SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS)
Compreendendo os fluxos de receita da SAB Bioterapeutics, Inc.
O desempenho financeiro da SAB Bioterapeutics, Inc. é influenciado principalmente por seus fluxos de receita, que surgem de vários subsídios do governo e atividades de fabricação de contratos.
Repartição de fontes de receita primária
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as principais fontes de receita incluíram:
- Concessão de receita: $1,207,712
- Manufatura contratada: $0
Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, o detalhamento foi:
- Concessão de receita: $1,933,980
- Manufatura contratada: $1,414,000
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A análise da taxa de crescimento de receita ano a ano revela um declínio significativo:
| Período | Receita | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $1,207,712 | $(726,268) | (37.6%) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $1,933,980 | N / D | N / D |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição da receita de concessão para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
- Contribuição da receita da concessão: 100% da receita total
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023:
- Contribuição da receita da concessão: 100% da receita total
- Contribuição de fabricação contratada: Aproximadamente 73% da receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A rescisão do contrato de resposta rápida da JPEO afetou significativamente a receita. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi:
| Período | Receita | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $0 | $(1,267,361) | (100.0%) |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $1,267,361 | N / D | N / D |
Esse forte contraste é atribuído principalmente à cessação da fabricação de contratos e atividades de geração de receita de concessão após a rescisão do contrato em 2022. A Companhia antecipa que as receitas futuras permanecerão baixas, pois busca acordos de financiamento alternativos e parcerias para o desenvolvimento de oleodutos.
Um mergulho profundo na SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da SAB Bioterapeutics, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $1,207,712, com despesas operacionais totais de $34,109,392. Isso resulta em uma margem de lucro bruta de aproximadamente -2,800%, indicando perdas significativas em relação à receita devido aos altos custos operacionais.
Margem de lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(32,901,680), levando a uma margem de lucro operacional de -2,726%, comparado à perda de ano anterior de $(19,201,549).
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(22,710,610), resultando em uma margem de lucro líquido de -1,884%. Isso reflete um aumento de perdas de $(19,337,023) no mesmo período do ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a empresa viu um declínio na receita, com a receita total caindo 37.6% de $1,933,980 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para $1,207,712 Em 2024. Esse declínio é atribuído principalmente ao término do contrato de resposta rápida do JPEO.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar a margem de lucro operacional de -2,726% com a média da indústria, que normalmente varia entre 10% a 20% Para empresas biofarmacêuticas, é evidente que a empresa está com baixo desempenho significativamente devido às altas despesas de pesquisa e desenvolvimento.
Análise da eficiência operacional
As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $34,109,392, que incluiu:
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: $22,599,998
- Despesas gerais e administrativas: $11,509,394
Isso indica um aumento significativo nas despesas de P&D por 85.0% comparado com $12,217,569 No ano anterior, impulsionado em grande parte pelo aumento dos custos de ensaios clínicos e serviços de laboratório. Despesas gerais e administrativas também aumentaram por 29.1% de $8,917,960 para $11,509,394.
| Métricas | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudança ($) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $1,207,712 | $1,933,980 | $(726,268) | (37.6%) |
| Despesas operacionais | $34,109,392 | $21,135,529 | $(12,973,863) | (61.3%) |
| Perda de operações | $(32,901,680) | $(19,201,549) | $(13,700,131) | (71.3%) |
| Perda líquida | $(22,710,610) | $(19,337,023) | $(3,373,587) | (17.5%) |
Dívida vs. Equidade: como a SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Sab Bioterapeutics, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía passivos totais no valor de $16,894,566. Isso inclui uma dívida de longo prazo de $542,000 De uma nota conversível não garantida de 8%, que ocorreu em 30 de setembro de 2024, e foi totalmente reembolsada durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024.
O passivo de curto prazo incluiu despesas acumuladas, totalizando $6,879,750.
Relação dívida / patrimônio:
A taxa de dívida / patrimônio para a empresa ficou em aproximadamente 0.46, calculado usando passivos totais de $16,894,566 e total patrimônio dos acionistas de $36,902,617 em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma estrutura de capital mais conservadora em comparação aos pares.
Emissões recentes de dívida:
Em outubro de 2023, a Companhia emitiu 7.500 ações da Série A-1 preferencial, gerando recursos brutos de US $ 7,5 milhões. Os recursos foram alocados principalmente para o capital de giro e o avanço dos ensaios clínicos. Além disso, o valor inicial dos mandados associados foi estimado em US $ 10,9 milhões, que foi registrado como um passivo.
Classificações de crédito:
A empresa não relatou publicamente uma classificação de crédito das principais agências, refletindo seu estágio de desenvolvimento e dependência do financiamento de ações.
Saldo de financiamento de dívida vs. patrimônio:
A empresa depende principalmente do financiamento de ações, evidenciado por um capital total pago de $155,144,947. A recente emissão de ações por meio de ações preferenciais demonstra a estratégia da Companhia de aumentar o capital, mantendo um nível de dívida gerenciável. Historicamente, a empresa financiou suas operações por meio de subsídios e patrimônio do governo, em vez de acumular uma dívida significativa.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | $16,894,566 |
| Dívida de longo prazo | $542,000 |
| Passivos de curto prazo | $6,879,750 |
| Equidade total dos acionistas | $36,902,617 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.46 |
| Produza de ações preferenciais da série A-1 | $7,500,000 |
| Valor estimado de mandados | $10,900,000 |
Avaliando a liquidez da SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS)
Avaliando a Sab Bioterapeutics, Inc. liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 31,2 milhões, enquanto o passivo circulante totalizou US $ 6,9 milhões, resultando em uma proporção atual de 4.51.
Proporção rápida: Os ativos rápidos, excluindo inventários, foram de US $ 30,4 milhões contra o passivo circulante de US $ 6,9 milhões, produzindo uma proporção rápida de 4.41.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, foi calculado em US $ 24,3 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso indica um aumento de US $ 21,4 milhões relatado no final de 2023.
| Período | Ativos circulantes ($) | Passivos circulantes ($) | Capital de giro ($) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 31,200,000 | 6,900,000 | 24,300,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | 28,200,000 | 6,800,000 | 21,400,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostrou uma saída de caixa líquida de US $ 24,8 milhões, comparado a uma saída de US $ 11,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Fluxos de caixa de atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $ (21,3 milhões), um aumento de $(84,840) em 2023.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de $ (1,4 milhão) para 2024, em comparação com $(863,886) em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | (24,759,821) | (11,672,688) |
| Atividades de investimento | (21,293,033) | (84,840) |
| Atividades de financiamento | (1,389,587) | (863,886) |
| Fluxo de caixa total | (47,394,891) | (12,621,414) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro ficavam em US $ 30,4 milhões, de baixo de US $ 56,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa diminuição levanta possíveis preocupações de liquidez, dadas as perdas operacionais em andamento.
A empresa antecipa as contínuas perdas operacionais, necessitando de capital adicional para sustentar atividades. O déficit acumulado alcançado US $ 112,8 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando uma pressão financeira substancial.
Em resumo, enquanto os índices atuais e rápidos sugerem uma forte posição de liquidez, as saídas de caixa significativas e o aumento da dependência do financiamento externo podem representar desafios para manter essa liquidez no futuro.
A Sab Bioterapeutics, Inc. (SABS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A saúde financeira da empresa pode ser avaliada usando várias métricas de avaliação importantes. Abaixo está um detalhamento detalhado da análise de avaliação da empresa a partir de 2024.
Relação preço-lucro (P/E)
A empresa relatou uma perda líquida de $10,349,410 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda básica e diluída por ação de $(1.12). Consequentemente, a relação P/E não pode ser calculada, pois a empresa atualmente não é lucrativa.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $36,902,617. O valor contábil por ação, após uma divisão de estoque reverso de 1:10, é calculada como:
Valor contábil por ação = patrimônio / ações dos acionistas em circulação
Com 9,229,274 ações em circulação, o valor contábil por ação é aproximadamente $4.00. Se o preço das ações estiver por perto $0.63, a proporção P/B seria:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 0,63 / $ 4,00 = 0,1575
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado como:
EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
Assumindo uma capitalização de mercado de aproximadamente $5,800,000 (com base no preço recente das ações), dívida total de $16,894,566e equivalentes em dinheiro e caixa de $9,171,175, o EV é:
EV = $ 5.800.000 + $ 16.894.566 - $ 9.171.175 = $ 13.523.391
Para o EBITDA, dada a perda líquida e as despesas operacionais, um EBITDA negativo indica uma posição financeira desafiadora. Assim, a relação EV/EBITDA não é aplicável aqui.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa. O preço recente das ações é aproximadamente $0.63, abaixo de um pico de $5.60 em 2023. Isso reflete um declínio substancial na confiança e na percepção do mercado dos investidores.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não declarou dividendos no ano passado, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável devido à ausência de pagamentos de dividendos e perdas líquidas em andamento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações dos analistas indicam um consenso de Segurar Para as ações, refletindo a incerteza sobre a lucratividade e potencial de crescimento futuros.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | 0.1575 |
| Razão EV/EBITDA | N/A (Ebitda negativa) |
| Preço atual das ações | $0.63 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS)
Riscos -chave enfrentados pela SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS)
Overview de riscos internos e externos: A SAB Bioterapicetics enfrenta vários riscos importantes que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: A indústria biofarmacêutica é altamente competitiva, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado em áreas terapêuticas, como o diabetes tipo 1. A capacidade da empresa de diferenciar seus produtos é crucial.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de saúde e nos processos de aprovação de medicamentos podem afetar adversamente as operações e os cronogramas da empresa para o desenvolvimento de produtos.
- Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar a disponibilidade de financiamento e o sentimento dos investidores, que são críticos para a pesquisa e desenvolvimento em andamento.
Riscos operacionais: A empresa destacou vários riscos operacionais em seus registros recentes:
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa incorrida aproximadamente US $ 22,6 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento, um aumento significativo de US $ 12,2 milhões no mesmo período em 2023.
- Perdas líquidas: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente US $ 22,7 milhões, comparado com US $ 19,3 milhões para o mesmo período em 2023.
- Desafios de fluxo de caixa: O caixa líquido usado nas atividades operacionais aumentado por US $ 13,1 milhões ano a ano, chegando US $ 24,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros: Os riscos financeiros incluem:
- Necessidades de financiamento: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 30,4 milhões em caixa e equivalentes de caixa, que podem não ser suficientes para cobrir suas despesas operacionais pelos próximos doze meses.
- Obrigações de dívida: A empresa possui uma nota conversível de 8% não garantida com aproximadamente $542,000 Principal devido em 30 de setembro de 2024.
- Déficit acumulado: O déficit acumulado alcançado US $ 112,8 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Custos de pesquisa e desenvolvimento | Aumento das despesas de P&D para apoiar o desenvolvimento de produtos | US $ 22,6 milhões (2024) vs. US $ 12,2 milhões (2023) |
| Perda líquida | Perdas operacionais contínuas | US $ 22,7 milhões (2024) vs. US $ 19,3 milhões (2023) |
| Posição em dinheiro | O dinheiro atual pode não sustentar operações | US $ 30,4 milhões em 30 de setembro de 2024 |
| Obrigações de dívida | Reembolso de notas conversíveis | US $ 542.000 com vencimento em 30 de setembro de 2024 |
| Déficit acumulado | Preocupações de viabilidade financeira de longo prazo | US $ 112,8 milhões em 30 de setembro de 2024 |
Estratégias de mitigação: A empresa indicou planos para mitigar os riscos por meio de:
- Parcerias estratégicas: Explorando parcerias e oportunidades de licenciamento para aprimorar os recursos de financiamento e desenvolvimento.
- Gerenciamento de custos: Continuando a gerenciar as despesas operacionais enquanto se concentra em iniciativas críticas de pesquisa.
- Esforços de levantamento de capital: Planos para buscar capital adicional por meio de financiamento de ações ou dívidas para apoiar operações contínuas e desenvolvimento de produtos.
Perspectivas de crescimento futuro para a SAB Bioterapeutics, Inc. (SABS)
Perspectivas de crescimento futuro para Sab Bioterapeutics, Inc.
Principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: O desenvolvimento contínuo do SAB-142, direcionando o diabetes tipo 1, mostra o compromisso da empresa em promover seu pipeline de produtos.
- Expansões de mercado: A empresa está explorando possíveis parcerias e oportunidades de co-desenvolvimento para melhorar o alcance do mercado.
- Aquisições: O potencial de aquisições estratégicas para reforçar as ofertas de produtos e expandir para novos mercados é uma avenida crítica de crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1,207,712, comparado com $1,933,980 pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 37.6% Devido ao término do contrato de resposta rápida da JPEO. A empresa antecipa receitas futuras mais baixas, pois busca novos financiamento e parcerias.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
A empresa está buscando ativamente colaborações e acordos de licenciamento para apoiar o desenvolvimento de seu alvo principal de pipeline. Isso é crucial, pois parece compensar o impacto das terminações do contrato em seu fluxo de receita.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Foco de pesquisa e desenvolvimento forte: Despesas de pesquisa e desenvolvimento alcançadas $22,599,998 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de $12,217,569 Em 2023, indicando um investimento robusto em inovação.
- Experiência tecnológica: A empresa possui plataformas de tecnologia exclusivas que aprimoram seus recursos de desenvolvimento de produtos.
- Parcerias estratégicas: As discussões em andamento para parcerias podem fornecer recursos adicionais e acesso ao mercado.
Financeiro Overview
A saúde financeira da empresa reflete uma perda líquida de $22,710,610 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de $19,337,023 no mesmo período de 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $1,207,712 | $1,933,980 | $(726,268) | (37.6%) |
| Perda líquida | $(22,710,610) | $(19,337,023) | $(3,373,587) | 17.4% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | $22,599,998 | $12,217,569 | $10,382,429 | 85.0% |
| Despesas gerais e administrativas | $11,509,394 | $8,917,960 | $2,591,434 | 29.1% |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 30,4 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos, uma diminuição de US $ 56,6 milhões No final de 2023. A empresa planeja continuar investindo em seus esforços de P&D, o que pode levar a requisitos de capital adicionais no futuro.
SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.