SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) Bundle
Comprensión de SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS) Fleunas de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de SAB Bioterapeutics, Inc.
El desempeño financiero de SAB BioTherapeutics, Inc. está influenciado principalmente por sus fuentes de ingresos, que surgen de varias subvenciones gubernamentales y actividades de fabricación por contrato.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las fuentes de ingresos principales incluyeron:
- Regalos de subvención: $1,207,712
- Fabricación de contrato: $0
En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, el desglose fue:
- Regalos de subvención: $1,933,980
- Fabricación de contrato: $1,414,000
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Analizar la tasa de crecimiento de ingresos año tras año revela una disminución significativa:
| Período | Ganancia | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $1,207,712 | $(726,268) | (37.6%) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $1,933,980 | N / A | N / A |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de los ingresos de subvención a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
- Contribución de ingresos de subvención: 100% de los ingresos totales
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
- Contribución de ingresos de subvención: 100% de los ingresos totales
- Contribución de fabricación por contrato: Aproximadamente el 73% de los ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La terminación del contrato de respuesta rápida JPEO impactó significativamente los ingresos. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron:
| Período | Ganancia | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $0 | $(1,267,361) | (100.0%) |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $1,267,361 | N / A | N / A |
Este marcado contraste se atribuye principalmente al cese de las actividades de generación de ingresos por contrato y la fabricación de subvenciones después de la terminación del contrato en 2022. La compañía anticipa que los ingresos futuros seguirán siendo bajos, ya que busca acuerdos de financiación alternativos y asociaciones para sus desarrollos de tuberías.
Una inmersión profunda en SAB BioTherapeutics, Inc. (SABS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de SAB BioTherape, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $1,207,712, con gastos operativos totales de $34,109,392. Esto da como resultado un margen de beneficio bruto de aproximadamente -2,800%, indicando pérdidas significativas en relación con los ingresos debido a los altos costos operativos.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(32,901,680), lo que lleva a un margen de beneficio operativo de -2,726%, en comparación con la pérdida del año anterior de $(19,201,549).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(22,710,610), resultando en un margen de beneficio neto de -1,884%. Esto refleja un aumento en las pérdidas de $(19,337,023) en el mismo período del año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha visto una disminución de los ingresos, con los ingresos totales cayendo en 37.6% de $1,933,980 En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $1,207,712 en 2024. Esta disminución se atribuye principalmente a la terminación del contrato de respuesta rápida JPEO.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar el margen de beneficio operativo de -2,726% con el promedio de la industria, que generalmente varía entre 10% a 20% Para las compañías biofarmacéuticas, es evidente que la compañía tiene un rendimiento inferior significativamente debido a los altos gastos de investigación y desarrollo.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $34,109,392, que incluyó:
- Gastos de investigación y desarrollo: $22,599,998
- Gastos generales y administrativos: $11,509,394
Esto indica un aumento significativo en los gastos de I + D por 85.0% en comparación con $12,217,569 En el año anterior, impulsado en gran medida por el aumento de los costos de ensayos clínicos y los servicios de laboratorio. Los gastos generales y administrativos también aumentaron 29.1% de $8,917,960 a $11,509,394.
| Métrica | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,207,712 | $1,933,980 | $(726,268) | (37.6%) |
| Gastos operativos | $34,109,392 | $21,135,529 | $(12,973,863) | (61.3%) |
| Pérdida de las operaciones | $(32,901,680) | $(19,201,549) | $(13,700,131) | (71.3%) |
| Pérdida neta | $(22,710,610) | $(19,337,023) | $(3,373,587) | (17.5%) |
Deuda versus patrimonio: cómo SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo SAB BioTherapeutics, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía pasivos totales por valor de $16,894,566. Esto incluye una deuda a largo plazo de $542,000 De una nota convertible no segura del 8%, que debía presentarse el 30 de septiembre de 2024, y se le pagó por completo durante los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
Los pasivos a corto plazo incluyeron gastos acumulados por un total $6,879,750.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital para la empresa se situó aproximadamente 0.46, calculado utilizando pasivos totales de $16,894,566 y la equidad total de los accionistas de $36,902,617 Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando una estructura de capital más conservadora en comparación con los pares.
Emisiones recientes de deuda:
En octubre de 2023, la compañía emitió 7.500 acciones de las acciones preferidas de la Serie A-1, generando ingresos brutos de $ 7.5 millones. Los ingresos se asignaron principalmente al capital de trabajo y avanzar en ensayos clínicos. Además, el valor inicial de las órdenes asociadas se estimó en $ 10.9 millones, que fue registrado como una responsabilidad.
Calificaciones crediticias:
La compañía no ha informado públicamente una calificación crediticia de las principales agencias, lo que refleja su etapa de desarrollo y dependencia del financiamiento de capital.
Saldo de deuda frente a financiamiento de capital:
La Compañía se basa principalmente en el financiamiento de capital, evidenciado por un capital total pagado de $155,144,947. La reciente emisión de capital a través de acciones preferidas demuestra la estrategia de la Compañía para recaudar capital mientras mantiene un nivel de deuda manejable. La compañía ha financiado históricamente sus operaciones a través de subvenciones y capital del gobierno en lugar de acumular deudas significativas.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $16,894,566 |
| Deuda a largo plazo | $542,000 |
| Pasivos a corto plazo | $6,879,750 |
| Equidad total de los accionistas | $36,902,617 |
| Relación deuda / capital | 0.46 |
| Actas de acciones preferidas de la Serie A-1 | $7,500,000 |
| Valor estimado de órdenes | $10,900,000 |
Evaluar la liquidez de SAB BioTherapeutics, Inc. (SABS)
Evaluar la liquidez de SAB BioTherape, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos corrientes ascendieron a $ 31.2 millones, mientras que los pasivos corrientes totalizaron $ 6.9 millones, lo que resultó en una relación actual de 4.51.
Relación rápida: Los activos rápidos, excluyendo los inventarios, fueron de $ 30.4 millones frente a los pasivos corrientes de $ 6.9 millones, lo que produjo una relación rápida de 4.41.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se calculó en $ 24.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto indica un aumento de $ 21.4 millones reportado a fines de 2023.
| Período | Activos actuales ($) | Pasivos corrientes ($) | Capital de trabajo ($) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 31,200,000 | 6,900,000 | 24,300,000 |
| 31 de diciembre de 2023 | 28,200,000 | 6,800,000 | 21,400,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mostró una salida de efectivo neta de $ 24.8 millones, en comparación con una salida de $ 11.7 millones para el mismo período en 2023.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ (21.3 millones), un aumento de $(84,840) en 2023.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ (1.4 millones) para 2024, en comparación con $(863,886) en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (24,759,821) | (11,672,688) |
| Actividades de inversión | (21,293,033) | (84,840) |
| Actividades financieras | (1,389,587) | (863,886) |
| Flujo de caja total | (47,394,891) | (12,621,414) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 30.4 millones, abajo de $ 56.6 millones at December 31, 2023. This decrease raises potential liquidity concerns, given the ongoing operational losses.
The company anticipates continued operational losses, necessitating further capital to sustain activities. El déficit acumulado alcanzado $ 112.8 millones Al 30 de septiembre de 2024, que indica una presión financiera continua sustancial.
En resumen, mientras que las relaciones actuales y rápidas sugieren una fuerte posición de liquidez, las salidas de efectivo significativas y la mayor dependencia de la financiación externa pueden plantear desafíos para mantener esta liquidez en el futuro.
¿SAB Bioterapeutics, Inc. (SAB) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La salud financiera de la empresa se puede evaluar utilizando varias métricas de valoración clave. A continuación se muestra un desglose detallado del análisis de valoración de la compañía a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La compañía informó una pérdida neta de $10,349,410 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resultó en una pérdida básica y diluida por acción de $(1.12). En consecuencia, la relación P/E no puede calcularse ya que la Compañía actualmente no es rentable.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $36,902,617. El valor en libros por acción, después de una división de acciones inversas de 1:10, se calcula como:
Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación
Con 9,229,274 Acciones en circulación, el valor en libros por acción es aproximadamente $4.00. Si el precio de las acciones está cerca $0.63, la relación P/B sería:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 0.63 / $ 4.00 = 0.1575
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Asumiendo una capitalización de mercado de aproximadamente $5,800,000 (basado en el precio reciente de las acciones), deuda total de $16,894,566y efectivo y equivalentes de efectivo de $9,171,175, el EV es:
EV = $ 5,800,000 + $ 16,894,566 - $ 9,171,175 = $ 13,523,391
Para el EBITDA, dada la pérdida neta y los gastos operativos, un EBITDA negativo indica una posición financiera desafiante. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA no es aplicable aquí.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa. El precio reciente de las acciones es aproximadamente $0.63, abajo de un pico de alrededor $5.60 en 2023. Esto refleja una disminución sustancial en la confianza de los inversores y la percepción del mercado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha declarado dividendos en el último año, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. El índice de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de pagos de dividendos y pérdidas netas continuas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas indican un consenso de Sostener para la acción, reflejando la incertidumbre con respecto a la rentabilidad futura y el potencial de crecimiento.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 0.1575 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones actual | $0.63 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta SAB BioTherapeutics, Inc. (SABS)
Riesgos clave que enfrenta SAB BioTherapeutics, Inc. (SABS)
Overview de riesgos internos y externos: SAB Bioterapeutics enfrenta varios riesgos clave que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: La industria biofarmacéutica es altamente competitiva, con numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado en áreas terapéuticas como la diabetes tipo 1. La capacidad de la compañía para diferenciar sus productos es crucial.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de atención médica y los procesos de aprobación de medicamentos podrían afectar negativamente las operaciones y los plazos de la Compañía para el desarrollo de productos.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden afectar la disponibilidad de fondos y el sentimiento de los inversores, que son críticas para la investigación y el desarrollo en curso.
Riesgos operativos: La compañía ha destacado varios riesgos operativos en sus recientes presentaciones:
- Gastos de investigación y desarrollo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía incurrió aproximadamente $ 22.6 millones en gastos de investigación y desarrollo, un aumento significativo de $ 12.2 millones en el mismo período en 2023.
- Pérdidas netas: La pérdida neta de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ 22.7 millones, en comparación con $ 19.3 millones para el mismo período en 2023.
- Desafíos de flujo de efectivo: El efectivo neto utilizado en actividades operativas aumentó por $ 13.1 millones año tras año, llegando $ 24.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros: Los riesgos financieros incluyen:
- Necesidades de financiación: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 30.4 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, que pueden no ser suficientes para cubrir sus gastos operativos durante los próximos doce meses.
- Obligaciones de deuda: La compañía tiene una nota convertible sin garantía del 8% con aproximadamente $542,000 Director debido el 30 de septiembre de 2024.
- Déficit acumulado: El déficit acumulado alcanzado $ 112.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Costos de investigación y desarrollo | Aumento de los gastos de I + D para apoyar el desarrollo de productos | $ 22.6 millones (2024) frente a $ 12.2 millones (2023) |
| Pérdida neta | Pérdidas operativas continuas | $ 22.7 millones (2024) frente a $ 19.3 millones (2023) |
| Posición en efectivo | El efectivo actual puede no mantener las operaciones | $ 30.4 millones al 30 de septiembre de 2024 |
| Obligaciones de deuda | Reembolso de notas convertibles | $ 542,000 vencidos el 30 de septiembre de 2024 |
| Déficit acumulado | Preocupaciones de viabilidad financiera a largo plazo | $ 112.8 millones al 30 de septiembre de 2024 |
Estrategias de mitigación: La compañía ha indicado planes para mitigar los riesgos a través de:
- Asociaciones estratégicas: Explorando asociaciones y oportunidades de licencia para mejorar las capacidades de financiación y desarrollo.
- Gestión de costos: Continuar administrando los gastos operativos mientras se enfoca en iniciativas de investigación críticas.
- Esfuerzos de recaudación de capital: Planea buscar capital adicional a través del capital o financiamiento de la deuda para apoyar las operaciones en curso y el desarrollo de productos.
Perspectivas de crecimiento futuros para SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS)
Perspectivas de crecimiento futuro para SAB BioTherapeutics, Inc.
Conductores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para la compañía incluyen:
- Innovaciones de productos: El desarrollo continuo de SAB-142, dirigido a la diabetes tipo 1, muestra el compromiso de la compañía de avanzar en su tubería de productos.
- Expansiones del mercado: La compañía está explorando posibles asociaciones y oportunidades de desarrollo de colegio para mejorar su alcance del mercado.
- Adquisiciones: El potencial de adquisiciones estratégicas para reforzar las ofertas de productos y expandirse a nuevos mercados es una vía crítica de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $1,207,712, en comparación con $1,933,980 para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de 37.6% Debido a la terminación del contrato de respuesta rápida JPEO. La compañía anticipa los ingresos futuros más bajos, ya que busca nuevos fondos y asociaciones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
La compañía busca activamente colaboraciones y acuerdos de licencia para apoyar el desarrollo de su objetivo principal de tuberías. Esto es crucial ya que parece compensar el impacto de las terminaciones del contrato en su flujo de ingresos.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Foco fuerte de investigación y desarrollo: Los gastos de investigación y desarrollo alcanzaron $22,599,998 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $12,217,569 en 2023, indicando una sólida inversión en innovación.
- Experiencia tecnológica: La compañía posee plataformas tecnológicas únicas que mejoran sus capacidades de desarrollo de productos.
- Asociaciones estratégicas: Las discusiones en curso para las asociaciones pueden proporcionar recursos adicionales y acceso al mercado.
Financiero Overview
La salud financiera de la empresa refleja una pérdida neta de $22,710,610 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $19,337,023 en el mismo período de 2023.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,207,712 | $1,933,980 | $(726,268) | (37.6%) |
| Pérdida neta | $(22,710,610) | $(19,337,023) | $(3,373,587) | 17.4% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $22,599,998 | $12,217,569 | $10,382,429 | 85.0% |
| Gastos generales y administrativos | $11,509,394 | $8,917,960 | $2,591,434 | 29.1% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 30.4 millones en efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones, una disminución de $ 56.6 millones A finales de 2023. La compañía planea continuar invirtiendo en sus esfuerzos de I + D, lo que puede conducir a requisitos de capital adicionales en el futuro.
SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.