Briser SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de SAB Biotherapeutics, Inc.

La performance financière de SAB Biotherapeutics, Inc. est principalement influencée par ses sources de revenus, qui découlent de diverses subventions gouvernementales et activités de fabrication contractuelles.

Répartition des sources de revenus primaires

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les principales sources de revenus comprenaient:

• Revenus d'octroi: $1,207,712
• Fabrication contractuelle: $0

En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la rupture était:

• Revenus d'octroi: $1,933,980
• Fabrication contractuelle: $1,414,000

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

L'analyse du taux de croissance des revenus d'une année à l'autre révèle une baisse significative:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution des revenus des subventions aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:

• Contribution des revenus de l'octroi: 100% des revenus totaux

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:

• Contribution des revenus de l'octroi: 100% des revenus totaux
• Contribution de fabrication contractuelle: Environ 73% des revenus totaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

La résiliation du contrat de réponse rapide JPEO a eu un impact significatif sur les revenus. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus étaient:

Ce contraste frappant est principalement attribué à la cessation de la fabrication des contrats et des activités de génération de revenus de subvention suite à la résiliation du contrat en 2022. La société prévoit que les revenus futurs resteront faibles car il recherche des accords de financement et des partenariats alternatifs pour ses développements de pipelines.

Une plongée profonde dans la rentabilité de SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)

Une plongée profonde dans SAB Biotherapeutics, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était $1,207,712, avec des dépenses d'exploitation totales de $34,109,392. Il en résulte une marge bénéficiaire brute d'environ -2,800%, indiquant des pertes importantes par rapport aux revenus en raison des coûts d'exploitation élevés.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(32,901,680), conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de -2,726%, par rapport à la perte de l'année précédente $(19,201,549).

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(22,710,610), résultant en une marge bénéficiaire nette de -1,884%. Cela reflète une augmentation des pertes de $(19,337,023) au cours de la même période de l'année précédente.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, la société a connu une baisse des revenus, avec une baisse totale des revenus 37.6% depuis $1,933,980 dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 $1,207,712 en 2024. Cette baisse est principalement attribuée à la résiliation du contrat de réponse rapide JPEO.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Lors de la comparaison de la marge bénéficiaire d'exploitation de -2,726% avec la moyenne de l'industrie, qui varie généralement entre 10% à 20% Pour les sociétés biopharmaceutiques, il est évident que l'entreprise sous-perforre considérablement en raison des frais de recherche et de développement élevés.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $34,109,392, qui comprenait:

• Dépenses de recherche et de développement: $22,599,998
• Frais généraux et administratifs: $11,509,394

Cela indique une augmentation significative des dépenses de R&D par 85.0% par rapport à $12,217,569 Au cours de l'année précédente, entraîné en grande partie par l'augmentation des coûts des essais cliniques et des services de laboratoire. Les dépenses générales et administratives ont également augmenté par 29.1% depuis $8,917,960 à $11,509,394.

Dette vs Équité: comment SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment SAB Biotherapeutics, Inc. finance sa croissance

Niveaux de dette:

Au 30 septembre 2024, la société avait des passifs totaux pour un montant pour $16,894,566. Cela comprend une dette à long terme de $542,000 à partir d'une note de cabriolet non sécurisée de 8%, qui devait être due le 30 septembre 2024, et a été entièrement remboursée au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024.

Les passifs à court terme comprenaient des dépenses accumulées totalisant $6,879,750.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise était à peu près 0.46, calculé en utilisant des passifs totaux de $16,894,566 et les capitaux propres totaux de $36,902,617 Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une structure de capital plus conservatrice par rapport aux pairs.

Émissions de dettes récentes:

En octobre 2023, la société a émis 7 500 actions privilégiées de série A-1, générant un produit brut de 7,5 millions de dollars. Le produit a été attribué principalement au fonds de roulement et à l'avancement d'essais cliniques. De plus, la valeur initiale des mandats associés a été estimé à 10,9 millions de dollars, qui a été enregistré comme un passif.

Notes de crédit:

La société n'a pas publiquement signalé une note de crédit des grandes agences, reflétant son stade de développement et sa dépendance à l'égard du financement par actions.

Dette vs solde de financement par actions:

La Société s'appuie principalement du financement par actions, comme en témoigne un capital total versé de $155,144,947. La récente émission de capitaux propres par le biais d'un actions privilégiées démontre la stratégie de l'entreprise visant à augmenter le capital tout en maintenant un niveau de dette gérable. La société a historiquement financé ses opérations par le biais de subventions gouvernementales et de capitaux propres plutôt que d'accumuler une dette importante.

Évaluation des liquidités SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)

Évaluation des liquidités SAB Biotherapeutics, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels s'élevaient à 31,2 millions de dollars, tandis que les passifs actuels totalisaient 6,9 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio actuel de 4.51.

Ratio rapide: Les actifs rapides, à l'exclusion des stocks, se sont élevés à 30,4 millions de dollars contre les passifs actuels de 6,9 ​​millions de dollars, ce qui a donné un ratio rapide de 4.41.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, a été calculé à 24,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela indique une augmentation de 21,4 millions de dollars rapporté à la fin de 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont montré une sortie de trésorerie nette de 24,8 millions de dollars, par rapport à une sortie de 11,7 millions de dollars pour la même période en 2023.

Les flux de trésorerie des activités d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $ (21,3 millions), une augmentation de $(84,840) en 2023.

Les flux de trésorerie des activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de $ (1,4 million) pour 2024, par rapport à $(863,886) en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 30,4 millions de dollars, à partir de 56,6 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette diminution augmente les problèmes de liquidité potentiels, compte tenu des pertes opérationnelles en cours.

La société prévoit des pertes opérationnelles continues, nécessitant d'autres capitaux pour soutenir les activités. Le déficit accumulé atteint 112,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant une pression financière substantielle en cours.

En résumé, alors que les ratios actuels et rapides suggèrent une forte position de liquidité, les sorties de trésorerie importantes et la dépendance accrue du financement externe peuvent poser des défis pour maintenir cette liquidité à l'avenir.

SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

La santé financière de l'entreprise peut être évaluée à l'aide de plusieurs mesures d'évaluation clés. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de l'analyse d'évaluation de l'entreprise à partir de 2024.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

La société a signalé une perte nette de $10,349,410 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte de base et diluée par action de $(1.12). Par conséquent, le ratio P / E ne peut pas être calculé car la société n'est actuellement pas rentable.

Ratio de prix / livre (P / B)

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $36,902,617. La valeur comptable par action, suivant une division de stock inverse de 1:10, est calculée comme suit:

Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux en circulation

Avec 9,229,274 actions en circulation, la valeur comptable par action est approximativement $4.00. Si le cours de l'action est là $0.63, le rapport P / B serait:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 0,63 $ / 4,00 $ = 0,1575

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme suit:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents

En supposant une capitalisation boursière d'environ $5,800,000 (sur la base du cours des actions récent), la dette totale de $16,894,566et les équivalents en espèces et en espèces de $9,171,175, l'EV est:

EV = 5 800 000 $ + 16 894 566 $ - 9 171 $ = 13 523 391 $

Pour l'EBITDA, étant donné la perte nette et les dépenses d'exploitation, un EBITDA négatif indique une situation financière difficile. Ainsi, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable ici.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité importante. Le cours des actions récent est approximativement $0.63, vers le bas d'un pic de autour $5.60 en 2023. Cela reflète une baisse substantielle de la confiance des investisseurs et de la perception du marché.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise n'a déclaré aucun dividende au cours de la dernière année, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de versements de dividendes et des pertes nettes en cours.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes indiquent un consensus de Prise pour l'action, reflétant l'incertitude concernant la rentabilité future et le potentiel de croissance.

Risques clés face à SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)

Risques clés face à SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)

Overview des risques internes et externes: SAB Biotherapeutics fait face à plusieurs risques clés qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:

• Concours de l'industrie: L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, avec de nombreuses entreprises liées à des parts de marché dans des domaines thérapeutiques tels que le diabète de type 1. La capacité de l'entreprise à différencier ses produits est cruciale.
• Modifications réglementaires: Les changements dans la réglementation des soins de santé et les processus d'approbation des médicaments pourraient nuire aux opérations et à des délais pour le développement de produits.
• Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur la disponibilité du financement et le sentiment des investisseurs, qui sont essentiels pour la recherche et le développement continus.

Risques opérationnels: La société a mis en évidence plusieurs risques opérationnels dans ses récents dépôts:

• Dépenses de recherche et de développement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a engagé approximativement 22,6 millions de dollars Dans les dépenses de recherche et de développement, une augmentation significative par rapport 12,2 millions de dollars dans la même période en 2023.
• Pertes nettes: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 22,7 millions de dollars, par rapport à 19,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Défis de flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a augmenté de 13,1 millions de dollars d'une année sur l'autre, atteignant 24,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques financiers: Les risques financiers comprennent:

• Besoins de financement: Au 30 septembre 2024, la société avait 30,4 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, qui peuvent ne pas être suffisants pour couvrir ses dépenses d'exploitation pour les douze prochains mois.
• Obligations de créance: L'entreprise a une note convertible non garantie de 8% avec environ $542,000 Principal dû le 30 septembre 2024.
• Déficit accumulé: Le déficit accumulé atteint 112,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation: La société a indiqué des plans pour atténuer les risques:

• Partenariats stratégiques: Explorer les partenariats et les opportunités de licence pour améliorer les capacités de financement et de développement.
• Gestion des coûts: Continuer à gérer les dépenses opérationnelles tout en se concentrant sur des initiatives de recherche critiques.
• Capital Raising Efforts: Prévoit de rechercher un capital supplémentaire par le biais d'un financement de capitaux propres pour soutenir les opérations et le développement de produits en cours.

Perspectives de croissance futures de SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)

Perspectives de croissance futures de SAB Biotherapeutics, Inc.

Moteurs de croissance clés

Les principaux moteurs de croissance de l'entreprise comprennent:

• Innovations de produits: Le développement en cours de SAB-142, ciblant le diabète de type 1, met en valeur l'engagement de l'entreprise à faire progresser son pipeline de produits.
• Extensions du marché: La société explore les partenariats potentiels et les opportunités de co-développement pour améliorer sa portée de marché.
• Acquisitions: Le potentiel d'acquisitions stratégiques pour renforcer les offres de produits et se développer sur de nouveaux marchés est une avenue de croissance critique.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $1,207,712, par rapport à $1,933,980 pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 37.6% En raison de la résiliation du contrat de réponse rapide JPEO. La société prévoit une baisse des revenus futurs car elle recherche de nouveaux financements et partenariats.

Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future

La société recherche activement des collaborations et des accords de licence pour soutenir le développement de son objectif de pipeline principal. Ceci est crucial car il cherche à compenser l'impact des terminaisons contractuelles sur sa source de revenus.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:

• Focus de la recherche et du développement solides: Les frais de recherche et de développement atteints $22,599,998 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $12,217,569 en 2023, indiquant un investissement solide dans l'innovation.
• Expertise technologique: L'entreprise possède des plateformes technologiques uniques qui améliorent ses capacités de développement de produits.
• Partenariats stratégiques: Les discussions en cours pour les partenariats peuvent fournir des ressources supplémentaires et un accès au marché.

Financier Overview

La santé financière de l'entreprise reflète une perte nette de $22,710,610 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de $19,337,023 dans la même période de 2023.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, la société avait 30,4 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et investissements, une diminution de 56,6 millions de dollars à la fin de 2023. La société prévoit de continuer à investir dans ses efforts de R&D, ce qui pourrait conduire à des exigences de capital supplémentaires à l'avenir.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View SAB Biotherapeutics, Inc. (SABS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.