidas las cuentas por pagar de $2,345,541 y gastos acumulados de $5,741,220. Los pasivos corrientes totales al 31 de diciembre de 2023 fueron $12,194,800.
La Compañía no tiene deuda a largo plazo, lo que indica una dependencia del financiamiento de capital para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento. Esta ausencia de deuda a largo plazo es significativa al analizar la estructura financiera de la Compañía.
La relación deuda / capital sirve como una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de la compañía era $47,625,182. Sin deuda a largo plazo, la relación deuda / capital es efectivamente 0.17, calculado como:
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $8,099,323 |
| Equidad total de los accionistas | $47,625,182 |
| Relación deuda / capital | 0.17 |
Esta relación está por debajo del promedio de la industria, lo que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda en comparación con los pares en el sector de la biotecnología, donde las relaciones promedio generalmente van desde 0.4 a 0.6.
Las actividades de financiación recientes incluyen el ejercicio de opciones para acciones comunes, que generaron los ingresos de $246,747 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía también se ha dedicado a un acuerdo de venta de mercado abierto que permite ventas potenciales de acciones comunes hasta $100,000,000, aunque no se han emitido acciones en virtud de este Acuerdo a partir de la fecha de informe.
La gerencia ha indicado que están evaluando diversas estrategias de financiación, incluidas las ventas públicas o privadas de valores de capital o deuda. Dado el déficit acumulado de $622,224,899 Al 30 de septiembre de 2024, existe una necesidad crítica de capital adicional para mantener actividades operativas y financiar investigaciones y desarrollo en curso.
En resumen, la estrategia de la Compañía parece favorecer el financiamiento de capital, lo que ayuda a mitigar los riesgos asociados con los pagos de intereses y las obligaciones de deuda. Este enfoque permite la flexibilidad para financiar sus ensayos clínicos en curso y desarrollo de productos sin la carga del reembolso de la deuda.
Evaluar la liquidez de Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Posición de liquidez
La posición de liquidez de la empresa puede evaluarse a través de relaciones financieras clave y gestión de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es de 6.89, calculada a partir de activos actuales de $ 55,702,530 y pasivos corrientes de $ 8,086,761. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también es favorable en 6.89, lo que indica una fuerte posición de liquidez. Estas proporciones sugieren que la compañía tiene amplios activos a corto plazo para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es de $ 47,615,769 al 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una disminución de $ 85,357,242 reportadas a fines de 2023. La disminución del capital de trabajo puede atribuirse a un reducción de efectivo y equivalentes de efectivo, que cuáles disminuyó de $ 4,091,568 al fin de año 2023 a $ 1,483,789 antes del 30 de septiembre de 2024. La siguiente tabla resume los cambios en el capital de trabajo:
| Período | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | $97,508,917 | $12,194,800 | $85,357,242 |
| 30 de septiembre de 2024 | $55,702,530 | $8,086,761 | $47,615,769 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo revelan información significativa sobre la gestión de liquidez de la compañía. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo utilizado en las actividades operativas fue de $ (42,956,164), en comparación con $ (41,409,492) para el mismo período en 2023. Esto refleja un ligero aumento en las salidas de efectivo, impulsadas por pérdidas netas y ajustes para los ajustes para Artículos no en efectivo, como la compensación basada en acciones de $ 23,458,012. El efectivo proporcionado por las actividades de inversión para el mismo período fue de $ 40,216,239, principalmente por ventas de inversiones a corto plazo por un total de $ 51,641,225, compensados por compras de $ 11,424,986. Las actividades de financiación generaron $ 132,146 modestos de opciones ejercidas para acciones comunes, lo que resultó en una disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo de $ (2,607,779).
| Categoría de flujo de caja | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Efectivo utilizado en actividades operativas | $(42,956,164) | $(41,409,492) |
| Efectivo proporcionado por actividades de inversión | $40,216,239 | $42,712,186 |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $132,146 | $0 |
| Aumento/(disminución) neto en efectivo | $(2,607,779) | $1,302,694 |
Posibles preocupaciones de liquidez
A pesar de una sólida relación actual y rápida, la compañía enfrenta posibles problemas de liquidez. Como se destacó en los estados financieros, la Compañía ha incurrido en pérdidas significativas, con una pérdida neta de $ 61,322,218 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 73,626,588 para el mismo período en 2023. El déficit acumulado también ha aumentado a $ 622,224,899. La gerencia ha declarado que existen dudas sustanciales sobre la capacidad de continuar como una empresa en marcha sin obtener financiamiento adicional. La Compañía está explorando varias estrategias de financiación, incluida la venta pública o privada de valores de capital o deuda, pero no hay garantías de que la financiación suficiente esté disponible en términos favorables.
Resumen de indicadores de salud financiera
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 6.89 |
| Relación rápida | 6.89 |
| Capital de explotación | $47,615,769 |
| Efectivo utilizado en actividades operativas | $(42,956,164) |
| Pérdida neta (nueve meses) | $(61,322,218) |
| Déficit acumulado | $(622,224,899) |
¿Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la compañía está sobrevaluada o infravalorada, analizaremos varias métricas financieras, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a ebitda ( Ratios EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual no es aplicable ya que la compañía informó una pérdida neta de $61,322,218 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La pérdida por acción para este período fue $2.03, en comparación con una pérdida por acción de $2.45 para el mismo período en 2023.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros de la compañía por acción se calcula de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $47,625,182
- Acciones en circulación: 30,174,202
El valor en libros por acción es aproximadamente $1.58. Si el precio de las acciones cotiza en $3.24, la relación P/B sería:
Relación P / B = precio de la acción / valor en libros por acción = $ 3.24 / $ 1.58 ≈ 2.05
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía no ha generado EBITDA debido a sus pérdidas continuas. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA no se puede calcular en este momento.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado una volatilidad en los últimos 12 meses. Ha fluctuado entre un máximo de $5.50 y un mínimo de $2.50. A partir de los últimos datos disponibles, el precio de las acciones es aproximadamente $3.24.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas indican un consenso de Sostener De varios analistas financieros, lo que refleja las preocupaciones sobre la capacidad de la compañía para generar ingresos y su salud financiera actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 2.05 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (sin EBITDA) |
| Precio de las acciones (más reciente) | $3.24 |
| 12 meses de altura | $5.50 |
| Mínimo de 12 meses | $2.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD)
Riesgos clave que enfrenta Relmada Therapeutics, Inc.
La salud financiera de Relmada Therapeutics, Inc. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y el rendimiento del mercado.
Competencia de la industria
Relmada opera en el sector biofarmacéutico competitivo, particularmente centrado en los trastornos del sistema nervioso central (SNC). El mercado incluye actores importantes como Eli Lilly, Pfizer y Sage Therapeutics, que han establecido productos y una participación de mercado significativa. Este panorama competitivo presenta un riesgo para la capacidad de Relmada para capturar la cuota de mercado para sus candidatos de productos.
Cambios regulatorios
Al 30 de septiembre de 2024, ninguno de los candidatos a productos de la compañía ha recibido la aprobación regulatoria. El requisito de realizar ensayos clínicos extensos y obtener la aprobación de agencias como la FDA representa un obstáculo significativo. Los retrasos o fallas en estas aprobaciones pueden conducir a mayores costos y plazos extendidos antes de la posible generación de ingresos.
Condiciones de mercado
Las condiciones generales del mercado para los biofarmacéuticos son volátiles. Las recesiones económicas pueden conducir a una menor financiación para la investigación y el desarrollo, lo que impulsa la capacidad de la compañía para financiar sus ensayos clínicos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $622,224,899, reflejando pérdidas continuas principalmente debido a los altos costos de I + D y la falta de ingresos.
Riesgos operativos
Operacionalmente, la compañía enfrenta riesgos relacionados con la gestión de los ensayos clínicos y la eficiencia de sus procesos de investigación. Existe el potencial de mayores costos asociados con los ensayos clínicos, que pueden aumentar debido a desafíos imprevistos. Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $64,815,482, abajo de $76,872,973 En el mismo período de 2023, lo que indica esfuerzos continuos para controlar los costos a pesar de los desafíos operativos.
Riesgos financieros
Financieramente, la Compañía enfrenta riesgos de liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, Relmada reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $1,483,789, abajo de $4,091,568 al final del año anterior. El flujo de efectivo negativo de las actividades operativas fue $(42,956,164) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que plantea preocupaciones sobre la capacidad de la compañía para mantener las operaciones sin financiamiento adicional.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presencia de competidores establecidos | Pérdida potencial de participación de mercado |
| Cambios regulatorios | Necesidad de aprobación de la FDA para candidatos a productos | Retrasos en la generación de ingresos |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la financiación | Aumento de los desafíos operativos |
| Riesgos operativos | Manejo de ensayos clínicos | Mayores costos y posibles retrasos |
| Riesgos financieros | Problemas de liquidez y flujo de efectivo | Necesidad de financiamiento adicional |
Estrategias de mitigación
La gerencia está buscando activamente financiamiento adicional y explorando diversas estrategias de financiamiento, incluida la posible venta de valores de capital o deuda. La compañía también está evaluando su alcance operativo y su plazo para que los ensayos clínicos se alineen con la disponibilidad de fondos. Sin embargo, no hay garantía de que estas estrategias sean exitosas, como lo destacan las preocupaciones en curso con respecto a la capacidad de la compañía para continuar como una empresa en marcha.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $61,322,218 Durante los nueve meses terminaron, enfatizando las presiones financieras que enfrenta mientras navega por estos factores de riesgo.
Perspectivas de crecimiento futuro para Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD)
Perspectivas de crecimiento futuro para Relmada Therapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Relmada Therapeutics, Inc. se está centrando en oportunidades de crecimiento significativas impulsadas principalmente por desarrollos innovadores de productos y posicionamiento estratégico del mercado. La compañía está avanzando en su producto principal, Esmethadone (REL-1017), que actualmente se encuentra en dos ensayos clínicos de fase 3 para el tratamiento complementario del trastorno depresivo mayor (MDD). La eficacia demostrada en ensayos anteriores posiciona este producto favorablemente en un mercado competitivo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, Relmada no ha generado ingresos y anticipa que esta tendencia continuará en el futuro cercano. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $61,322,218 comparado con una pérdida de $73,626,588 En el mismo período de 2023. Pérdida por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $2.03, abajo de $2.45 en el año anterior. El déficit acumulado de la compañía se mantuvo en $622,224,899.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Relmada planea priorizar el desarrollo de la esmetadona mientras explora indicaciones adicionales, como el síndrome de la pierna inquieta. La compañía también está desarrollando un nuevo programa de psilocibina (REL-P11) dirigido a indicaciones metabólicas, que se espera que ingrese a estudios en humanos en 2024. Estas iniciativas están respaldadas por una fuerte cartera de propiedades intelectuales, con protecciones que se extienden más allá de 2033.
Ventajas competitivas
La ventaja competitiva de Relmada se encuentra en sus sólidos datos clínicos y colaboraciones estratégicas con expertos científicos líderes. La compañía se beneficia de un equipo altamente especializado con experiencia en el mercado del Sistema Nervioso Central (SNC). Además, Relmada ha establecido asociaciones que mejoran sus capacidades de investigación, particularmente en el desarrollo de la esmethadona, que ha mostrado una eficacia significativa en ensayos anteriores.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $21,725,970 | $22,002,058 | Disminución de $ 276,088 |
| Pérdida por acción | $0.72 | $0.73 | Disminución de $ 0.01 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $11,149,136 | $10,454,072 | Aumento de $ 695,064 |
| Gastos generales y administrativos | $11,859,702 | $12,238,566 | Disminución de $ 378,864 |
Oportunidades de mercado
El mercado de enfermedades del SNC representa una oportunidad de ingresos sustancial, con estimaciones que sugieren que las enfermedades del SNC afectan casi 2 mil millones de personas a nivel mundial. El enfoque de Relmada en abordar las altas necesidades médicas no satisfechas en el tratamiento de la depresión y otros trastornos del SNC lo coloca en una posición favorable para capturar la cuota de mercado.
Intellectual Property and Market Exclusivity
Relmada maintains a strong intellectual property portfolio, which is critical for safeguarding its innovations. The company has received a license fee of $1,500,000 and can earn royalties of up to 12% on net sales of licensed products.
Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Relmada Therapeutics, Inc. (RLMD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.