SCYNEXIS, Inc. (SCYX) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Scynexis, Inc. (SCYX)
Comprender las fuentes de ingresos de Scynexis, Inc.
Scynexis, Inc. tiene varias fuentes de ingresos clasificadas principalmente en los ingresos del acuerdo de licencia. La siguiente tabla resume el desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos del acuerdo de licencia | 2.8 | 133.4 | (130.6) | (97.9) |
| Ingresos del producto, neto | 0.0 | 1.0 | (1.0) | (100.0) |
| Ingresos totales | 2.8 | 134.3 | (131.5) | (97.9) |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron significativamente a $ 2.8 millones en comparación con $ 134.3 millones en el mismo período de 2023. Esto representa un asombroso 97.9% Disminución, principalmente debido al reconocimiento de un pago inicial sustancial bajo un acuerdo de licencia en el año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año destaca un cambio dramático en el reconocimiento de ingresos:
- 2024: $ 2.8 millones Ingresos del acuerdo de licencia
- 2023: $ 133.4 millones Ingresos del acuerdo de licencia
- Porcentaje de disminución: 97.9%
The decrease in license agreement revenue is attributed to the lack of significant new agreements or milestones reached in the current period compared to the previous year, where a one-time licensing fee was recognized.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el período fiscal actual, los ingresos del acuerdo de licencia han sido el único contribuyente a los ingresos generales, y los ingresos del producto son insignificantes:
- Ingresos del acuerdo de licencia: 100% de ingresos totales
- Ingresos del producto: 0% de ingresos totales
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos incluyen:
- Complete la caída en los ingresos del producto de $ 1.0 millones en 2023 a $ 0.0 millones en 2024.
- Los ingresos del acuerdo de licencia disminuyeron de $ 133.4 millones a $ 2.8 millones.
This decline underscores the company’s reliance on licensing agreements for revenue generation, emphasizing the need for new agreements or product sales to enhance future revenue stability.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Scynexis, Inc. (Scyx)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Scynexis, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 2.8 millones, lo que lleva a un margen de beneficio bruto de 0% Como fue el costo de los ingresos del producto $0.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones por el mismo período fue ($ 29.1 millones), dando como resultado un margen de beneficio operativo de -1059.5%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 16.9 millones), traduciendo a un margen de beneficio neto de -610.5%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando el desempeño financiero año tras año, la compañía informó una disminución significativa en los ingresos de $ 134.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a $ 2.8 millones En el mismo período para 2024, una reducción de 97.9%. Los gastos operativos disminuyeron de $ 38.6 millones a $ 31.8 millones, un declive de 17.6%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo de Scynexis de -1059.5% bajo rendimiento significativamente en comparación con el promedio de la industria para las compañías biofarmacéuticas, que generalmente van desde 10% a 20%. El margen de beneficio neto de -610.5% También contrasta fuertemente con las normas de la industria, donde se esperan márgenes positivos a medida que las empresas alcanzan la rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 22.1 millones, un aumento de 9% de $ 20.3 millones en el año anterior. Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron por 44%, de $ 17.3 millones a $ 9.7 millones, reflejando una mejor gestión de costos.
Profitability Metrics Summary Table
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2.8 millones | $ 134.3 millones | -97.9% |
| Margen de beneficio bruto | 0% | 0% | N / A |
| Margen de beneficio operativo | -1059.5% | 71.3% | -1130.8% |
| Margen de beneficio neto | -610.5% | 64.5% | -875.0% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 22.1 millones | $ 20.3 millones | +8.6% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 9.7 millones | $ 17.3 millones | -44% |
Debt vs. Equity: How SCYNEXIS, Inc. (SCYX) Finances Its Growth
Debt vs. Equity: How SCYNEXIS, Inc. Finances Its Growth
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Scynexis, Inc. informó deuda a largo plazo de $ 13.2 millones, abajo de $ 12.0 millones A finales de 2023. La Compañía no tenía obligaciones de deuda a corto plazo a partir de esta fecha.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Scynexis es aproximadamente 0.23, calculado dividiendo los pasivos totales de $ 40.5 millones por la equidad de los accionistas totales de $ 58.5 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 0.5, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En marzo de 2019, la compañía emitió $ 16.0 millones en notas convertibles senior a una tasa de interés de 6.0%, maduración en marzo de 2025. Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable de estas notas se evaluó en $ 13.2 millones. La Compañía no ha recibido calificaciones crediticias formales de las principales agencias.
Actividad de gestión de la deuda y refinanciación
Scynexis ha gestionado activamente su deuda, con la amortización de los costos de emisión de la deuda por valor de $ 1.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La Compañía reembolsó su acuerdo de préstamo anterior en mayo de 2023, reduciendo sus gastos de intereses de $ 2.9 millones en 2023 a $ 0.6 millones en 2024.
Financiamiento de capital
As of September 30, 2024, SCYNEXIS had 48,618,693 acciones en circulación con un déficit acumulado de $ 372.1 millones. La compañía se ha basado en el financiamiento de capital a través de varias ofertas públicas, incluida una oferta de seguimiento en abril de 2022.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 13.2 millones | $ 12.0 millones |
| Deuda a corto plazo | $0 | $0 |
| Pasivos totales | $ 40.5 millones | $ 55.5 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 58.5 millones | $ 72.9 millones |
| Relación deuda / capital | 0.23 | 0.16 |
| Gasto de interés | $ 0.6 millones | $ 2.9 millones |
Equilibrar deuda y equidad
SCYNEXIS continues to balance its financing through a mix of debt and equity, focusing on minimizing interest costs while maintaining sufficient liquidity for ongoing operations. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 29.3 millones.
Assessing SCYNEXIS, Inc. (SCYX) Liquidity
Evaluar la liquidez de Scynexis, Inc.
Relación actual: As of September 30, 2024, the current assets amounted to $54.3 million while the current liabilities were $22.5 million, resulting in a current ratio of 2.42.
Relación rápida: The quick assets, which exclude inventory, stood at $52.1 million, making the quick ratio 2.31.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Working capital as of September 30, 2024, is calculated as current assets minus current liabilities:
Capital de explotación: $ 54.3 millones (activos corrientes) - $ 22.5 millones (pasivos corrientes) = $ 31.8 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo neto utilizado en actividades operativas: $ (14.1) millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión: $ 8.8 millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $16,000
The cash flows from operating activities saw a significant decrease from the previous year, where it was $67.9 million for the nine months ended September 30, 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido se informaron en $ 29.3 millones, una disminución de $ 44.6 millones al 30 de septiembre de 2023.
Tabla de resumen del flujo de efectivo
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(14,102) | $67,894 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $8,767 | $(32,725) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $16 | $(36,586) |
| Disminución neta en efectivo | $(5,319) | $(1,417) |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $29,274 | $44,615 |
En general, la posición de liquidez parece ser estable, pero las salidas de efectivo significativas de las actividades operativas y la disminución de las reservas de efectivo del año anterior indican posibles preocupaciones que los inversores deberían monitorear de cerca.
¿Scynexis, Inc. (SCYX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de Scynexis, Inc. (SCYX), analizaremos sus métricas de valoración, incluida la relación precio a ganancias (P/E), relación precio a libro (P/B) y valor empresarial. relación a la relación to-ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, Scynexis informó una pérdida neta de $ 16.855 millones, traduciendo a una pérdida neta diluida por acción de $(0.35). El precio de las acciones a la misma fecha fue aproximadamente $1.00, dando como resultado una relación P/E que no se puede calcular debido a las ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 58.529 millones, con 37,943,241 acciones en circulación. Esto da un valor en libros por acción de aproximadamente $1.54. Con un precio de mercado de $1.00, la relación P/B es aproximadamente 0.65, indicando que el stock puede estar infravalorado en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, Scynexis tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 29.274 millones y pasivos totales de $ 40.509 millones. Asumiendo una capitalización de mercado de $ 37.943 millones, el EV es aproximadamente $ 48.478 millones. Con el EBITDA durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 siendo negativo, la relación EV/EBITDA no se puede calcular.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, las acciones de Scynexis han experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones varió desde un máximo de aproximadamente $6.00 a un mínimo de $0.90. A partir del 30 de septiembre de 2024, el precio se encontraba en $1.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Scynexis actualmente no paga ningún dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago también es 0% Como no se distribuyen ganancias a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso entre los analistas es un Sostener Calificación sobre las acciones de Scynexis, que refleja la incertidumbre con respecto a su desempeño futuro dadas las recientes pérdidas financieras y los costos continuos de desarrollo.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (ganancias negativas) |
| Relación p/b | 0.65 |
| EV | $ 48.478 millones |
| Ebitda | N/A (negativo) |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $1.00 |
| 12 meses de altura | $6.00 |
| Mínimo de 12 meses | $0.90 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Scynexis, Inc. (Scyx)
Riesgos clave que enfrenta Scynexis, Inc. (Scyx)
Competencia de la industria: La industria farmacéutica es altamente competitiva, y numerosas compañías desarrollan terapias similares. Al 30 de septiembre de 2024, Scynexis informó un pérdida neta de $ 16.9 millones Para el período de nueve meses, impulsado principalmente por el aumento de los costos de investigación y desarrollo, que totalizaban $ 22.1 millones durante el mismo plazo.
Cambios regulatorios: Las aprobaciones regulatorias son críticas para la comercialización de productos farmacéuticos. Los cambios en las regulaciones o demoras en la obtención de las aprobaciones necesarias pueden afectar significativamente la salud financiera de la Compañía. A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado de Scynexis estaba parado en $ 372.1 millones.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar negativamente los flujos de ingresos de la compañía. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 2.8 millones, una cruda declive de 97.9% en comparación con $ 134.3 millones para el mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Scynexis enfrenta riesgos operativos, incluida la gestión de ensayos clínicos y la ejecución de su estrategia de investigación y desarrollo. Los gastos operativos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 31.8 millones, abajo 17.6% de $ 38.6 millones en el año anterior.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen desafíos de liquidez y la necesidad de capital adicional. Al 30 de septiembre de 2024, Scynexis tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 29.3 millones, abajo de $ 44.6 millones al final del año anterior. La Compañía puede requerir un mayor financiamiento a través de ofertas de capital, financiamientos de deuda u otros acuerdos.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos abarcan la efectividad de las asociaciones y los acuerdos de licencia. Scynexis tiene múltiples colaboraciones, incluido un acuerdo significativo con GSK, que contribuyó a una disminución en los ingresos del acuerdo de licencia de $ 133.4 millones en 2023 a $ 2.8 millones en 2024.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Scynexis se centra en racionalizar sus operaciones y reducir los costos. La venta, los gastos generales y administrativos disminuyeron 44% a $ 9.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía también busca activamente asociaciones estratégicas para mejorar su posición de mercado y asegurar fuentes de financiación adicionales.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en productos farmacéuticos | Pérdida neta de $ 16.9 millones |
| Cambios regulatorios | Retrasos en aprobaciones | Déficit acumulado de $ 372.1 millones |
| Condiciones de mercado | Impacto del mercado fluctuante | Los ingresos cayeron a $ 2.8 millones |
| Riesgos operativos | Gestión de ensayos clínicos | Gastos operativos de $ 31.8 millones |
| Riesgos financieros | Desafíos de liquidez | Efectivo de $ 29.3 millones |
| Riesgos estratégicos | Efectividad de las asociaciones | La disminución de los ingresos de la licencia a $ 2.8 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Scynexis, Inc. (Scyx)
Perspectivas de crecimiento futuro para Scynexis, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Scynexis, Inc. está posicionado para el crecimiento a través de varios controladores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en el desarrollo de su candidato de producto principal, Ibrexafungerp, que actualmente se encuentra en ensayos clínicos. La inversión en investigación y desarrollo (I + D) ha demostrado un aumento de $ 20.3 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $ 22.1 millones en el mismo período de 2024, reflejando un crecimiento de 9%.
- Expansiones del mercado: Scynexis ha establecido una colaboración con Hansoh Pharmaceutical para desarrollar ibrexafungerp en la región de la Gran China, lo que representa una oportunidad de mercado significativa.
- Asociaciones estratégicas: El acuerdo de licencia de GSK ha sido un flujo de ingresos fundamental, con $ 2.8 millones En el acuerdo de licencia, los ingresos reconocidos por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 133.4 millones en el año anterior.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros se recupere a medida que se logran hitos de desarrollo clínico. La compañía anticipa pagos de hitos bajo el acuerdo de licencia GSK, incluido un reciente $ 10 millones Mito de desarrollo recibido en el tercer trimestre de 2024. Además, la compañía espera reconocer $ 1.6 millones y $ 1.3 millones como ingresos diferidos actuales y a largo plazo, respectivamente, a fines de 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- La colaboración continua con GSK y la ejecución del Acuerdo de Hansoh, que puede mejorar los ingresos a través del acceso ampliado al mercado.
- Inversión en I + D para avanzar en el desarrollo clínico de Scy-247 e IbrexafungerP, vital para el crecimiento a largo plazo.
Ventajas competitivas Posicionamiento para el crecimiento
Scynexis se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Fuerte tubería de I + D: El compromiso de la compañía con la I + D, con un aumento de presupuesto significativo, respalda el desarrollo innovador de productos.
- Cartera de propiedades intelectuales: Los acuerdos y colaboraciones de licencias de la compañía mejoran su posición competitiva en el mercado.
- Flexibilidad financiera: Al 30 de septiembre de 2024, Scynexis reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 28.7 millones, proporcionando un búfer para las operaciones continuas.
Financiero Overview de métricas clave
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio (año tras año) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $660,000 | $1,761,000 | -62.5% |
| Ingresos del acuerdo de licencia | $660,000 | $2,375,000 | -72.2% |
| Gastos de I + D | $8,073,000 | $6,466,000 | +24.9% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $2,907,000 | $5,014,000 | -42.0% |
| Pérdida neta | $(2,808,000) | $(1,757,000) | +59.8% |
SCYNEXIS, Inc. (SCYX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SCYNEXIS, Inc. (SCYX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SCYNEXIS, Inc. (SCYX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SCYNEXIS, Inc. (SCYX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.