Rencontre Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Stronces de revenus

Comprendre Recursion Pharmaceuticals, Inc. Strots de revenus

Recursion Pharmaceuticals, Inc. a connu une croissance significative de ses sources de revenus en 2024. La société a déclaré des revenus d'exploitation de $26,082 mille pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $10,102 mille au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation d'une année à l'autre de supérieur à 100%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation étaient $53,977 mille, un 62% augmenter de $33,252 mille en 2023.

De plus, la société a reconnu les revenus de subvention de $0 mille pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de $431 mille au cours de la même période de 2023. Pendant les neuf mois, les revenus de la subvention ont diminué à $316 mille de $432 mille, une diminution de 27%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les revenus globaux des produits pharmaceutiques de récursivité sont passés de $10,533 mille au troisième trimestre 2023 à $26,082 mille au troisième trimestre 2024, résultant en un taux de croissance des revenus de >100%. Pour la période de neuf mois, les revenus totaux ont augmenté de $33,684 mille en 2023 à $54,293 mille en 2024, reflétant un taux de croissance de 61%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

En 2024, la croissance substantielle des revenus d'exploitation a été largement attribuée aux partenariats stratégiques et aux accords de recherche et développement. La baisse des revenus de subventions indique un changement dans l'orientation de l'entreprise sur des partenariats plus lucratifs.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'augmentation des revenus d'exploitation a été principalement dirigée par les revenus comptabilisés par les partenariats stratégiques, en particulier avec Roche, qui a contribué de manière significative à la source de revenus. Les frais d'acceptation liés à une obligation de performance des neurosciences ont été un facteur notable dans cette augmentation.

Au 30 septembre 2024, la société avait un déficit accumulé de 1,3 milliard de dollars, indiquant des défis financiers en cours malgré la croissance des revenus. La croissance totale des revenus illustre le potentiel de l'entreprise à évoluer ses opérations et à améliorer la génération de revenus grâce à des collaborations et des efforts de recherche innovants.

Une plongée profonde dans Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) rentable

Une plongée profonde dans Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) rentable

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:

Tendances de rentabilité dans le temps: Les pertes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre sont les suivantes:

• 2024: Perte nette 284,8 millions de dollars
• 2023: Perte nette 235,1 millions de dollars

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: L'industrie de la biotechnologie -50%. En comparaison:

• La marge bénéficiaire nette de Recursion pour le troisième trimestre 2024: -367.4%
• La marge bénéficiaire nette de Recursion pour le troisième trimestre 2023: -882.4%

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les coûts d'exploitation totaux et les dépenses pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:

Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 26% par rapport à 2023, indiquant une concentration sur l'efficacité opérationnelle malgré les pertes en cours.

Tendances de la marge brute: La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 40.9%, par rapport à 31.0% Pour la même période en 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle de la génération de revenus.

Dette vs Équité: comment Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) finance sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment les produits pharmaceutiques recursions financent sa croissance

Depuis le 30 septembre 2024, Recursion Pharmaceuticals, Inc. avait des passifs totaux équivalant à 201,9 millions de dollars, avec les passifs actuels représentant 108,9 millions de dollars. Le total des actifs de l'entreprise a été signalé à 726,5 millions de dollars, indiquant un tampon de capitaux propres important soutenu par des activités de financement en cours.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Recursion Pharmaceuticals a un minimum de dette à long terme, principalement en raison de son accent stratégique sur le financement par actions. La société a signalé 29,0 millions de dollars Dans les billets à long terme, les passifs de location payables et de financement au 30 septembre 2024. En revanche, les passifs à court terme comprennent 8,2 millions de dollars dans les billets à payer et les passifs de location de financement.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour comprendre l'effet de levier d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, le ratio de la dette / fonds propres de Recursion était à peu près 0.38, calculé comme suit:

Ce ratio est bien inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Recursion Pharmaceuticals s'est engagé dans une émission de dette limitée, en se concentrant principalement sur le financement par actions. Les transactions notables comprennent:

• En juin 2024, la société a levé 216,4 millions de dollars par le biais d'une offre publique des actions ordinaires de classe A.
• En août 2023, un accord a été conclu pour une offre au marché qui permet la vente de 300 millions de dollars de la classe A de l'action ordinaire, avec 144,3 millions de dollars Reste disponible pour les ventes futures.

Au 30 septembre 2024, Recursion Pharmaceuticals n'a pas de cote de crédit formelle en raison de son accent sur le financement par actions et les pertes opérationnelles.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La décision stratégique de hiérarchiser le financement des actions sur le financement de la dette reflète l’approche de Recursion pour gérer les risques tout en poursuivant la croissance. La société a généré des capitaux propres importants à partir de:

• Produit net de 448,9 millions de dollars à partir des ventes de stocks privilégiés.
• Produit net de 1,0 milliard de dollars des émissions d'actions ordinaires de classe A depuis la création.
• Procède à un montant 213,0 millions de dollars Des partenariats stratégiques, y compris des collaborations avec Roche et Bayer.

Cette structure de capital permet à la récursivité de maintenir une flexibilité financière tout en investissant massivement dans la recherche et le développement, qui ont totalisé 216,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

En conclusion, Recursion Pharmaceuticals démontre une approche prudente du financement de ses opérations, favorisant les capitaux propres à la dette et le maintien d'une base de capital solide pour soutenir ses objectifs de croissance à long terme.

Évaluation des liquidités Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX)

Évaluation des liquidités de Recursion Pharmaceuticals, Inc.

Actifs actuels: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels totaux étaient de 474,2 millions de dollars, contre 438,1 millions de dollars au 31 décembre 2023.

Equivalents en espèces et en espèces: Les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de 427,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 391,6 millions de dollars à la fin de 2023.

Ratio actuel: Le ratio actuel est calculé comme des actifs de courant divisés par les passifs actuels. Les passifs actuels se tenaient à 108,9 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Par conséquent, le ratio actuel est:

Ratio actuel = actifs actuels / passifs actuels = 474,2 millions de dollars / 108,9 millions de dollars = 4,35

Ratio rapide: Le ratio rapide est calculé comme (actifs actuels - stocks) / passifs de courant. Comme aucun inventaire n'est rapporté, le rapport rapide est le même que le rapport actuel: 4.35.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était 365,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 344,9 millions de dollars À la fin de 2023. Cela représente une tendance positive, indiquant une augmentation de la liquidité.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie des activités d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent utilisé dans les activités d'exploitation était $ (243,7 millions), par rapport à $ (213,7 millions) pour la même période en 2023.

Flux de trésorerie des activités d'investissement: L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé $ (15,4 millions) en 2024, par rapport à $ (7,7 millions) en 2023.

Flux de trésorerie des activités de financement: L'argent fourni par les activités de financement était 293,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 59,5 millions de dollars en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

L'entreprise a subi des pertes d'exploitation importantes, avec une perte nette de (284,8 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $ (235,1 millions) pour la même période en 2023. Malgré ces pertes, les réserves de trésorerie substantielles de 427,6 millions de dollars Fournir un tampon contre les problèmes de liquidité.

Le déficit accumulé au 30 septembre 2024 était $ (1,3 milliard), ce qui indique des défis continus pour atteindre la rentabilité. Cependant, la capacité de collecter des fonds grâce à des activités de financement, comme en témoignent l'augmentation de la trésorerie du financement, suggère que bien qu'il y ait des problèmes de liquidité, la société a des mécanismes pour y remédier.

Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer l'évaluation de Recursion Pharmaceuticals, Inc., nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour Recursion Pharmaceuticals n'est pas applicable car la société n'a pas généré de revenus positifs. Au 30 septembre 2024, la perte nette était de 284,8 millions de dollars pour la fin des neuf mois, entraînant une perte nette par action de 1,12 $.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024 était de 524,6 millions de dollars, avec 286,1 millions d'actions en circulation. Ainsi, la valeur comptable par action est d'environ 1,83 $. Le cours actuel de l'action (aux dernières données disponibles) est de 7,31 $, ce qui se traduit par un rapport P / B d'environ 4,0.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Comme Recursion Pharmaceuticals n'a pas généré le BAIIA en raison des pertes opérationnelles en cours, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable. La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 427,6 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. L'action se négociait à environ 7,31 $ du dernier rapport, contre un maximum de 52 semaines de 14,00 $. Le stock a montré la volatilité, reflétant le sentiment des investisseurs et les conditions du marché dans le secteur biotechnologique.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Recursion Pharmaceuticals ne verse pas de dividende, et donc le rendement des dividendes est de 0%. La société est toujours en phase de développement et n'a pas généré suffisamment de revenus pour distribuer des dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes recommandent généralement une «maintien» sur les produits pharmaceutiques sur récursivité. La cote de consensus reflète l'incertitude quant à la rentabilité future de la société compte tenu de ses pertes d'exploitation actuelles et de la nécessité de capitaux supplémentaires pour financer les opérations.

Risques clés face à Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX)

Risques clés face à Recursion Pharmaceuticals, Inc.

Overview des risques internes et externes:

• Au 30 septembre 2024, la société avait un déficit accumulé de 1,3 milliard de dollars.
• Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 284,8 millions de dollars, par rapport à 235,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
• La société n'a pas encore commercialisé aucun produit et ne s'attend pas à générer des revenus à partir des ventes de produits pendant plusieurs années.

Concours de l'industrie:

• Une concurrence accrue dans le secteur de la biotechnologie peut affecter la capacité de l'entreprise à attirer les investissements et les partenariats.
• Les conditions du marché sont volatiles, ce qui pourrait avoir un impact sur les opportunités de financement et les performances des actions.

Modifications réglementaires:

• La conformité à l'évolution des réglementations dans le développement et la commercialisation des médicaments présente des risques importants.
• L'entreprise doit naviguer dans des cadres réglementaires complexes pour faire avancer ses candidats au médicament par le biais d'essais cliniques.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques mis en évidence dans les récentes rapports de bénéfices

Le tableau suivant résume les performances financières de l'entreprise et les principaux indicateurs de risque:

La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 427,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024, montrant une augmentation de 391,6 millions de dollars À la fin de 2023. Cependant, les pertes opérationnelles en cours indiquent que le besoin de capitaux futurs augmente pour soutenir les opérations.

Stratégies ou plans d'atténuation

Pour répondre à ces risques, l'entreprise a décrit plusieurs stratégies:

• Des plans pour collecter un financement supplémentaire pour soutenir la recherche et le développement en cours, comme l'indique la nécessité d'obtenir de nouveaux capitaux pour financer les opérations.
• Engagement dans des partenariats stratégiques, avec 213,0 millions de dollars Reçu des collaborations au 30 septembre 2024.
• Concentrez-vous sur l'optimisation de l'efficacité opérationnelle pour gérer l'augmentation des coûts de recherche et de développement.

Le tableau suivant détaille les activités de flux de trésorerie de l'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre:

Perspectives de croissance futures de Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX)

Perspectives de croissance futures de Recursion Pharmaceuticals, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Recursion Pharmaceuticals est positionné pour capitaliser sur plusieurs moteurs de croissance clés:

• Innovations de produits: La société fait progresser ses capacités de plate-forme, en particulier dans l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique, qui font partie intégrante de ses efforts de découverte de médicaments. Les frais de recherche et de développement ont totalisé 216,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un 26% augmenter par rapport à l'année précédente.
• Extensions du marché: La société a conclu des partenariats stratégiques, notamment une collaboration importante avec Roche, qui a fourni 213,0 millions de dollars en produit.
• Acquisitions: L'acquisition par Recursion de Cyclica améliore ses capacités de chimie numérique et d'apprentissage automatique, contribuant à sa stratégie de croissance.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La récursivité a montré une croissance robuste des revenus, les revenus d'exploitation augmentant par 62% d'une année sur l'autre à 53,98 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les analystes projettent la croissance des revenus à mesure que la société progresse dans les essais cliniques et les approbations potentielles de produits.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques comprennent:

• Des accords de collaboration qui tirent parti des ressources et de l'expertise partagées, en particulier avec Roche en neurosciences et en oncologie.
• Les accords de licence qui améliorent l'accès aux données pour le développement thérapeutique, notamment un 9,0 millions de dollars traiter avec Helix.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de Recursion comprennent:

• Technologie propriétaire: Le système d'exploitation de récursivité intègre diverses technologies, permettant des processus efficaces de découverte de médicaments.
• Souvent financier fort: Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 427,6 millions de dollars, offrant une base solide pour la recherche et le développement en cours.

Ces facteurs positionnent collectivement Recursion Pharmaceuticals pour une croissance substantielle alors qu'elle continue d'innover et d'élargir sa présence sur le marché.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Recursion Pharmaceuticals, Inc. (RXRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.