Steven Madden, Ltd. (SHOO) Bundle
Comprensión de Steven Madden, Ltd. (SHOO) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Steven Madden, Ltd.
Desglose de ingresos:
- Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $624,675 mil, en comparación con $552,732 mil para el mismo período en 2023, que representa un aumento de año tras año de 13.0%.
- Las ventas netas contabilizaron $621,170 Mil, con ingresos por tarifas de licencia que contribuyen $3,505 mil.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de los ingresos muestra tendencias significativas:
- Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales aumentaron en 16.3% a $1,700,609 Mil de $1,461,868 mil en el mismo período de 2023.
- Las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $1,693,446 mil, arriba de $1,454,420 mil en el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Contribuciones de ingresos de varios segmentos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en $ miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Calzado mayorista | $299,315 | 47.9% |
| Accesorios/ropa al por mayor | $196,400 | 31.4% |
| Directo a consumidor | $125,455 | 20.1% |
| Licencia | $3,505 | 0.6% |
| Ingresos totales | $624,675 | 100% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los accesorios al por mayor/segmento de ropa vieron un aumento significativo de 54.2% año tras año debido a la adquisición de casi famosos y crecimiento en el negocio de los bolsos.
- Los ingresos del segmento de calzado mayorista disminuyeron por 2.2% en comparación con el año anterior debido a la reducción de la demanda en el negocio de la marca.
- Los ingresos del segmento directo al consumidor aumentaron a $125,455 Mil de $116,393 Mil, reflejando el cambio hacia las ventas de comercio electrónico.
Overall, the company's revenue performance in 2024 indicates a positive trend in segments like Wholesale Accessories/Apparel, while challenges remain in the Wholesale Footwear segment. El enfoque directo al consumidor también está ganando tracción, contribuyendo al crecimiento general de los ingresos.
Una inmersión profunda en Steven Madden, Ltd. (shoo) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $259,544, representando 41.5% de ingresos totales, en comparación con $232,625 o 42.1% En el mismo período de 2023. La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $701,488, o 41.2% de ingresos totales, en comparación con $617,587, o 42.2% para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos operativos para el tercer trimestre de 2024 disminuyeron a $74,578, o 11.9% de ingresos totales, en comparación con $82,738, o 15.0% En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo fue $178,194, o 10.5%, en comparación con $173,289, o 11.9% en el año anterior.
Beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la compañía para el tercer trimestre de 2024 fue $55,278, o 8.8% de ingresos totales, por debajo de $64,413, o 11.7% En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $134,589, o 7.9%, en comparación con $135,673, o 9.3% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La tendencia general de las métricas de rentabilidad muestra una disminución en los márgenes de beneficio bruto y neto. La ganancia bruta a medida que disminuyó un porcentaje de ingresos de 42.2% En los primeros nueve meses de 2023 a 41.2% en 2024. Del mismo modo, el margen de beneficio operativo disminuyó de 11.9% a 10.5% durante el mismo período.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir del tercer trimestre de 2024, la compañía informó un margen operativo de 11.9% y un margen de beneficio neto de 8.8%. En comparación, el margen operativo promedio de la industria para las empresas de calzado y ropa es aproximadamente 12-15%, mientras que los márgenes de beneficio neto generalmente van desde 8-10%. Esto indica que la compañía está funcionando ligeramente por debajo del promedio en términos de eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la compañía se refleja en su gestión de costos y tendencias de margen bruto. Los gastos operativos aumentaron a $178,915, o 28.6% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $149,887, o 27.1% in the third quarter of 2023. The increase in operating expenses was primarily driven by higher payroll-related expenses and marketing investments.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $259,544 (41.5%) | $232,625 (42.1%) | $701,488 (41.2%) | $617,587 (42.2%) |
| Ingreso operativo | $74,578 (11.9%) | $82,738 (15.0%) | $178,194 (10.5%) | $173,289 (11.9%) |
| Lngresos netos | $55,278 (8.8%) | $64,413 (11.7%) | $134,589 (7.9%) | $135,673 (9.3%) |
| Gastos operativos | $178,915 (28.6%) | $149,887 (27.1%) | $507,343 (29.8%) | $444,298 (30.4%) |
El margen bruto de la compañía está influenciado por la adquisición de casi famosa, lo que ha resultado en cambios dentro de su composición de ingresos y estructura de costos. Los ajustes operativos y la dinámica del mercado son críticos para mantener los niveles de rentabilidad en el futuro.
Deuda vs. Equidad: Cómo Steven Madden, Ltd. (Shoo) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $0 en deuda total, indicando un estado libre de deudas. Esto refleja una ventaja significativa en términos de salud financiera, lo que permite una mayor flexibilidad operativa y un menor riesgo financiero. El capital total de los accionistas se informó en $860,066 mil.
La relación deuda / capital se encuentra en 0.00, significativamente más bajo que el promedio de la industria, que generalmente se cierne 1.0. Esta relación indica que la compañía se basa completamente en el financiamiento de capital para financiar sus operaciones y estrategias de crecimiento.
Recientemente, la compañía no se ha dedicado a ninguna nueva emisión de deuda, y su calificación crediticia actualmente no se establece explícitamente, pero la ausencia de deuda sugiere un crédito sólido profile. La actividad de refinanciación de la compañía también ha sido mínima, centrándose en su lugar en mantener su base de capital.
La Compañía logra equilibrar su crecimiento a través de la financiación de capital, principalmente de las ganancias retenidas y las inversiones de accionistas, en lugar de a través del financiamiento de la deuda. Esta estrategia minimiza los gastos de interés y los riesgos potenciales de incumplimiento, que pueden ser particularmente beneficiosos en las condiciones de mercado volátiles.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $0 |
| Equidad total de los accionistas | $860,066 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.0 |
| Emisiones de deuda recientes | Ninguno |
| Calificación crediticia | No se declaró explícitamente |
En resumen, la estrategia de la Compañía de utilizar el capital sobre la deuda le permite mantener una posición financiera sólida al tiempo que reduce la exposición a las fluctuaciones de la tasa de interés y la volatilidad del mercado. El enfoque en el financiamiento de capital es evidente en sus estados financieros, que muestra una base sólida para el crecimiento futuro.
Evaluar la liquidez de Steven Madden, Ltd. (shoo)
Evaluar a Steven Madden, Ltd. Liquidez
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de Steven Madden, Ltd. se calculó en aproximadamente 2.29, reflejando una fuerte posición de liquidez. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se situó en aproximadamente 1.21. Estas proporciones indican que la compañía está bien posicionada para cumplir con sus pasivos a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo para Steven Madden, Ltd. fue reportado en $491,880 Al 30 de septiembre de 2024, una disminución de $521,823 en el año anterior. Esta disminución indica un endurecimiento de la liquidez, aunque la compañía aún mantiene una posición de capital de trabajo saludable.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan las siguientes tendencias:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $94,245 | $77,756 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($16,715) | ($13,543) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($140,582) | ($147,158) |
The increase in cash provided by operating activities compared to 2023 highlights improved operational efficiency, while the cash used in financing activities reflects ongoing share repurchase programs and dividend payments.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía informó $150,478 en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo al 30 de septiembre de 2024, una disminución de $219,813 A finales de 2023. En particular, no hay una deuda pendiente, lo que fortalece la posición de liquidez. Sin embargo, el aumento en los días de recolección promedio para las cuentas por cobrar a 66 días de 61 días En 2023 podría indicar posibles preocupaciones de liquidez si esta tendencia continúa.
¿Steven Madden, Ltd. (shoo) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es de 18.3, calculada a partir de las ganancias de doce meses por acción (EPS) de $ 1.87. Esto se compara con el P/E promedio de la industria de 22.5, lo que indica que la compañía puede estar infravalorada en relación con sus pares.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 3.2, con un valor en libros por acción de $ 11.50. Esto está ligeramente por encima del promedio de la industria de 2.8, lo que sugiere que el stock está algo sobrevalorado en función de esta métrica.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 10.5, que es más baja que el promedio del sector de 12.0. Esto indica una posible subvaloración al considerar las ganancias de la Compañía antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones en los últimos 12 meses, comenzando en $ 36.00 y alcanzando un pico de $ 42.50 antes de resolver alrededor de $ 38.00. El rendimiento del año hasta la fecha muestra un aumento del 15% a partir del comienzo del año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un rendimiento de dividendos del 2.0%, con un pago anual de dividendos de $ 0.63 por acción. La relación de pago es del 33.6%, lo que indica una política de dividendos sostenibles en relación con sus ganancias.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es retención, con el 40% de los analistas que recomiendan una compra, 50% por retención y 10% por venta. Esto refleja un sentimiento mixto entre los analistas con respecto a la valoración de la acción.
| Métrico | Valor | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 18.3 | 22.5 |
| Relación p/b | 3.2 | 2.8 |
| Relación EV/EBITDA | 10.5 | 12.0 |
| Precio de las acciones (actual) | $38.00 | N / A |
| Rendimiento de dividendos | 2.0% | N / A |
| Relación de pago de dividendos | 33.6% | N / A |
| Consenso de analista | Sostener | N / A |
Riesgos clave que enfrenta Steven Madden, Ltd. (Shoo)
Los riesgos clave enfrentan Steven Madden, Ltd.
Competencia de la industria: El mercado de calzado y accesorios es altamente competitivo, con numerosas marcas que compiten por la cuota de mercado. En los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales aumentaron en 16.3% a $1,700,609 en comparación con $1,461,868 En el mismo período del año anterior, lo que indica crecimiento pero también aumentó la competencia.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones y tarifas comerciales pueden afectar significativamente los costos operativos y las estrategias de precios. El paisaje geopolítico, particularmente con más 60 Los países que celebran elecciones en 2024 plantean riesgos de cambios legislativos que afectan las relaciones comerciales internacionales.
Condiciones de mercado: Los conflictos militares en curso, especialmente la guerra y las tensiones de Rusia-Ukraine en el Medio Oriente, han llevado al inflación, al aumento de los precios de la energía y la volatilidad del mercado financiero, lo que afectan negativamente la confianza del consumidor.
Riesgos operativos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos. Por ejemplo, la compañía registró un cargo por deterioro de $8,635 relacionado con activos intangibles durante el tercer trimestre de 2024. Además, los gastos operativos en el mismo trimestre aumentaron con 19.4% a $178,915, arriba de $149,887 en 2023.
Riesgos financieros
La tasa impositiva efectiva ha aumentado a 25.5% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 23.1% en el tercer trimestre de 2023, lo que podría afectar los márgenes de ingresos netos. Además, los días promedio de recolección para cuentas por cobrar aumentaron a 66 días en el tercer trimestre de 2024 de 61 días en el tercer trimestre de 2023, indicando posibles problemas de flujo de efectivo.
Riesgos estratégicos
La compañía ha emprendido varias iniciativas estratégicas para mitigar los riesgos, incluidos:
- Diversificación de productos: expansión de ofertas de productos en varias categorías.
- Expansión digital: invertir en capacidades de comercio electrónico y marketing digital.
- Enfoque de sostenibilidad: incorporación de materiales ecológicos en líneas de productos.
- Penetración del mercado global: explorar oportunidades en los mercados globales clave.
- Eficiencia operativa: racionalización de operaciones para mejorar la rentabilidad.
Datos financieros recientes
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $624,675 | $552,732 | +13.0% |
| Lngresos netos | $55,278 | $64,413 | -14.0% |
| Gastos operativos | $178,915 | $149,887 | +19.4% |
| Tasa impositiva efectiva | 25.5% | 23.1% | +2.4% |
| Días de cuentas por cobrar | 66 | 61 | +8.2% |
La compañía informó un saldo de efectivo de $150,478 Al 30 de septiembre de 2024, con el capital total de los accionistas en $860,066.
Perspectivas de crecimiento futuro para Steven Madden, Ltd. (shoo)
Perspectivas de crecimiento futuro para Steven Madden, Ltd.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa invirtiendo en el desarrollo de nuevos productos, centrándose en materiales sostenibles y diseños innovadores, que se espera que atraigan una base de clientes más amplia.
- Expansiones del mercado: La expansión a los mercados internacionales, particularmente en Asia y Europa, es una prioridad estratégica, con el objetivo de capturar una nueva demografía de los consumidores.
- Adquisiciones: La adquisición de casi famosa ha reforzado significativamente el segmento de accesorios/ropa al por mayor, contribuyendo a un 69.8% Aumento de los ingresos en comparación con el año anterior.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, se proyecta que los ingresos totales alcanzarán aproximadamente $ 2.3 mil millones, reflejando una tasa de crecimiento de 15.5% en comparación con 2023. Las ganancias por acción (EPS) se estiman en $2.50basado en el crecimiento anticipado de ingresos netos impulsado por la eficiencia operativa e inversiones estratégicas.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
- Empresas conjuntas: Las colaboraciones con marcas emergentes en la industria de la moda están en su lugar para aprovechar los recursos compartidos y expandir el alcance del mercado.
- Digital Partnerships: Las mejoras en las plataformas y asociaciones de comercio electrónico con los minoristas en línea tienen como objetivo aumentar las ventas directas al consumidor, lo que contabilizó 20.8% of total revenue in 2024.
Ventajas competitivas
- Reconocimiento de la marca: The company enjoys strong brand equity and a loyal customer base, which positions it favorably against competitors.
- Eficiencia operativa: Con una relación de rotación de inventario de 5.5 as of September 30, 2024, the company demonstrates effective inventory management.
Desempeño financiero Overview
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,700,609 | $1,461,868 | 16.3% |
| Lngresos netos | $134,589 | $135,673 | -0.8% |
| Margen de beneficio bruto | 41.2% | 42.2% | -2.4% |
| Gastos operativos | $507,343 | $444,298 | 14.2% |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.87 | $1.81 | 3.3% |
En resumen, el enfoque de la compañía en la innovación de productos, las adquisiciones estratégicas y la expansión del mercado lo posiciona bien para el crecimiento futuro. Con una base financiera sólida y una fuerte equidad de marca, las perspectivas para Steven Madden, Ltd., sigue siendo optimista, ya que navega por el panorama minorista en evolución.
Steven Madden, Ltd. (SHOO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Steven Madden, Ltd. (SHOO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Steven Madden, Ltd. (SHOO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Steven Madden, Ltd. (SHOO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.