Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Bundle
Comprensión de la recursión Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Flujos de ingresos
Comprensión de la recursión Pharmaceuticals, Inc. Flujos de ingresos
Recursion Pharmaceuticals, Inc. ha experimentado un crecimiento significativo en sus flujos de ingresos en 2024. La compañía informó ingresos operativos de $26,082 mil durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $10,102 mil en el mismo período de 2023, marcando un aumento de año tras año de mayor del 100%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos fueron $53,977 mil, un 62% aumentar de $33,252 mil en 2023.
Además, la compañía reconoció los ingresos de subvenciones de $0 mil durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $431 mil en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses, los ingresos de la subvención disminuyeron a $316 Mil de $432 mil, una disminución de 27%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para la recursión farmacéutica aumentaron de $10,533 Mil en el tercer trimestre de 2023 a $26,082 mil en el tercer trimestre de 2024, lo que resulta en una tasa de crecimiento de ingresos de >100%. Para el período de nueve meses, los ingresos totales aumentaron de $33,684 mil en 2023 a $54,293 mil en 2024, lo que refleja una tasa de crecimiento de 61%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $26,082 | $10,102 | $53,977 | $33,252 |
| Otorgar ingresos | $0 | $431 | $316 | $432 |
| Ingresos totales | $26,082 | $10,533 | $54,293 | $33,684 |
En 2024, el crecimiento sustancial en los ingresos operativos se atribuyó en gran medida a asociaciones estratégicas y acuerdos de investigación y desarrollo. La disminución en los ingresos de la subvención indica un cambio en el enfoque de la compañía hacia asociaciones más lucrativas.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el aumento de los ingresos operativos fue impulsado principalmente por los ingresos reconocidos por asociaciones estratégicas, particularmente con Roche, que contribuyó significativamente al flujo de ingresos. La tarifa de aceptación relacionada con una obligación de rendimiento de neurociencia fue un factor notable en este aumento.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un déficit acumulado de $ 1.3 mil millones, indicando desafíos financieros continuos a pesar del crecimiento de los ingresos. El crecimiento total de los ingresos ilustra el potencial de la compañía para escalar sus operaciones y mejorar la generación de ingresos a través de colaboraciones y esfuerzos de investigación innovadores.
Una inmersión profunda en la recursión Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Rentabilidad
A Deep Dive into Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Profitability
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Período | Ingresos totales ($ en miles) | Costo de ingresos ($ en miles) | Ganancias brutas ($ en miles) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 26,082 | 12,079 | 14,003 | 53.7% |
| P3 2023 | 10,533 | 10,877 | -344 | -3.3% |
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024:
| Período | Pérdida de las operaciones ($ en miles) | Ingresos totales ($ en miles) | Margen de beneficio operativo (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | (98,354) | 26,082 | -376.5% |
| P3 2023 | (99,550) | 10,533 | -945.1% |
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Período | Pérdida neta ($ en miles) | Ingresos totales ($ en miles) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | (95,842) | 26,082 | -367.4% |
| P3 2023 | (93,017) | 10,533 | -882.4% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Las pérdidas netas para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre son las siguientes:
- 2024: Pérdida neta de $ 284.8 millones
- 2023: Pérdida neta de $ 235.1 millones
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen de beneficio neto promedio de la industria biotecnología es aproximadamente -50%. En comparación:
- Margen de beneficio neto de la recursión para el tercer trimestre 2024: -367.4%
- Margen de beneficio neto de la recursión para el tercer trimestre de 2023: -882.4%
Análisis de la eficiencia operativa: Los costos y gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Categoría de gastos | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Costo de ingresos | 32,444 |
| Investigación y desarrollo | 216,087 |
| General y administrativo | 100,998 |
| Costos operativos totales | 349,529 |
Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron por 26% En comparación con 2023, lo que indica un enfoque en la eficiencia operativa a pesar de las pérdidas continuas.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 40.9%, en comparación con 31.0% Para el mismo período en 2023, reflejando una mejor eficiencia operativa en la generación de ingresos.
Deuda versus equidad: cómo recursión Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) financia su crecimiento
Deuda versus equidad: cómo la recursión farmacéutica financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Recursion Pharmaceuticals, Inc. tenía pasivos totales por ascenso a $ 201.9 millones, con pasivos corrientes que contabilizan $ 108.9 millones. Se informaron los activos totales de la compañía en $ 726.5 millones, indicando un amortiguador de capital significativo respaldado por actividades de financiación en curso.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Recursion Pharmaceuticals tiene una cantidad mínima de deuda a largo plazo, principalmente debido a su enfoque estratégico en el financiamiento de capital. La compañía informó $ 29.0 millones En Notas a largo plazo, por pagar y financiar los pasivos de arrendamiento al 30 de septiembre de 2024. Por el contrario, los pasivos a corto plazo incluyen $ 8.2 millones En Notas por pagar y financiación de pasivos de arrendamiento.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crítica para comprender el apalancamiento de una empresa. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital de la recursión se situó aproximadamente 0.38, calculado de la siguiente manera:
| Deuda | Equidad |
|---|---|
| $ 201.9 millones (Pasivos totales) | $ 524.6 millones (Equidad total de los accionistas) |
| Relación deuda / capital | 0.38 |
Esta relación está muy por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Recursion Pharmaceuticals se ha dedicado a una emisión limitada de la deuda, centrándose principalmente en el financiamiento de capital. Las transacciones notables incluyen:
- En junio de 2024, la compañía recaudó $ 216.4 millones a través de una oferta pública de acciones comunes de Clase A.
- En agosto de 2023, se hizo un acuerdo para una oferta en el mercado que permite la venta de hasta $ 300 millones de stock común de clase A, con $ 144.3 millones restante disponible para futuras ventas.
Al 30 de septiembre de 2024, Recurse Pharmaceuticals no tiene una calificación crediticia formal debido a su enfoque en el financiamiento de capital y las pérdidas operativas.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La decisión estratégica de priorizar la financiación del capital sobre el financiamiento de la deuda refleja el enfoque de la recursión para gestionar el riesgo mientras sigue el crecimiento. La compañía ha generado una equidad significativa a partir de:
- Ingresos netos de $ 448.9 millones de las ventas de acciones preferidas.
- Ingresos netos de $ 1.0 mil millones de las emisiones de acciones comunes de Clase A desde el inicio.
- Ganancias por valor $ 213.0 millones Desde asociaciones estratégicas, incluidas colaboraciones con Roche y Bayer.
Esta estructura de capital permite que la recursión mantenga la flexibilidad financiera mientras invierte fuertemente en investigación y desarrollo, lo que totalizó $ 216.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
En conclusión, Recurse Pharmaceuticals demuestra un enfoque cauteloso para financiar sus operaciones, favorecer el capital sobre la deuda y mantener una base de capital sólida para respaldar sus objetivos de crecimiento a largo plazo.
Evaluación de la recursión Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Liquidez
Evaluación de la liquidez de recursiones Pharmaceuticals, Inc.
Activos actuales: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totales fueron de $ 474.2 millones, en comparación con $ 438.1 millones al 31 de diciembre de 2023.
Equivalentes de efectivo y efectivo: El efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a $ 427.6 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, de $ 391.6 millones A finales de 2023.
Relación actual: La relación actual se calcula como activos actuales divididos por pasivos corrientes. Los pasivos corrientes se mantuvieron en $ 108.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Por lo tanto, la relación actual es:
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = $ 474.2 millones / $ 108.9 millones = 4.35
Relación rápida: La relación rápida se calcula como (activos corrientes - inventarios) / pasivos corrientes. Como no se informan inventarios, la relación rápida es la misma que la relación actual: 4.35.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue $ 365.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 344.9 millones A finales de 2023. Esto representa una tendencia positiva, lo que indica un aumento en la liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujos de efectivo de actividades operativas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo utilizado en las actividades operativas fue $ (243.7 millones), en comparación con $ (213.7 millones) para el mismo período en 2023.
Flujos de efectivo de actividades de inversión: El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ (15.4 millones) en 2024, en comparación con $ (7.7 millones) en 2023.
Flujos de efectivo de las actividades de financiación: El efectivo proporcionado por las actividades de financiación fue $ 293.5 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 59.5 millones en 2023.
| Categorías de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo utilizado en actividades operativas | (243,744) | (213,703) |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | (15,397) | (7,740) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | 293,481 | 59,474 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha experimentado pérdidas operativas significativas, con una pérdida neta de $ (284.8 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (235.1 millones) para el mismo período en 2023. A pesar de estas pérdidas, las reservas de efectivo sustanciales de $ 427.6 millones Proporcionar un amortiguador contra las preocupaciones de liquidez.
Déficit acumulado al 30 de septiembre de 2024 fue $ (1.300 millones), que indica desafíos continuos para lograr la rentabilidad. Sin embargo, la capacidad de recaudar fondos a través de actividades de financiamiento, como lo demuestra el aumento del efectivo del financiamiento, sugiere que, si bien hay problemas de liquidez, la compañía tiene mecanismos para abordarlos.
¿Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la recursión Pharmaceuticals, Inc., analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para los productos farmacéuticos de recursión no es aplicable ya que la Compañía no ha generado ganancias positivas. Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 284.8 millones por los nueve meses terminados, lo que resultó en una pérdida neta por acción de $ 1.12.
Relación de precio a libro (P/B)
El capital total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 era de $ 524.6 millones, con 286.1 millones de acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es de aproximadamente $ 1.83. El precio actual de las acciones (a partir de los últimos datos disponibles) es de $ 7.31, lo que da como resultado una relación P/B de aproximadamente 4.0.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Como la recursión farmacéutica no ha generado EBITDA debido a las pérdidas operativas continuas, la relación EV/EBITDA no es aplicable. El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 427.6 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción cotizaba a aproximadamente $ 7.31 al último informe, por debajo de un máximo de 52 semanas de $ 14.00. La acción ha mostrado volatilidad, reflejando el sentimiento de los inversores y las condiciones del mercado en el sector de la biotecnología.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Recursion Pharmaceuticals no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La compañía todavía está en la fase de desarrollo y no ha generado ingresos suficientes para distribuir dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas generalmente recomiendan una 'retención' sobre los productos farmacéuticos de recursión. La calificación de consenso refleja la incertidumbre sobre la rentabilidad futura de la compañía dada sus pérdidas operativas actuales y la necesidad de capital adicional para financiar las operaciones.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 4.0 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (sin EBITDA) |
| Precio de las acciones actual | $7.31 |
| 52 semanas de altura | $14.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX)
Riesgos clave que enfrentan Recursion Pharmaceuticals, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un déficit acumulado de $ 1.3 mil millones.
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 284.8 millones, en comparación con $ 235.1 millones para el mismo período en 2023.
- La compañía aún no ha comercializado ningún producto y no espera generar ingresos de las ventas de productos durante varios años.
Competencia de la industria:
- El aumento de la competencia en el sector de la biotecnología puede afectar la capacidad de la compañía para atraer inversiones y asociaciones.
- Las condiciones del mercado son volátiles, lo que podría afectar las oportunidades de financiación y el rendimiento de las acciones.
Cambios regulatorios:
- El cumplimiento de las regulaciones en evolución en el desarrollo y la comercialización de fármacos plantea riesgos significativos.
- La compañía debe navegar por marcos regulatorios complejos para avanzar a sus candidatos a los medicamentos a través de ensayos clínicos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos destacados en informes de ganancias recientes
La siguiente tabla resume el desempeño financiero de la Compañía y los indicadores de riesgo clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 26.1 millones | $ 10.1 millones | +159% |
| Pérdida neta | $ 95.8 millones | $ 93.0 millones | +3% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 74.6 millones | $ 70.0 millones | +7% |
| Gastos generales y administrativos | $ 37.8 millones | $ 29.2 millones | +29% |
La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 427.6 millones Al 30 de septiembre de 2024, que muestra un aumento de $ 391.6 millones A finales de 2023. Sin embargo, las pérdidas operativas en curso indican la necesidad de futuros aumentos de capital para mantener las operaciones.
Estrategias o planes de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha esbozado varias estrategias:
- Planea recaudar financiamiento adicional para apoyar la investigación y el desarrollo en curso, como lo indica la necesidad de asegurar más capital para financiar las operaciones.
- Engagement in strategic partnerships, with $ 213.0 millones received from collaborations as of September 30, 2024.
- Concéntrese en optimizar las eficiencias operativas para gestionar el aumento de los costos en la investigación y el desarrollo.
La siguiente tabla detalla las actividades de flujo de efectivo de la Compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo utilizado en actividades operativas | $(243,744) | $(213,703) |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | $(15,397) | $(7,740) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $293,481 | $59,474 |
Perspectivas de crecimiento futuro para la recursión Pharmaceuticals, Inc. (RXRX)
Perspectivas de crecimiento futuro para la recursión Pharmaceuticals, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Recursion Pharmaceuticals está posicionado para capitalizar varios impulsores de crecimiento clave:
- Innovaciones de productos: La compañía está avanzando en sus capacidades de plataforma, particularmente en inteligencia artificial y aprendizaje automático, que son parte integral de sus esfuerzos de descubrimiento de fármacos. Los gastos de investigación y desarrollo totalizaron $ 216.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 26% aumento del año anterior.
- Expansiones del mercado: La compañía ha celebrado asociaciones estratégicas, incluida una colaboración significativa con Roche, que ha proporcionado $ 213.0 millones en los ingresos.
- Adquisiciones: La adquisición de Cyclica por parte de la recursión mejora sus capacidades en la química digital y el aprendizaje automático, lo que contribuye a su estrategia de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La recursión ha mostrado un crecimiento sólido de los ingresos, con los ingresos operativos que aumentan en 62% año tras año a $ 53.98 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos a medida que la compañía progresa a través de ensayos clínicos y posibles aprobaciones de productos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Acuerdos de colaboración que aprovechan los recursos y la experiencia compartidos, particularmente con Roche en neurociencia y oncología.
- Acuerdos de licencia que mejoran el acceso a datos para el desarrollo terapéutico, especialmente un $ 9.0 millones Tratar con Helix.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la recursión incluyen:
- Tecnología patentada: El sistema operativo de recursión integra diversas tecnologías, lo que permite procesos de descubrimiento de fármacos eficientes.
- Fuerte respaldo financiero: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 427.6 millones, proporcionando una base sólida para la investigación y el desarrollo en curso.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 53.98 millones | $ 33.25 millones | 62% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 216.1 millones | $ 171.7 millones | 26% |
| Pérdida neta | $ 284.8 millones | $ 235.1 millones | 21% |
Estos factores colectivamente posicionan los productos farmacéuticos de recursión para un crecimiento sustancial a medida que continúa innovando y expandiendo su presencia en el mercado.
Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.